Penilaian DeFi: Dapatkah DeFi dihargai berdasarkan arus kas?
Artikel tersebut menerjemahkan pendapat penulis @jdorman81 tentang masalah penilaian di Defi, bersama dengan beberapa pendapat pribadi penerjemah.
Potensi Perpetual Protocol (PERP)
Artikel tersebut menunjukkan potensi Protokol PERP melalui aspek luar biasa dari protokol ini.
Hai kawan! Tentunya Anda tidak asing dengan Perpetual Protocol - protokol untuk menerbitkan kontrak berjangka non-jangka dari semua jenis aset, dan juga salah satu kontrak v2.0 Coin98.
Artikel ini saya terjemahkan dari artikel asli penulis Christopher Brookins @CryptoBrookins, sebuah KOL yang diikuti oleh banyak pemain crypto di Twitter.
Anda dapat merujuk ke artikel untuk mendapatkan lebih banyak perspektif tentang proyek tersebut.
Potensi Protokol Abadi dalam jumlah
Setelah membaca ringkasan dan artikel pengantar Multicap tentang Perpetual Protocol, penulis sendiri menyusun beberapa angka yang menunjukkan pesatnya pertumbuhan platform protokol turunan terkemuka dalam dua bulan pertama tahun 2021.
Kapitalisasi proyek dan rencana distribusi token
Di antara proyek turunan teratas, Perpetual memiliki kapitalisasi total yang relatif sederhana, dan proyek ini juga memiliki desain token terbaik di pasar saat ini, menurut penulis.
Kapitalisasi pasar dan volume token dari 4 proyek protokol derivatif teratas
Volume dan jumlah transaksi
Jumlah transaksi dari protokol derivatif di atas sangat besar, terutama untuk Perpetual Protocol dan Mirror Protocol, meskipun keduanya merupakan proyek yang sangat muda.
Jumlah dan volume transaksi platform Perpetual benar-benar mengungguli proyek lainnya: 651 ribu transaksi dibandingkan dengan hanya 50 ribu transaksi Synthetic (SNX), total volume transaksi sudah 2/3 dari pria itu.
Namun, beberapa metrik masih belum terlalu mengesankan, seperti jumlah pedagang hanya 600 (dibandingkan dengan 8000 pedagang Synthetic), atau jumlah biaya transaksi hanya 0,1% dibandingkan dengan 0,3% Mirror, 0,38% Synthetic.
Tabel transaksi dan volume dari 4 proyek protokol derivatif teratas
Diskon arus kas
Penulis telah menerapkan formula arus kas terdiskonto (DCF - Discounted Cash Flow) pada pendapatan proyek, dengan asumsi tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) adalah 300%, koefisien dikalikan 5, tingkat diskonto adalah 50%.
Dari situ penulis menarik kesimpulan bahwa Perpetual merupakan proyek yang saat ini undervalued dibandingkan dengan proyek turunan lainnya meskipun memiliki potensi pertumbuhan yang sama atau lebih unggul, dan juga merupakan proyek yang saat ini undervalued, memiliki tingkat pengembalian yang paling menarik.
Penulis mengajukan pertanyaan, mengapa Perpetual undervalued dengan volume, volume, dan indeks arus kas yang begitu menarik?
Ini karena mekanismenya menggunakan token PERP sebagai cadangan jika dana lindung nilai proyek habis. Dalam hal ini, protokol akan secara otomatis menambang koin PERP baru, melelangnya untuk membayar pedagang yang menang, menurut Multicap.
Penulis memperkirakan bahwa investor takut akan inflasi token proyek jika dana lindung nilai habis, sehingga menjelaskan pertanyaan di atas.
Pendapat penulis
Penulis setuju bahwa investor dan pemangku kepentingan harus meneliti dengan cermat sebelum memutuskan untuk berinvestasi atau berpartisipasi dalam proses memastikan tradabilitas jaringan, tetapi mereka akan sangat ragu untuk berinvestasi, karena kemungkinan tinggi inflasi token proyek.
Di masa depan, kemungkinan situasi inflasi token ini tidak akan ada lagi, jika Aave membuka mekanisme serupa untuk memastikan kapasitas transaksi jaringan di kumpulan V2 proyek.
Jika ini terjadi, kapitalisasi total dan harga token PERP akan tumbuh sangat kuat di masa depan, jika perkiraan arus kas yang didiskon di atas tetap stabil dan akurat.
Epilog
Christopher Brookins telah memberikan gambaran yang lebih baik tentang potensi proyek Protokol Perpetual, dalam hal menimbang proyek dan membandingkannya dengan kelas berat lainnya di ruang protokol turunan.
Setelah membaca artikel tersebut, saya yakin Anda memiliki lebih banyak perspektif tentang potensi pertumbuhan Protokol Abadi. Menurut Anda, bisakah PERP tumbuh melampaui SNX Sintetis yang lebih tua di masa depan? Silakan komentar pendapat Anda di bagian komentar di bawah ini untuk berdiskusi dan berdiskusi!
Anda dapat merujuk ke artikel asli oleh Christopher Brookins di sini .
Integrasi IBC Kava (KAVA) - Kolaborasi Sempurna dengan Chainlink
Artikel hari ini akan membantu Anda mendapatkan gambaran umum tentang kerjasama KAVE dan Chainlink melalui integrasi dengan IBC.
Apa yang Anda lihat dari karakteristik kasus Exploit belakangan ini?
Sintesiskan 16 kasus Eksploitasi di Crypto pada bulan Mei dan Juni lalu, analisis dan temukan karakteristiknya untuk menemukan solusi untuk membatasi masalah ini.
Trend Safemoon, SafeBNB... dan apa yang perlu Anda ketahui untuk mengikuti tren dengan aman dan efektif!
Jelaskan tentang tren Safemoon, SafeBNB, ... dan apa yang perlu Anda ketahui untuk mengikuti tren dengan aman dan efektif!
Bitcoin Crash - Keruntuhan Pasar & Pemulihan Membuat Level Tertinggi Baru
Ketika Bitcoin runtuh, itu juga saat pasar "berapi-api". Mari kita tinjau dengan Coin98 dump kuat Bitcoin dan pemulihan pasar.
Apakah Tren Stablecoin Algoritmik 2021?
Artikel ini akan memperkenalkan beberapa proyek Fork dari proyek besar Algorithmic Stablecoin. Apakah ini tren di tahun 2021?
Bagaimana menjadi proaktif dalam semua situasi pasar?
Artikel ini akan membantu Anda menentukan di mana bagian bawahnya, dan pada saat yang sama membantu Anda berpikir untuk mengubah posisi investasi Anda menjadi posisi aktif di pasar Crypto.
Tesis Investasi Delphi Ventures
Tom Shaughnessy, Manajer Senior di Delphi Digital & Delphi Ventures, akan membagikan bagaimana dana tersebut meneliti dan menemukan proyek baru.
Investasi Tesis: Modal Multicoin
Hai guys, ketika berinvestasi, apalagi kalau kita memegang jangka panjang, kita semua memiliki "Tesis" yang solid dalam diri kita sehingga kita bisa kuat menahan hingga x10, x100. Hari ini, saya akan berbagi dengan Anda tentang investasi Tesis salah satu dana modal ventura
Investasi all-in-one dengan Mirror, mengapa tidak?
Investasikan Saham dan Crypto hanya dalam 1 Dapp! Kenapa tidak? Mari kita lihat protokol DeFi All-in-one - Mirror.
Bagaimana Meme Mendominasi Dunia Crypto
Mengapa setiap proyek baru memiliki Kontes Meme saat diluncurkan? Sejauh mana meme itu sekarang berdampak pada Crypto dan dunia?
Apa pendapat Pemberi Pinjaman tentang Alpha Homora V2?
Artikel untuk memandu Anda meminjamkan di Alpha Homora V2 adalah yang paling detail dan mudah dipahami.
Apa pendapat Petani Hasil tentang Alpha Homora V2?
Artikel ini menunjukkan kepada Anda cara menggunakan Alpha Homora V2 dengan cara yang paling detail dan mudah dipahami
Perspektif #11: Apa yang dapat dipelajari dari ekosistem Terra Blockchain (LUNA)
Apa yang dimiliki Terra yang terus saya ulangi dan bullish? Berikut ini adalah analisis sistem Terra langkah demi langkah dalam pengembangan tim proyek ini. Menonton sekarang!
Sino Global Capital melihat Bonfida (FIDA)
Yuk cari tahu kenapa Bonfida (FIDA) menjadi "pilihan emas" dana investasi asal China, Sino Global Capital.
Notional Finance: Mengapa Tarif Tetap Penting bagi DeFi
Artikel ini diterjemahkan dari sudut pandang Teddy Woodward - anggota Notional Finance, berbicara tentang pentingnya DeFi Fixed Rate.
Alasan untuk memegang DEKAT - kartu Coinbase dengan potensi pertumbuhan yang kuat
Mengapa saya memegang DEKAT dan bukan koin lainnya? Berikut ini adalah analisis potensi pertumbuhan NEAR ke depan.
Bandingkan: Bunga Bank dengan Hasil Pertanian
Artikel ini memberikan ikhtisar tentang aspek terkait minat ketika memutuskan untuk menyetor cryptocurrency ke dalam kumpulan.
Melihat kembali pasar setelah kehancuran mengerikan 1 tahun lalu (13 Maret 2020 - 13 Maret 2021)
Pada peringatan satu tahun “Bitcoin Bottom,” mari kita lihat bagaimana hal-hal telah berubah sejak Bitcoin terakhir mencapai $3.000.
DeFi Boom - Awal dari Web3
Artikel tersebut mengulas arah proyek teknologi yang dikembangkan berdasarkan Blockchain - yaitu, pindah ke Web3.
Ekosistem Arbitrum - Pengubah permainan untuk skalabilitas Ethereum
Arbitrum memecahkan masalah bersamaan dari jaringan Ethereum. Mari jelajahi Ekosistem Arbitrum di artikel ini!
Perbedaan Antara OKB dan OKT: Panduan Lengkap
Artikel ini menjelaskan perbedaan antara OKB dan OKT serta eksplorasi ekosistem blockchain dan cryptocurrency yang mendukungnya.
Cara Menggunakan Raydium Exchange (RAY): Panduan Lengkap dan Terbaru
Raydium adalah pertukaran terdesentralisasi yang menerapkan mekanisme AMM. Pelajari cara menggunakan Raydium secara rinci melalui panduan ini!
Cara Menggunakan Uniswap: Panduan Langkah-demi-Langkah untuk Pemula
Artikel ini akan memandu Anda tentang cara menggunakan Uniswap, termasuk menukar, menambah likuiditas, dan memigrasikan likuiditas dari Uniswap V2 ke V3 dengan informasi terbaru tentang teknologi DeFi.
Apa itu Mainnet & Testnet? 03 Langkah Dasar Saat Membuat Testnet
Apa itu Mainnet? Apa itu Testnet? Pelajari tentang pentingnya dan pengaruhnya terhadap harga koin serta 3 langkah untuk testnet di sini!
Cara mendapatkan kembali token ERC20 yang salah dikirim melalui dompet BEP20 dan sebaliknya
Artikel ini akan menunjukkan kepada Anda cara mendapatkan kembali token ERC20 yang salah dikirim melalui dompet BEP20 dan sebaliknya di dompet Coin98 secara detail dan sederhana!
Solana Ecosystem (SOL) - Semua yang Perlu Anda Ketahui untuk Skin In The Game dengan Solana
Pelajari tentang ekosistem Solana dan setiap potongan teka-teki di dalamnya untuk menyiapkan panggung untuk menemukan peluang di Solana.
Ekosistem Cardano: Kebangkitan Era Baru
Cardano sekarang hanya berdiri di belakang Ethereum dan Bitcoin dalam hal kapitalisasi pasar. Mari belajar tentang Ekosistem Cardano yang sedang berkembang!
3 Tips & Pengalaman Menggunakan Cross-chain Bridge dengan Efektif
Beberapa pengalaman dan catatan dalam menggunakan Cross-chain Bridge untuk memindahkan modal bolak-balik antara blockchain yang berbeda dengan aman dan efisien.
Mina bekerja sama dengan Polygon
Mina dan Polygon akan bekerja sama untuk mengembangkan produk yang meningkatkan skalabilitas, verifikasi yang disempurnakan, dan privasi.
