Di Mikrofon #07 | Aliran Uang (Bagian 02) - Aliran Uang dalam Mikro

Apa itu arus kas di mikro kripto? Lapisan di mana arus kas akan mengalir? Tanda-tanda bahwa uang mengalir melalui?

Hallo teman-teman.

Selamat datang di edisi Podcast saya berikutnya. Di Podcast ke-6 yang lalu, saya mempresentasikan dan menjelaskan kepada kalian tentang Money Flow - Money Flow secara Macro. Anda dapat mendengarkan dan membaca ulang Podcast 6 di sini . Hari ini saya akan terus berbagi topik Money Flow dengan informasi spesifik tentang cash flow di mikro.

Saya juga merekomendasikan bahwa informasi yang saya bagikan di sini adalah perspektif pribadi saya dan tim Coin98 untuk tujuan informasi untuk membantu Anda mendapatkan lebih banyak informasi di pasar dan tidak menganggap ini sebagai saran.

Konten utama hari ini akan mencakup

• Definisi arus kas mikro.
• Lapisan di DeFi.
• Tanda mengidentifikasi arus kas melalui setiap lapisan.
• Tanda-tanda bahwa uang secara bertahap ditarik dari ekosistem DeFi.

Silakan dengarkan Podcast berikut:

Jika Podcast tidak mendengarkan langsung di situs web, Anda dapat mengaksesnya di sini .

Bagian 1 - Apa itu arus kas dalam mikro?

Pertama, untuk memahami isi Podcast 7 ini, saya anjurkan Anda untuk mendengarkan Podcast 6 lagi untuk mengetahui apa itu cash flow secara makro, dari sana untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik & pemahaman yang lebih mudah. ​​Lebih banyak kata kunci, lebih banyak wawasan.

• Arus kas makro akan serupa dengan uang yang mengalir melalui berbagai negara, di mana akan ada negara maju, berkembang, dan tidak berkembang. Diterapkan ke dunia DeFi, setiap ekosistem DeFi dapat dianggap sebagai sebuah negara. Aliran uang secara makro adalah aliran uang bolak-balik antara ekosistem tersebut, mirip dengan aliran uang antar negara.
• Arus kas mikro adalah uang yang mengalir melalui lapisan, kategori dalam setiap ekosistem DeFi. Ini mirip dengan aliran uang melalui lembaga, kementerian, sektor ekonomi utama di negara itu. Lapisan 1, 2, 3, 4 yang saya sebutkan cukup banyak di Podcast sebelumnya, Anda dapat mendengarkan lagi untuk memahami sebelum kita masuk ke konten berikut.

Bagian 2 - Lapisan di DeFi

Untuk memudahkan Anda membayangkannya, saya akan membagi layer-layer tersebut sebagai berikut:

Lapisan 1: Platform Blockchain

Ini adalah lapisan pertama, proyek yang membuat koin populer. Sesuai dengan masing-masing ekosistem tersebut, kita akan memiliki koin terkenal seperti ETH, BNB, ADA, SOL, NEAR, AVAX, DOT, LUNA, ICP, FTM, ...

Layer 2: Dapps dibangun langsung di Layer 1

Proyek Layer 2 adalah Dapps yang dibangun langsung di Layer 1 (Blockchain Platform) yang saya sebutkan di atas.

Ini adalah lapisan dengan peluang investasi paling banyak yang ingin saya bagikan kepada Anda, saya sendiri mengamati dan memasukkannya ke dalam daftar pantauan. Khususnya di DeFi, Layer 2 mencakup proyek yang mengerjakan Stablecoin, AMM, Lending Borrowing.

Selain itu, ada proyek yang mengerjakan Aset Sintetis, Platform IDO, Manajemen Investasi, Perdagangan Margin, Derivatif, Asuransi, Penerbitan NFT, Pasar NFT, atau proyek infrastruktur seperti Pembayaran dan Jembatan. ,... 

Untuk mengidentifikasi lapisan 2, Anda dapat memahami bahwa itu adalah Dapps yang dibangun di atas lapisan 1 (ETH, BNB, SOL, ...) kemudian lapisan 2 adalah Dapps di atasnya.

Layer 3: Dapps dibangun untuk menggunakan sumber daya secara langsung di Layer 2

Layer 3 mirip dengan layer 2, itu juga akan menjadi Dapps pada Layer 1 dengan tambahan bahwa mereka menggunakan sumber daya dari lapisan 2, sumber daya tersebut dapat berupa Likuiditas, Aset yang dikeluarkan oleh lapisan 2.

Untuk mengejar dan mengetahui koin mana yang kemungkinan akan tumbuh, saya akan mengambil beberapa contoh di bawah ini:

• Project dHedge (DHT): DHedge (L3) menggunakan likuiditas, aset sintetis Synthetix (L2) menawarkan solusi Manajemen Aset.
• Proyek Spar Protocol (SPAR): Spar (L3) menggunakan likuiditas protokol Mirror (L2), aset sintetis untuk berfungsi sebagai aplikasi Manajemen Aset untuk pengguna akhir.
• Spar & dHedge adalah dua Dapps khas di lapisan 3, Anda harus memperhatikan dua lapisan ini karena saya akan berbicara banyak tentang mereka di konten berikut.

Bagian 3 - Tanda bahwa uang akan mengalir melalui lapisan 

Ini adalah bagian dengan konten paling penting dan paling penting dalam artikel, jadi untuk menghindari informasi yang hilang, Anda dapat menyimpannya dengan mencatat kata kunci di sini.

Fase 01: Arus kas ke Layer 1

Jika Anda sudah menonton Podcast #06, Anda akan tahu, uang hanya akan mengalir melalui ekosistem yang siap & memiliki faktor persiapan yang lengkap untuk menariknya dan menyimpan uangnya. Dalam mengembangkan ekosistem, faktor retensi sangat penting, karena arus kas akan dapat mewujudkan potensi keuntungan ekosistem tersebut & segera pergi. Saya akan mengambil contoh di bagian selanjutnya ini sehingga Anda dapat mengidentifikasinya dengan lebih baik. Berikut akan saya jabarkan sebagai berikut:

"Ketika uang dalam makro mulai mengalir ke ekosistem DeFi, lapisan pertama platform blockchain akan menjadi tempat untuk menerima arus kas pertama. Itu adalah koin dasar seperti ETH, BNB, ADA, AVAX, DOT, FTM, …”

Mengapa mereka berubah kembali ke lapisan 1? 

• Biasanya, layer 2, 3, 4 akan dibangun langsung di layer 1. Jika Anda ingin berpartisipasi dalam ekosistem, perlu membeli atau mengumpulkan koin/token di layer 2, 3, dan 4, Anda harus menggunakan Koin. beli, sehingga meningkatkan permintaan beli untuk Layer 1. Misalnya jika Anda ingin membeli & bergabung dengan ekosistem Avalanche, Anda harus memiliki AVAX atau ingin bergabung dengan sistem Matic, Anda harus memiliki MATIC, sistem Sol Anda harus memiliki SOL, dll … 
• Jadi, tanda pertama bagi kita untuk mengetahui bahwa aliran uang mulai mengalir ke dalam sistem, adalah kenaikan harga koin Layer 1. Ini dianggap sebagai tanda pertama bagi kita untuk mengetahui bahwa uang mengalir masuk. Namun, tidak semua kasus kenaikan harga Layer 1 seperti itu.

Fase 02: Arus kas ke peluang di Lapisan 2

Selanjutnya, arus kas akan melihat peluang investasi di Layer 2. Ketika Layer 1 cukup solid dan mulai menarik arus kas, itu juga uang untuk proyek Layer 2 untuk dikembangkan.

Kami dapat mengidentifikasi melalui parameter seperti TVL (Total Value Locked) atau harga token pertumbuhan, yang juga merupakan tanda yang jelas bahwa ekosistem ini menarik uang pintar. Semua faktor analisis dasar ekosistem untuk menarik arus kas telah dibagikan di dalam Podcast #6 yang dapat Anda rujuk dan buat penilaian Anda sendiri.

Pada tahap ini, Anda akan melihat banyak proyek yang dibangun di Layer 1 keluar. Mereka sering menjadi bagian kategori penting pertama seperti AMM DEX, Likuiditas, Meminjam Meminjam, Agregator. Ini dianggap bagian penting untuk membentuk ekosistem DeFi & harus cukup solid untuk menjaga arus kas di dalamnya.

Contoh nyata dari arus kas

Sebagai contoh, ekosistem Solana memulai Layer 2 AMM DEX seperti RAY, Orca diluncurkan dan arus masuk modal membantu mendorong TVL dari kedua Raydium, Orca, Fida,... meningkat. Seiring dengan itu, harga token RAY juga tumbuh (tentu saja, agar harga token tumbuh dengan aliran uang ke dalam proyek, desain token dalam token juga harus bagus)

Contoh kedua adalah sistem Avalanche yang sudah lama saya amati dan saya juga berinvestasi di dalamnya. Sebelumnya, pada Februari 2021 setelah Tahun Baru Imlek, harga AVAX tumbuh sangat cepat dari $11 - $12 menjadi $60 (sekitar x 6 kali lipat). Diikuti oleh proyek-proyek di AMM berbasis Longsor berkembang, Trenggiling PNG, Snowball SNOB tumbuh. 

Setiap orang dapat meninjau riwayat harganya untuk mengetahui lebih banyak tentang metriknya, kata kunci ini akan saya ulangi untuk menjelaskan mengapa harganya meningkat pesat setelah AVAX pump & drop.

Fase 03: Proyek Layer 3, Layer 4 tumbuh

Disini saya akan mengambil contoh DHT yang tergolong Layer 3, sedikit mengingatkan tentang DHT agar anda lebih paham.

DHedge  adalah Dapp dari grup Manajemen Aset - memungkinkan untuk mengelola aset kripto & dirancang agar lebih sederhana daripada Synthetix. DHedge ditujukan langsung pada pengguna akhir yang tidak perlu tahu terlalu banyak tentang DeFi atau pengetahuan kripto lainnya untuk berinvestasi. 

Menurut pengamatan saya, kelompok nasabah ini sebagian besar adalah nasabah korporasi dan organisasi pengelola dana besar. Selain itu, proyek ini cukup pilih-pilih pelanggan karena biaya transaksi yang sangat mahal. 

Per Desember 2020, TVL DHT hanya $ 1.000.000 sampai sekarang adalah $ 27.000.000 (yaitu meningkat 27 kali), pertumbuhan ini juga cukup mengesankan. Pada saat yang sama, DHT periode itu juga meningkat dari $1 menjadi $6.

Namun, bagi saya, menurut gambaran umum ekosistem DeFi yang dikembangkan (ekosistem DeFi Ethereum berkembang pesat), itu masih belum memadai, level TVL masih rendah & tidak secara tepat mewakili arus kas besar dalam sistem Ethereum. . Anda bisa langsung bertanya mengapa begitu murah & apakah harga DHT x6 kali naik sebanding dengan pertumbuhan TVL?

Menjelaskan pertumbuhan ini, menurut saya ada beberapa alasan sebagai berikut:

• Pertama, arus kas di Layer 2 menuju potongan teka-teki lain seperti Agregator, platform IDO,... daripada langsung ke kategori Manajemen Aset DHT. Karena potongan-potongan itu akan menghasilkan pengembalian yang lebih baik, jadi tarik arus kas.
• Atau model DHT yang picky user dan kurang menarik bagi peserta (Penyedia Likuiditas, Pengelola, Staking,...) sehingga TVL masih cukup rendah.

Secara pribadi, saya masih berharap proyek ini akan terus berkembang, mengapa saya menganalisis dHedge cukup dalam.

• Karena proyek ini secara inheren merupakan contoh tipikal di Layer 3, arus kas akan mengalir dari Layer 1 ke 2 & 3.
• Jika Layer 3 tidak berkembang, arus kas mungkin "berbalik" atau hanya berpindah dari Layer 1 ke 2.
• DeFi pada sistem Ethereum adalah model standar ekosistem yang lengkap (saat ini). Jika pada sistem top 1 seperti itu kategori Asset Management belum berkembang, maka kategori ini di sistem lain sulit berkembang dengan baik.

Bagian 4 - Menandakan bahwa uang secara bertahap ditarik dari ekosistem DeFi

Konten ini juga merupakan kata kunci yang sangat penting yang ingin saya bagikan, untuk mengenali tanda-tanda ini agar kita dapat melihat apakah sistem sedang berkembang & terus berkembang, dari mana Anda akan memutuskan. ke ekosistem baru lainnya.

Sekali lagi, sebuah sistem harus memiliki elemen dasar, infrastruktur, dan bagian pengembangan yang cukup untuk dapat menarik dan menjaga arus kas. Jika salah satu bagian atau tautannya hilang, akan sulit untuk "memegang" uang pintar.

• Dalam ekosistem DeFi yang tidak lengkap, maka arus masuk uang mungkin memiliki unsur eksplorasi tetapi mereka akan cepat menarik, jika tidak menguntungkan.
• Demikian pula, jika Lapisan 1 & 2 tumbuh tetapi lapisan lain atau potongan teka-teki lainnya belum selesai, ada kemungkinan besar bahwa arus kas akan segera ditarik.

Misalnya, tentang sistem Fantom di masa lalu telah berjalan cukup cepat, saya juga menghargai Layer 1 & hubungan di sekitar ekosistem ini:

• Secara khusus, pada pertengahan April 2020, token FTM telah berkembang pesat dari $0,25 menjadi hampir $1 (sekitar x 4 kali). Ini menurut saya karena arus kas dari ekosistem besar lainnya seperti BSC, SOL, ETH pada saat itu mengalir ke sistem baru untuk mencari dan menemukan peluang investasi yang menguntungkan & FTM adalah salah satunya.
• Proyek AMM berbasis Fantom juga lahir seperti Spirit, Spooky BOO,... ini adalah dua proyek AMM Fantom terbaik. Aliran uang juga mengalir di sini, terbukti dengan TVL kedua proyek ini tumbuh sangat cepat & harganya juga meningkat pesat (Anda dapat langsung ke situs web mereka untuk mempelajari sejarah untuk mengetahui lebih banyak). .

Namun, mulai minggu ke-2 Mei dan seterusnya, TVL & harga secara bertahap menurun dan FTM juga menurun secara signifikan. Harga SPIRIT asli $1,7 pada hari saya membuat Podcast turun menjadi sekitar $0,25. Jadi mengapa harga & TVL turun? Ini bisa dimengerti menurut saya dan mereka sudah memiliki tanda-tanda pengakuan.

• Pertama, berbicara tentang sistem Fantom pada waktu itu, hanya Fantom Layer 1, Spirit & Boo Layer 2 dan beberapa proyek AMM lainnya yang baru saja mulai menyiapkan situs web, meluncurkan,... Selain itu, ada Bapak Andre Cronje DeFi di belakang. , potongan lain hampir tidak tersedia atau belum dirilis.
• Dengan demikian, arus kas hanya akan masuk ke Dapp Layer 2 yang sedikit dan tidak cukup kuat. Dari situ, investor akan segera menyadari, sistem Fantom belum benar-benar siap & tidak ada banyak pilihan untuk arus kas tetap, terus menguntungkan dan jelas bahwa arus kas TVL di aplikasi ini turun. token juga turun.

Seperti yang diamati, sistem Fantom juga memiliki proyek baru di bawah grup Layer baru, kategori. Bagi saya, Fantom kehilangan daya tarik komunitasnya & momentum pertumbuhannya melambat. Ini adalah contoh yang baik untuk kita lihat di ekosistem lain bukan hanya Fantom. Namun, saya akan tetap memantaunya agar tidak melewatkan peluang investasi ke depan.

Pasar, serta ekosistem DeFi, selalu memiliki ketukan dan gelombang di sekitarnya. Penurunannya bisa menjadi peluang bagi kita untuk menemukan posisi investasi yang baik. Pada saat yang sama, proyek juga memiliki waktu untuk menyelesaikan produk, setelah periode pertumbuhan yang panas.

Saya akan mengambil lebih banyak contoh sistem Avalanche, termasuk 2 proyek AMM Layer 2 seperti SNOB, PNG di atas yang saya sebutkan:

• Mirip dengan BOO, Spirit di Fantom, Dapps ini juga tumbuh pesat dengan AVAX, tetapi kemudian menunjukkan tanda-tanda melambat karena bagian lain belum cukup berkembang untuk memenuhi kebutuhannya.
• Sampai sekarang, ketika Sistem Longsor berjalan sangat cepat dan menyelesaikan bagian lainnya, ia memiliki elemen yang cukup untuk arus kas tetap dan mendapat untung darinya. Tanda khasnya adalah peningkatan TVL dari keseluruhan sistem, dan harga token juga meningkat. Anda dapat membaca artikel di situs Coin98.net untuk mempelajari lebih lanjut tentang kata kunci yang saya sebutkan di atas.

Selain itu, kalian harus membuat Portofolio sendiri untuk memantau pasar dengan mudah, cara membuat daftar pantauan yang saya bagikan di Podcast #4 terakhir , Anda dapat mendengarkan dan merujuk.

• Berbicara tentang Avalanche sekarang ada AMM, Aggregator, IDO XAVA. Selain itu, salah satu hal yang sangat saya hargai tentang sistem ini adalah yang mereka gunakan untuk menarik proyek tingkat atas di ekosistem lain, sebagai solusi multichain & crosschain untuk menjadi Dapp yang sama, tetapi melayani dengan baik bagi pengguna AVAX. Ini adalah faktor yang membantu sistem ini berjalan lebih cepat daripada sistem lain dan pada saat yang sama menjaga arus kas.
• Seperti Fantom, sistem Avalanche juga memiliki periode pertumbuhan dan kemudian menurun. Baru kemudian memasuki bullrun lagi, setelah secara bertahap menyelesaikan ekosistem. Dan kemungkinan besar Fantom juga ada di tahap ini.

Untuk memudahkan semua orang dalam memahami serta mengulang kata kunci sehingga mereka dapat menggali lebih dalam, saya akan merangkum apa yang perlu Anda ingat ketika datang ke arus kas mikro sebagai berikut: 

• Ekosistem DeFi hanya dapat menarik arus kas jika memiliki semua elemen dan infrastruktur dasar untuk menerima arus kas tersebut. Kamu bisa mendengarkan Podcast #6 lagi untuk memahami kedua konten tersebut.
• Setelah arus kas memasuki ekosistem DeFi, ia akan berputar dari potongan puzzle Layer 1 ke Layer 2 & 3 seperti AMM Dex, Lending, Borrowing, Stablecoin, Synthetics, IDO Platform, NFT,...
• Arus kas akan terus beredar & tetap berada di dalam sistem itu hanya ketika semua bagian dan kategorinya berkembang, berinteraksi dengan baik satu sama lain untuk menarik seluruh sistem ke atas. Hanya dengan begitu arus kas baru akan tetap ada dan membantu ekosistem itu tumbuh.
• Arus kas akan masuk dan keluar dari sistem jika faktor-faktor di atas tidak terpenuhi. Sudah saya share dengan jelas di part 3 & 4 Podcast ini, kenapa cash flow akan masuk untuk tujuan eksplorasi dan keluar dari sebuah sistem, bisa anda review.

Epilog

Inilah yang ingin saya bagikan di Podcast #7 ini, terima kasih telah mendengarkan & konten di Podcast hanya untuk tujuan informasi, tidak dianggap sebagai saran investasi (Bukan Saran Keuangan) ).

Di Podcast saya menyebutkan banyak kata kunci, saya harap semua orang memperhatikan dan secara aktif belajar lebih banyak tentang kata kunci tersebut.

Selain itu, saya juga menyebutkan beberapa tips, bagaimana membuat orang mencari & mengikuti twitter dari seluruh generasi, cara membuat portofolio, mengenali arus kas di makro,... Informasi itu sudah saya sebutkan di Podcast sebelumnya, Anda dapat menemukan dan mendengarkan lagi di bagian Podcast .

Setiap podcast saya akan meninggalkan tautan T&J bagi orang-orang untuk mengajukan pertanyaan & menyarankan topik. Saudara dapat:

• Ajukan pertanyaan dalam formulir Tanya Jawab di sini: http://forms.gle/j9kjU358ik5kiVbr9
• Atau komentar di podcast ini.

Sekarang, Anda dapat mendengarkan Podcast Coin98 di berbagai platform, jangan lupa Ikuti dan Buka lonceng notifikasi agar tidak ketinggalan Podcast bermanfaat:

• Kacang polong: coin98.podbean.com
• Spotify: https://open.spotify.com/show/1VUbyHXQCb7wzzgsJg3Pwv

Bergabunglah dengan grup berikut untuk dapat berinteraksi dengan tim admin yang antusias dan saudara-saudara lainnya:

• Grup Facebook: Wawasan Coin98
• Telegram: Wawasan Coin98 - Obrolan

Saya juga ingin menjawab beberapa pertanyaan dari kalian, mengapa saya tidak secara khusus menganalisis peluang proyek atau membuat kesepakatan. Karena menurut saya pengetahuan dan cara berpikir di pasar lebih penting, membantu orang untuk terus belajar & meningkatkan keterampilan dan investasi mereka sendiri, sehingga mereka dapat bermain & menghasilkan keuntungan sendiri.

Terima kasih semuanya telah mendengarkan, semoga informasi di podcast membawa banyak nilai bagi semua orang. Halo guys & sampai jumpa di Podcast berikutnya.