Ren Protocol 2021 - FTX의 Sam SBF에 인수된 후 DeFi 멀티체인 확장 가능성 및 기회

시가 총액이 80억 달러(REN의 직접적인 경쟁자)인 WBTC와 비교하면 달성한 renBTC의 수는 여전히 매우 적습니다. 이유는 무엇입니까?

안녕 얘들아!

DeFi 시장은 최근 지속적으로 확장되고 있으며, Polkadot, Cosmos, Avalanchev 등의 세력이 등장하면서…

Ren Protocol은 블록체인 간의 상호운용성 문제를 해결하는 몇 안 되는 프로젝트 중 하나입니다.

이더리움에서 renBTC의 시가총액은 지난 몇 개월 동안 한 시점에서 10억 달러 이상으로 급격히 증가했으며 프로젝트도 Solana 또는 Avalanche와 같은 다른 네트워크로 확장되고 있습니다.

시가 총액 80억 달러(REN의 직접적인 라이벌)의 WBTC와 비교하면 아직 달성한 renBTC의 수는 적지 만 REN은 여전히 ​​​​특정한 이유가 있고 시장에서 상승할 수 있다고 믿습니다.

그 이유는 무엇입니까? 형제여, 함께 알아보자!

렌 프로토콜 요약

분석에 들어가기 전에 Ren Protocol에 대한 개요를 간략하게 요약하겠습니다.

Ren Protocol(구 Republic Protocol)은 2017년에 개발되었으며 처음에는 무신뢰 장외 거래에 중점을 두었습니다. OTC 형제는 단순히 P2P 거래를 이해할 수 있으며 거래되는 토큰의 시장 가격에 영향을 미치지 않습니다.

그러나 Ren Protocol은 Rebrand를 수행하여 오늘날의 이름을 얻었으며 목표는 서로 다른 블록체인 간에 토큰을 안전하게 거래할 수 있는 플랫폼인 상호 운용성 또는 상호 운용성 개발에 중점을 두는 것입니다.

이 프로젝트는 2020년 5월에 메인넷을 출시했으며 RenVM(래핑 및 Ren 가상 머신) 메커니즘을 통해 BTC, Bitcoin Cash 및 Zcash를 ERC 20 네트워크로 변환할 수 있습니다.

RenVM은 분산 가상 머신으로 구동되는 네트워크입니다. 이러한 가상 머신을 다크노드라고 하며 함께 작동하여 전원을 제공하고 대역폭을 제공하며 네트워크를 더욱 안전하게 만듭니다. 

Darknodes는 Ren Protocol 플랫폼에서 토큰 거래량의 일부를 받습니다.

Ren Protocol의 솔루션이 WBTC와 어떻게 다릅니까?

답은 탈중앙화에 있습니다. Ren의 솔루션은 Wrapped BTC 또는 기타 지원되는 토큰을 허용하는 반면 WBTC는 KYC를 요구하고 BitGo(대략 중앙 집중식)에서 BTC를 유지합니다.

REN이 저평가된 이유는 무엇입니까?

이 글을 쓰는 시점에서 REN은 Binance Smart Chain 과의 통합에 대한 정보를 얻은 후 ATH에 도달했을 때 8배, 3~4배 증가 했습니다.

그렇다면 왜 나는 여전히 REN이 현재 저평가되었다고 말합니까? 제 생각에 여기서 핵심 단어는 REN 보유자의 인센티브 또는 REN 보유자의 이점입니다.

먼저 REN의 Tokenomic을 살펴보겠습니다. REN의 총 공급량은 1,000,000,000이고 현재 유통량은 88.1%를 넘고 있어 REN이 토큰 인플레이션 압력을 완화하는 데 도움이 될 것입니다.
 

또한 8억 8,100만 개 이상의 REN 토큰 중 1억 8,800만 개의 토큰이 스테이킹 다크노드에 투입되었습니다.

제 생각에는 Staking에 투입되는 숫자가 계속 증가하여 REN의 수요 측면이 증가할 것입니다. 그 이유는 아래에서 설명하겠습니다.

스테이킹은 REN의 유일한 유틸리티입니다. 처음에는 REN이 보상을 받기 위해 다크노드에 스테이킹하는 사용 사례가 하나뿐이었을 때 상당히 실망했습니다.

하지만 더 자세히 공부하고 룽왕 프로젝트의 CTO와의 인터뷰를 보고 나서 생각이 바뀌었습니다. 

Loong Wang은 시스템 보안을 위해 가격 변동을 최소화해야 한다고 설명했습니다. 다른 사용 사례를 추가하면 REN 토큰 가격이 더 높아질 수 있기 때문입니다. 이는 REN 토큰을 스테이킹하여 다크노드를 만들고자 하는 사람들이 토큰을 판매하기 위해 기존 다크노드를 언스테이킹하는 것의 영향을 어렵게 하여 네트워크에 부정적인 영향을 미칩니다.

한 가지 유의해야 할 점은 다크노드를 실행하기 위해 토큰 REN을 스테이크할 때 수수료(이 수수료는 REN이 아닌 변환된 토큰)의 보상을 받게 된다는 것입니다.

간단히 말해서 Stake REN 형제가 Darknodes를 만들고 사용자가 BTC를 renBTC 발행하도록 잠그면 BTC의 보상을 받게 된다는 것을 이해할 수 있습니다.

통계에 따르면 지난 28일 동안 Darknodes는 총 152만 달러 상당의 토큰(대부분 BTC)을 받았습니다. 

다크노드를 만들기 위한 REN 지분이 약 1억 8000만 달러로 떨어지면 약 10% APY를 받을 것으로 계산합니다(BTC 가격이 동일하게 유지되고 Ren Protocol의 거래량이 동일하게 유지되는 경우).

하지만 REN이 목표로 하는 시장의 잠재력은 여전히 ​​크며 숫자는 여기서 그치지 않는다고 생각합니다.

현재 BTC 시가총액이 약 1조 달러라고 가정하지만 HBTC, WBTC, renBTC 등 Wrapped BTC 코인의 시가총액은 200억 달러에 이르지 않아 아직 이체되지 않은 BTC가 많다는 것을 증명합니다. 다른 통화 다른 블록체인 네트워크, 따라서 REN의 잠재력은 여전히 ​​매우 큽니다.

그리고 한 가지 더 주목해야 할 점은 Ren Protocol이 확장되어 다른 많은 블록체인을 통합한 다음 다중 체인 상호 작용이 촉진되고 Darknodes가 더 많은 보상을 받고 토큰 가격을 인상할 때 복리 이자를 받게 된다는 것입니다.

이더리움과 renBTC 뿐만 아니라

Ren Protocol의 비전은 거래를 위해 이더리움에 BTC를 올려놓는 플랫폼에서 그치지 않고 멀티체인 상호운용성을 높여 DeFi 시장의 발전을 지원합니다.

그 야망으로 Ren은 Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Polkadot 등과 같은 다른 블록체인으로 플랫폼을 확장하기 위한 일련의 계획을 구현했습니다. 

Ren Ecosystems의 몇 가지 뛰어난 업데이트를 검토하겠습니다.

바이낸스 스마트체인과의 통합

BSC 추세가 강했던 적시에 Binance Smart Chain의 통합을 발표하면서 REN 가격이 즉시 70% 상승했습니다. 

BSC 통합을 통해 RenVM을 사용하여 renBTC, ren DOGE, renBCH, renZEC 등과 같은 자산을 발행할 수 있습니다. 

이것은 Ren 프로토콜의 사용 사례를 증가시키며, 단순히 BTC를 지갑에 남겨두고 가격 인상을 기다리는 대신 Venus 또는 Cream Finance와 같은 대출 플랫폼에 유동성 또는 지분을 제공하여 수익을 올릴 수 있습니다. 

현재 renVM을 사용하여 자산을 발행하는 사용자는 많지 않지만 통합은 최근에야 발생했으며 Ren이 강력한 BSC 추세의 맥락에서 BSC와 통합한다고 보고한 사실도 커뮤니티를 Ren에 더 많은 관심을 기울이게 만들었습니다. .

1인치와 파트너 관계를 맺고 BSC에서 유동성 마이닝 구현

Ren 프로토콜 생태계를 더욱 확장하기 위해 팀은 1Inch와 협력하여 BSC 생태계에서 renBTC의 유동성을 증가시키는 것을 목표로 유동성 마이닝 프로그램을 시작했습니다.

이 프로그램은 3월 24일부터 4월 21일까지 진행되며 여기 에서 지침에 따라 농업에 참여할 수 있습니다.

여러 DeFi 프로젝트와 협력 

2월과 3월에 Ren은 더 많은 사용자가 Ren의 솔루션을 사용하도록 유도하기 위해 여러 DeFi 프로젝트와의 협력을 발표했습니다. 몇 가지 유명한 이름을 나열하겠습니다.

1. 레이스 x 영구 프로토콜

Perpetual은 플랫폼에 REN/USDC 거래 쌍을 추가했습니다. 현재 Perp에는 10개의 거래 쌍만 있으므로 Perp 커뮤니티가 Ren에 대해 더 많은 관심을 기울이고 배울 수 있습니다.

2. Ren은 Synthetix와 협력하여 ren 자산의 사용 사례를 확장했습니다.

renBTC를 사용하여 sUSD, sETH, sBTC와 같은 자산을 발행하여 Synthetix 플랫폼에서 거래할 수 있습니다. 

Synthetix는 DeFi 시장에서 선도적인 파생 상품 및 합성 자산 플랫폼 입니다. Synthetix 플랫폼은 또한 다른 블록체인의 풍부한 유동성에 노출되어 혜택을 볼 것입니다.

그리고 Ren 팀이 단계적으로 그들의 야망을 실현하기 위해 협력하는 다른 많은 프로젝트가 있습니다. 아래를 참조할 수 있습니다.

• Ren 생태계 업데이트 2021년 3월
• Ren 생태계 업데이트 2021년 2월

3. 렌 x 알라메다

Ren 팀은 Alameda에 참여할 것이라고 발표했으며, 이에 따라 Ren Protocol은 Solana를 프로젝트에 통합하는 것을 우선시할 것입니다. 팀은 2분기에 renVM에서 Blockchain Solana로 자산을 발행할 수 있을 것으로 기대합니다.

또한, 이 협력은 Ren Protocol이 완전히 분산된 네트워크로 이동하기 위해 Phases의 구현을 가속화하는 데 도움이 될 것입니다(현재 Ren은 여전히 ​​분산화에 문제가 있습니다. 이 기사의 뒷부분에서 더 자세히 설명하겠습니다. 쓰기).

Ren을 인수하면 Ren과 Solana 생태계 모두에 도움이 될 것이라고 생각합니다.

솔라나 생태계와 함께:

• Ren Protocol은 Solana의 생태계에 다른 유형의 자산을 가져와 생태계의 유동성을 높이는 다리가 될 것입니다.
• 또한 Ren을 인수하는 것은 Ren이 역전하고 SOL 또는 SRM을 다른 블록체인으로 가져와 위치를 높이고 그의 생태계에서 토큰의 유동성을 창출할 수 있을 때 Sam의 의도입니다.

Ren 프로토콜 사용 시:

• Alameda와 파트너 관계를 맺고 Solana 네트워크 통합을 구현함으로써 Ren은 FTX 및 Solana 생태계의 고객 기반에 액세스할 수 있으므로 플랫폼을 사용하는 사용자 수를 늘리고 REN 보유자가 더 많은 인센티브를 받을 수 있도록 돕습니다. .
• Alameda의 팀은 또한 기술, 운영 및 커뮤니티 관련 문제에 대해 Ren을 지원하여 완전한 분산화라는 목표를 향한 프로젝트 진행을 가속화할 것입니다.

따라서 저는 이 협력을 양측이 큰 이익을 얻을 때 Win-Win이라고 봅니다. 

눈사태 통합 계획

MoneyDance와의 인터뷰에서 CTO Loong Wang은 Avalanche와 통합할 계획을 밝혔습니다. 인터뷰 내용은 여기 에서 확인할 수 있습니다 .

Avalanche 생태계 는 성장하고 있으며 현재 AVAX의 DeFi 플랫폼은 매우 가득 차 있으며 3월 첫 13일 동안 13개의 프로젝트가 Avalanche로 이동했으며 AVAX 토큰도 1개월 만에 20배 증가하여 이 생태계의 인기를 증명합니다.

AVAX의 DeFi 생태계가 성장함에 따라 생태계의 유동성에 대한 수요가 엄청날 것입니다. 그리고 Ren Protocol은 BTC, Ethereum, Solana, BSC 등과 같은 다른 블록체인에서 Avalanche 생태계로 다른 유형의 자산을 가져오는 다리가 될 수 있는 기능으로 이 문제를 해결할 것입니다. 

AVAX 통합은 전체 DeFi 시장의 유동성 다리가 되고자 하는 그의 거대한 야망을 실현하기 위한 Ren의 움직임 중 하나입니다.

Ren 프로토콜 및 토큰 REN의 성장 가능성 

REN이 목표로 하는 시장은 매우 매력적이며 성장 잠재력이 크며, 3개의 가장 큰 Wrapped BTC 코인의 총 시가총액은 100억 달러 미만에 불과합니다. 

1조 달러가 넘는 BTC 시가총액에 비하면 렌이 노리는 시장은 거대하다. 

BTC가 $100,000까지 오를 것이라는 예측이 많았고 이제 시가총액이 거의 두 배가 될 것입니다. 그때 BTC 시가총액의 5%(약 1000억 달러 상당)만 쏟아졌다고 상상해 보세요. Ren Protocol을 통한 DeFi 시장 솔루션, REN 보유자가 받는 인센티브는 얼마나 됩니까?

게다가 아직 DeFi 시장에 들어가지 않은 BTC의 양이 꽤 많습니다.

크립토 퀀트(Crypto Quant)에 따르면 3월 23일 현재 거래소에 저장된 BTC의 양은 약 230만 BTC로 약 1250억 달러의 가치가 있으며, 우리 플랫폼에 저장하거나 스테이킹하는 경우에만 이 BTC의 양을 볼 수 있습니다. 상당히 적은 양의 APY를 제공하지 않습니다(Binance의 BTC에 대한 APY는 연간 1.2%만 참조).

대신, 이 양의 BTC를 DeFi 시장에 출시하여 APY가 훨씬 더 높은 다른 플랫폼에 스테이킹하고 DeFi 시장에 엄청난 양의 유동성을 가져올 수 있습니다.

그리고 BTC뿐만 아니라 Ren은 전체 DeFi 시장의 상호 운용성을 향상시키기 위해 다양한 유형의 자산을 지원하여 서로 다른 블록체인의 토큰을 서로 거래할 수 있도록 지원할 것입니다.

특히 Alameda Research와의 파트너십을 통해 Ren은 DeFi 시장의 선도적인 생태계에 액세스할 수 있게 되었으며 Avalanche 통합 계획은 Ren이 그의 야망을 한 단계 더 달성하는 데 계속 도움이 될 것입니다.

2021년 REN에 대한 내 예측:

Sam Bankman-Fried의 협력으로 2021년에는 Ren Protocol이 로드맵의 다음 단계로 이동하고 2분기에 브리지를 Solana와 통합할 가능성이 높습니다.

이것은 Ren과 함께 많은 커뮤니티의 관심을 끌 것이라고 생각하지만, Ren의 솔루션을 사용하여 Solana에서 BTC를 발행하는 사용자의 수는 많지 않을 것이라고 생각합니다(Solana는 FTX가 지원되는 생태계이고 사용자는 Ren의 솔루션을 사용하지 않지만 FTX에서 직접 BTC를 구매한 다음 SPL 지갑으로 전송). 

그러나 성장하는 AVAX 생태계의 맥락에서 Avalanche를 통합하려는 계획은 Ren의 솔루션에 대한 수요를 유발할 수 있습니다.

동시에, 올해 Ren은 Polkadot, Fantom 또는 Near와 같은 다른 생태계를 통합할 수 있다고 생각합니다. 

생태계를 완전히 통합할 때 renBTC는 시가 총액 측면에서 HBTC를 완전히 능가하고 WTBC를 밀접하게 따라갈 수 있지만 커뮤니티가 여전히 프로젝트의 분산에 대해 우려하고 있기 때문에 여전히 극복할 수 없다고 생각합니다.

2021년에는 BTC 가격이 최대 $100,000까지 상승할 수 있으며 거래소의 BTC의 약 10% - 15%가 DeFi 시장에 들어갈 것입니다(DeFi로 인해 현재는 추세가 아니라 실제로 Crypto의 미래라고 생각합니다) .

이에 따라 래핑된 BTC의 시가총액은 250억 달러에서 375억 달러로 증가할 수 있습니다. renBTC가 Wrapped BTC 시장 점유율의 30%를 달성한다고 가정하면 내 예측에 따른 REN의 가격은 $10에 도달할 수 있습니다.

렌에 대한 개인적인 생각이지만 렌의 성장 가능성은 무엇이라고 생각하시나요?

Ren 프로토콜에서 주의할 몇 가지 사항 

Ren이 목표로 하는 시장은 시장에서 매우 유명한 파트너인 Alameda Research와 함께 매우 잠재력이 있지만, Ren이 그의 야망을 실현하려면 해결해야 할 몇 가지 문제에 여전히 직면해 있습니다.

RenVM은 현재 BTC를 발행하는 데만 사용됩니다.

현재 RenVM은 Ethereum 네트워크와 Binance Smart Chain에서 BTC, DOGE, ZEC, BCH, FIL, DGB 및 LUNA 토큰을 지원합니다. 그러나 대부분의 사용자가 renVM을 사용하여 Etherum에서 renBTC를 발행한다는 점에 유의해야 합니다.

거의 37억 달러 규모의 renVM에서 볼 수 있으며, 이 중 대부분은 이더리움 네트워크에서 약 3조 6440억 달러의 가치를 지닌 BTC입니다.

바이낸스 스마트 체인 네트워크에서 거래량이 거의 3백만 달러에 달하고 renVM이 발행하는 자산이 여전히 BTC인 경우에는 더 좋지 않습니다.

나와 같은 사용자의 경우 다른 많은 형제들도 BSC 네트워크에서 자산을 전송하려면 CEX 바이낸스에 USDT를 입금하고 거래소에서 BTC를 구매하고 바이낸스에서 BSC 지갑으로 이체합니다. 그래서 BSC 네트워크의 볼륨이 너무 낮다고 생각합니다.

Ren Protocol이 Solana 네트워크와 통합될 때 FTX에서도 같은 일이 일어날 것이라고 생각합니다.

그러나 제 생각에는 비구속 블록체인 BTC 지갑에서 BTC를 소유하고 있다면 renVM을 사용하여 BTC를 다른 네트워크로 전송하는 것이 여전히 시간이 덜 걸리고 비용이 많이 드는 솔루션이며, 이는 모두 사람들의 습관에 달려 있습니다.

또한 Avalanche, Polkadot, Fantom 등과 같은 네트워크와의 통합은 거래소가 없는 블록체인으로, Ren Protocol의 솔루션은 사용자가 BTC를 네트워크로 전송하는 데 더 많이 사용하게 될 것이라고 생각합니다.

Ren 프로토콜은 현재 분산되어 있습니까?

사용자 사용 습관의 문제 외에도 Ren Protocol은 시스템의 분산 특성이라는 다소 걱정스러운 문제가 있습니다.

현재 Ren Protocol은 로드맵의 Mainnet SubZero 단계에 있습니다. CTO Loong Wang( 여기에서 확인할 수 있음)의 매체 게시물에 따르면 현재 단계에서 renVM은 반 분산 프로젝트로 작동합니다. 

따라서 Ren 팀과 일부 다른 프로젝트는 Phase SubZero의 Greycore 노드를 통해 합의 메커니즘과 스마트 계약 실행을 담당하게 됩니다.

제가 아는 한, 현재 Greycore는 현재 Ren 팀에 의해 완전히 제어되고 있으며 여기 에서 정보를 찾을 수 있으며 네트워크가 현실화되기 위해서는 Phase Mainnet One까지 있어야 합니다.

CTO는 프로젝트의 초기 중앙 집중화와 관련된 문제를 다음과 같이 설명했습니다.

• 프로젝트에 문제가 있는 경우 Ren 팀이 신속하게 문제를 해결하여 BTC 또는 renVM에 잠겨 있는 자산이 위험에 처하지 않도록 할 수 있습니다.
• 또한 Ren의 중앙 집중화는 또한 RenVM에서 작동하는 데 문제가 있어 자산이 Smart ontract에 멈춰 있는 경우에 도움이 됩니다. Ren 팀은 해당 자산을 되찾을 수 있도록 지원합니다.

제 생각에는 현재 프로젝트가 완전히 분산되지 않았기 때문에 완전히 위험에 처할 수 있고 Smart Contract의 자산이 가까울 때 문제가 발생할 수 있기 때문에 이것은 다소 걱정스러운 문제입니다. 많은 통제가 없습니다.

또한 네트워크가 탈중앙화되지 않은 점도 WBTC와 경쟁할 수 있는 Ren의 능력에 대해 걱정하게 만드는 요소입니다. 

그래서 제 생각에는 Ren Protocol이 WBTC와 경쟁하기 위한 2가지 핵심 포인트는 탈중앙화와 상호운용성입니다. 이 두 가지 포인트는 여전히 인상적이지 않습니다. 

하지만 상호 운용성 면에서 Ren은 Solana, Avalanche, Polkadot, Fantom 등과 같은 네트워크와 통합할 계획을 가지고 있으므로 앞으로 Ren의 성장을 기대할 수 있습니다.

요약

Ren 프로토콜은 DeFi 시장에서 상호 운용성에 대한 요구를 해결하기 위한 선도적인 프로젝트가 되려는 야망과 함께 장기적으로 상당한 잠재력이 있다고 생각하는 프로젝트입니다. Ren은 초기 성공을 달성했습니다.

이 프로젝트는 또한 Ren 팀의 야망을 가속화하는 데 도움이 될 것을 약속하는 매우 큰 파트너인 Alameda Research에 인수되었다고 발표했습니다.

매우 잠재적인 장기 프로젝트임에도 불구하고 Ren은 여전히 ​​사용자와 프로젝트의 분산에 몇 가지 문제가 있습니다. 

나는 여전히 프로젝트 팀과 SBF의 지원으로 Ren이 더 강해지고 그의 야망을 성취할 것이라고 믿습니다. REN의 잠재력에 대해 어떻게 생각하십니까? 아래에 댓글을 달아 토론하고 토론하십시오!

이 기사는 여기에서 볼 수 있는 YouTube 비디오에서 참조되고 영감을 받았습니다 .