인센티브 프로그램이란? 정말 DeFi에 도움이 되나요?

인센티브 프로그램이란? 인센티브 프로그램은 플랫폼 코인과 생태계에 어떤 영향을 미치나요? 그들은 정말로 DeFi를 돕습니까?

2021년 7월경부터 생태계는 생태계에 일련의 인센티브 프로그램 패키지가 투입되는 매우 흥미로운 경향이 있는데, 이 금액과 목적은 무엇입니까? 이 기사는 이 현금 흐름과 인센티브 프로그램이 무엇인지, 이것이 생태계에 미치는 영향, 인센티브 프로그램에 대한 우리의 예측에 대해 더 많이 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

참고: 이 기사는 2022년 최신 인센티브 패키지의 타임라인을 업데이트했습니다.

인센티브 프로그램이란?

인센티브 프로그램은 인프라 개발, 다른 프로젝트의 생태계 구축 장려 등 다양한 방식으로 생태계를 개발하기 위해 생태계에 투입되는 금전적 지원 패키지입니다. 생태계에 쏟아지는 자금의 출처도 매우 다양합니다. 그것은 투자 펀드, 해당 블록체인 자체의 팀 또는 돈을 기부하는 다른 프로젝트, ...

실제로 인센티브 프로그램은 어떤 면에서는 투자로 볼 수 있습니다. 이전에는 하나의 프로젝트로 돈이 흘러가는 것만 봤다면 지금은 똑같습니다. 대상은 생태계뿐입니다.

현재 인센티브 프로그램

2021년 8월 말부터 많은 당사자들이 블록체인을 도입하기 시작했습니다. 아래 그림은 각 패키지의 양과 함께 시간 경과에 따른 통계를 보여줍니다.

인센티브 프로그램 일정

그 중 1회 이상 투자된 블록체인이 몇 개 있는데, 아래와 같이 3번의 알고랜드입니다.

2021년 6월 ~ 2021년 9월 알고랜드의 주목할만한 이벤트

또는  Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital 등과 같은 대규모 펀드에서 2억 3천만 달러 상당의 두 번째 인센티브 프로그램 패키지가 있는 Avalanche 생태계 .

2021년 9월 16일 Avalanche에 2차 펀드 투자

인센티브 프로그램의 영향

이 섹션에서는 블록체인의 코인과 생태계 전반의 두 가지 측면에서 분석할 것입니다.

블록체인 코인의 경우

인센티브 프로그램과 블록체인의 네이티브 코인 간의 연결을 찾는 가장 쉬운 방법은 차트를 보는 것입니다. 보도 자료 이후:

• Celo: CELO 가격 은 최대 155%까지 성장했지만 이후 거의 동일한 가격 수준으로 돌아와 현재와 횡보했습니다.
• Terra: 다음 날 LUNA 의 가격 이 약 40% 상승하고 60%로 새로운 ATH를 생성합니다.
• Avalanche: AVAX 가격 도 약 40% 상승한 다음 점차 증가하여 220%의 새로운 ATH를 생성합니다.
• 알고랜드: 9월 10일부터 계산하면 ALGO 가격 변동폭이 크지 않은데 이틀 전 100% 정도 올랐다. 두 번째 펀드 발표는 큰 차이가 없었습니다.
• 하모니: ONE 의 가격 이 약 40% 인상되었습니다.
• 팬텀: FTM 은 당일 약 55% 상승했지만 ATH는 240% 또는 $4B에 도달했습니다.

생태계를 위해

인센티브 프로그램 소식이 공개된 후 생태계의 상황은 어떻게 바뀌었나요?

• 눈사태: 8월 18일 - 9월 17일: TVL이 800% 상승했습니다(3억 1200만 달러 - 26억 6000만 달러).
• Terra: 9월 9일부터 17일까지 TVL은 22%($69억 3000만 - 81억 5000만 달러) 증가했습니다.
• 팬텀: 8월 30일부터 9월 17일까지 TVL은 65%(7억 6천만 달러 - 12억 달러) 증가했습니다.
• Celo: 8월 30일부터 9월 17일까지 TVL은 27%($397M - $700M) 증가했습니다.
• 알고랜드: 많이 변한 건 없어요.
• 하모니: 8월 30일부터 9월 17일까지 TVL은 22%(6600만 달러 - 1억1400만 달러) 증가했습니다.

일반적으로 이것은 "생태계 자극"의 개발 단계 중 하나입니다. 이전에는 새로운 프로젝트를 유치하기 위한 해커톤에 대해서만 알았다면 이제 이러한 인센티브 프로그램이 블록체인을 기반으로 구축된 오래된 대형 프로젝트를 유치하는 역할을 할 것입니다.

유명한 프로젝트가 이 새로운 땅에 "발을 디디면" 프로젝트에 익숙한 많은 사용자가 따를 것입니다. 또한 이러한 인센티브는 더 많은 개발자가 프로젝트를 빌드하도록 권장합니다. 그러나 동시에 이것은 부정적인 측면도 있습니다. 이에 대해서는 아래에서 설명하겠습니다.

이 인센티브 프로그램은 무엇을 말합니까?

위에서 언급한 성장 TVL 수치를 통해 이러한 지원 패키지는 사용자를 유치할 수 있는 큰 잠재력을 가지고 있음을 알 수 있습니다. 거의 모든 것이 각 시스템의 이전 수치에 비해 22% 이상 성장했습니다.

생태계 트렌드 에 대해 이야기하자면 , 폭발하기 시작하는 시기는 아마도 2021년 중반쯤일 것이며, 이더리움 외에 Solana, BSC, Terra 및 Polygon의 4개 이름이 부상할 것입니다. 이에 대한 대표적인 예는 위의 네 가지 생태계의 TVL이 항상 상위에 있다는 것입니다. 이더리움을 제외하면 위의 4개 생태계만 22% , 이더리움까지 포함하면 이 수치는 최대… 93% 입니다.

생태계에 잠긴 총 가치

위의 두 가지 아이디어에서 다른 생태계가 자신의 위치를 ​​되찾고 자금 흐름을 끌어들이기 시작했음을 알 수 있습니다. 그러나 이것이 정말로 건전한 자본 흐름입니까?

인센티브 프로그램 패키지가 생태계 성장에 도움이 됩니까?

눈치채셨다면, 2021년 5월부터 현재까지 Crypto로의 자본 흐름은 새로운 자금이 유입될 조짐을 보이지 않습니다. 따라서 저는 개인적으로 이러한 인센티브를 단순히 " 뱀파이어 공격 "으로 보고 당사자로부터 돈을 앞뒤로 가져갑니다.

게다가 DeFi 는 이제 AMM, Lending 등의 구식 프로젝트 모델로 거의 포화 상태입니다. 이것이 생태계의 필수 부분이라는 것을 알고 있지만 여전히 동일하게 유지되면 사용자는 차이점을 보지 못하고 인센티브만 따를 것입니다. 따라서 생태계에 대한 자금이 지속 불가능하게 됩니다.

현금 흐름은 여전히 ​​2021년 5월의 이전 최고점을 넘을 수 없습니다.

억만장자 Peter Thiel - Paypal의 설립자는 "경쟁은 패자를 위한 것"이라고 말한 적이 있습니다. 

이 문장은 대부분의 프로젝트가 맹목적으로 경쟁하는 것처럼 보이는 현재 상황에서 매우 맞는 것 같습니다. 고유한 정체성을 만들지 않고 모든 사람은 동일합니다. 내가 예로 들 수 있는 기능은 Terra입니다.

Terra를 공부하거나 공부한 적이 있다면 Terra의 "중추"가 UST라는 것을 모두 알고 있습니다. 따라서 Terra는 성장을 위해 다음 두 가지 방법을 통해 UST 수요를 확대하기로 결정했습니다.

• 수직 개발: Terra 자체 내에서 사용에 대한 수요 증가(1).
• 수평적 개발: 다른 시스템을 통한 수요 증가(2).

이탈리아(1)에서는 Anchor 를 중심으로 다른 빌린 애플리케이션을 위의 UST를 유일한 Stablecoin으로 사용하여 구축하고 있습니다.

(2)와 관련하여 Solana, Harmony, Secret과 협력을 확대하여 UST를 해당 생태계에 가져옵니다.

UST�� 과거에 방문한 "땅"

그리고 마지막으로 Terraform Labs 팀 자체의 새로운 펀드인 Project Dawn이 있습니다. 이 펀드는 직접적인 인센티브가 아니라 사용자 요구를 충족하기 위해 Terra의 인프라를 구축하는 데 사용됩니다.

인센티브 프로그램의 향후 전망

생태계 전반

내가 말했듯이 다른 생태계로의 현금 흐름은 여전히 ​​​​성장에 어느 정도 도움이 될 수 있지만 여전히 투기 입니다. 그리고 연속적인 펌프 덤프가 있었습니다.

또한, 다른 생태계로의 현금 흐름이 너무 빠르면 "인스턴트 국수" 스타일의 프로젝트가 많이 발생하여 이전에 언급한 BSC에 대한 지속적인 해킹의 결과를 생성 합니다 .

그리고 다음에 올 가능성이 있는 것은 다른 블록체인에도 자금이 유입될 것이라는 것입니다. 이러한 블록체인은 Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com 등이 될 수 있습니다.

새로운 트렌드가 온다?

위의 상위 계층 생태계의 현금 흐름이 DeFi에서 여전히 새로운 것이 아닌 경우 Avalanche, Celo, Algorand와 같은 작은 생태계에 관해서... 갑자기 또 다른 추세가 나타날 가능성이 있습니다. 특히 DeFi와 일반적으로 Crypto에 대한 새로운 돌파구를 만드는 이정표입니다.

가까운 장래에 일어날 가능성이 있는 몇 가지 추세:

• 보험 : DeFi가 등장한 시간은 너무 길지도, 너무 짧지도 않은데, 여전히 큰 손실을 입힌 Hack, Exploited, ...를 고칠 방법이 없습니다. 현재로서는 이러한 문제를 어느 누구도 해결할 수 없는 보험으로, 피보험 프로젝트가 해킹되지 않으면 무보험 프로젝트가 지속적으로 해킹됩니다.
• NFT : 믿을 수 없는 가치를 지닌 재미있는 컬렉션이 많이 출시되는 요즘, NFT는 새로운 바람을 불러일으키고 있습니다. 그 절정은 Loot 이며, 이는 전통적인 세계의 게임 아이디어를 차용하지 않고 Crypto 자체에서 나온 최초의 게임이라고 할 수 있습니다. 미래가 더 흥미로울까요?

요약

경쟁은 크립토 뿐만 아니라 모든 곳에서 불가피합니다. 그러나 방향이 명확하지 않고 차이가 나지 않는 방식으로 경쟁하면 모두 패자입니다.