Proyek Serum - DeFi Hub di Solana

Artikel ini membagikan sedikit perspektif penulis tentang Serum - DeFi Hub di Solana, sehingga Anda dapat memvisualisasikan apa yang ingin dibangun oleh Serum.

Sejak diluncurkan, Serum selalu diposisikan sebagai pertukaran terdesentralisasi yang dibangun di atas Solana, selain fitur-fitur luar biasa seperti dukungan Orderbook, transaksi cepat, dan biaya rendah.

Selebihnya kebanyakan komplain tentang Serum: tidak mendukung Market Order, pemakaian ribet,...

Tapi saya pikir sudah saatnya kita meninjau ulang Serum sebagai proyek paling ambisius di ekosistem Solana dan memiliki pandangan yang lebih baik tentang proyek ini sebagai DeFi Hub.

Serum dimulai sebagai DEX: Orderbook dan AMM

Serum mulai Q2/2020, produk pertama mereka adalah Serum Dex, Orderbook pertukaran terdesentralisasi, produk yang semua orang sudah tahu.

Tidak lama setelah itu, Serum menambahkan Serum Swap, sebuah AMM yang mirip dengan Uniswap tetapi sedikit disesuaikan dalam hal biaya terkait.

Tetapi fitur khusus Serum dibandingkan dengan yang lain adalah mereka mendorong Pengembang Host GUI untuk membuat pertukaran dex dengan merek mereka sendiri, sebagai imbalannya mereka dapat menyesuaikan biaya transaksi dan mendapatkan perbedaan antara platform. Platform Dex yang mereka buat dan Serum.

Saya rasa semua orang tahu, membuat lantai Dex tidak sederhana, belum selesai, pengembang harus mempertimbangkan bagaimana memiliki likuiditas yang melimpah di Dex mereka, ada puluhan masalah.Hal-hal terkait lainnya yang belum saya sebutkan.

Alih-alih melakukan banyak hal sendiri, Pengembang hanya perlu meng-host GUI untuk dapat membuat Dex dengan merek mereka sendiri, hal terbesar yang tersisa yang dihadapi Pengembang: masalah menarik pengguna.

DeFi Hub di Solana

Tidak berhenti sampai di situ, Serum telah merilis Roadmap apa yang akan mereka lakukan dengan Serum dalam waktu dekat:

• Meminjam/Meminjam.
• Menghasilkan.
• AMM.
• Perdagangan margin/kontrak.

Meminjam/Meminjam

Dengan Borrowing/Lending, saya cukup yakin model yang digunakan adalah Lending Pool karena model ini digunakan oleh proyek Lending & Borrowing terkemuka seperti Aave, Compound, Maker.

Lending Pool adalah tempat pemberi pinjaman akan mentransfer aset dan pool, aset ini akan dicadangkan untuk siap dipinjamkan, sebagai imbalan atas upaya pemberi pinjaman akan menerima bunga. Peminjam dapat meminjam properti dari pemberi pinjaman dan membayar bunga.

Lending Pool adalah komponen yang sangat penting untuk dibangun di sektor DeFi lainnya.

Menghasilkan

Misalnya, aliran bunga mengambang yang dihasilkan dari Lending Pools dapat dianggap sebagai garis "Hasil", garis Hasil dari Imbalan Penambangan Likuiditas AMM , dll.

Garis Hasil ini dapat disesuaikan dengan Protokol pengoptimal hasil untuk membuatnya kurang stabil atau lebih cocok untuk pengguna (bunga Suku Bunga Tetap, Suku Bunga Kustom).

Secara pribadi, saya kira, "Hasil" yang disebutkan dalam Roadmap Serum mungkin merupakan versi sederhana dari Protokol pengoptimal hasil Yearn.

AMM

Secara pribadi, saya masih sangat optimis dengan potensi AMM di Solana.

Di Ethereum kita telah melihat bagaimana AMM berkembang, dari menyesuaikan formula kurva (Curve, Balancer, ..), menyesuaikan bobot token di Pool (Balancer), mengoordinasikan AMM dengan teknologi lain (DoDo, Cofix,...)

Tetapi di Solana kami hanya memiliki akses ke aplikasi AMM yang paling dasar. Serum Swap hanyalah versi AMM yang mirip dengan Uniswap. Harus tersirat bahwa AMM yang disebutkan dalam Serum Roadmap mungkin AMM untuk tujuan transaksional lainnya.

Perdagangan/kontrak margin

Saat Anda memperdagangkan Perdagangan Margin atau Kontrak di bursa CEX, orang yang meminjamkan uang kepada Anda bisa menjadi pertukaran itu sendiri, semuanya mudah bagi pengguna.

Tapi tidak seperti itu di DeFi, Anda perlu memahami cara kerjanya untuk menggunakannya.

Misalnya, Anda memiliki USDC dan ingin membeli ETH dengan leverage 2x. Mungkin Anda akan melakukan langkah-langkah berikut untuk bisa trading margin:

• Beli ETH dengan USDC di Uniswap.
• Kirim ETH ke Aave, setor dan pinjam USDC.
• Kirim USDC ke Uniswap, beli ETH.
• Kirim ETH ke Aave, setor dan pinjam USDC.
• Kirim USDC ke Uniswap, pinjam ETH.

Perdagangan / kontrak margin di Serum akan serupa di bursa CEX tetapi intinya adalah bahwa likuiditas pinjaman akan diberikan dari Pool Likuiditas, kedua sektor ini akan beresonansi satu sama lain.

ringkasan

Secara pribadi, menurut saya Serum adalah produk dan teknologi yang sangat bagus, tetapi segmen Promote produk cukup buruk, melalui artikel ini saya ingin berbagi sedikit perspektif saya tentang Serum - DeFi Hub di Solana, sehingga semua orang dapat memvisualisasikan apa Serum ingin membangun.