스테이블코인 정의: 스테이블코인이란? 스테이블코인은 어떻게 작동합니까? (2022)

스테이블코인이란? 시장에서 Stablecoin의 역할은 무엇입니까? 얼마나 많은 종류의 Stablecoin이 있습니까? 여기에서 스테이블코인에 대해 알아보세요!

스테이블코인은 크립토에서 가장 필수적인 자산 중 하나이지만 가장 간과되고 있는 자산입니다. 스테이블코인은 모든 크립토 사용자에 의해 널리 사용되었지만 자세히 완전히 이해된 적은 없습니다.

그렇기 때문에 이 기사에서 Stablecoins의 정의, 다양한 유형의 Stablecoin, 다른 자산과의 비교, 수익을 위해 최적화하는 방법을 포함하여 Stablecoin에 대한 더 깊은 이해를 소개합니다.

스테이블코인 정의: 스테이블코인이란?

Stablecoin은 특정 상품(금, 은,...) 또는 법정화폐(달러, 유로,...)로 표시된 가치를 가진 암호 화폐 로 정의됩니다. 이것은 매우 높은 변동성과 여기에 원래 Fiat 통화가 존재하지 않는다는 점을 고려하여 Crypto에서 현금 흐름의 이동을 용이하게 합니다.

현재 Crypto 시장에는 약 81개의 Stablecoin이 있으며(Coingecko에 따르면) 각각 다른 메커니즘과 고정 가치를 가지고 있습니다. 다음 몇 섹션에서 이에 대해 더 자세히 살펴보겠습니다.

스테이블코인은 어떻게 작동합니까?

Stablecoin이 작동하려면 표시된 가치를 유지할 수 있어야 합니다. 현재 대부분의 Stablecoin은 USD로 표시됩니다. USD가 현재 가장 큰 피아트 통화이기 때문에 이것은 이해할 수 있습니다.

가격을 특정 값으로 고정하기 위해 다양한 방법이 개발되었습니다. 각각의 방식으로 해당 유형의 Stablecoin이 제공됩니다. 현재까지 가장 일반적이고 효율적인 접근 방식은 1:1의 비율로 실제 법정화폐로 스테이블코인을 뒷받침하는 것입니다.

현재 시가총액이 가장 높은 상위 10개 스테이블코인

스테이블코인 이해

스테이블코인은 안전한가요?

먼저 가격 측면에서 Stablecoins의 안전성에 대해 이야기합시다. 이름에서 알 수 있듯이 가격이 "안정적"입니다. 일반적으로 가치가 변동하는 다른 암호화폐와 비교할 때 Stablecoin은 보유하기에 안전한 자산으로 간주될 수 있습니다. 스테이블코인은 가치 저장 자산으로도 알려져 있습니다.

그러나 Stablecoin의 가장 중요한 것은 페그 가치를 유지하는 능력입니다. Stablecoin이 안전한지 아닌지를 말하려면 이 부분을 고려해야 합니다. 

다음은 가격 스프레드를 살펴봄으로써 DAI가 USDP보다 더 안전한(따라서 더 나은) Stablecoin인 방법의 예입니다. DAI는 본격화 단계에서 1% 내외의 가격 스프레드를 유지할 수 있었던 반면 USDP는 4% 이상을 유지했다.

USDP와 DAI의 가격 스프레드 비교

4%는 작은 숫자처럼 보이지만 Stablecoin에게는 엄청난 의미가 있습니다. DAI와 같은 큰 스테이블코인에게는 1%라도 큰 문제입니다. DAI 가격이 1% 하락하여 회복할 수 없는 경우 8억 7200만 달러가 즉시 손실됩니다.

결론적으로 말하자면, 스테이블코인은 안전합니다. 그러나 여러 번 시장 테스트를 거친 USDT, USDC 또는 UST와 같은 상위 스테이블코인을 사용하는 것이 좋습니다. 따라서 가격이 너무 많이 변동하지 않을 것이라고 확신할 수 있습니다.

왜 스테이블코인을 사야 할까요? 왜 스테이블코인이 중요한가요?

기사 시작 부분에서 언급했듯이 스테이블코인은 크립토에서 가장 중요한 자산 중 하나입니다. Fiat 통화와 유사하게 가치를 저장하고, 숫자 계정을 제공하고, Crypto 시장 내에서 교환을 용이하게 하는 데 사용할 수 있습니다. 따라서 그들은 Crypto의 금융 시스템과 경제를 유지하는 주요 도구입니다.

Stablecoin을 구매하려는 몇 가지 이유가 있습니다.

• 교환의 매개체로 사용합니다. 스테이블코인은 다른 암호화폐 또는 실제 자산을 사고 파는 데 사용할 수 있습니다.
• Crypto 시장에 참여하기 위해. 앞서 언급했듯이 금 또는 은과 같은 법정화폐 및 상품은 크립토에 존재하지 않습니다. 따라서 Crypto에 참여하기 위해 가장 먼저 해야 할 일은 Stablecoins를 구매하는 것입니다.
• 가치 저장 자산으로서 변동성을 헤지하기 위해. 다른 암호화폐와 달리 Stablecoin은 가격이 고정되어 있고 고정되어야 합니다. 결과적으로 특히 시장이 불안정할 때 보유하기에 완벽한 유형의 자산입니다.

스테이블코인은 어떤 용도로 사용되나요?

앞서 언급한 Stablecoins의 유틸리티 외에도 다양한 다른 용도로 사용됩니다.

• 파밍: 유동성을 제공하고 Stablecoin으로 파밍할 수 있습니다. Current Farming APY는 일반적으로 30%에서 100% 사이입니다.
• 스테이킹 : 위험이 낮은 농업과 유사하게 스테이킹을 통해 Stablecoin으로 수익을 얻을 수 있습니다. 현재 스테이킹 APY는 일반적으로 사용하는 플랫폼과 스테이블코인에 따라 4%에서 20% 사이입니다.
• 대출: 투자자가 이익을 활용하기를 원하기 때문에 Crypto에서 Stablecoin을 차용하려는 엄청난 수요가 있습니다. 따라서 대출도 큰 관심을 받고 있습니다. DeFi의 Stablecoins 대출은 Stablecoins 공급을 위해 20% 고정 이자율을 제공한 Anchor 의 성공 이후 강력하게 발생 했습니다.

스테이블코인으로 적립

스테이블코인의 위험

Stablecoin은 일반적으로 말했듯이 안전하지만 고정 가치를 잃을 위험이 있습니다 . 크립토 시장은 아직 미성숙하고 개발 단계에 있기 때문에 대부분의 자산은 여전히 ​​유동적이지 않고 변동성에 취약합니다. 스테이블코인도 예외는 아닙니다. 6위 Stablecoin인 MIM 도 고정 가치를 지속 가능하게 유지할 수 없습니다.

MIM 가격 차트

이것은 일반적으로 Crypto-backed Stablecoins 및 Algorithmic Stablecoins, 특히 후자의 경우에 발생합니다. 가치에서 몇 퍼센트를 잃는 것은 Stablecoin에게 끔찍할 수 있지만 가격을 절대 0으로 만드는 것은 아닙니다. 이것은 BAC를 예로 들면 많은 수의 알고리즘 스테이블코인의 경우입니다.

BAC 가격 차트

Stablecoin이 다른 통화와 비교되는 방법

법정화폐 대 스테이블코인

법정화폐와 스테이블코인은 주로 주요 사용 사례에서 많은 공통점이 있습니다. 다음은 둘을 자세히 비교한 것입니다.

알트코인 대 스테이블코인

스테이블코인은 가장 인기 있는 두 가지 유형의 암호화폐이기 때문에 알트코인과 더 자주 비교됩니다. 어떻게 다른지 살펴보겠습니다.

스테이블코인의 종류

위에서 언급했듯이 Stablecoin에는 4가지 유형이 있으며, 각각은 고정된 가치를 유지하는 메커니즘이 다릅니다. 다음 섹션에서는 모든 유형에 대해 자세히 설명하겠습니다.

법정화폐 지원 스테이블코인

Fiat-back Stablecoin은 Fiat 통화로 100% 지원되는 Stablecoin입니다. 이것은 현재 가장 많이 사용되는 Stablecoin 유형이며 USDT와 USDC가 가장 큰 두 가지 Stablecoin입니다.

이러한 유형의 Stablecoin을 발행하고 고정 가치가 유지되도록 하려면 1:1 비율의 법정 통화로 뒷받침되어야 합니다. 이는 예를 들어 1 USDT를 발행하려면 1 USD 가치의 자산을 Tether의 준비금에 넣어야 함을 의미합니다.

상품 지원 스테이블코인

상품 지원 스테이블코인은 법정화폐 기반 스테이블코인과 유사하게 작동합니다. 유일한 차이점은 고정된 값입니다.

• 법정화폐 지원 스테이블코인은 법정화폐의 가격을 나타냅니다.
• 상품 지원 Stablecoin은 금 또는 은과 같은 희소 금속을 표준으로 사용합니다.

현재 상품 지원 Stablecoins의 가장 인기 있는 고정 가치는 금입니다. 이 Stablecoin 유형의 몇 가지 예는 Tether Gold(XAUT) 및 PAX Gold(PAXG)입니다. 이 토큰의 경우 1온스의 금은 1 XAUT 또는 PAXG와 같습니다.

암호화 지원 스테이블코인

분산형 Stablecoins라고도 하는 암호화 지원 Stablecoin은 고정 가치를 유지하기 위해 실제 자산에 의존하지 않는 Stablecoin입니다. 대신 암호화 자산을 직접 활용하여 암호화 시장을 보다 자본 효율적이고 유동적으로 만듭니다.

대부분의 암호화 기반 스테이블코인이 구현하는 메커니즘은 과잉 담보입니다. 사용자(또는 프로토콜)는 담보로 예치된 자산의 가치가 과대평가되었을 때 스테이블코인을 발행합니다. 이런 식으로, Stablecoin 토큰은 항상 그 자체보다 더 가치 있는 자산으로 뒷받침될 것이며, Stablecoin이 고정을 유지할 수 없는 경우에 발생할 수 있는 손실을 제거합니다.

MakerDAO 는 이 분야에서 가장 눈에 띄는 프로토콜입니다. MakerDAO는 약 150%를 초과 담보로 제공하여 암호화 기반 스테이블코인인 DAI를 발행할 수 있습니다. 현재까지 140억 달러 이상이 MakerDAO에 잠겨 있어 DAI는 현재 가장 큰 Crypto-backed Stablecoin이 되었습니다.

알고리즘 스테이블코인

위의 모든 유형의 Stablecoin은 돈이나 자산을 준비금으로 유지하여 고정 가치를 유지해야 함을 분명히 알 수 있습니다. 그러나 이는 Stablecoin을 양적으로 확장하기 어렵게 하여 자본 비효율을 초래합니다.

알고리즘 스테이블코인은 이 문제를 해결하기 위해 개발되었습니다. 알고리즘 스테이블코인은 페깅된 가치를 유지하기 위해 전적으로 알고리즘에 의존하는 스테이블코인입니다. 따라서 이러한 종류의 Stablecoin을 발행하는 데 자본이 필요하지 않으므로 생산 및 확장이 용이합니다.

현재 3가지 유형의 알고리즘 스테이블코인이 있습니다.

• Rebase: 그에 따라 토큰 공급을 수정하여 가격을 유지합니다. 토큰 가격이 오르면 공급도 오르고 그 반대도 마찬가지입니다. 몇 가지 Rebasing 알고리즘 스테이블코인: AMPL, BASE.
• Seigniorage: seigniorage 프로세스를 통해 기본 Stablecoin의 가격을 유지하기 위해 2-3개의 토큰을 구현합니다. 몇 가지 Seigniorage 알고리즘 스테이블코인: UST, BAS, FEI.
• 분수: Fiat 지원 Stablecoin과 Seigniorage Stablecoin의 조합입니다. 이러한 유형의 Stablecoin은 USDC와 같은 법정화폐 지원 Stablecoin을 부분적으로 요구하고 2-토큰 모델로 시스템을 보완함으로써 가격을 유지합니다. 분수 알고리즘 Stablecoin의 예: Frax Finance.

스테이블코인 구매 방법

현재 스테이블코인은 크립토에서 엄청나게 널리 퍼졌습니다. 결과적으로 이제 Stablecoin을 구매할 수 있는 다양한 방법이 있습니다. 다음은 몇 가지 권장 사항입니다.

• CEX: CEX를 통해 지원되는 모든 암호화폐와 법정화폐로 Stablecoin을 구입할 수 있습니다. 추천 CEX: 바이낸스, 코인베이스,...
• DEX: DEX를 통해 스테이블코인을 구매할 수도 있습니다. Curve Finance(Multichain), Ellipsis(BSC), Mobius(Celo),...
• 프로토콜: Stablecoin을 직접 구매하는 대신 MakerDAO(DAI 주조), Terra(UST 주조), Abracadabra Money(MIM 주조)와 같은 지원되는 프로토콜을 통해 주조할 수 있습니다.

스테이블코인에 투자하는 방법

Stablecoin으로 투자하고 수익을 내는 방법은 다양합니다. 이러한 각 방법에는 고유한 위험/보상이 있으므로 따르기 전에 신중하게 고려해야 합니다. 

아래의 모든 방법에는 DeFi 의 참여가 필요합니다 . DeFi에는 프로토콜 위험 및 스마트 계약 위험을 비롯한 높은 위험이 포함되어 있습니다. 사용할 플랫폼을 신중하게 선택하십시오.

이것은 결코 재정적 조언이 아닙니다. 자신의 자금과 행동에 대해 책임을 져야 합니다.

수확량 농업

Stablecoin 쌍 또는 Stablecoin-Altcoin 쌍을 사용하여 Stablecoin을 파밍하여 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 방식의 Stablecoin 투자는 영구적 손실이 발생할 수 있으므로 가장 높은 위험/보상을 부담합니다.

몇 가지 주목할만한 Stablecoin 농업 플랫폼: 

• 커브 금융: 3 - 35% APY.
• 볼록 금융: 2 - 28% APY.
• 세이버 파이낸스: 3 - 20% APY.
• Ellipsis 금융: 4 - 70% APY.

스테이킹

스테이킹은 Yield Farming으로 더 안전하게 수익을 올릴 수 있는 방법이므로 투자 수익률이 낮습니다. Binance와 같은 CEX 또는 Yearn Finance 또는 Stargate Finance와 같은 DeFi 프로토콜에 Stablecoin을 스테이킹할 수 있습니다.

• 바이낸스: 3 - 13% APY.
• 금융을 갈망: 2 - 22% APY.
• 스타게이트 금융: 4 - 6% APY.

대출

Stablecoin을 대여하거나 공급하는 것은 Staking과 완전히 유사하게 작동합니다. 유일한 차이점은 제공된 Stablecoin이 사용되는 방식에 대한 개념입니다. Stablecoin을 공급하는 데 사용할 수 있는 일부 대출 프로토콜:

• 앵커: 18.5% APY.
• 평균: 2 - 7% APY.
• 화합물: 1 - 2% APY.

결론

이것이 Stablecoins에 대해 알아야 할 전부입니다. 이 기사를 읽은 후 Stablecoins, Stablecoins 및 작동 방식에 대해 더 잘 이해하셨기를 바랍니다. 당분간 스테이블코인은 크립토에서 매우 중요하기 때문에 스테이블코인을 철저히 인정하면 대다수의 사람들보다 우위를 점할 수 있습니다.

Stablecoins의 사용과 잠재력은 방대하며 우리는 여전히 빙산의 일각만을 보고 있습니다. 미래에는 Stablecoins가 Fiat 통화보다 더 널리 보급될 수 있습니다. 누가 알 수 있습니까? 우리가 확실히 아는 유일한 것은 Stablecoins가 거대했고 확실히 훨씬 더 거대해질 것이라는 것입니다.