Dopo la crisi FTX , abbiamo assistito a una serie di esodo dagli exchange centralizzati. ThorChain e Maya Protocol vanno di pari passo per fornire ai trader uno scambio autogestito, senza autorizzazione e decentralizzato. Ma prima, qual è il rapporto tra ThorChain e Maya?
Dopo quattro anni di sviluppo, l'ambizioso progetto ThorChain ha finalmente lanciato la sua mainnet nel giugno 2022. Alimentato dal token RUNE, ThorChain è una rete di liquidità cross-chain che gestisce i nodi Thor sulle 8 principali reti blockchain: Bitcoin, Ethereum, Binance Chain, Avalanche , Cosmos Hub, Dogecoin, Litecoin e Bitcoin Cash.
Lavorando insieme tra queste catene, i nodi Thor creano una rete senza autorizzazione per lo scambio di criptovalute. In uno scambio centralizzato (CEX) come l'ormai fallito FTX, i clienti fanno affidamento sull'onestà dei loro partner per scambiare risorse. E se quell'onestà è solo un'illusione, il portafoglio di custodia del cliente (conto di scambio) cesserà di esistere.
In netto contrasto con tali pericoli, ThorChain utilizza una tecnologia cross-chain chiamata Continuous Liquidity Pools (CLP). Indipendentemente dalle controparti, ogni attività nel CLP è rappresentata da un proprio pool di liquidità. A loro volta, questi pool vengono costantemente ribilanciati da arbitraggisti e fornitori di liquidità.
Il volume totale di ThorChain nei pool di liquidità dal lancio della rete. Fonte: www.thorchain.org
Di conseguenza, il tasso di cambio tra le due risorse viene mantenuto, consentendo agli utenti di accedervi con il proprio portafoglio autonomo.
Il ruolo del token RUNE è sia quello di facilitare le transazioni cross-chain sia di pagare le commissioni di rete. Sebbene ThorChain non sia una blockchain Proof of Stake nel senso tradizionale del termine, il suo motore di consenso Tendermint utilizza RUNE in stake dei validatori per confermare le transazioni e mantenere la sicurezza della rete.
È interessante notare che il popolare Trust Wallet utilizza la tecnologia all'avanguardia di ThorChain per consentire rivoluzionari scambi cross-chain.
Proprio come ThorChain, Maya utilizza l'infrastruttura Cosmos SDK come framework modulare per la creazione di applicazioni decentralizzate (Dapps) . Pertanto, Maya è un protocollo di liquidità decentralizzato per lo scambio di asset sulle suddette reti blockchain.
A differenza dei fork vampirici che hanno risucchiato valore dalla rete originale, MayaChain è un fork amichevole che integra ThorChain. Dopo due anni di duro lavoro, gli sviluppatori di Maya hanno finalmente lanciato il protocollo il 7 marzo 2023.
Per avere un assaggio delle capacità di Maya, puoi scambiare criptovalute prima di tale data. Ad esempio, se desideri scambiare Bitcoin nativo con Ether nativo, visita Maya stagenet, il precursore beta per il lancio della mainnet. Tuttavia, in questo ambiente sandbox, la possibilità di slippage è molto alta.
In precedenza, si doveva prima convertire Bitcoin in un token ERC-20, come Wrapped Bitcoin, e solo successivamente convertirlo in ETH.
Ereditando la sicurezza di ThorChain, Maya terrà una presentazione pubblica e trasparente di "Fair Launch". Ciò significa che, a differenza dei tipici drop di token, il drop di Maya CACAO non avrà né balene/investitori iniziali né gruppi principali che trarranno vantaggio dai prezzi anticipati.
Inoltre, l'efficienza del capitale di Maya è raddoppiata rispetto a ThorChain. L'efficienza del capitale è il segno distintivo del pool di liquidità, a causa della capacità del pool di liquidità di massimizzare le attività disponibili per generare entrate attraverso commissioni di swap.
Ad esempio, un pool di liquidità altamente efficiente in termini di capitale può generare maggiori entrate con meno capitale, a vantaggio sia del trader che del protocollo. In genere, i pool di liquidità sono più efficienti dal punto di vista del capitale rispetto ai tradizionali scambi di libri degli ordini perché il capitale di quest'ultimo è vincolato fino all'esecuzione dell'operazione corretta.
Quindi, questo lascia il capitale inattivo, cioè non viene generato alcun reddito. Come evoluzione dello scambio basato sul libro degli ordini, le attività nel pool di liquidità sono sempre disponibili per la negoziazione, generando entrate continue attraverso le commissioni.
Pertanto, l'obiettivo dell'efficienza del capitale nel pool di liquidità è trovare un equilibrio tra una liquidità sufficiente per i token swap e la riduzione al minimo del capitale inattivo. Il protocollo Maya ha regolato questo equilibrio in modo da consentire agli operatori dei nodi di fornire liquidità con il loro capitale di staking.
Inoltre, il token di liquidità di Maya, CACAO, può essere trasferito (esportato) per proteggere altri sidechain sul protocollo. Questi potrebbero essere futuri mercati NFT e altre piattaforme di contratti intelligenti compatibili con EVM. Maya porta anche affidabilità e ridondanza nello spazio, proprio come MasterCard o Visa.
Per riempire il suo pool di liquidità, Maya eseguirà un drop CACAO a partire dal lancio della mainnet il 7 marzo 2023. Esempio: se depositi $ 10.000 in BTC, riceverai token CACAO del valore di US $ 10.000, mantenendo tutti i BTC.
Questa "Liquidity Auction" (LA) durerà 21 giorni, permettendoti di partecipare con più asset: BTC, ETH, USDT, USDC e RUNE.
Durante tale periodo verranno distribuiti anche i token MAYA. Tuttavia, il token MAYA fungerà solo da token di entrate del protocollo, simile a RUNE, anziché essere accoppiato con altri token per gli scambi o utilizzato per pagare le tariffe di rete.
Per essere idonei per i token MAYA, è necessario detenere token Maya RUNE o NFT Mask, disponibili su OpenSea, o partecipare a un Fair Launch con liquidità utilizzando un'opzione Tier 1.
Come avrai notato, il sistema dual tokenomics di CACAO/MAYA è progettato per facilitare un lancio equo. Dopotutto, la pressione di vendita sui token MAYA è diminuita a causa della loro limitata implementazione.
Al momento del lancio, Maya offrirà token swap per le seguenti criptovalute: Bitcoin, Ether e ThorChain. BTC ed ETH sono stati intenzionalmente inclusi come pseudo-stablecoin in queste condizioni macro incerte, poiché il loro status di grande capitalizzazione di mercato è meno volatile rispetto ad altri altcoin.
Tuttavia, quando l'asta di liquidità (LA) sarà completata dopo il periodo di 21 giorni, Maya supporterà Dash e Kujira, seguiti da Osmosis e BSC.
Dopo che le quattro criptovalute saranno integrate, Maya potrebbe anche supportare Cardano, che deve ancora essere determinato.
In caso di interruzione della LA di Maya, tutte le risorse verranno rimborsate (restituite) meno le spese di rete. D'altra parte, se LA viene completata con successo, ma non ci sono fondi sufficienti nel pool di liquidità, allora ci sarà un evento Ragnarok.
L'evento Ragnarok si verifica quando la fattibilità minima del protocollo per continuare, fissata a 3-5 milioni di dollari, non è stata raggiunta, con conseguente rimborso. Al di sotto di tale minimo, e se LA sarà finalizzato, i livelli 2 e 3 del protocollo saranno ridotti rispettivamente del 25% e del 15%, mentre il livello 1 rimarrà lo stesso. Ecco 3 piani disponibili.
Pertanto, in base al contributo di liquidità dell'utente nell'asta di liquidità di Maya (LA), otterranno limiti e premi di prelievo diversi.
Per lo yield farming, BTC, ETH e RUNE avranno lo stesso rendimento effettivo dello staking asimmetrico di ThorChain. In un caso particolare, se il fornitore di liquidità punta i token a una parte del pool della coppia di token e lascia che il pool si bilanci per conto dell'LP, l'LP avrà meno token RUNE rimasti rispetto a quelli con cui ha iniziato.
Nella roadmap di Maya poco dopo il lancio, gli utenti possono anche vedere i depositi di risparmio. Agiranno come deposito di BTC, ETH e RUNE ma senza che l'utente diventi un fornitore di liquidità (LP). Questa funzione imminente è una migrazione popolare dai depositi di risparmio di ThorChain.
Il modo migliore per partecipare all'asta di liquidità è tramite ThorWallet, un portafoglio di autoregolamentazione per il settore della finanza decentralizzata (DeFi) . ThorWallet è disponibile negli store Apple e Google.
Lo stesso protocollo Maya è stato verificato da Halborn Security, fondata nel 2019 dall'hacker Steven Walbroehl. Da allora, il team di Halborn Security è cresciuto fino a contare oltre 100 esperti di sicurezza che assicurano che ci siano meno exploit possibili sulla frontiera Web3/DeFi.
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