Apakah itu ICO (Tawaran Syiling Permulaan)? Bagaimanakah ICO berfungsi? (2022)

ICO telah wujud dalam ruang crypto sebagai kaedah pengumpulan dana. Ia membantu pengasas Web3 untuk mengumpul wang daripada orang ramai, tetapi kini menunjukkan pengehadan. Mari terokai apa itu ICO dan cara menyertai ICO dalam artikel ini.

Pengerusi SEC, Gary Gensler, pernah menyatakan bahawa "Setiap ICO adalah keselamatan". Kata kunci itu telah berada di bawah radar SEC untuk seketika. Projek yang melancarkan ICO didakwa melanggar undang-undang sekuriti AS. Dalam artikel ini, kita akan meneliti definisi ICO dan segala-galanya tentang kata kunci ini.

Apakah itu ICO (Tawaran Syiling Permulaan)?

ICO (Tawaran Syiling Permulaan) ialah kaedah pengumpulan dana yang digunakan oleh permulaan peringkat awal dalam pasaran crypto. Pada tahun 2017, ia mencipta mania puncak dalam komuniti disebabkan oleh penjualan token. Pemula projek membelanjakan dana yang dikumpul untuk membina idea.

Semasa zaman kegemilangan ICO, pelabur boleh melipatgandakan pelaburan awal mereka dengan ratusan atau bahkan ribuan kali ganda. Mereka melawan ICO sebagai peluang berpotensi untuk berjaya dalam pasaran crypto dengan pantas. Tidak syak lagi, ICO atau kaedah pengumpulan dana yang serupa boleh mengubah portfolio pelabur.

Bilangan ICO yang dijalankan mengikut negara pada penghujung 2019. Sumber: ICOBench

Nisbah asimetri antara pulangan dan kerugian adalah sangat besar sehingga menarik pendatang baru ke dalam pasaran. Oleh itu, untuk memahami potensinya dan mengelakkan kesilapan, kami membentangkan artikel ini untuk memberikan pandangan yang boleh diambil tindakan tentang ICO.

Sejarah ICO

ICO telah berada di sekitar pasaran crypto sejak 2013, apabila ia pertama kali digunakan oleh Mastercoin (kemudian dijenamakan semula kepada Omni), rangkaian komunikasi yang dibina di atas Bitcoin . Rangkaian itu menaikkan $600k untuk mengembangkan keupayaan Bitcoin. 

Kemudian pada 2017-2018, ICO menjadi sangat popular sehingga ia menjadi kata kunci dalam kalangan komuniti crypto. Beribu-ribu ICO telah dilancarkan pada masa itu. Permulaan kripto mengumpul Bitcoin, ETH dan kripto yang diterima berbilion-bilion dolar. 

Walau bagaimanapun, gembar-gembur ICO menimbulkan gelembung yang akhirnya meletus. Banyak syarikat permulaan lari dengan dana. Ada yang tidak dapat bertahan dengan kenyataan keras pasaran.

2017-2018 adalah masa apabila platform blockchain teratas dilancarkan, termasuk Ethereum, Cardano, Tezos, dll. Oleh itu, adalah subjektif jika kita membuat kesimpulan tentang ICO.

Pada masa kini, syarikat pemula lebih suka mekanisme pengumpulan dana baharu yang lain ( IEO dan IDO ) berbanding ICO.

Apakah kegunaan ICO?

Permulaan peringkat awal menggunakan kaedah ICO terutamanya untuk aktiviti pengumpulan dana. Selepas ICO, pasukan projek menerima modal untuk mula melaksanakan rancangan mereka. Apabila pelabur global melancarkan pelaburan ICO, syarikat permulaan boleh mengumpul jumlah wang yang luar biasa yang melebihi jangkaan mereka.

Bagaimanakah ICO berfungsi?

Untuk mengambil bahagian dalam ICO, pelabur menghantar token mereka ke alamat blockchain sedia ada untuk mendapatkan token baharu baharu yang dikeluarkan oleh projek. Ingat, ICO dijalankan pada blockchain yang sudah berfungsi.

Pada tahun 2017, Ethereum menguasai pasaran kontrak pintar. Tiada blockchain lain seperti Ethereum pada masa itu. Akibatnya, mania ICO telah dipecat ke atas Ethereum, yang sebelum ini juga dibiayai melalui ICO.

Apabila projek crypto mengumumkan untuk mengumpul modal dengan menggunakan kaedah ICO, pasukan akan mengeluarkan butiran tentang ICO yang akan datang, termasuk tarikh, jumlah yang dikhaskan untuk jualan token, tempat ia dilancarkan, dsb. Terutamanya, cara untuk disenarai putih ialah faktor utama.

Untuk mendapatkan peruntukan, pelabur perlu memenuhi keperluan yang diberikan oleh projek, seperti jumlah sumbangan tertentu, interaksi media sosial atau nasib.

Jika layak untuk ICO, pelabur perlu membeli token dengan menghantar kripto mereka (BTC, ETH, Stablecoin , dll) ke alamat yang diberikan oleh projek. Beginilah cara anda membeli token projek dalam ICO.

Walau bagaimanapun, semudah nampaknya, pelabur harus membuat penyelidikan sendiri mengenai projek sebelum meletakkan pelaburan. Dalam bahagian berikut, kami akan menyelami ICO dengan lebih mendalam.

Tawaran Syiling Permulaan (ICO) lwn. Tawaran Awam Permulaan (IPO)

Pada peringkat semasa ruang blockchain, kita melihat banyak unjuran daripada kewangan tradisional kepada kewangan terdesentralisasi ( DeFi ). IPO telah begitu popular di kalangan pelabur spekulatif selama beberapa dekad. Sama seperti IPO, ICO adalah versi yang lebih didayakan blokchain tetapi masih belum muktamad. 

Bagaimanakah ICO dan IPO berbeza?

ICO lwn IPO

ICO adalah sebahagian kecil daripada IPO dalam kewangan tradisional dengan beberapa perbezaan. Apabila masa berlalu, ia mendedahkan banyak kelemahan yang perlu diubah suai agar sesuai dengan keadaan baharu. Banyak varian muncul, dan idea baharu telah dimulakan. Walaupun begitu, ICO mempunyai era keemasannya.

Jenis ICO    

ICO persendirian

Seperti namanya, ICO persendirian adalah untuk orang dalam yang dipilih oleh pasukan. Mereka menerima token pra-keluaran sebelum ICO dilancarkan. Ini mewujudkan kelebihan yang kukuh untuk mereka berbanding pelabur awam yang lain.

Pelabur swasta akan mendapat akses kepada harga terbaik token.

ICO awam

Sebagai pelabur runcit, kami mengambil bahagian dalam ICO awam (pendek kata ICO) tanpa kebenaran. Kami membeli token dengan menghantar cryptos ke alamat dompet yang ditentukan oleh projek.

Kebaikan dan Keburukan ICO

Peluang sentiasa datang dengan risiko. ICO boleh dianggap sebagai pelaburan berisiko tinggi. Ia boleh memberi pelabur pulangan besar atas pelaburan jika ICO berjaya. Contoh yang ketara ialah Ethereum, platform blockchain dengan kontrak pintar. Pada masa penulisan, ia menerajui pasaran crypto, hanya di belakang "emas digital", Bitcoin.

Sebaliknya, terdapat risiko kehilangan dana kerana ia hanyalah pelaburan. Walau bagaimanapun, dalam setiap permainan, pengetahuan adalah pedang anda, dan anda harus mengasahnya. Memahami kebaikan dan keburukan ICO boleh membantu anda mengelakkan risiko dan mencari peluang sebenar.

Dalam bahagian berikut, kami akan meneliti kelebihan dan kekurangan ICO.

Kelebihan ICO

1. Sebagai pengumpul dana

• ICO boleh mengumpul dana daripada pelabur di seluruh dunia . Internet adalah dunia tanpa sempadan dan blockchain berjalan di atasnya. Dengan menggunakan mata wang kripto , pelabur boleh mengambil bahagian dalam pusingan pengumpulan dana yang diketuai oleh pemodal teroka atau syarikat pemula tanpa mengira lokasi geografi.
• Pemula Web3 boleh mengumpul sejumlah besar modal dalam kripto , berkemungkinan menjadikan mereka dalam penilaian berlebihan. Bayangkan pelabur global kini boleh berkumpul di satu tempat dan membuang wang mereka. Teknologi baharu mencipta kultus dengan keyakinan yang kuat, terutamanya mereka yang percaya pada blockchain.
• Modal terkumpul dihantar terus kepada pasukan permulaan . Penggunaan pantas dan segera boleh mempercepatkan pertumbuhan syarikat pemula. Mereka boleh mengambil pekerja untuk mendapatkan lebih ramai orang asli kripto. Tambahan pula, pasukan yang mempunyai modal yang mencukupi boleh bersaing dalam melaksanakan idea dalam jangka masa panjang.
• Dalam bulatan crypto 2017 - 2018, ICO mencapai kemuncaknya, dan berbilion-bilion dolar telah dikumpulkan. Pada masa itu, syarikat permulaan crypto hanya membuat janji dan menunjukkan komitmen . Akibatnya, maklumat itu kadangkala terlarang untuk pelabur dalam ICO. Ini mewujudkan parit untuk pemula, tetapi ia menyebabkan keraguan dalam kalangan masyarakat.

2. Sebagai pelabur

• Perkara yang menarik perhatian anda pada mulanya untuk mengetahui tentang ICO mungkin ROI yang tinggi (Pulangan Pelaburan) . Adalah difahami bahawa kita semua pergi ke pasaran crypto dengan tujuan untuk membuat keuntungan. Peserta baharu menerima setiap peluang yang mungkin menjadi pelabur awal dalam ICO. 
• Tambahan pula, pelaburan ICO boleh menjana sejumlah besar keuntungan jika syarikat permulaan mampu menyampaikan visi . ICO dianggap sebagai pelabur jangka panjang, bukan skim pam dan buang.
• Pelabur adalah tanpa nama , dan data dalam rantaian adalah telus. Dalam dunia blockchain, amat sukar untuk mencari identiti seseorang kerana algoritma kriptografi. Jika tidak, modal yang dikumpul dalam kripto boleh dijejaki pada blockchain, membantu mereka mengikuti penggunaan dana.

Risiko ICO dan cara mengelak 

Ia akan menjadi sia-sia apatah lagi risiko ICO. Pada masa ini, kelemahan ICO mungkin melebihi manfaatnya. Akibatnya, ICO hampir tidak digunakan untuk mengumpul dana dalam crypto pada masa kini. Ketamakan melihat nombor besar boleh membutakan anda daripada menyedari risiko yang mesti diketahui. 

Pada masa lalu, ICO yang dimulakan oleh pemula crypto tidak dikawal oleh kerajaan. Mereka berkembang pesat dan menyebabkan kerosakan yang tidak boleh diperbaiki kepada pelabur. Banyak skim penipuan dibuat, menyebabkan kerugian berbilion dolar. Hari ini SEC melangkah masuk untuk melindungi pelabur.

Pelabur dan syarikat permulaan harus memahami peraturan semasa di mana mereka tinggal. Mereka tidak akan mendapat perlindungan daripada pihak berkuasa sekiranya dasar pengawalseliaan masih belum selesai. Di samping itu, pengasas permulaan mungkin menghadapi dakwaan kerana menganjurkan ICO. 

Pasaran kripto tidak mempunyai kewajipan atau komitmen yang ditandatangani. Pengasas permulaan boleh menarik dana pada hari yang indah selepas ICO apabila tiada sesiapa dalam pasukan mahu terus membina projek. Mereka menghabiskan dana dan melarikan diri. 

Ini sering berlaku dalam pasukan tanpa nama kerana pelabur tidak tahu siapa mereka. Hasilnya, lakukan penyelidikan dan cari pasukan yang boleh anda percayai.

Manipulasi harga oleh ikan paus besar adalah popular kerana pasaran kripto adalah agak kecil berbanding pasaran tradisional lain seperti saham dan emas. Veteran Crypto memegang sejumlah besar token selepas ICO. Mereka menggerakkan harga untuk membuat pelabur kecil menyerah.

Malah, ICO berguna untuk projek yang datang ke pengumpulan dana. Orang yang menggunakan alat ini akan menentukan jalan mana yang harus diambil. Akibatnya, penilaian yang mendalam terhadap pasukan adalah satu kemestian bagi pelabur.

Bagaimana untuk melancarkan ICO

Siapa yang boleh melancarkan Tawaran Syiling Permulaan?    

ICO adalah tanpa kebenaran, dan semua orang boleh melancarkannya. Namun, ia tidak semudah yang disangkakan. 

Sesiapa sahaja boleh memulakan ICO untuk mengumpul dana daripada komuniti global. Untuk melancarkan ICO yang berjaya, pasukan harus mengambil kira setiap langkah. Pada masa kini, ICO dianggap haram oleh pihak berkuasa AS. Tetapi bagaimana sesetengah projek berjaya melakukannya dan tidak dikenakan bayaran? Berikut adalah beberapa langkah:

Langkah 1: Bina pasukan, teknologi, penyelesaian, produk, dsb.

Langkah 2: Kenali undang-undang dan peraturan negara tempat ICO dilancarkan.

Langkah 3: Reka bentuk kertas putih rasmi yang menunjukkan kepada komuniti teknologi, tokenomics dan semua yang penting.

Langkah 4: Tetapkan jalan di mana ICO dilancarkan dan siarkan butirannya kepada komuniti.

Langkah 5: Terima dana yang dilaburkan dan edarkan token kepada pelabur.

Untuk mencapai kejayaan besar dalam crypto, masa untuk melancarkan ICO juga memainkan pemacu utama. Tidak kira betapa baiknya arkitek sesuatu projek, pelabur dalam larian yang kukuh secara emosi terdorong untuk membuang wang mereka. Akibatnya, ICO dan beberapa kaedah pengumpulan dana lain (IDO dan IEO) mungkin akan dimulakan dalam fasa berjalan pasaran.

Bagaimana untuk melabur dalam ICO

Di mana untuk mencari ICO yang akan datang

Pada tahun 2017, kebanyakan ICO dijalankan pada rangkaian Ethereum. Sebaliknya, platform kontrak pintar baharu telah muncul, seperti Rantaian BNB, tempat ICO berlaku.

Untuk mencari ICO yang akan datang, kami akan memperkenalkan beberapa tapak web yang menjejak data dan berita terkini:

• https://coinmarketcap.com/ico-calendar/upcoming/
• https://icodrops.com/

Senarai Akan Datang ICO

Walau bagaimanapun, sebagai pelabur, kita harus berhati-hati dengan senarai ICO kerana pemilik tapak boleh mencampurkan barang dengan penjahat. Melancarkan ICO adalah sesuatu yang sukar, tetapi mencapai kejayaan adalah amat mencabar. Ia memerlukan persiapan yang terperinci daripada pasukan.

Bagaimana untuk menyertai ICO

Setiap projek melancarkan ICO dengan panduan cara terperinci untuk diikuti oleh pelabur. Ia bergantung pada cara pasukan merancang ICO, kemudian mereka mengubah suainya untuk memenuhi keperluan mereka. 

Panduan langkah demi langkah berikut boleh membantu anda bukan sahaja dengan ICO tetapi juga dengan mekanisme pengumpulan dana lain seperti IDO dan IEO.

Langkah 1: Daftar akaun atau sambungkan dompet crypto.

Langkah 2: Deposit dana ke dalam akaun atau dompet yang disambungkan.

Langkah 3: Apabila ICO bermula, gunakan dana untuk membeli token. 

Langkah 4: Pegang token dalam dompet atau berdagang jika ia disenaraikan.

Untuk menyemak sama ada anda telah berjaya menyertai ICO, anda harus melihat perubahan baki dan sama ada anda telah membeli token dengan dana anda. Jika anda menemui sebarang isu, sila dapatkan sokongan daripada pasukan atau tempat ICO dijalankan.

Bagaimana untuk menilai projek ICO

Sebelum sebarang pelaburan dalam kripto, kita harus membuat kajian tentang perkara yang akan kita laburkan. Kejayaan sesuatu pelaburan bergantung kepada banyak faktor, iaitu permainan kebarangkalian. 

Walaupun semua faktor yang mungkin menyumbang untuk pelaburan, ia tidak akan memberi anda kemenangan yang pasti. Tetapi mengetahui bahawa projek itu tidak akan menarik perhatian dan pasukan itu boleh diteruskan dalam jangka panjang adalah kelebihan yang kuat untuk pelabur.

Dalam lautan ICO, terdapat kriteria yang boleh membantu anda meningkatkan kemungkinan.

• Pasukan mesti mampu melaksanakan dan tidak mungkin lari.
• Kertas putih ialah cara untuk pasukan menerangkan idea.
• Tokenomik boleh mempengaruhi harga token.
• Pelan hala tuju membolehkan pelabur mengikuti kemajuan pembangunan.
• Penyokong datang dari masyarakat. Berapa besar ia?
• Sentimen pasaran memberi kita masa yang sesuai untuk meletakkan pelaburan kita.
• Tempat ICO berlaku memberitahu kita banyak perkara.
• …

Membina tesis akan membantu anda mempunyai keyakinan yang kuat untuk mengikuti pasaran dalam jangka panjang.

“Rom tidak dibina dalam sehari”

Strategi pelaburan ICO

Setiap pelabur mempunyai pandangan yang sama sekali berbeza tentang pasaran. Kami berbeza dalam banyak perkara, termasuk kewarganegaraan, bangsa, status, kekayaan, umur, pendidikan, dll. Hasilnya, cari tesis pelaburan yang paling sesuai dengan anda dan kuasainya sehingga ia membuahkan hasil.

Strategi 1: Beli token daripada ICO dan tahan sehingga projek selesai

Tesis pelaburan ini memerlukan keyakinan yang kuat terhadap sesuatu projek dan kadangkala nasib. Terdapat beribu-ribu projek yang melancarkan ICO, dan tidak setiap projek berjaya melalui penjualan pasaran.

Strategi 2: Jual token apabila mendapat keuntungan selepas ICO

Strategi ini memerlukan pelabur untuk mengambil tindakan dengan lebih pantas dan merasakan masa dalam pasaran. Mereka boleh melompat masuk dan keluar dari perdagangan untuk membuat keuntungan kerana token yang baru dikeluarkan sering menerima daya tarikan berlebihan.

Strategi 3: Gabungan Strategi 1 dan 2

Ini bermakna anda akan menghantar bilangan token yang sama dengan pelaburan awal anda dalam ICO apabila anda berada di atas air (mempunyai keuntungan). Selebihnya mencipta kedudukan tidak rugi, kemudian anda boleh menahan sehingga projek meroket.

Strategi ini membawa kepada tindakan biasa pengurusan risiko. Hanya melabur dengan dana yang anda mampu tanggung. Pasaran kripto ialah industri pendakian, dan ia mempunyai turun naik yang sangat tinggi. Tambahan pula, ICO dianggap berisiko kerana pelaburan ICO anda boleh menjadi sifar.

Perlu diingat bahawa pengurusan risiko adalah faktor yang sangat penting. Tanpa pengurusan risiko, kejadian malang (penipuan, penggodaman, pergolakan pasaran, dll.) akan menyebabkan kerosakan yang tidak boleh diperbaiki kepada dana anda serta mentaliti anda. 

Masa depan Penawaran Syiling Permulaan

Seiring berjalannya waktu, ICO semakin dikalahkan oleh IDO dan IEO kerana kedua-dua mekanisme baharu mengandungi lebih sedikit risiko pengawalseliaan. Tidak banyak projek berkualiti tinggi menggunakan ICO untuk mengumpul dana pada masa kini. Pada 2019 - 2021, mereka menggunakan IDO dan IEO sebaliknya.

Peluang pulangan tinggi sentiasa menarik pelabur untuk menyertainya. Terutamanya, pasaran crypto adalah tanah yang bergerak pantas di mana segala-galanya berubah dengan pantas. ICO mesti berkembang untuk menyesuaikan diri dengan masa perang crypto baharu.

Sebaliknya, kata kunci popular, ICO, sering dikaitkan dengan negatif. Orang ramai mendapat FOMO, dan berbilion-bilion dolar telah hilang disebabkan oleh ICO yang bengkok. Pada masa kini, pelabur hanya ingin tahu tentang apa itu ICO, dan minatnya samar-samar.

Soalan Lazim ICO

Adakah ICO sah?

ICO dahulunya tidak dikawal, tetapi ia kini berada di bawah radar SEC. Suruhanjaya itu bermatlamat untuk mengawal selia semua projek yang melancarkan ICO untuk mengumpul dana. Dari perspektif SEC, ICO ialah sekuriti. Ia akan melindungi warga AS daripada potensi penipuan.

Adakah saya perlu melakukan KYC untuk menyertai ICO?

Ia bergantung pada cara projek menjalankan ICO. Oleh kerana blockchain adalah tanpa nama, keperluan KYC akan mengurangkan bilangan pendaftaran ICO. Sebaliknya, ia menghapuskan bot dan penyerang yang berpotensi. 

Bolehkah saya melancarkan ICO saya sendiri?

Seperti yang dinyatakan dalam bahagian sebelumnya, ICO adalah tanpa kebenaran. Semua orang boleh memulakan ICO. Ini mewujudkan beribu-ribu ICO berkualiti rendah yang kini tidak lagi wujud. Hanya beberapa projek khusus yang dapat bertahan dan berkembang maju.

Berapakah kos untuk melancarkan ICO?

Seorang pengaturcara yang mahir boleh mencipta ICO untuk jualan token. Walau bagaimanapun, kos membina pasukan, produk dan strategi pemasaran… adalah besar.

Bagaimana untuk mencari penasihat untuk ICO

Sesiapa sahaja yang berpengalaman boleh menjadi penasihat untuk ICO. Walau bagaimanapun, memilih seseorang yang sesuai dengan jawatan adalah mencabar. Pakar dengan pengetahuan domain yang kukuh datang dari bukan sahaja blokchain tetapi juga industri lain akan membantu untuk permulaan dalam crypto.

Berikut adalah beberapa kriteria penting untuk menilai penasihat:

• Kepakaran.
• Rangkaian.
• Reputasi.

Cara mendaftar ICO dengan SEC

Undang-undang Sekuriti di beberapa negara besar seperti AS akan menjejaskan ICO anda. SEC telah mengeluarkan rangka kerja kawal selia untuk ICO. Pemula yang merancang untuk melancarkan ICO mesti mendaftar dengan SEC. Penerbit ICO boleh memfailkan dokumentasi mereka kepada SEC untuk mendapatkan kelulusan.

Kesimpulan

Itulah semua yang anda perlu tahu tentang IEO dan kebaikan dan keburukannya. Matlamat ICO dan mekanisme lain yang serupa adalah untuk mengumpul dana untuk permulaan. Ia tidak wajib untuk menyertai, dan pelabur harus bertanggungjawab untuk keputusan pelaburan. Lakukan penyelidikan anda sendiri dan uruskan risikonya.

Jika anda ingin membincangkan lebih lanjut mengenai topik ICO, sila tinggalkan komen di bawah.