펀더멘털 분석이란? Crypto에서 펀더멘털 분석을 효과적으로 하는 방법

펀더멘털 분석이란? Crypto 프로젝트를 평가하기 위한 기본 분석을 배우는 방법은 무엇입니까? 펀더멘털 분석의 장점과 단점은 무엇인가요? 지금 알아보세요!!!

이 시장에 진입할 때 기본 분석(PTCB)과 기술 분석(PTKT)의 두 가지 분석 학교가 있다는 것을 어디선가 들어봤을 것입니다. 기술적 분석은 지표를 사용하여 차트를 그리는 데 대부분의 시간을 보내는 투자자에 대해 말할 때 정의합니다. 그렇다면 기본 분석이란 무엇입니까? 기본 분석은 어떻게 작동합니까? 장점과 단점은 무엇입니까? 이 기사는 이러한 질문에 답하는 데 도움이 될 것입니다!

펀더멘털 분석이란?

기본 분석 (FA)은 내부 요인에서 외부 요인에 이르기까지 프로젝트의 기본 요소를 분석하여 해당 요인이 프로젝트 가치에 미치는 영향을 평가합니다.

펀더멘털 분석의 궁극적인 목표는 현재 가치가 현재 시장에서 평가되는 것보다 높거나 낮은 지 판단 하여 보다 건전한 투자 결정을 내리는 것입니다.

펀더멘털 분석이란?

기본 및 기술적 분석(FA 및 TA)

투자할 때 우리는 항상 승리 확률을 높이는 방법을 배워야 하며 투자에 대한 학습은 두 가지 주요 유형이 있으며 차이점은 다음과 같습니다.

• 기술적 분석(TA) 배우기: 투자에서 가장 중요한 요소인 가격 분석, 시장에서 가격이 어떻게 움직이는지, 가격 움직임의 법칙을 분석하는 방법을 배웁니다.
• 기본 분석(FA) 배우기: 기술, 현금 흐름, 팀, 커뮤니티 등 나머지 모든 요소(가격 제외)를 분석하는 방법을 배웁니다. 이러한 요소를 분석하면 가격에 어떤 영향을 줍니까?

하지만 절대적으로 옳은 분석법은 없고 , 각각의 방법마다 장단점이 있으니 자신의 성격, 목표, 투자전략에 맞는 방법을 선택하셔야 합니다. .

기술적 분석에 대한 더 많은 기사를 참조하여 개념, 특성 및 분석 방법을 이해하여 자신에게 적합한 분석 학교를 파악할 수 있습니다.

이 기사에서는 Crypto 프로젝트의 기본 분석을 수행하는 방법을 보여 드리겠습니다.

펀더멘털 분석은 누구에게 적합합니까?

기본 분석은 비즈니스, 기술, 프로젝트 비하인드 스토리 등의 요소를 좋아하는 사람들에게 적합합니다. 투자는 연인을 선택하는 것과 같고 모든 사람은 자신의 기준이 있습니다. .

예를 들어 저는 개인적으로 커뮤니티가 강한 프로젝트를 좋아하고 프로젝트 건설에 적극적으로 기여합니다. 그래서 저는 커뮤니티가 어떻게 토론하고 평가하는지 보기 위해 Discord 방이나 포럼에 자주 갑니다. 

Sushi Community는 지속적인 추천 스트림을 제공하는 매우 활동적인 커뮤니티입니다.

평생 아내로 애인을 선택하는 경우가 많다면 펀더멘털 분석을 통한 투자는 장기 전략에도 적용되는 경우가 많다.

핵심 기본 요소인 사람, 기술, 비즈니스 모델, ...은 매우 변경하기 어렵고 거의 변경되지 않는 요소이므로 5년 후의 미래를 추측해야 합니다. , 10년 후, 따라서 근본적인 분석은 장기 투자를 원하는 사람들에게 적합합니다.

Crypto 프로젝트의 기본 분석 방법

기본 분석은 무언가를 연구하는 것과 같으며 다음을 분석할 수 있습니다.

• 위에서 아래로: 일반 시장 ⇒ 산업 ⇒ 프로젝트로 이동합니다.
• 상향식: 프로젝트 분석 ⇒ 산업 개요 ⇒ 전반적인 시장 평가.

각 방향에는 고유한 이점이 있습니다. 개인적으로 나는 위에서 아래로 가는 것을 선호합니다. 왜냐하면 그것이 일반성을 파악하고 더 많은 비교를 제공하며 더 많은 관점을 가질 것이기 때문입니다.

하향식 분석에는 2가지 주요 단계가 있습니다.

• 외부 요인 식별, 전체 그림에서 프로젝트는 어디에 있습니까?
• 심층 프로젝트 분석.

큰 그림에서 프로젝트 식별

목표는 2가지 질문에 답하는 것입니다.

• 이 프로젝트는 시장이 필요로 하는 퍼즐 조각입니까?
• 프로젝트의 성장 잠재력은 무엇입니까?

먼저, 프로젝트가 시장이 필요로 하는 부분인지 확인하십시오. 

이 단계에서 주의해야 할 2가지 주요 외부 요인이 있습니다.

• 프로젝트는 어떤 산업 분야에 있습니까?
• 프로젝트는 어떤 생태계에 있습니까?

또한 현재 크립토 시장은 많은 생태계가 있는 많은 블록체인으로 나뉘어져 있습니다 . 보다 구체적으로 말하면 경제가 분리되어 있으며 각 경제에는 자체 산업과 경쟁이 있습니다.

위의 두 가지 요소를 결정하면 프로젝트가 해당 그림에 적합한지 알 수 있습니다. 

• 아무리 좋은 프로젝트라도 미개발 생태계에서는 프로젝트가 올라가기 어렵습니다.
• 그에 반해 성장하는 생태계에서 포크에 불과한 정상적인 프로젝트는 많은 기대를 받을 것입니다.

프로젝트가 큰 그림에서 누락된 부분입니까?

예를 들어 ABC는 Blockchain Near의 새로운 AMM입니다.

• Near 는 성장 잠재력이 큰 스텁 블록체인입니다.
• Near의 AMM에는 현재 1개의 Ref Finance 만 있으며 다른 프로젝트에 대한 많은 기회가 있습니다.

⇒ ABC는 주목할 만한 프로젝트입니다.

둘째, 큰 그림에서 프로젝트의 위치를 ​​결정하여 프로젝트의 성장 잠재력(업사이드)을 알 수 있도록 도와줍니다.

예를 들어, 저는 비트코인(BTC) 에 투자합니다. 비트코인은 시장의 거래 도구 및 통화와 함께 은, 금, USD, EUR, ...

그렇다면 비트코인이 시가 총액에서 성장할 가능성은 무엇입니까? 금, 달러, 유로 또는 위의 모든 시장을 결합한 대문자가 될 수 있습니다. 비트코인이 실제로 얼마나 갈지는 모르지만 비트코인 ​​성장의 "상한", 어디에서 가격이 수용 가능하고 가격이 얼마나 오를 수 있는지는 알고 있습니다.

프로젝트에 대한 심층 분석

큰 그림에서 프로젝트의 위치를 ​​결정하는 것이 "프로젝트가 얼마나 멀리 갈 수 있는지"를 아는 데 도움이된다면 프로젝트에 대한 심층 분석은 프로젝트가 "실제로 프로젝트가 무엇인지"를 알려줍니다. project go" , 1/4, 절반, 최대, .. 프로젝트를 깊이 분석할 때 4가지 주요 요소가 있습니다.

첫 번째는 토큰입니다.

따라서 펀더멘털 분석을 할 때 토큰(tokenomics)에 대한 연구는 매우 중요합니다. Tokenomics는 토큰을 출시할 때 프로젝트의 중추로 간주됩니다. Tokenomics의 중요성과 프로젝트의 토큰 디자인을 평가하는 방법을 더 잘 이해하려면 다음 기사를 참조하십시오.

시장에 나와 있는 일부 토큰/코인의 기능

두 번째는 프로젝트의 현재 개발 현황입니다. 

이 단계에서는 제품과 개발 상태를 검토합니다. 

• 제품 정보: 프로젝트의 제품은 무엇입니까? 어떤 문제가 해결되었습니까? 이 해결 방법이 새로운 것입니까?
• 개발 상황 정보: TVL, 거래량, 보유자 수, 파트너 수, 생성된 수익 등 평가할 온체인 데이터...

예를 들어, 내가 Sushi에 대해 알게 되면 웹사이트에 가서 Sushi의 제품에 대한 기사를 읽을 것입니다. 나는 Sushi가 시장의 거래 요구를 해결하면서 주요 제품인 AMM을 중심으로 생태계를 개발하고 있다는 것을 알고 있습니다. 그러면 TVL, Volume, Holder, Staker,... 초밥의 현재 발전 상황. 

세 번째는 동일한 세그먼트의 경쟁업체 입니다. 

비교하면 프로젝트의 제품을 보다 객관적으로 볼 수 있습니다. 좋은지, 경쟁자와 비교하여 프로젝트의 발전, 상대방의 시장 점유율을 극복할 수 있습니까? 어떻게, ...

프로토콜의 수익을 비교합니다. 출처: 토큰 터미널

또한 기본 분석을 수행할 때 다음과 같은 몇 가지 다른 요소 도 고려해야 합니다. 개발 팀, 로드맵, 후원자, 커뮤니티, ...  

위의 모든 요소를 ​​결합하여 분석하고 비교하여 프로젝트가 실제로 어디로 가는지 평가하게 됩니다.

기본 분석의 장점과 단점

장점

기본 분석은 판단을 내리고 프로젝트의 중요한 요소를 평가하고 이러한 요소가 토큰 가치에 미치는 영향을 평가하는 데 도움이 됩니다.

근본적인 요인의 분석은 더 나은 장기 투자 결정 을 내리는 데 도움이 됩니다 . 지식이 있으면 시장의 "FUD"에 영향을 받지 않고 더 단단히 붙잡을 뿐만 아니라 맹목적으로 붙잡지 않고 놓아야 할 때를 알 수 있습니다.

결함

기본 분석을 수행하려면 기술, 경제 및 재무 측면에서 많은 양의 지식 을 처리해야 합니다.

크립토 시장에는 펀더멘털 분석으로 설명할 수 없는 다른 많은 투자 기회가 있습니다. 예를 들어 , Ponzi 모델 , memecoins , ... 투자 측면에서만 이러한 프로젝트는 기본 분석 대신 제대로 플레이하는 방법을 안다면 높은 수익을 가져옵니다.

크립토 시장에는 예측할 수 없는 많은 요소가 있을 것입니다. Elonmusk의 단 한 번의 트윗만으로도 이 시장이 얼마나 "취약한"지를 보여주는 시장이 붕괴될 것입니다. 따라서 펀더멘털 분석이나 다른 분석 방법을 사용 한다고 해서 투자 전략의 100% 효과를 보장할 수는 없습니다 .

따라서 분석 외에도 효과적인 "위험 관리" 계획도 있어야 합니다.

PTCB 프로세스를 지원하는 도구

웹사이트 Coin98 Insights

코인98 인사이트는 스스로 기초적인 분석을 배우고 투자 과정을 지원할 수 있도록 충분한 정보와 분석을 제공하기 위해 항상 노력하고 있습니다.

• 큰 그림에서 프로젝트 찾기: Coin98에는 프로젝트 총괄 관리자, 생태계 개요, 주간 생태계 업데이트 분석,...
• 심층 프로젝트 분석: Coin98에는 프로젝트를 더 잘 이해하는 데 도움이 되는 시리즈가 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
  • DeFi 레고 - DeFi의 모든 핵심 요소를 분해합니다.
  • 온체인 현미경 - 프로젝트의 온체인 데이터를 분석합니다.
  • 작동 원리 - 프로젝트의 운영 모델을 분석하고...

프로젝트 정보 채널

프로젝트 자체는 항상 투자자의 관심을 끌고 투자자가 스스로 투자하기를 원하므로 프로젝트는 항상 투자자가 결정을 내릴 수 있는 충분한 정보를 제공합니다.

프로젝트 웹사이트, 미디엄, 라이트 페이퍼, 디스코드, 텔레그램,...

데이터 집계 채널

이러한 채널은 보다 객관적인 분석을 제공하여 특정 데이터를 확보하는 데 도움이 됩니다.

DuneAnalytics, Token Terminal, Defillama, Glassnode, Coingecko 등과 같은 일부 채널을 참조할 수 있습니다.

심층 연구 및 분석 채널

다른 당사자의 리뷰를 참조할 수도 있습니다. 여기에서 Coin98 Insights, Thuan Capital, Finematics, Economics Design, The Daily Gwei 등과 같은 YouTube 채널을 제안합니다.

결론

위의 내용은 기본 분석에 대한 저의 공유이며 투자 과정에 도움이 되기를 바랍니다. 여전히 펀더멘털 분석에 어려움이 있다면 아래에 댓글을 남겨주시면 함께 논의하고 답변해드리겠습니다.