Analisis Model Operasi Uniswap V2 (UNI) - Asas AMM
Menganalisis dan menilai model pengendalian Uniswap V2, model paling asas untuk mana-mana AMM.
Dalam artikel ini kita akan mempelajari Gambaran Keseluruhan Market Maker (MM) & Automated Market Maker (AMM) dalam Crypto dan dua perbezaan utama antara mereka pada masa ini.
Apakah Market Maker (MM)?
Dalam pasaran kewangan tradisional, Market Makers (MM) ialah pembuat pasaran, ini adalah individu atau firma broker yang menyediakan perkhidmatan perdagangan & penciptaan kecairan. Pembuat Pasaran (MM) mengambil bahagian secara langsung dalam urus niaga sebagai penjual dan pembeli.
Market Maker ialah penjual dan pembeli
Peranan utama Market Maker adalah untuk menyediakan kecairan atau mewujudkan peluang kepada mana-mana peserta pasaran untuk membeli dan menjual sejumlah besar saham, mata wang, derivatif dan instrumen dagangan lain.
Penyertaan Pembuat Pasaran menyumbang kepada mengekalkan fleksibiliti dan kecairan kelas aset, meningkatkan keupayaan mereka untuk berdagang dan dengan itu menarik minat pelabur dalam kelas aset.
Bagaimanakah Market Makers (MM) membuat keuntungan?
Bagi Pembuat Pasaran (MM) dalam pasaran kewangan tradisional, spread adalah salah satu cara utama untuk memperoleh keuntungan.
Spread (atau Bid - Ask Spread) ialah perbezaan antara harga Bida (harga beli) dan harga Ask (harga permintaan) instrumen kewangan pada masa tertentu. Dalam sesetengah pertukaran, walaupun namanya tiada yuran (komisen ialah 0) tetapi sebenarnya semuanya termasuk dalam yuran Spread di pertukaran itu.
Bagaimana MM tradisional membuat keuntungan
Contoh: Apabila pelabur membeli saham di bursa, mereka mungkin melihat harga bida $99 dan harga permintaan $101.
Ini bermakna broker membeli saham itu dengan harga $100, kemudian menjualnya kepada bakal pembeli dengan harga $101. Melalui dagangan volum tinggi, spread yang kecil boleh menjana keuntungan harian yang besar.
Gambaran Keseluruhan Pembuat Pasaran Automatik (AMM) dalam Kripto
Automated Market Maker (AMM) ialah pembuat pasaran automatik. Daripada menggunakan Market Makers (MM) tradisional, harga dan kecairan aset pada bila-bila masa dikekalkan dan ditentukan berdasarkan algoritma.
Pembuat Pasaran Automatik
Dalam ruang Crypto, AMM dibina di atas kontrak pintar (kontrak pintar ) pada blok blok awam, penyedia kecairan meletakkan aset ke dalam tempat yang dipanggil kumpulan kecairan. Peniaga kemudian akan dapat memperdagangkan aset tersebut melalui kontrak pintar.
Beberapa AMM yang cemerlang di pasaran boleh disebut sebagai: Uniswap, Sushiswap, Pancakeswap, Bacor,...
Cara penyedia kecairan membuat keuntungan dalam model AMM
Pembekal kecairan membawa banyak risiko. Yang pertama ialah risiko penurunan untuk token yang mereka pegang. Di samping itu, mereka terdedah kepada lebih banyak risiko daripada Marker Makers (MM) pasaran tradisional dalam menanggung kerugian tidak kekal apabila aset naik atau turun secara mendadak daripada kadar di mana mereka menyediakan kecairan.
Bagaimana LP dalam AMM membuat keuntungan
Jadi untuk mengimbangi kerugian mereka, penyedia kecairan dalam AMM akan menerima sebahagian daripada yuran transaksi. Khususnya, Dalam Uniswap, 0.3% yuran transaksi akan dibahagikan sama rata di kalangan ahli yang menyumbang kecairan kepada kumpulan.
Dua perbezaan utama antara Market Maker & Automated Market Maker
Pada masa ini, saya secara peribadi melihat bahawa MM & AMM mempunyai dua perbezaan utama:
AMM ialah penyelesaian kecairan yang lebih baik untuk LTA (Aset Ekor Panjang)
Pada asasnya, MM dan AMM boleh menjadi penyelesaian untuk menyediakan kecairan bagi mana-mana aset dalam pasaran tetapi dalam praktiknya sangat sedikit MM profesional menerima penciptaan pasaran untuk LTA kerana ciri-ciri berikut:
Bayaran transaksi
Satu perkara yang perlu diberi perhatian antara pasaran yang dicipta oleh MM dan AMM ialah yuran transaksi. Dari perspektif pengguna, yuran dagangan dalam pasaran yang dicipta oleh MM mempunyai yuran transaksi yang berkali ganda lebih rendah daripada yang dibuat oleh AMM. Anda boleh melihat dengan lebih jelas jadual bayaran pertukaran Binance dan Uniswap:
Ini datang terutamanya daripada risiko menyediakan kecairan kepada pasaran ini. Dengan pasaran yang dicipta oleh model AMM, penyedia kecairan berkemungkinan mengambil lebih banyak risiko daripada penyedia kecairan dalam pasaran yang dicipta oleh MM.
Oleh itu, jika persediaan yuran terlalu rendah, insentif untuk penyedia kecairan untuk AMM juga akan rendah, menyebabkan pasaran yang dicipta oleh AMM tidak dapat menarik pembekal kecairan yang berpotensi.
ringkasan
Saya harap kandungan ini akan membantu anda mendapatkan gambaran keseluruhan Market Maker (MM) & Automated Market Maker (AMM) dalam Crypto dan perbezaan utama antara mereka.
Sila daftar dan sertai kumpulan dan saluran Coin98 Insights di bawah untuk berbincang dengan pentadbir dan ahli komuniti lain:
Menganalisis dan menilai model pengendalian Uniswap V2, model paling asas untuk mana-mana AMM.
Apakah Kehilangan Tidak Kekal? Kehilangan Tidak Kekal ialah salah satu batasan DeFi dan AMM. Jadi bagaimana ia berfungsi dan bagaimana untuk mengira kerugian tidak kekal?
Apakah Secretswap (SEFI)? Artikel ini menyediakan semua maklumat yang paling berguna tentang projek Secretswap dan SEFI Token. Baca sekarang!!
Analisis model PancakeSwap melalui mekanisme kerja setiap produk di dalam, dengan itu mencari peluang pelaburan dengan PancakeSwap.
Analisis AMM teratas pada Blockchains, yang merupakan pemenang: Uniswap & SushiSwap, PancakeSwap, MDEX, Raydium.
Analisis model operasi Pengimbang V2 dan kelebihan dan kekurangannya, dengan itu memberikan pandangan yang paling intuitif tentang Token BAL.
Selepas 2 bulan dari analisis pertama, Sushi telah banyak berubah, terutamanya pengenalan Kashi dan Miso. Dengan data dalam rantaian lihat bagaimana Sushi telah berubah!
Bandingkan sorotan Uniswap dan PancakeSwap, analisa kekuatan mereka dan nilai potensi mereka untuk masa depan.
Artikel tersebut memberikan gambaran keseluruhan aspek berkaitan minat apabila membuat keputusan untuk mendepositkan mata wang kripto ke dalam kumpulan.
Menganalisis model operasi AMM SushiSwap, AMM dengan TVL adalah TOP 3 dalam pasaran, untuk mengetahui hala tuju projek dan mengetahui nisights sendiri.
Menganalisis aspek potensi dan kelebihan Bancor, menimbulkan persoalan sama ada Bancor boleh menjadi Unicorn di kampung DEX.
Polkadex menggabungkan 2 ciri buku pesanan dan AMM, digabungkan dengan logik pelaksanaan pantas, masa blok tiga saat, sokongan untuk bot dagangan tersuai.
Gambaran keseluruhan fungsi bursa MDEX, dan arahan tentang beberapa cara anda boleh cuba meningkatkan kelajuan dagangan bursa.
Artikel ini akan menunjukkan kepada anda cara menggunakan asas Uniswap V3 dengan ciri utama: Tukar, pindahkan dan sediakan kecairan.
Apakah AMM? AMM ialah program komputer yang secara aktif menyediakan kecairan dalam pasaran? Jadi bagaimanakah Pembuat Pasaran Automatik berfungsi?
Mari analisa model pengendalian Uniswap V3 untuk melihat ciri dan peluang baharu untuk melabur dalam Uniswap V3!
Perang AMM: bandingkan DEX teratas merentas Blockchain untuk memberikan pandangan yang lebih intuitif pada setiap DEX dan ekosistem setiap Blockchain.
Terokai dan analisis model DEX Aggregator 1INCH dan setiap produk di dalamnya untuk mencari peluang pelaburan yang unik.
Apakah AMM? Artikel ini membantu anda mengetahui lebih lanjut tentang proses pembangunan, faedah, had dan status semasa AMM.
Apakah Token Peminat Santos FC? Apakah Token SANTOS? Ketahui lebih lanjut tentang SANTOS Tokenomics di sini!
Apakah itu TomoChain (TOMO)? Artikel ini memberikan anda semua maklumat yang paling berguna tentang mata wang kripto TomoChain (TOMO).
Apakah Avalanche? Apakah syiling AVAX? Apakah yang membezakan Avalanche daripada Blockchain lain? Ketahui lebih lanjut tentang Tokenomik AVAX!!!
Apakah ShibaSwap? Ketahui lebih lanjut tentang semua sorotan ShibaSwap dan butiran tokenomik Token SHIB di sini!
Apa itu Tezos? Apakah Token XTZ? Apakah yang membezakan Tezos daripada blockchain lain? Ketahui lebih lanjut mengenai Tokenomics XTZ di sini!
Apakah Unit Protokol (DUCK)? Artikel ini memberikan anda semua maklumat yang paling berguna tentang mata wang kripto Unit Protocol (DUCK).
Apakah Quantstamp (QSP)? Artikel ini menyediakan semua maklumat yang diperlukan dan berguna untuk anda tentang mata wang maya Quantstamp (QSP).
Apakah Flamingo (FLM)? Artikel ini memberi anda maklumat penting dan berguna tentang mata wang kripto Flamingo (FLM).
Apakah lantai Vicuta? Vicuta ialah pertukaran Vietnam yang menyokong pembelian dan penjualan pelbagai altcoin pada kos yang rendah. Lihat manual lantai Vicuta di sini!
Apakah Blockcloud (BLOC)? Artikel ini memberikan anda semua maklumat paling terperinci tentang projek Blockcloud dan Token BLOC.