運用モデル分析AlphaFinance-AlphaHomoraが高く評価されているのはなぜですか？

なぜALPHAがそれほど急激に増加したのですか？アルファホモラの何が特別なのですか？将来、ALPHAへの投資機会はありますか？こちらをご覧ください。

アルファファイナンスの概要

アルファファイナンスラボとは何ですか？

Alpha Finance Lab（ALPHA）は、さまざまなブロックチェーンのユーザーにサービスを提供する、金融商品とサービスのエコシステムの構築に焦点を当てたプロジェクトです。 

アルファファイナンスの製品

現在のプロジェクトの主な製品はAlphaHomoraであり、ユーザーはレバレッジを使用して収穫量を増やすことができます。AlphaHomoraは、EthereumとBinanceSmartChainの両方で利用できます。

さらに、このプロジェクトには、永久契約（永久契約）を引き上げる製品であるAlphaXやオプション取引製品であるAlphaAsgardianなど、将来的に他の製品も含まれる予定です。

プロジェクトのネイティブトークンであるALPHAは、かつてx100倍以上増加し、最低$0.026から$2.9になりました。 

そう：

• なぜALPHAがそれほど急激に増加したのですか？
• AlphaFinanceの製品であるAlphaHomoraの何が特別なのですか？
• ALPHAトークンが急増しているので、将来、ALPHAに投資する機会はありますか？

この記事は、これらの質問に答えるのに役立ちます。現在、AlphaFinanceはAlphaHomoraという単一の製品に焦点を合わせているので、この製品に焦点を合わせます。

この記事は、次の3つの主要部分で構成されます。

• AlphaHomoraV2の運用モデル。
• AlphaFinanceがAlphaトークンの値をキャプチャする方法。
• アルファファイナンスの開発の可能性。

記事の最後に、Alphaのオペレーティングモデルを簡単に理解できるように簡単な要約を示します。

投資のより多くの視点を持っていることを参照してください。

AlphaHomoraV2の運用モデル

アルファホモラの概要

Alpha Homoraはどのような問題を解決しますか？

Alpha Financeが高く評価されている理由の1つは、プロジェクトが市場に非常に適した製品（Product Market Fit）を開発したことです。 

Alpha Homoraは、次のような市場の困難を解決するために生まれました。

• 市場ギャップ1：多くの人がETHを持っていて貸したいのですが、市場の金利はかなり低いです。
• 市場ギャップ2：多くの利回り農家/流動性プロバイダーはより高いAPYレベルを求めています。
• 市場ギャップ3：多くのプロジェクトは、プールの流動性（TVL）を高めたいと考えているため、インセンティブを作成しました。⇒農業の機会はますます増えています。

アルファホモラとは？

Alpha Homoraは上記の問題を解決します。これは、YieldFarmingまたはLiquidityMiningに参加するときにレバレッジを使用できるようにし、ETH貸し手がより良い金利を獲得するのに役立つ製品です。

Alpha Homoraには現在2つのバージョンがあります：

• Alpha Homora V1：イーサリアムとBSCに住んでいた。
• Alpha Homora V2：イーサリアムに住んでいます。

Alpha Homora V2は、V1と比較して改善された製品であり、ユーザーはより多くのプロトコル、より多くのプール、より高いレバレッジでファームすることができます。ただし、基本的に、V1とV2の運用モデルに大きな違いはありません。 

そのため、この記事では、AlphaHomoraV2の動作モデルについて詳しく説明します。

この製品に含まれる3つの主要な成分は次のとおりです。

• 貸し手：ETH貸し手または他のトークン貸し手。
• Yield Farmer / Liquidity Provider：製品のユーザー、AlphaHomoraの主な収入源。
• 清算人：資産の清算人であり、貸し手のためのローンを確保します。

次に、これら3つの価格オブジェクトの操作プロセスを学習します。

イールドファーマー/流動性プロバイダー

これは、製品のユーザーとして、アルファホモラの最も重要な成分です。LPでレバレッジを使用したい場合、プロセスは次のようになります。

このプロセスには、次の6つのステップが含まれます。

（1） Alpha Homora V2にファームしたい資産を預ける兄弟は、LPトークンまたは1つの資産で流動性を提供することを選択できます。

（2）次に、資産を借ります。ほとんどのプールがETHを貸し出します。このステップでは、使用するレバレッジの量を決定します。現在、AlphaHomoraは最大レバレッジx10を提供しています。

（3） Alpha Financeは、流動性の提供に参加するために、賭け資産+借入資産を含む資産を1：1の比率で2つの資産AとBに自動的に変換します。

（4）借入戦略を確認した後、AlphaFinanceは受領者が選択したプールに流動性を提供します。

（5）受け取ったLPトークンは、流動性マイニングプールに賭けられます。

（6）アルファでの農業で受け取る金額=取引手数料+トークンファーム（SUSHI、CRV、...）+アルファインセンティブ-ローンの利息。 

貸し手

レバレッジ商品として、Alpha Homoraには間違いなく貸し手が必要であり、貸し手は不可欠な部分です。

Alpha Homoraは、自分で融資商品を作成する代わりに、 CreamV2のIronBankと提携しました。このパートナーシップを通じて、Alpha Financeは、Alpha Homora V1のように、プロジェクトの融資プールに制限されることなく、ユーザーのレバレッジニーズに対応する流動性を簡単に生み出すことができます。

貸し手はAlphaFinanceにも融資できるようになりました。融資額は、Alphaのユーザーにレバレッジを作成するだけでなく、Iron Bankに融資するためにも使用できるため、資本の使用効率が向上します。

AlphaFinanceの貸付プロセスは次のように行われます。 

（1）ユーザーは、AlphaFinanceまたはCreamFinanceで直接IronBankに流動性を提供します。

（2） Iron Bankは、AlphaやYearnなどのホワイトリストに登録されたプロトコルに貸し出します。このモデルの強みは、プロトコルが100％を超える担保なしで（過剰担保）Iron Bankで借りることができるため、資本使用量が増加することです。

（3）クリームから借りた後のアルファは、LPの担保と組み合わされ、プールに流動性を提供します。

（4） LPが受け取った金額は、AlphaFinanceにローンの利息を支払います。関心は2つの部分に分けられます：

• 80％が貸し手に返還されました。
• 20％は、プロジェクトの主な収入源であるAlphaFinanceに属しています。この収益は、次のセクションで指定するALPHAStakersに分配されます。

清算人

Alpha Homoraに参加する最後のコンポーネントは、Liquidatorです。 

デットレシオが100％に達するまで担保が借入資産に対して減少し始めると、清算人はそのプール内の資産を清算し、清算された資産に対して5％のボーナスを受け取ることができます。

AlphaFinanceの清算プロセスは次のとおりです。

（1）デットレシオが100％に達した場合、清算人はそのローンを返済することにより資産を清算する権利を有します。

（2）ローンを返済する場合、清算人はその一部または全部を返済する権利を有します。返済が完了すると、清算人は清算額の105％に等しい値のプールのLPトークンを受け取ります。これは、清算人に+ 5％のボーナスがあることを意味します。例：10 ETHを返済すると、10.5ETH相当のLPトークンを受け取ります。

（3）清算人の返済は貸し手に返還されます。

アルファホモラの運用モデルについてのコメント

一般的に、Alpha Homoraは市場に適した製品であり、インセンティブを分割することにより、プロジェクトは当事者とかなり合理的に利益を共有しました。 

Alpha Homoraのオペレーティングモデルの利点：

まず、当事者の利益が保証されます。

• ローンの利子は農業からの利益に基づいて計算されるため、利回り農家/流動性プロバイダーは、利益が常にローンの利子よりも大きいことが保証されます。
• 貸し手は資産の清算の利益を保証され、また高いAPYの活動に参加することによってより高い利益を保証されます。
• 清算人は、清算された資産に対して5％の補償を受けます。

第二に、Alpha Homoraは、特にIron Bankからのリソースを活用することで、プロジェクトが融資商品を並行して開発するのではなく、主力商品であるLeverageYieldFarmingの開発に集中できるように支援します。

欠陥： 

• プロジェクトは独自の融資プラットフォームを開発していないため、AlphaHomoraは市場で入手可能な融資プロトコルに依存する必要があります。Alpha Financeがチェーンで開発したい場合、そのチェーンには、Compound、Aave、Creamなどの信頼できる融資プロトコルが必要です。
• 私の意見では、これがAlpha FinanceがEthereumとBSCでのみ開発され、Avalanche、Solanaなどのより魅力的な新しいチェーンやPolygonなどのレイヤー2市場で立ち上げることができなかった主な理由です。

上記は、Alpha Homora V2の動作モデルの概要と、内部コンポーネントの動作です。 

次に、確かにALPHA保有者が非常に興味を持っている部分、つまりAlphaFinanceがALPHAトークンの価値を獲得する方法について説明します。

AlphaFinanceがALPHAトークンの価値を獲得する方法

以前は、AlphaFinanceの収益は完全にALPHA財務省に送金されていました。ただし、3月末から、Alpha FinanceはALPHAトケノミクスを開始し、ALPHAトークンのユースケースを増やし、ユーザーをALPHAトークンの購入とステーキングに引き付けました。

現在、Alpha Financeは、主に2つの方法でALPHAトークンの値を取得しています。

• ALPHAの製品から料金を受け取る
• メンバーシッププログラムは、Alpha製品を使用するときに機能のロックを解除するのに役立ちます。

製品から料金を取得する

トケノミクスによると、アルファ保有者はすべてのアルファファイナンス製品からの収益の一部を受け取りますが、現在、アルファファイナンスには現在アルファホモラという1つの製品しかないため、ユーザーはこの製品からのみ売上を受け取るユーザーを受け取ります。

前述したように、Alpha Homoraからの収益は、AlphaHomoraV1およびV2のVaultからの利息から得られます。 

その後、収益は次のように分割されます。

• ALPHA Stakerの場合は75％。
• Alpha Treasuryの場合は5％：プロジェクトを開発するための資金をプロジェクトに提供するのを支援します。
• 20％は、Creamの債務の返済に使用されます。

これはAlphaStakersの最大のメリットです。現在、Alpha保有者がALPHAトークンを賭けに持ち込むと、10.62％の7DAPYを受け取ります。

将来の期待については、AlphaがCreamのすべての負債を完済し、Alpha X、Alphaなどの新製品を発売すると、収益が大幅に増加し、ALPHAStakerが受益者になります。

メンバーシップ

これはAlphaFinanceのかなり特別なプログラムです。 

具体的には、賭けられるアルファの数に応じて、ユーザーはアルファの5つのレベルのうちの1つになります。ステーク兄弟が多いほど、アルファレベルは高くなります。Alphaレベルが高いほど、Alpha製品を使用するときに、より多くのユニークな機能のロックを解除できます。

このシステムを適用する最初の機能は、レバレッジのロックを解除することです。より多くのALPHAを賭けるほど、農業で使用できるレバレッジが高くなります。

詳細：

• Alpha Woof Woof（0から1,000 ALPHAまでの賭け金）：現在、このレベルでロック解除されている機能はありません。
• Alpha Wolf Pup（1,000〜10,000 ALPHAのステーク）：Alpha Homora V2では10％高いレバレッジを使用できます。
• Alpha Wolf Warrior（10,000〜100,000 ALPHAのステーク）：Alpha Homora V2では20％高いレバレッジを使用できます。
• Alpha Wolf Elder（100,000〜1,000,000 ALPHAの賭け金）：Alpha Homora V2では30％高いレバレッジを使用できます。
• アルファパックリーダー（ステーク> 1,000,000 ALPHA）：Alpha Homora V2で40％多くのレバレッジを使用できます。

上記の2つのメリットに加えて、ALPHAトークンは、Alpha Finance製品のユーザーにインセンティブを与えたり、Uniswap、Sushiswap、BancorのALPHAプールに流動性を提供したり、CreamFinanceに貸したりするためにも使用されます。

合計すると、Alpha Finance Captureの値は、次の4つの方法でALPHAトークンを提供します。

• ガバナンス：アルファ保有者は、アルファファイナンスの提案に投票する権利があります。
• 製品からの収益の1つの部分を取得します（これが主な価値です）。
• Alpha Homora、Alpha X、...の機能のロックを解除します
• 購入需要の作成：
  • Uniswap、Sushiswap、Bancorにアルファ流動性を提供します。
  • クリームにアルファを貸します。

アルファファイナンスの開発の可能性

（1） DeFi市場および金融全般において、資本効率は非常に重要な指標であり、レバレッジを使用することはその指標を改善する方法の1つです。

Alpha Financeはユーザーのニーズを非常に適切に解決しており、Leverage Yield Farmingを許可しており、現在この分野で開発されている唯一のプロジェクトであるため、AlphaFinanceには製品開発に多くの利点があります。

• 主な利点： Alpha Financeは、当初から1つのAlpha Homora製品にのみリソースを集中させてきたため、プロジェクトは市場に多くのプールと多くの大規模なAMMを統合しました。新しいプロジェクトが導入された場合、それらの構築には長い時間がかかります。アルファファイナンスへ。
• Yearnエコシステムに位置する： Yearnエコシステムは市場で大きなエコシステムであり、このエコシステムの最大のポイントは、プロトコルが互いに簡単に相互作用できることです。Alpha Financeは、YearnおよびCreamと協力してIronBankを開発する際に、この利点を利用しました。
  • Alpha Homoraは、流動性プロバイダーのレバレッジドローンに対して常に十分な流動性を備えています。これは、Homora V2開発の基盤であり、最大10倍のレバレッジを可能にします。
  • Alpha Homoraはもはや貸し手に依存する必要はなく、プロジェクトは別の貸し出し商品を開発する必要はありませんが、他の主要な商品に焦点を当てることができます。

これがAlphaFinanceの現在の競争上の優位性であり、将来的にレバレッジ収量農業セグメントでNo.1の地位を維持するのに役立ちます。

（2）また、ALPHAの価格が0.02ドルから2ドルに100倍以上上昇したのは偶然ではありません。それは、彼らのチームが「製品市場適合」市場に非常に適した製品を開発したためです。 

Alphaのチームは、Delphi Digital、DeFianceなどのファンドから高く評価されています。そのため、次の製品を完全に楽しみにしています。

（3）先ほど申し上げましたように、市場が再び拡大し始めると、アルファの収益が増加し、クリームファイナンスの債務が返済されると、アルファ保有者はより多くの手数料を受け取ることになります。

（4）最後に、Alpha Financeは現在EthereumとBSCでのみリリースされています。これは、前述の理由からです。おそらく、市場の貸付プロトコルと利回りソースに依存しているためですが、ブロックチェーン市場がすでに始まっている場合は、貸し出しパズルピースは徐々に利用可能になり、Alpha製品はユーザーのニーズに非常に適しています（Alpha Financeは現在、Leverage Yield Farmingの分野でリードしています）。 

したがって、将来、AlphaFinanceは他のチェーンで完全にローンチできるようになります。

要約すると、将来のAlpha Financeの開発の可能性には、次の4つの主要なアイデアが含まれます。

• アルファファイナンスの現在の確固たる地位。
• 創造的な思考を持つ優れたチームは、市場に適した製品を作成します。
• 市場が回復し、AlphaがCream Financeへの債務を返済したため、ALPHAStakerの利益は増加しました。
• アルファファイナンスのマルチチェーン画像。

コメントと結論

Alpha Financeは、さまざまなブロックチェーンのユーザーにサービスを提供する、金融商品とサービスのエコシステムを開発するプロジェクトです。

Alpha Financeの運用モデルを要約すると、次のようにいくつかの主要なアイデアを引き出すことができます。

• AlphaFinanceのAlphaHomora製品は、市場に非常に適した製品であり、レバレッジ収量農業セグメントをリードしています。
• Alpha Homoraは、利益を合理的に分割し、関係者間で利益を確保する場合、非常に効果的に機能しています。
• トケノミクスを開始した後、ALPHAトークン所有者はより多くのインセンティブを獲得し、特にAlpha製品からの収益を享受しています。
• さらに、メンバーシップも非常にユニークな機能であり、ALPHAトークンをさらに所有する必要性を高めるのに役立ちます。
• アルファファイナンスが成長し続けるための多くの機会があります。

Alpha Financeの運用モデル、性質、開発の可能性についての記事を読んだ後、このプロジェクトについてどう思いますか？ALPHAの価格は-77％以上下がって$ 0.66ゾーンになった後、$ 2.96のピークに戻ることができますか？

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次のオペレーションモデルシリーズでお会いしましょう。