리퀴드 스테이킹이란? 리퀴드 스테이킹이 새로운 트렌드가 될까요?

리퀴드 스테이킹이란? 이것이 미래의 새로운 트렌드입니까? 우수한 Liquid Staking 프로젝트를 찾는 핵심 포인트는 무엇입니까?

Liquid Staking은 2020년 여름부터 언급된 키워드이며 최근에 이 부문에서 몇 가지 프로젝트가 상승하는 것을 보기 시작했습니다. 이번 글에서는 Coin98을 이용한 Liquid Staking이 무엇인지 알아볼까요? 이것은 지속 가능한 분야이며 미래에 발전할 수 있습니까?

리퀴드 스테이킹이란?

Liquid Staking은 분산 네트워크에 스테이킹된 자산의 대체 가능한 토큰 형태로 합성 자산을 생성할 수 있는 프로토콜을 설명하는 데 사용됩니다.

따라서 유동적 스테이킹 프로토콜을 통해 자산 을 매매하고 다른 시장에서 유동적이며 합성 자산을 분산 금융( DeFi ) 애플리케이션에서 담보로 사용할 수 있습니다 .

예를 들어, Acala 의 "Staking Liquidity" 기능 을 통해 사용자는 KSM 을 Staking 하고 LKSM을 다시 받을 수 있습니다. 

스테이킹된 KSM에서 스테이킹 보상을 받는 것 외에도 사용자는 Acala의 다른 프로토콜에서 LKSM을 사용하여 kUSD를 발행하거나 유동성 및 유동성 파밍에 참여할 수 있습니다.

리퀴드 스테이킹이 미래에 번창할 기회가 있는 이유는 무엇입니까?

지분 증명 (PoS)은 이제 분산 네트워크 보안을 위한 인기 있는 표준이 되었으며, PoS는보다 더 빠른 블록 생성 시간, 더 낮은 운영 비용, 더 높은 처리량 및 더 낮은 생태학적 영향을 포함하여  작업 증명에 비해 많은 이점이 있습니다.

Coin98에는 Proof of Stake가 Proof of Work보다 더 안전하고 널리 사용되는 이유를 설명하는 기사가 있습니다. 더 잘 이해하기 위해 참조할 수 있습니다!

따라서 대부분의 새로운 블록체인은 네트워크 보안을 위해 PoS 또는 PoS 사용자 지정을 선택합니다. 모르시는 분들을 위해 세계 2위의 탈중앙화 네트워크인 이더리움 도 PoW에서 PoS로 점진적으로 이동하여 이더 리움 2.0 이 되는 과정에 있습니다.

PoS 네트워크 및 대부분의 PoS 사용자 정의에서 기본 토큰은 합의 프로세스("스테이킹")에서 참가자("검증인")를 식별하기 위한 담보로 사용됩니다. 

검증인이 거래 확인 및 검증에서 속임수를 쓰지 않도록 하기 위해 PoS 프로토콜은 기본 토큰 스테이킹 수를 잠그고 행동을 감지하는 경우 검증인이 스테이킹한 토큰을 압수하거나 소각할 수 있습니다.

유동적 스테이킹을 통해 검증인 또는 위임인은 자본을 보다 효율적으로 사용할 수 있습니다. 사용자가 기본 자산을 스테이킹 프로토콜에 예치하면 사용자는 네트워크 보안에 참여하고 블록 보상을 받을 수 있습니다.

또한 사용자는 스테이킹된 토큰을 나타내는 대체 가능한 토큰 형태로 합성 자산을 되돌려받으며, 사용자는 이 토큰을 지원되는 프로토콜에서 사용하여 추가 수익을 얻을 수 있습니다.

예: Lido 에 ETH를 입금 하면 stETH를 받고 보상을 차단할 수 있습니다. 그런 다음 추가 유동성 마이닝 보너스를 위해 Curve 또는 Saddle 에서 유동성 제공 stETH를 사용 하십시오 .

요약:

• Liquid Staking Protocol이 없을 때 사용자는 프로토콜에 스테이킹하여 네트워크 보안에 참여하고 블록 보상을 받거나 DeFi에 가입하여 수익을 내기 ⇒ 2 중 1을 선택할 수 있습니다.
• Liquid Staking Protocol을 통해 사용자는 2 ⇒ 2 in 1을 할 수 있습니다.

뛰어난 Liquid Staking 프로토콜 프로젝트

현재 Liquid staking은 Ethereum, Polkadot 및 Kusama와 같은 여러 저명한 생태계에서 발전했습니다.

이더 리움

Ethereum은 DeFi의 요람이며 현재 가장 빠르게 성장하는 DeFi 장소 중 하나입니다. 이로 인해 많은 양의 ETH가 DeFi 프로토콜에 잠깁니다.

Liquid Staking Protocol은 PoS ETH 2.0의 DeFi 및 Staking 프로토콜에 잠겨 있는 다량의 유동성을 잠금 해제하여 자본 흐름을 보다 효율적으로 만듭니다.

Lido는 Ethereum에서 가장 강력한 Liquid Staking Protocol로 간주되며, 이 프로젝트는 Terra 시스템과 곧 Solana를 지원할 때 수평적으로 확장되는 경향이 있습니다.

쿠사마 & 폴카닷

Kusama & Polkadot의 Tokenomic은 프로젝트가 파라체인 슬롯을 경매하기 위해 많은 KSM 및 DOT가 필요하게 하여 Liquid Staking을 이 생태계에 대한 완벽한 솔루션으로 만듭니다.

Kusama & Polkadot 플랫폼의 기술적 한계로 인해 위 프로젝트는 현재 Kusama & Polkadot 릴레이 체인에서 메인넷을 시작할 수 없습니다. 그러나 향후 6~12개월 동안 이 생태계에서 Liquid Staking의 그림은 지금보다 훨씬 더 강력해질 것입니다. Karura & Acala, Bifrost, Stafi, ...

Liquid Staking이 이해 관계자에게 지속 가능한 혜택을 제공하는 방법

크립토의 비즈니스 모델은 기존 금융과 크게 다르지 않으며, 프로젝트에 장기적인 가치를 부여하고, 사용자가 사용하고, 건전한 수익화 전략을 통해 가치를 포착하는 방법을 간략하고 직관적이며 체계적으로 설명하는 프레임워크입니다.

Liquid Staking Protocol의 경우 이 프로젝트 팀이 다음을 포함하여 많은 당사자에게 혜택을 주는 네트워크 제품을 제공하고 있음을 알고 있습니다.

• 사용자: 가장 직관적이며 사용자가 두 가지 소스에서 더 많은 수익을 얻을 수 있도록 돕습니다. 블록 보상 + DeFi 프로토콜의 인센티브 ⇒ 자본 효율성 증가.
• 네트워크: 많은 사용자가 토큰을 Liquid Staking Protocol에 스테이킹한다는 것은 공통 네트워크에 참여하여 간접적으로 네트워크 보안을 강화하고 네트워크를 보다 분산화하는 것을 의미합니다.
• 기타 DeFi 프로토콜: Liquid Staking Protocol의 신디사이저 토큰을 사용하는 사용자는 해당 프로젝트의 TVL 및 볼륨을 높입니다.

⇒ 일반적으로 사용자의 사용량이 증가하면 이해관계자의 이익도 증가합니다. 이것은 긍정적인 네트워크 효과입니다.

현재 이 프로젝트 팀에 사용되는 유일한 애플리케이션은 Liquid Staking 프로젝트의 생태계 거버넌스에 참여하는 거버넌스입니다. 그러나 이 그룹의 프로젝트가 미래에 메인넷에 적용될 가능성이 있다는 훨씬 더 놀라운 2가지 다른 응용 프로그램이 있습니다.

• 공유 프로토콜 수수료.
• 거버넌스 - Liquid Staking 프로젝트 및 관련 L1의 생태계 거버넌스에 참여합니다.

공유 프로토콜 수수료

대부분의 Liquid Staking 프로젝트는 사용자가 얻은 이익에 대해 수수료의 일부를 부과하여 프로토콜 수수료를 계산하는데, 이는 상호 이익의 원칙에 따라 합리적인 청구 방법이라고 생각합니다.

프로젝트는 어떤 수단을 통해 토큰 보유자 또는 스테이커에게 프로토콜 수수료의 전체 또는 일부를 공유할 수 있습니다.

예: 사용자가 APR 4.4%로 Lido에 1,000 ETH를 스테이킹합니다. 1년 후, 그 사람은 Lido에서 자본을 인출하고 자본을 회수하고 블록 보상에서 다음과 같은 이익을 얻습니다.

1,000 + 1,000*4.4%*90% = 1039.6 ETH

Lido 측에서 프로젝트는 그 대가로 프로토콜 수수료를 받습니다.

1,000*4.4%*10% = 4.4 ETH

사실, Lido의 Liquid Staking 제품은 Ethereum과 Terra의 두 가지 L1에서 출시되고 있으며 위의 데이터로 빠른 계산을 수행한 다음(TVL 및 APR이 변경되지 않는다고 가정) Lido가 매년 2,500만 달러 범위에서 벌고 있는 프로토콜 수수료입니다.

4,085,572,316*0.44% + 1,994,361,835*0.34% = $24,757,348.4294

통치

기본적으로 네트워크에 일정량의 스테이킹 토큰을 보유함으로써 Liquid Staking Protocols는 해당 L1 프로젝트의 거버넌스에 참여할 권리가 있습니다. 

Liquid Staking Protocol이 이 권한을 LDO 보유자에게 부여한다고 가정하면 이것이 프로젝트 팀의 뛰어난 사용 사례라고 생각합니다. 그러면 Liquid Staking Protocol의 기본 토큰을 보유하는 것은 관련 생태계의 거버넌스에 참여할 수 있는 것과 같습니다.

유동적 스테이킹의 미래

제 개인적인 의견으로는 Liquid Staking이 다음 생태계에서 번창할 것이라고 생각합니다.

쿠사마 / 폴카닷

Parachain Slot Auction은 매우 많은 양의 KSM & DOT를 잠그고 아무것도 하지 않을 것입니다. Liquid staking은 2차 시장에 많은 양의 자산을 방출하기 때문에 Kusama/Polkadot 생태계에 매우 적합한 제품입니다.

L1에는 DeFi가 한창입니다.

일부 L1에는 Ethereum, Terra, Solana와 같은 활성 DeFi 프로젝트가 있습니다.

이론적으로 모든 블록체인 PoS는 Liquid Staking이 성장할 수 있는 잠재 시장이지만, 해당 블록체인 자체의 DeFi 생태계가 발전하지 않는다면 발행된 합성 자산을 어떻게 사용할 수 있을까요?

따라서 실제로 DeFi 생태계가 번성하는 블록체인만이 Liquid Ztaking 팀이 AMM, 대출 등과 같은 기본 DeFi 부분을 기반으로 지속 가능하게 개발할 수 있습니다.

Liquid Staking을 통한 투자 기회

크립토 에서는 새로운 트렌드가 나타나면 같은 분야의 장기 개발을 지향하는 핵심 프로젝트 외에도 새로운 프로젝트가 생겨 단기적으로 이어질 것입니다. 그렇다면 Liquid Staking 작업을 하는 프로젝트 팀에서 높은 ROI를 가져올 수 있는 잠재적인 프로젝트를 식별하는 방법은 무엇입니까? 핵심은 어디에 있습니까?

Liquid Staking Protocol 사용자의 관점에서, 그들은 가능한 한 많은 수익을 얻기 위해 자본을 더 잘 활용하기를 원할 것입니다. 블록 보상의 이자율은 일반적으로 10% 미만으로 상당히 낮지만 나머지 수익률은 DeFi 프로토콜(유동성 마이닝, 일방적 스테이킹 등)에서 나옵니다.

따라서 Liquid Staking Protocol에서 출시한 신디사이저 자산이 점점 더 많은 DeFi 프로토콜에 채택됨에 따라 결합된 사용자가 사용할 수 있는 옵션과 전술이 늘어납니다. 

따라서 제 개인적인 의견으로는 합성 자산의 채택 및 채택이 Liquid Staking Protocol 팀의 프로젝트의 장기적인 성공을 위한 핵심 포인트 중 하나입니다.

일반적으로 Liquid Staking 프로젝트에 대한 투자를 고려할 때 다음 3가지 요소를 고려해야 합니다.

• 어떤 생태계에서 운영합니까? - 이더리움, 테라, 솔라나 등 DeFi 생태계가 번성하고 있습니까?
• 프로젝트가 네이티브 토큰의 가치를 어떻게 포착합니까? - 현재 및 미래 사용 사례, 네이티브 토큰의 가치를 캡처하는 방법.
• 프로젝트에서 발행된 합성 자산은 어떤 DeFi 프로토콜 및 생태계에서 사용됩니까?

요약

그래서 Coin98은 Liquid Staking이 무엇인지, 앞으로 Liquid Staking이 발전할지, 그리고 우수한 Liquid Staking 프로젝트를 찾기 위한 핵심 사항을 소개했습니다. 액체 스테이킹에 대해 어떻게 생각하십니까? Coin98과 논의하려면 아래에 댓글을 남겨주세요!