벤처캐피탈이란? 암호화폐 최고의 벤처 캐피��(2022)

벤처 캐피털은 암호화폐 열풍을 부추기는 요인 중 하나입니다. 그들은 저명한 프로젝트를 부트스트랩하기 위해 암호화폐 시장에 돈을 쏟아붓고 있습니다. 스마트 머니에 대해 자세히 알아보자.

벤처 캐피털은 비트코인의 여명기부터 암호화폐 시장에 있었습니다. 많은 암호화폐 원주민은 그것을 현명한 돈이라고 생각하고 그들의 특성을 따르기로 결정합니다. 절대적인 것은 없습니다. 이 기사에서는 Venture Capital과 그것이 어떻게 작동하는지 이해할 것입니다.

벤처캐피탈(VC)이란?

벤처캐피털 (VC) 은 스타트업에 자금을 지원하는 투자회사다. 암호화 공간에서 암호화 VC는 수많은 프로젝트의 강력한 후원자입니다. 초기 단계의 스타트업은 운영하고 성장을 가속화하기 위해 자본이 필요합니다. 그 결과 은행에서 대출을 받는 대신 VC로부터 자금을 조달한다.

암호화폐의 벤처 캐피털

크립토 벤처캐피털의 등장 이후 시장으로 유입되는 자금의 양은 급증했다. 2018년 1분기에 VC 거래 건수는 거의 500건이었고, 그 다음 분기에도 일관된 수치가 이어졌습니다. 다음 주기(2020-2021)를 준비하기 위해 2017-2018년에 벤처 캐피탈 시드 투자.

암호화 VC 거래. 출처: 갤럭시 디지털 리서치

2021년 VC는 투자에 나섰습니다. 2021년에만 2000개 이상의 투자 거래가 성사되었습니다. 2021년 4분기에 투자된 총 금액은 암호화 시장에서 100억 달러 이상으로 정점에 도달했습니다. 이는 VC들이 시장 상황에도 불구하고 적극적으로 투자하고 있음을 보여줍니다. 암호 화폐가 하락하면 향후 몇 년 동안 숫자가 느려질 수 있다고 추정합니다.

간단히 말해서 암호화 VC는 기존 VC와 동일한 원리로 작동합니다. 그들은 투자에 대한 비대칭적 수익을 얻기 위해 초기 단계의 스타트업에 대해 추측합니다. 이 초기 시장은 변동성이 매우 높기 때문에 누구나 스스로 벤처 캐피탈이 될 수 있습니다.

벤처캐피탈은 왜 존재하는가?

암호화폐에서 벤처캐피털의 역할

앞서 언급했듯이 벤처 캐피탈은 자금으로 프로젝트 자금을 조달하는 데 집중합니다. 그 외에도 명성 및 네트워크 효과와 같이 프로젝트에 발생하는 수많은 보이지 않는 이점이 있습니다.

Venture Capitals는 다른 조직 및 팀과 광범위한 네트워크를 보유하고 있습니다. 따라서 대규모로 시작하는 프로젝트에 강력한 지원을 제공할 수 있습니다. 

Venture Capitals의 아우라는 프로젝트를 조명하는 핵심 동인입니다. Coinbase Ventures 또는 Binance Labs 가 귀하의 프로젝트에 투자 한다고 상상해 보십시오 . 입증된 역사적 투자 성과를 통해 프로젝트 토큰이 첫 출시 이후 급등할 가능성이 높습니다.

VC의 위험

암호화폐 시장에서 위험은 불가피하며 모든 사람은 일정 수준의 위험을 감수해야 합니다. VC는 전체 심사 과정을 거쳐 신뢰할 수 있는 프로젝트에 자금을 할당합니다. 초기 위치에 있음에도 불구하고 VC가 투자에서 손실을 입을 수 있습니까?

때때로 VC는 시장 상황이 좋지 않을 때 물 속에 있습니다 . 그들은 최고의 암호화폐에서 저가형 알트코인에 이르기까지 포트폴리오에 많은 수의 암호화폐 자산을 소유하고 있습니다. 또한 투자자와 프로젝트 간의 파트너십을 관리해야 합니다. 관리는 도전적인 직업입니다.

의심할 여지 없이 VC는 위험 관리의 달인이기 때문에 파산하기 어렵습니다. 포트폴리오 다각화는 VC의 모든 구성원이 갖추어야 할 기술입니다. 암호화폐에서 VC는 비트코인 ​​또는 이더리움 과 같은 상위 캡 암호화폐도 축적 합니다.

VC는 더 성장할 가능성이 있는 일부 프로젝트에서 두 배로 줄일 수 있습니다 . 그러나 그들은 한 바구니에 모든 계란을 담지 않았습니다. 시드 펀드 이후에는 시리즈 A, B, C, 심지어 D가 있을 것입니다.

여러 VC가 때때로 하나의 자금 조달 라운드에 참여합니다. 자체적으로 투자하는 VC는 거의 없습니다. 패턴은 하나 또는 두 개의 대형 VC가 라운드를 주도하고 다른 VC와 엔젤 투자자가 뒤따르는 것입니다.

VC 투자 위험

VC에 의해 투자되는 것은 암호화 프로젝트의 함정이 될 수 있습니다. 위험은 프로젝트의 평판을 망치는 신뢰할 수 없는 VC에서 올 수 있습니다. VC는 서명된 문서로 프로젝트와 결합하는 일종의 파트너십입니다. 따라서 프로젝트는 VC의 신뢰성과 연결됩니다. 

잘못된 평가로 인해 초기 투자자에게 너무 많은 토큰을 판매하는 프로젝트 팀은 성장을 제한할 수 있습니다. 다양한 자금 조달 라운드 후에 팀은 더 많은 자금을 모으기 위해 남은 프로젝트 토큰이 많지 않을 수 있습니다. 따라서 프로젝트의 가치를 이해하면 장기적으로 계속 진행하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Venture Capitals는 팀/프로젝트에 너무 많이 의존하는 경우 팀/프로젝트를 제어할 수 있습니다. 많은 팀이 처음으로 스타트업을 구축하기 위해 암호화폐에 왔습니다. 따라서 팀은 VC와 긴밀한 관계를 유지하면서 양면 VC에 주의해야 합니다. 

또한 VC는 가장 큰 프로젝트 토큰 소유자이기 때문에 프로젝트를 포기할 수 있습니다. Venture Capitals는 원할 경우 프로젝트에 대한 대규모 매각을 할 수 있습니다. 모든 토큰을 판매하고 부정적인 이야기를 던지는 것이 프로젝트를 무너뜨리는 가장 빠른 방법입니다.

벤처 캐피탈은 어떻게 작동합니까?

조직 구조

VC는 부서 전체의 직원을 포함하여 계층 구조를 가진 법적 조직 유형입니다. 그러나 우리는 투자 결정에 영향을 미치는 벤처 캐피탈의 가장 중요한 위치에 대해 언급 할 것입니다.

정보를 보면 VC에서 일하는 사람들의 주요 직함을 볼 수 있습니다.

• LP(Limited Partners) 는 자금으로 벤처 캐피탈에 자금을 조달합니다.
• 일반 파트너(GP) 는 자금을 관리하고 회사를 이끌며 투자 결정을 내립니다.
• 교장 은 시장에서 기회를 찾고 연구합니다. 그들은 회사를 대신하여 프로젝트를 GP에 제출하기 전에 프로젝트에 대한 실사를 수행할 수 있습니다.
• 벤처 파트너 는 특정 분야에서 다년간의 경험을 가지고 있기 때문에 VC가 투자 고문으로 고용합니다. 그들은 투자할 가치가 있는지 여부에 대한 조언을 제공합니다. 
• ...

위의 구조는 전문 VC를 위한 것입니다. 대부분의 벤처 캐피털에는 함께 부를 쌓는 데 참여하는 투자자 그룹이 있습니다. 유한책임사원 또는 업무집행사원 자격이 반드시 있어야 하는 것은 아닙니다. VC의 성능은 가장 신뢰할 수 있는 지표입니다.

암호화 펀드

일부 상위 VC 회사는 현금을 직접 쏟아 붓는 대신 프로젝트에 투자하기 위해 암호화 중심 펀드를 엽니다. 자금은 증권 펀드와 섞이지 않도록 암호화폐 펀드에 할당됩니다. 그리고 그들은 그 자금을 중심으로 팀을 구성할 것입니다.

암호화 펀드는 기관 투자자에게 각 스타트업이 아닌 전체 부문에 대한 노출을 제공합니다. 예를 들어 Paradigm은 2021년 11월에 $2.5B 벤처 펀드를 발표했습니다. 당시 이 펀드는 a16z의 $2.2B 크립토 펀드를 능가하는 가장 큰 암호화폐 네이티브 펀드였습니다. 

더 큰 펀드를 사용하면 벤처 캐피탈은 이후 자금 조달 라운드(시리즈 A, B, C…)에서 자금을 조달하려는 프로젝트에 더 많이 투자할 수 있습니다. 또한 벤처 캐피탈은 강력한 지원을 받는 프로젝트에 두 배로 늘릴 수 있습니다.

벤처캐피털 투자 방법

1. 벤처 캐피탈의 관심을 끌다

VC가 프로젝트를 인식하지 못한다면 소용이 없을 것입니다. 웹사이트를 시작하고 Twitter, Telegram, Facebook 등과 같은 소셜 미디어에서 활동하는 것은 스타트업이 VC에서 일하는 사람들에게 주목받을 기회를 줄 수 있습니다.

프로젝트가 VC와 아무런 관련이 없다면 모금 라운드를 완료하기가 훨씬 더 어려울 것입니다.

2. VC가 자금을 조달하도록 설득

이 부분은 VC가 주어진 정보에 만족하지 않아 대부분의 스타트업이 실패하는 부분입니다. 암호화 프로젝트는 VC에게 피치 덱을 보냅니다. 성공적인 거래를 위해서는 스타트업이 긴 실사 프로세스를 거쳐야 합니다.

현재 암호화폐 프로젝트는 겨우 100만 달러 미만을 모금합니다. 거래가 성사되면 암호화폐 여정의 디딤돌이 될 것입니다.

그러나 프로세스는 VC의 계층에 따라 다릅니다. 평판이 좋은 VC는 연결하기가 매우 어렵습니다. 반면에 일부 벤처캐피털은 단기간에 이익을 얻을 수 있는 빠른 방안만 찾는다.

투자 DAO

DAO(Decentralized Autonomous Organization)는 탈중앙화를 숭배하는 거버넌스 구조를 형성하게 되었습니다. 이 섹션에서는 가장 인기 있는 DAO 형태 중 하나인 투자 DAO에 대해 이야기할 것입니다. 

현재 암호화폐의 벤처캐피털은 종종 전통적인 금융의 VC처럼 작동합니다. 조직 구조는 비슷합니다. 그들의 목표는 투자자의 이익을 최우선으로 하여 투자로부터 이익을 얻는 것입니다. 벤처 캐피탈은 수십억 달러의 자금을 관리할 수 있는 투자자 그룹에 의해 관리됩니다. 

벤처 캐피털과 마찬가지로 투자 DAO는 암호화 공간의 모든 구석에서 수익을 올릴 수 있는 잠재적 기회를 찾는 데 중점을 둡니다. 투자 DAO는 온체인 투표권을 나타내는 토큰을 소유한 많은 투자자 그룹이 관리합니다. 이것은 모든 DAO의 결정이 제안을 통해 실행된다는 것을 의미합니다. 따라서 그들은 같은 관심사를 가진 커뮤니티의 힘을 활용할 수 있습니다.

DAO 풍경

BitDAO , The Lao, DuckDao, KlimaDAO 등 암호화에 대한 주목할만한 투자 DAO는 다음과 같습니다 .

투자 DAO에 관심이 있다면 더 자세히 알아보십시오. DAO란 무엇입니까? 

벤처 캐피탈의 모든 자금 조달 단계

벤처 캐피탈에는 투자를 위한 초기 단계 프로젝트를 평가하기 위해 함께 모인 투자자 그룹(간신히 한 명의 투자자)이 포함됩니다. 목표는 최소한의 위험으로 최대의 결과를 얻는 것입니다. 

모금 단계

스타트업은 종종 5단계를 통해 자금을 조달합니다. 각 단계는 프로젝트의 성장 및 평가에 해당합니다. 

Pre-seed: 초기에 프로젝트 설립자는 아이디어를 실현하기 위해 돈이 필요합니다(출시된 제품 없음). 돈은 주변 사람들, 파트너 또는 인맥이 있는 투자자로부터 올 수 있습니다. 

시드 라운드: 이 단계에서 팀은 아이디어에 대한 세부 계획을 완료했습니다. 피치 덱, 시장 조사, 백서 (암호화폐) 및 프로젝트 로드맵이 외부 투자자에게 소개됩니다. 

2021년 10월 종자 거래

실사 후 팀은 투자자로부터 자금을 조달할 수 있습니다. 금액은 스타트업의 평가를 기반으로 합니다. 암호화 프로젝트는 종종 시드 라운드에서 주식 대신 암호화폐를 판매합니다.

차트에서 볼 수 있듯이 2021년 10월에 많은 프로젝트가 50만 달러에서 860만 달러 규모의 시드 라운드를 마쳤습니다. 우리의 경험에 따르면 VC는 종종 $500,000에서 $10M에 이르는 시드 라운드를 합니다. 

시리즈(A, B, C, D, 때로는 E)와 같은 다른 모금 단계 는 프로젝트가 실제 숫자로 제품의 실행 가능성을 증명할 수 있는 경우 열릴 것입니다. 이러한 가속화 단계에서 프로젝트는 VC에서 조달한 자본으로 빠르게 확장되고 더 많이 확장됩니다. 

Crypto 는 10년 넘게 존재해 온 새로운 부상 산업입니다. 시드 라운드를 통해 자본을 조달 한 수많은 프로젝트 가 실패하거나(여전히 실행되지만 몇 년 동안 결과가 좋지 않음) 존재하지 않게 되었습니다 . 따라서 개인 투자자로서 우리는 가능한 손실을 피하기 위해 위험을 관리해야 합니다.

반대로 프로젝트가 미래 성장의 가능성을 보여주면 VC는 다음 라운드에서 계속 지원하고 자금을 지원할 것입니다. 거의 모든 최고의 VC는 설립자와 함께 장기 여행을 떠나는 것을 좋아합니다. 예를 들어, a16z 는 10년 투자 약속으로 유명합니다.

이러한 5단계 자금 조달 외에도 프로젝트는 커뮤니티 참여를 요구하는 투자 라운드를 통해 자금을 조달할 수 있습니다. IEO , ICO , IDO 및 기타 자금 조달 방법을 사용하여 소매 투자자가 구매할 수 있는 토큰 판매를 통해 자본을 조달 합니다  .

암호화폐 최고의 벤처 캐피탈

현재 암호화폐 공간 에는 1500개 이상의 활성 펀드 포트폴리오 가 있습니다. 따라서 web3 설립자는 그들 중 한 명 또는 여러 명과 거래를 성사시킬 수 있습니다. 유명 벤처 캐피털에 도달하는 것은 어렵지만 많은 진정한 창업자에게는 여전히 가능합니다.

벤처 캐피탈은 관리 중인 암호화 자산의 수와 암호화 공간에서 얼마나 평판이 좋은지에 따라 계층별로 분류됩니다. 다음은 스마트 머니를 추적하기 위해 고려해야 할 몇 가지 주목할만한 이름입니다.

• 어형 변화표
• 멀티코인 캐피탈
• A16z
• 알라메다 리서치
• 바이낸스 랩
• 코인베이스 벤처스
• …

위의 목록은 우리가 제안하는 것일 뿐입니다. 기사 길이로 인해 다른 최상위 벤처 캐피탈은 고려되지 않지만 어떤 상황에서도 과소 평가되지 않습니다. Coin98 Insights는 당사 웹사이트에서 제공되는 암호화 벤처 캐피탈에 대한 일련의 심층 기사를 보유하고 있습니다. 

Coin98.Net/En의 벤처 캐피털

관심이 있으시면 다음을 확인하십시오.

https://coin98.net/en/posts/tag/venture-capitals

벤처 캐피탈을 따라야 합니까?

모든 벤처캐피털은 시장에서 승리하기 위한 차별화된 전략을 가지고 있습니다. 그들은 장기 투자를 시드하거나 짧은 가득 기간으로 빠르게 거래를 마감할 수 있습니다. 그것은 그들의 논문에 달려 있습니다.

스마트 머니가 어디로 가는지 추적하는 것은 암호화폐에서 널리 사용되는 전략입니다. 소매 투자자는 고래의 특성을 추적하기 위해 온체인 데이터를 처리합니다. 스마트 머니가 먼저 가고 소매 머니가 뒤따릅니다. 결과적으로 스마트 머니를 추적할 준비가 된 많은 온체인 탐정이 있습니다.

유명 벤처 캐피탈은 항상 암호화폐에 투자를 분산하여 위험을 관리합니다. 우리가 그들의 포트폴리오를 따른다면 위험도 관리해야 합니다. 평판 좋은 VC의 투자가 성공을 보장하는 것은 아닙니다. 우리 자신의 논문에 추가할 기준이 되어야 합니다.

예를 들어, Hashed는 2022년 상반기에 30건의 투자 거래에 참여했습니다. 이것은 우리 팀이 이 모든 것을 관리할 수 있는 방법에 대한 우려를 불러일으킵니다. Hashed의 리소스는 프로젝트 간에 분산되어 있습니다. 품질이 양을 능가합니다.

잘 알려진 VC가 프로젝트에 투자하면 커뮤니티에서 더 많은 신뢰를 얻을 수 있습니다. 공식 투자가 암호화 공간에서 브랜드에 영향을 미치기 때문에 유명 VC는 모든 세부 사항에 대해 실사를 수행합니다. 어떤 VC도 불법적인 계획에 연루되기를 원하지 않습니다.

따라서 벤처 캐피탈을 따르는 것은 좋은 전략이지만 신뢰할 수 있는 것을 선택하는 것은 큰 도전입니다. 다음 섹션에서는 VC를 따르는 방법을 소개합니다.

벤처 캐피탈을 팔로우하는 방법

많은 투자자들은 VC를 따라야 한다는 논문을 가지고 있습니다. 견고한 논제를 세우면 강한 확신이 생깁니다. 최상위 VC는 인터넷 구석구석에서 인재를 보유하고 있습니다. 더욱이 그들의 포트폴리오는 하루가 아니라 시간이 지남에 따라 구축되었습니다. 이것이 우리가 VC를 무시해서는 안되는 이유입니다.

벤처 캐피탈을 따라가는 방법

단순화를 위해 주요 기준에 따라 유명 VC의 가중치를 부여하는 방법을 소개합니다.

실행 가능한 벤처 캐피탈을 선택하는 것은 쉽지만 때로는 어렵습니다. 평판이 좋은 VC는 소셜 미디어에서 강력한 견인력을 가지고 있기 때문에 수월합니다 . 모든 암호 화폐 네이티브는 자신의 존재를 알고 있으며 안구는 무시할 수 없습니다.

그러나 모든 VC마다 자체 투자 논문이 있기 때문에 번거로운 과정입니다. 논문은 강력한 신념을 구축하기 위해 포괄적인 이해가 필요합니다. 새내기에게는 낯설다. 논문은 포트폴리오의 성과로 입증됩니다. 

VC가 운용 하는 펀드의 규모 도 중요한 요소다. 펀드가 클수록 VC가 더 많은 영향을 미칠 수 있습니다. 잘못된 투자에 돈을 쏟아붓는 것은 원치 않는 손실로 이어질 수 있습니다.

VC를 선택한 후 포트폴리오를 범주별로 분류한 다음 플라이휠을 사용하여 잠재적인 프로젝트를 찾습니다. 그들이 VC를 다루는 방법과 가치 평가가 얼마나 큰지. 투자 라운드를 통해 프로젝트의 단계를 이해하면 방아쇠를 당길 수 있는 시간이 생깁니다.

행동을 취하는 것은 간단해 보이지만 가장 어려운 부분입니다. 다른 많은 요소(내러티브, 시장 감정, 거시적 상황)가 투자 결과에 영향을 미칩니다. 따라서 투자에 대한 신뢰를 구축하기 위해 신중하게 고려하고 자신의 연구를 수행해야 합니다.

벤처캐피탈의 미래

벤처 캐피탈은 초기 자금 조달 라운드에서 프로젝트에 참여하기 때문에 종종 스마트 머니라고 불립니다. 강세 이후 VC는 혁신적인 아이디어로 더 많은 잠재적인 프로젝트에 재투자할 것입니다. 다른 투자 포지션을 구축할 자금이 풍부하기 때문에 플라이휠이 생성됩니다.

하지만 암호화폐 공간에서 기관투자자와 개인투자자의 격차는 블록체인 기술 로 메워진다 . VC는 고래이며 그들의 움직임은 블록체인에 발자국을 남깁니다.

프로젝트와 VC 간의 투자 거래에 대한 세부 사항은 일반적으로 대중에게 공개되지 않습니다. 투자자들은 아마도 VC가 어느 가격에 뛰어 들었는지 모를 것입니다.

우리의 의견으로는 Venture Capital은 미래에 가능한 다음 상승장에 대비하기 위해 더 많은 암호화폐에 계속 투자할 것입니다. 자금은 적용 가능하고 사용 가능한 제품을 만드는 건축업자에게 재할당됩니다.

평판이 좋지 않은 VC는 시장의 정상에 오를 수 있는 길을 열어야 합니다.

크립토 공간에서 가장 흥미로운 점 중 하나는 크립토 스타트업이 다른 스타트업에 투자할 벤처 자금이 있다는 것입니다. 이것은 벤처 캐피탈 내부에 더 작은 벤처 캐피탈을 생성합니다.

벤처 캐피탈에 대한 FAQ

VC의 포트폴리오를 추적하는 방법

Twitter, Medium, Website 등과 같은 소셜 채널을 팔로우하면 투자자는 VC의 포트폴리오 업데이트에 대한 최신 정보를 얻을 수 있습니다. Coin98 Insights에는 VC의 최신 거래를 업데이트하고 분류하는 데 초점을 맞춘 명확한 시리즈도 있습니다.

저자 Alen이 처리한 Fundraising Spotlights 시리즈를 확인하십시오:
https://coin98.net/en/posts/tag/fundraising-spotlights

벤처 캐피탈은 퇴출합니까?

이탈은 VC가 모든 지분과 토큰을 매각하여 이익을 얻거나 손실을 줄였을 때 발생합니다. 프로젝트는 VC의 지원이 필요하지 않은 단계로 전환되거나 실패할 수 있습니다. 혼란을 피하기 위해 VC는 모든 출구 거래가 완료되면 종종 출구를 발표합니다.

VC가 어떤 거래를 종료했는지 확인하고 싶다면 Crunchbase를 방문하세요.
https://www.crunchbase.com/

벤처캐피탈 가입 방법

적합한 직책의 회원이 되면 VC에 가입할 수 있습니다. 어떤 분야에서든 귀하의 전문 지식은 일부 VC에게는 도움이 되지만 다른 VC에게는 자본이 필요할 수 있습니다. 반면에 연결을 수집하여 자신의 VC를 시작할 수 있습니다. 이것은 귀하의 투자 프로필에 대한 하이라이트가 될 것입니다.

결론

이것이 벤처 캐피탈에 대해 알아야 할 모든 것입니다. 그들은 판도를 바꾸는 아이디어를 구체화하기 위한 프로젝트에 계속 투자합니다. 

아래에 의견을 남기고 다른 많은 Coin98 Insights 커뮤니티 구성원과 토론에 참여하는 것을 잊지 마십시오.