Cara Kerja Mirror Protocol dan Peluang di DeFi

Artikel ini memperkenalkan Anda tentang cara kerja Mirror Protocol serta peluang di masa depan.

Setelah artikel singkat tentang apa itu Mirror Protocol, bersama dengan beberapa detail tentang Terra Ecosystem, banyak saudara mulai belajar tentang proyek pertama di Terra blockchain.

Untuk memudahkan Anda mengenal Terra Ecosystem, saya akan memperkenalkan Anda pada pengoperasian dan peluang Mirror Protocol di masa mendatang melalui terjemahan tweet Sawit Trisirisatayawong - pimpinan integrasi Band.Protokol.

Apa itu Protokol Cermin?

Mirror Protocol adalah protokol agregasi terdesentralisasi yang dibangun terutama di blockchain Terra. Ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan eksposur ke berbagai aset dunia nyata (saham, cryptocurrency, dll.) melalui pembuatan dan perdagangan aset sintetis on-chain, yang dikenal sebagai mAssets.

Saat ini, aset yang didukung terutama mencakup saham yang berbasis di AS (FB, AMZN, ABNB), dengan kelas aset lain seperti Crypto segera hadir, dimulai dengan BTC dan ETH, serta beberapa aset lainnya saat ini sedang dalam proses pemungutan suara.

Bahan & Cara Kerjanya

Mirror Protocol akan bekerja berdasarkan 5 komponen berikut:

Peramal

Oracle adalah satu-satunya komponen yang menyediakan feed harga yang akurat dan selalu up-to-date untuk mAssets. Data harga itu sendiri kemudian digunakan dalam 3 kasus:

• mAsset token Mint baru.
• Hitung tingkat hipotek.
• Likuidasi aset.

Penyedia Oracle untuk Mirror Protocol adalah Band Protocol, dengan pembaruan otomatis setiap 15 detik. Harga saham diambil dari IEX Stock, dan aset Crypto dari Band Standard Dataset.

Ada dua hal yang perlu diperhatikan di sini:

• Harga Oracle bukan harga transaksi mAssets. Sebaliknya, harga transaksi ditentukan oleh rasio cadangan mAsset terhadap UST di kumpulan likuiditasnya, mirip dengan Uniswap.
• Mirror Protocol hanya menganggap data harga berlaku selama 60 detik. Jika harga tidak diperbarui pada saat itu, fungsi CDP (mint, burn, deposit, withdraw) akan dinonaktifkan. Ini berarti bahwa fungsi CDP hanya tersedia ketika pasar dunia nyata untuk aset tersebut terbuka.

Hal ini menyebabkan masalah bahwa pengguna yang memperdagangkan mAsset setelah jam “valid” yang disebutkan di atas kemungkinan besar tidak akan cocok dengan harga sebenarnya, karena Oracle tidak memperbarui harga saat ini. Ketika harga diperbarui lagi, akan ada perdagangan arbitrase untuk menghasilkan keuntungan.

Menteri

Ini adalah sekelompok pengguna yang menggadaikan aset untuk mencetak mAsset. Aset yang diperbolehkan untuk dijadikan agunan antara lain UST (Terra's Stablecoin USD) atau mAset lainnya.

Ketika posisi CDP dibuka, pengguna harus menjaga rasio jaminan. Rasio itu sendiri berbeda untuk setiap aset dan ditentukan melalui tata kelola. Penambang dapat menyesuaikan tarif mereka dengan membakar mAssets atau "baju pelindung pompa" dengan menyetorkan lebih banyak agunan.

Penyedia likuiditas

Seperti DEX lainnya di pasar, penyedia likuiditas akan menyediakan mAsset + UST untuk membuat kumpulan di Terraswap.io, kemudian menerima token LP dan menikmati biaya transaksi di kumpulan tersebut. Untuk berhenti menyediakan likuiditas, pengguna perlu membakar token LP untuk menerima aset.

Pedagang

Pedagang terlibat dalam membeli dan menjual aset melalui kumpulan yang disebutkan di atas.

Seperti disebutkan di bagian Oracle, harga beli atau jual mAssets tidak ditentukan oleh Oracle, melainkan didasarkan pada rasio setiap kelas aset di pool.

Pemangku

Staker adalah pengguna yang mempertaruhkan token LP mereka (diperoleh melalui penawaran likuiditas) atau MIR (token tata kelola Cermin) untuk mendapatkan hadiah MIR.

Pemerintahan

Pengguna yang memegang MIR memiliki hak untuk memilih atau polling, semakin banyak MIR sebanding dengan suaranya, semakin berharga itu.

Multi-rantai

Sementara CDP hanya ada di blockchain Terra, bagaimanapun, mAssets dirancang untuk dapat diakses dan ditransaksikan di beberapa blockchain.

Transfer lintas rantai dilakukan oleh jembatan Shuttle, memungkinkan mAssets dan aset Terra lainnya untuk ditransfer dan diperdagangkan pada protokol yang ada di blockchain lain seperti Uniswap.

Cerita GME dan keuntungan Protokol Cermin

Tentunya Anda semua tahu kisah saham Gamestop (GME) - penerbit game yang terlalu pendek dari organisasi besar, dan proses "mengklaim keadilan" untuk Gamestop dari pengguna kecil. , yang dipimpin oleh Wallstreetbets membakar sejumlah besar aset pendek. Setelah itu, organisasi secara bersamaan terhubung bersama untuk membuat harga lebih publik ketika tidak mengizinkan pengguna untuk membeli lebih banyak, tetapi hanya menjual GME.

Peristiwa seperti jerami terakhir dalam perang antara DeFi dan CeFi ketika organisasi bergabung untuk melindungi satu sama lain, hanya untuk keuntungan pribadi, secara tidak hati-hati memperpendek saham perusahaan kecil, menyebabkan kerusakan tidak hanya ekonomi perusahaan tetapi juga karyawan yang bekerja di sana. Oleh karena itu, kita perlu berpikir serius tentang CeFi - apakah ini benar-benar masa depan dunia?

Jika dana besar dapat mengontrol pertukaran terpusat seperti Robinhood, maka dengan Mirror Protocol, selain memungkinkan pengguna untuk melakukan aktivitas perdagangan tanpa batasan geografis, memiliki aset itu penting, tidak ada yang berhak untuk menangguhkan atau membatasi perdagangan pada aset apa pun.

ringkasan

Dengan artikel ini, selain untuk lebih memahami mekanisme proyek, saya percaya bahwa makna Mirror Protocol bahkan lebih tinggi dari itu, ketika semakin banyak masalah seputar keuangan terpusat.

Apa pendapat kalian tentang Mirror Protocol? Dan bisakah DeFi menjadi tren dunia?