코인베이스 벤처스란? 미국 암호화폐 시장의 관문

Coinbase Ventures는 암호 화폐 땅에 걸쳐 투자를 계속하고 있습니다. 미국에서 가장 큰 CEX가 지원하는 200개 이상의 암호화 프로젝트로 강력한 포트폴리오를 구축했습니다.

미국은 암호 화폐를 빠르게 채택하고 새로 설립된 산업의 성장을 촉진하는 주요 국가 중 하나이지만 모든 암호 화폐 기업은 정책 입안자뿐만 아니라 법률을 준수해야 합니다. 이로 인해 미국은 모든 암호화폐 기업가의 목적지가 됩니다.

암호화폐 최고의 벤처 캐피털

Coinbase는 암호화폐 외부인이 미국 시장에 접근할 수 있는 가장 빠르고 가장 좋은 게이트웨이입니다. 벤처 부문인 Coinbase Ventures는 숲에서 암호화폐 사냥꾼 역할을 합니다. 그리고 이 기사에서는 개요, 포트폴리오, 논문 및 투자에 관한 모든 것을 포함하여 Coinbase Ventures를 안내합니다.

코인베이스 벤처스란?

Coinbase Ventures 는 전 세계의 암호화 관련 스타트업을 찾고 투자하는 Coinbase 회사의 벤처 투자 부문입니다. 2018년 2분기에 설립되어 같은 해 5월에 첫 투자를 하였다.

Coinbase 는 미국 시민만 플랫폼을 등록할 수 있는 거래량으로 미국 최대의 중앙 집중식 암호화폐 거래소입니다. 거래소는 전 에어비앤비 엔지니어인 브라이언 암스트롱이 2012년에 설립했습니다. 얼마 후 Fred Ehrsam은 Coinbase의 공동 설립자로 합류했지만 Paradigm 이라는 VC를 시작하기로 결정했습니다 . 특히 미국에서 본사 없이 원격으로 운영하는 최초의 기업으로 2021년 나스닥에 상장됐다. 

코인베이스 벤처스 웹사이트: https://www.coinbase.com/ventures

독립 벤처 캐피털과 달리 Coinbase Ventures는 2021년에 74억 달러 이상의 순수익을 창출한 Coinbase의 자금 지원을 받습니다. 결과적으로 Binance가 지원하는 Binance Labs 와 더 유사합니다 .

카테고리별 벤처투자. 출처: 코인베이스

더욱이 코인베이스벤처는 2021년에만 150개 가까운 기업에 투자해 투자 기록을 경신해 운영 중인 지난 3년(2018~2020년) 투자 건수를 넘어섰다.

코인베이스 벤처스 팀

브라이언 암스트롱

Brian Armstrong은 USCoinbase에서 최고의 암호화폐 거래소의 CEO이자 공동 설립자입니다. 그는 교환과 관련된 모든 활동을 책임지는 회사의 편재적인 역할을 합니다. 목표는 모든 미국 시민에게 암호 화폐를 소개하는 것입니다.

Coinbase를 시작하기 전에 IBM, Airbnb, Deloitte 컨설턴트 등 다양한 기술 회사에서 근무하면서 3개 학위(학사 2개, 석사 1개)를 공부했습니다. 2021년 2월, 그의 이름은 순자산 $6.5B로 Forbes의 Crypto Rich List 1위에 올랐습니다.

Brian Armstrong - Coinbase의 CEO

샨 아가왈

Shan Aggarwal은 Coinbase Ventures의 기업 개발 책임자이며 M&A도 책임지고 있습니다. 2017년 초에 암호화폐에 합류하기 전에 그는 초기 단계의 스타트업을 찾는 벤처 회사인 Greycroft에서 일했습니다. 

Coinbase의 Shan Aggarwal:  https://twitter.com/shanaggarwal

최에밀리

Emilie Choi는 Coinbase에서 COO로 일하고 있으며 Angel Investor로도 알려져 있습니다. 그녀는 정규 직원이 없는 Coinbase Ventures가 암호화폐에서 가장 활발하고 공격적인 VC 중 하나로 부상한 방법에 대해 Forbes에서 공유했습니다. 앞서 언급했듯이 Coinbase Ventures는 2021년에 투자에 나섰고 Emilie Choi는 Ventures가 엄청난 기회가 될 수 있다고 믿습니다.

Coinbase의 Emilie Choi: https://twitter.com/emiliemc

코인베이스 벤처 포트폴리오

포트폴리오 개요

포트폴리오를 여러 범주로 나누기 전에 두 가지 전용 인포그래픽을 살펴보겠습니다. Coinbase Ventures는 암호화폐 영역에 걸쳐 200개 이상의 투자를 했습니다. 우리는 Coinbase가 Web3 비전을 향해 나아가기 위해 2022년에 2,000명 이상의 직원을 고용할 계획이기 때문에 향후 몇 년 동안 투자 수가 증가할 것이라고 믿습니다.

코인베이스 벤처 포트폴리오

Coinbase Ventures의 투자 틈새:

• 인프라 : Terra, Blocknative, Covalent, Matter Labs, Vega, ImmuatbleX, Moonbeam, Starkware, Polygon, Mina, Near, The Graph, Celo, Alchemy, Biconomy, Umee, Aztec, Connext 등
• DEX/유동성 : DODO, Orca, Saddle Finance, 0x, pSTAKE, LIDO Finance, Slingshot, TOKEMAK 등
• 지갑/결제 : Torus, Casa, Linen, Liquality, MobileCoin, Authereum 등
• 대출 : Xmargin, Ledn, Compound, Tesseract, Goldfinch 등
• 분석 : Metrika, Dune Analytics, Messari, Nansen, Flipside Crypto.
• NFT/게이밍 : OpenSea, Dapper, Bitski, Animoca Brands, Rarible, GuildFi 등
• 기타 분야 : Tool, Dashboard, Storage, Privacy, Derivatives, Synthetic, Stablecoin, Options, Insurance, Security, Social 등

암호화폐에서 최고의 위치를 ​​유지하기 위해 Coinbase Ventures는 땅의 구석구석에 끊임없이 투자합니다. Coinbase의 포트폴리오에 대한 심층적인 평가를 위해 투자 내역, 현재 단계 및 각 투자의 결과를 살펴보겠습니다.

하부 구조

• 탈중앙화 스테이블코인 UST를 보유한 Terra(LUNA) 가 시가총액 기준 상위 10개 암호화폐 프로젝트로 부상하고 있습니다. 2021년 1월에 Coinbase Ventures는 대규모 벤처 캐피탈과 함께 분산형 스테이블 코인 UST를 사용하여 DeFi를 구축하는 Terraform Labs에 2,500만 달러를 투자했습니다. 미러 프로토콜과 앵커 프로토콜은 Terraform 팀에서 구축 중인 두 가지 이름입니다. 특히 Anchor Protocol은 UST 공급업체에 거의 20%의 수율을 제공하여 경쟁력 있는 플라이휠을 만들어 견인력을 얻습니다.
• 분산 데이터 API 네트워크인 Covalent 는 2021년 3월에 Hashed가 이끄는 전략적 라운드에서 200만 달러를 마감했으며 Binance Labs, Coinbase Ventures, Delphi Ventures 및 기타 여러 투자자가 그 뒤를 이었습니다. 200만 달러 라운드 이전에 310만 달러를 모금했습니다. 2020년 여름.
• ZK 롤업 확장 솔루션 zkSync의 팀인 Matter Labs 는 2021년 2월 Coinbase, Aave 및 Curve Finance와 함께 Union Square Ventures에서 6백만 달러를 모금했습니다. 모든 투자자는 확장 솔루션을 Ethereum의 현실로 만들기를 원합니다. 2021년 11월 후반에 팀은 a16z, ByBit, Crypto.com 등과 같은 새로운 투자자와 함께 자금 조달 라운드에서 5천만 달러를 모금했습니다.
• Vega 는 2021년 3월 ParaFi Capital, CMS Holding 등과 같은 최고의 VC가 참여하여 Arrington Capital, Cumberland DRW 및 Coinbase Ventures가 주도하는 500만 달러 펀딩 라운드 투자를 마감했습니다. 파생 상품 시장을 위한 인프라.
• 이더리움의 NFT 확장성을 위해 ZK-STAKR을 사용하는 L2 솔루션인 immutableX 는 2018년 시드 라운드에서 Coinbase Ventures와 다른 투자자들에 의해 240만 달러를 투자했습니다. 나중에 2019년과 2021년 시리즈 A 및 B 라운드에서도 자금을 조달했습니다. , 프로젝트에 총 7,750만 달러를 가져왔습니다. 이것은 immutableX를 이더리움을 위한 최초이자 최고의 NFT 전용 확장 솔루션으로 만듭니다.
• Ethereum의 개인 정보 보호에 중점을 둔 L2 솔루션인 Aztec 은 2019년 Coinbase Ventures에서 투자했습니다. 이것은 미국 최대의 CEX가 지원하는 또 다른 L2 솔루션입니다.
• Purestake가 Polkadot 메인넷에 구축한 파라체인 Moonbeam (GLMR)은 Coinfund가 주도하는 자금 조달 라운드를 마치고 2021년 3월 Coinbase Ventures, Binance Labs, IOSG Ventures에 합류했습니다. GLMR 토큰은 Binance 상장 후 3,000% 이상 상승했습니다.
• Celo 는 2021년 2월 a16z와 Electric Capital에서 2천만 달러를 모금했습니다. 이 스타트업은 Polychain Capital, Coinbase Ventures 및 전 Twitter CEO Jack Dorsey를 포함한 최상위 암호화 VC로부터 6천 5백만 달러 이상을 모금했다고 밝혔습니다. Celo 팀은 이더리움 위에 모바일 지향 블록체인 결제 플랫폼을 구축하는 것을 목표로 합니다.
• Umee 는 2021년 6월 Polychain Capital 및 기타 투자자(Coinbase 및 Alameda Research 참여)가 주도하는 630만 달러 시드 라운드를 완료했습니다. Umee는 IBC 프로토콜을 사용하여 Cosmos를 Ethereum 및 기타 EVM 블록체인에 연결하는 Cosmos 기반 플랫폼입니다.

⇒ Coinbase Ventures는 안정적인 성장을 위해 새로 발견된 산업의 기반이 잘 구축되어야 함을 인식하기 때문에 암호화의 인프라 부문에 막대한 투자를 하고 있습니다. 2019년에 많은 블록체인과 L2 솔루션을 추측하여 높은 수익을 제공했습니다.

• 블록체인/체인: Terra, Umee, Celo, Moonbeam 등
• L2 솔루션: ImmutableX, Aztec, Matter Labs의 zkSync 등
• API/인프라: 공유, 연금,...

⇒ Ventures는 2022년과 몇 년 후 이러한 인프라 투자가 최상의 상태에서 성숙할 것으로 예상합니다. 그들은 모두 완료하는 데 몇 년이 필요한 장기 개발 계획을 가지고 있습니다.

하지만 미국 최대 규모의 CEX를 중심으로 코인베이스벤처스가 주도가 아닌 참여자로 참여하는 경우가 많았다. 이것이 바로 코인베이스의 벤처 부문의 주요 전략으로, 눈에 띄기 쉽습니다. 우리는 수많은 신규 투자 에 Coinbase의 인기 상표가 나타나는 것을 보게 될 것입니다.

DEX/유동성

• DODO 는 2020년 말 Three Arrows Capital, Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures 및 기타 투자자를 포함한 최고의 벤처 캐피털로부터 5백만 달러를 모금했습니다. 이 프로젝트는 새로운 시장 형성 알고리즘인 "Proactive Market Making"(PMM)을 개발했습니다. AMM과 오더북의 작동 기능을 융합하여 미끄러짐을 줄이고 가스 요금을 낮춥니다.
• Orca 는 2021년 9월 시리즈 A 라운드에서 Three Arrows Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures 및 기타 투자자들로부터 1,800만 달러를 모금했습니다. 그들은 최근에 등장한 이 블록체인 플랫폼을 위한 AMM 분산 거래소를 구축하려고 노력하고 있습니다. Orca는 ATH TVL이 14억 달러 이상으로 이정표에 도달했습니다.
• pSTAKE 는 2021년 11월 Galaxy Digital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Spartan Group, Sino Global Capital의 전략적 자금 조달 라운드를 완료했습니다.
• LIDO Finance 는 2021년 5월 LDO 토큰 판매를 통해 Paradigm에서 총 5,100만 달러를 모금했습니다. 또 다른 2,200만 달러는 Coinbase Ventures, 3ac, Alameda Research,...
• DeFi 애플리케이션을 위한 유동성 "반응기"인 TOKEMAK 은 Coinbase Ventures, Electric Capital, Delphi Ventures 및 ConsenSys와 함께 Framework Ventures가 주도하는 400만 달러 투자를 마감했습니다.

⇒ 2020년 말부터 Coinbase Ventures는 DeFi 공간의 DEX/유동성 부문에 진출했습니다. 그들은 새로운 시장 형성 알고리즘과 Solana의 Orca로 DODO를 추측했습니다. 두 투자 모두 좋은 결과를 얻었습니다. 현재 오르카의 TVL은 솔라나 생태계를 주도하고 있었다.

암호화폐에서 DeFi 채택을 가속화하기 위해 Coinbase Ventures는 pSTAKE, LIDO, TOKEMAK 및 기타 유동성 프로토콜에 투자했습니다. CEX임에도 불구하고 Coinbase는 유동성이 DeFi 프로토콜 전반에 걸쳐 순환하는 핵심 동인임을 이해합니다. 이것은 더 풍부하고 건강한 유동성 소스로 DeFi 프로토콜을 강화합니다.

파생상품

• UMA(Universal Market Access) 는 2018년 12월 Bain Capital Ventures, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital 등의 참여로 Placeholder가 이끄는 4백만 달러 시드 라운드를 마감했습니다.
• 파생상품 시장인 DerivaDEX 는 2020년 7월 Polychain Capital, Dragonfly Capital, 3ac, Coinbase Ventures 등 최고의 벤처 캐피털로부터 270만 달러를 조달했습니다. 그러나 파생 상품 시장 메인넷은 공개하지 않았습니다.

⇒ Coinbase Ventures는 해자가 아니기 때문에 파생 상품 시장에 너무 많은 자원을 소비하지 않았습니다. 그 결과 UMA와 DerivaDEX에 참여하여 상표의 노출을 확대했습니다.

지갑 및 결제

Dharma, Torus, Casa, Multis, Liquality, Authereum 및 Linen 은 한동안 Coinbase Ventures의 포트폴리오에 있었습니다. 비트코인 및 이더리움과 같은 하나의 특정 블록체인에만 암호화 저장을 위해 구축되었습니다. 또한 지불 지갑은 국가별로 제한되는 몇 가지 암호도 허용합니다.

⇒ 멀티체인 시대에, 크로스체인 현실을 실현하기 위해 기꺼이 상호 연결되는 수백 또는 수천 개의 블록체인이 있는 것은 불가피합니다. 포트폴리오에 다중 체인 지갑 프로젝트가 없다는 것은 큰 누락 부분이 될 것입니다.

코인베이스 지갑

Coinbase Ventures는 암호화폐 지갑 및 결제와 관련된 7개 이상의 프로젝트에 강력한 자금을 지원했습니다. 한편, Coinbase는 Coinbase Wallet이라는 암호화폐 지갑 애플리케이션도 출시하여 Coinbase와 투자된 프로젝트 간에 논란의 여지가 있는 이해 충돌을 일으켰습니다.

이 지갑/결제 부문은 장기적으로 승자 독식 게임이 될 것입니다. 따라서 Coinbase Ventures는 현재 메타에 맞게 포트폴리오를 소매해야 합니다.

대출

• Notional Finance(NOTE) 는 시드 라운드에서 Coinbase Ventures로부터 자금을 성공적으로 모금한 후 Pantera, ParaFi Capital, Spartan Group, Nascent 및 기타 벤처 캐피털이 주도하는 1천만 달러의 시리즈 A 투자를 2021년 5월에 마감했습니다. 이 플랫폼은 거의 10억 달러의 ATH TVL을 보유한 이더리움 블록체인 위에 스테이블코인에 대한 고정 대출 금리를 제공합니다.
• Compound(CMP) 는 2019년 Defi 스타트업으로 Andreessen Horowitz a16z, Paradigm, Bain Capital Ventures 등이 이끄는 시리즈 A 펀딩 라운드에서 2,500만 달러를 모금했습니다. 2018년에는 시드 라운드에서 Coinbase Ventures의 첫 번째 투자였습니다. 820만 달러를 모금합니다. 투자자들은 전폭적인 지원으로 암호화폐 시장을 지배하기 위해 Compound와 함께 계획했습니다. CMP의 시가총액이 ATH 가치로 40억 달러에 도달했기 때문에 투자는 성공적이었습니다. 
• Goldfinch 는 2022년 1월에 Coinbase Ventures 등이 참여하여 a16z 암호화 펀드가 주도하는 시리즈 A 확장 라운드에서 2,500만 달러를 모금했습니다. 이전에 a16z는 또한 Goldfinch가 아이디어를 실현하기 위해 1,100만 달러 펀딩 라운드를 주도했습니다. 실제로 두 창업자는 2020년 7월 Goldfinch를 설립하기 전에 Coinbase에서 근무했습니다. 모든 투자자는 Compound보다 Goldfinch에 대한 더 큰 목표를 목표로 할 수 있습니다.

⇒ Coinbase Ventures는 첫 번째 투자로 Compound를 선택하여 3년 만에 암호화폐 분야에서 가장 큰 담보 대출 프로토콜 중 하나가 되었기 때문에 VC에 엄청난 수익을 제공했습니다. Goldfinch와 Notional Finance는 개발 프로세스의 중간 단계에 있습니다. 

언급된 대출 투자 외에도 Xmargin, Ledn 및 Tesseract도 초기 단계에서 Coinbase Ventures의 지원을 받았습니다. 경험이 풍부한 VC는 투자를 선택했기 때문에 대출 부문에 특별한 관심을 가지고 있습니다.

인조

Synthetix 는 Coinbase Ventures의 유일한 합성 자산 투자였습니다. 합성 거래 프로토콜은 이제 2,800만 달러 이상의 수익을 창출했기 때문에 최고의 DeFi 프로토콜에서 수익성 있는 것으로 간주될 수 있습니다. VC는 DeFi 계층에 리소스를 할당했습니다. 이는 Coinbase가 각 부문에서 소수의 프로젝트에만 투자했음을 의미하지만 성공률은 놀라울 정도로 높습니다 .

해석학

• Ethereum 네트워크에 대한 최고의 온체인 분석인 Dune Analytics 는 2020년 9월에 Multicoin Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research 등의 참여로 Dragonfly Capital이 주도한 시드 펀딩 라운드에서 투자자들로부터 2백만 달러를 모금했습니다. 최신 시리즈 Dune의 B 투자는 6942만 달러로 프로젝트 가치는 10억 달러였습니다. 
• CryptoQuant 는 2021년 8월 Galaxy Interactive, 미래에셋 캐피탈 및 Youbi Capital이 전략적 투자자로 합류한 Coinbase Ventures가 주도하는 자금 조달 라운드에서 3백만 달러 투자를 마감했습니다. 플랫폼은 생생하고 강력한 기능을 통해 사용자에게 온체인 데이터 서비스를 제공하는 데 중점을 둡니다. 거래소에서 비트코인의 유입과 유출과 같은 그래프.
• 유료 학습 플랫폼인 Flipside Crypto 는 2018-2019년에 Coinbase Ventures 및 기타 투자자들이 투자했습니다. 
• 블록체인 네트워크용 도구를 제공하는 플랫폼인 Metrika 는 Coinbase Ventures를 포함한 투자자들로부터 총 1,770만 달러의 자금을 조달했습니다. Solana, Dapper Labs, Algorand 등과 같은 많은 최고의 고객과 파트너 관계를 맺었습니다.

⇒ Dune Analytics , CryptoQuant 및 Metrika 는 소매 투자자부터 엔터프라이즈급 고객까지 유용한 분석 도구를 제공하고 있습니다. 또한 Messari 와 Nansen 은 심층 시장 분석으로 명성을 얻은 두 개의 암호화 연구 단위입니다. 그들은 개인에서 기관 수준의 기업에 이르기까지 모든 고객에게 서비스를 제공합니다. 

Coinbase Ventures는 포트폴리오에서 암호화 분야에서 최고의 분석 단위를 보유하고 있습니다. 이러한 플랫폼은 주로 서비스 구독을 통해 수익을 창출하기 위해 수익을 창출합니다. 또한, 그들은 이 새로 발견된 시장에 대한 귀중한 통찰력과 심층 지식으로 암호화 커뮤니티에 기여합니다.

NFT/게임

• OpenSea 는 2018년에 Coinbase Ventures에 의해 투자되었고 이후 많은 투자 라운드가 있었습니다. NFT 플랫폼은 이제 매일 수백만 달러의 수익을 창출하여 가장 수익성이 높습니다.
• 게임 중심 VC인 Animoca Brands 는 Coinbase Ventures, Samsung Venture, Korea Investment Partners 및 기타 여러 VC로부터 총 1억 4천만 달러에 가까운 자금을 조달했습니다. 암호화폐 생태계 전반에 걸쳐 NFT와 블록체인 게임에 투자했습니다. 
• NFT용 Uniswap 인 Rarible은 2021년 2월에 Coinbase Ventures, ParaFi Capital, CoinFund 및 기타 업체로부터 175만 달러를 모금했습니다.
• GuildFi (BF)는 2021년 11월에 DeFiance Capital 및 Coinbase Ventures가 공동 주도하는 시드 라운드에서 Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Animoca Brands, Coin98 Ventures...가 합류하여 600만 달러를 모금했습니다. 이 프로젝트는 NFT 및 NFT 기반 게임을 용이하게 하는 Web3 인프라. 이는 게임 전반에 걸쳐 상호 이익을 위해 플레이어 간에 공유 커뮤니티를 만드는 데 도움이 됩니다.
• Mark Cuban이 지원하는 NFT 프로젝트인 Nifty's 는 2021년 7월 Coinbase Ventures, Dapper Labs 등을 포함한 투자자들로부터 시드 펀딩 라운드에서 1천만 달러를 모금했습니다.
• CryptoKittes 및 Flow 블록체인의 빌더인 Dapper Labs 는 확장형 블록체인 Flow를 구축하기 위해 Warner Music과 협력하기 위해 Coinbase Ventures 및 기타 업체와 함께 a16z가 이끄는 투자 라운드에서 1,100만 달러를 모았습니다. Flow의 목표는 수천만 명의 사용자에게 접근하여 분산 게임에 액세스하는 것입니다.
• Dapper Labs, Coinbase Ventures 및 기타 투자자(Polychain Capital 포함)도 NFT 기반 Avatar Startup Genies 에 6,500만 달러 투자에 참여했습니다 .

⇒ Coinbase는 NFT 및 블록체인 게임에 적극적으로 투자했습니다. VC의 전략은 NFT/게임 부문을 찾고 투자할 수 있는 빌더 또는 VC를 선택하는 것입니다. 이것은 조사를 완료하기 위해 다른 플레이어에게 투자를 아웃소싱한다는 것을 의미합니다.

그러나 NFT/Gaming의 "유틸리티" 문구로 이동하고 있습니다. 간단히 말해서 Ventures는 Metaverse, GameFi, Interactive NFT 등과 같은 진행중인 메타를 포착하기 위해 응용 프로그램 계층의 더 많은 프로젝트를 주목하고 있습니다.

U.SCoinbase Ventures에서 가장 큰 CEX가 지원하기 때문에 NFT/Gaming 프로젝트 전반에 걸쳐 투자를 광범위하게 분배했습니다.

Coinbase Ventures는 어떤 생태계에 투자했습니까?

이전 섹션에서 분류한 것처럼 Coinbase Ventures의 포트폴리오에는 Ethereum, Solana, Terra, Celo에서 zkSync, immutableX, Aztec과 같은 L2 솔루션에 이르기까지 거의 모든 생태계 에 걸친 프로젝트가 포함되어 있습니다. 그 목표는 암호화폐의 모든 ​​구석에서 Coinbase의 상표 노출을 돕는 것입니다.

그러나 Binance와 Coinbase가 동일한 교환 경계에 직면하고 있기 때문에 BNB 블록체인은 Coinbase Ventures에 의해 투자되지 않은 것으로 보입니다. 미국에서는 코인베이스가 왕이고 미국 밖에서는 바이낸스가 황제입니다. 바이낸스가 별도의 회사인 바이낸스 US를 통해서만 미국 암호화폐 시장에 접근하는 것은 거의 불가능합니다. 

모든 생태계는 미국 시장으로 가는 티켓과 같기 때문에 Coinbase Ventures의 협력과 지원을 받는 것을 좋아합니다 . 언급한 바와 같이 국가는 암호화폐에 대한 엄격한 규정을 가지고 있습니다. 프로젝트가 모든 규제 요구 사항을 극복하면 더 성장할 수 있는 큰 힘을 얻게 될 것입니다.

Coinbase Ventures 포트폴리오를 따라야 합니까?

코인베이스 벤처스 실적

코인베이스 벤처스 실적

Coinbase Ventures(2021년 초 가격을 포함한 ATH 가격)에서 투자한 프로젝트 토큰의 성과를 다음과 같이 검토해 보겠습니다.

• 테라(루나) : 15,700%
• 화합물(COMP) : 570%.
• 도도(DODO) : 3,400%.
• LIDO 금융(LDO) : 960%.

보시다시피, Coinbase Ventures는 Paradigm, Spartan Capital, 3ac 등의 다른 최고 수준의 포트폴리오에 비해 낮은 투자 성과를 가지고 있습니다. 그리고 Coinbase Ventures는 전체 거래의 작은 부분으로만 투자에 참여했다고 생각합니다. 그 이유는 200개 이상의 암호화 프로젝트에서 위치를 할당해야 하기 때문입니다.

결과적으로 Coinbase는 투자에 대한 막대한 수익을 얻기보다는 잘 구축된 파트너십 및 투자 프로젝트의 네트워크에서 대부분 가치를 포착합니다.

Coinbase Ventures - 미국으로 가는 가장 빠른 관문

Coinbase Ventures의 힘은 완전히 미국 최대의 중앙 집중식 거래소인 Coinbase에서 파생됩니다. 그러나 Coinbase Ventures가 지원하는 모든 스타트업이 Coinbase에 상장될 티켓을 확실히 가지고 있습니까?

코인베이스에 상장된 프로젝트

사실 Coinbase Ventures가 투자한 모든 토큰이 Coinbase에 상장되는 것은 아닙니다. 위의 인포그래픽에서 볼 수 있듯이:

• 18개의 프로젝트가 바이낸스에 상장되어 있습니다.
• 8개의 프로젝트가 다른 거래소에 상장되어 있습니다.
• 코인베이스에 10개의 프로젝트가 등록되어 있습니다.

요구 사항을 충족하지 않는 일부 프로젝트의 경우 미국 시장으로 가는 길이 멀 수 있습니다. 소수의 적격 프로젝트만이 미국 시장에 진출할 수 있습니다.

코인베이스에 상장하는 것이 바이낸스에 상장하는 것보다 훨씬 어렵다고 할 수 있습니다. Coinbase는 미국의 고객 보호 규정은 물론 다른 금융 기관/회사와 같은 많은 높은 기준을 따라야 합니다. 결과적으로 Coinbase에 상장되는 것은 프로젝트에 대해 많은 것을 알려주는 방문 카드와 같습니다.

Coinbase Ventures 투자 논문

Coinbase Ventures 는 의심할 여지 없이 전 세계의 급속한 성장을 가속화하는 Coinbase의 강력한 팔 역할을 합니다. 해자는 코인베이스(Coinbase)라는 상표로 Paradigm, 3ac, Polygon Capital, ParaFi Capital 등과 같은 유명 VC와 나란히 걸을 수 있는 확고한 기반을 구축하고 있습니다. Coinbase Ventures의 빠른 탐험 뒤에 숨겨진 비밀은 무엇입니까? 다음 강조 표시된 글머리 기호의 패턴을 살펴보겠습니다.

• 가능한 한 많이(BNB는 아님): 통계에 따르면 Coinbase Ventures는 2021년 대규모 암호화 강세에만 거의 150개에 달하는 암호화 관련 프로젝트에 투자했습니다. 언급했듯이 Coinbase는 미국에서 CEX 우승자이기 때문에 그 영향력을 넘어 영향력을 확장하고 있습니다. 
• Coinbase 상장 후보: Coinbase Ventures의 모든 투자는 궁극적으로 미국의 Coinbase에 토큰을 출시하는 것을 목표로 합니다. 결과적으로 VC가 지원하는 프로젝트는 우리의 신뢰를 받을 만큼 충분히 자격이 있는 것으로 간주될 수 있습니다.
• 시드 라운드를 위한 풍부한 자금: Coinbase Ventures는 2018년부터 지금까지 수많은 시드 라운드에 공격적으로 투자했습니다. 회사는 종종 $50,000-$250,000의 시드 및 이후의 여러 라운드에 투자합니다. 투자 규모가 충분하지 않기 때문에 다른 VC가 라운드를 주도하게 하는 경우가 많습니다.
• 인프라 1보다 애플리케이션 레이어에 더 많은 프로젝트: Ventures는 이전에 전체 산업 성장의 중추 역할을 하기 때문에 암호화의 인프라/도구 프로젝트에 중점을 두었습니다. L1 블록체인은 2020-2021년에 엄청난 성장을 이루며 애플리케이션 계층에서 다른 DeFi 프로토콜을 능가했습니다. 우리의 의견으로는 더 많은 고성장 기회가 블록체인의 최상위 계층에 놓여 있습니다.

2022년 코인베이스 벤처스

2022년 이전에 Coinbase Ventures는 영향력을 널리 퍼뜨리기 위해 암호화폐 Dapps를 위한 인프라 프로젝트에 주로 집중했습니다. 2022년에는 Web3 및 NFT/Gaming의 애플리케이션 계층에 더 많은 리소스를 사용할 것으로 생각합니다.

카테고리별 벤처 투자. 출처: 코인베이스

더 간단한 방법으로 Coinbase Ventures는 사용자가 직접 방문하여 상호 작용할 수 있는 블록체인 생태계 전반에 걸쳐 더 많은 프로젝트를 추가할 것입니다. 이것은 회사가 투자 회사를 통해 더 넓은 사용자 기반과 연결하는 데 도움이 될 것입니다. 

다시 말하지만, 암호화 공간에 점점 더 깊이 관여하는 입증된 전략을 계속 사용하고 있습니다. Coinbase Ventures와 마찬가지로 Binance Labs는 중앙 집중식 거래소 Binance의 영향력을 수평적으로 확산시키기 위해 동일한 전략을 수행하고 있습니다.

결론

Coinbase Ventures와 잘 구축된 포트폴리오에 대한 자세한 정보를 살펴보았습니다. 또한 Coinbase Ventures와 Terra의 관계도 기사에서 크게 논의됩니다.

귀하가 개요를 파악하셨기를 바라며 저희의 신중한 통찰력이 귀하에게 도움이 될 것입니다. 다른 VC에 대한 더 많은 기사가 있을 것입니다. 계속 지켜봐 주세요!

Coinbase Ventures에 대해 더 알고 싶으시다면 아래에 댓글을 남겨주시고 Coin98 커뮤니티에 가입하셔서 크립토에 대한 더 많은 토론을 하시기 바랍니다.