Apakah pengurusan portfolio? 03 langkah untuk mereka bentuk portfolio yang berkesan dalam Crypto

Apakah pengurusan portfolio? Apa yang menjadikan portfolio berkesan? Bagaimana untuk Merekabentuk Portfolio Berkesan dalam Kripto?

Pengurusan modal dan perancangan pelaburan sangat penting dalam mana-mana pasaran kewangan daripada saham kepada Crypto. Mereka bentuk portfolio saintifik dan pelan pengeluaran akan membantu anda memperoleh banyak faedah bukan sahaja dalam pasaran tetapi juga dalam kehidupan harian anda. 

Oleh itu, pasukan Coin98 Insights membangunkan satu siri artikel dengan topik "Pengurusan Portfolio", untuk membantu anda membina dan mengoptimumkan strategi dan portfolio pelaburan anda untuk memenuhi keperluan anda.

Siri artikel ini akan merangkumi topik berikut:

• Gambaran keseluruhan pengurusan portfolio.
• Kelas aset dalam pasaran Crypto.
• Bagaimana untuk menentukan pulangan dan risiko dalam portfolio.
• Langkah untuk membina dan menilai portfolio yang berkesan.
• Beberapa strategi pelaburan khusus dalam pasaran.

Dalam artikel pertama, mari kita pelajari ciri yang paling umum dalam membina Portfolio yang berkesan. 

Pengurusan Portfolio - Faktor penting dalam pelaburan

Apakah portfolio pelaburan?

Portfolio (atau Portfolio) boleh difahami secara ringkas sebagai "pengumpulan" pelbagai jenis aset (Saham, komoditi, hartanah, kripto, ...). 

Jadi mengapa berbilang kelas aset dan bukan "semua dalam" satu aset dengan pulangan tertinggi?

• Ianya sangat mudah kerana masa depan sangat tidak menentu dan setiap pelaburan ada risiko, jadi kita tidak boleh "all in" dan kemudian apabila risiko itu berlaku, aset yang kita simpan dan simpan untuk satu tempoh masa.lama "terbang tanpa sayap" .
• Selain itu, mempunyai Portfolio juga akan membantu anda untuk tidak melepaskan peluang menguntungkan yang tinggi apabila memiliki pelbagai jenis aset.

Malah, apabila mengambil bahagian dalam pasaran Kripto khususnya atau mana-mana pasaran kewangan secara amnya, kita semua mempunyai Portfolio sendiri. Walau bagaimanapun, perbezaannya terletak pada sama ada portfolio anda diurus dan diedarkan secara saintifik.

Ambil contoh mudah: Portfolio token AMM teratas yang dimiliki oleh pelbagai ekosistem. Dengan Portfolio ini, anda akan mendapat keuntungan yang sangat baik jika Kategori AMM menyedut aliran tunai, tetapi juga terlepas peluang dalam Kategori lain. Belum lagi risiko aliran tunai tidak masuk ke AMM dalam tempoh tersebut.

Apakah itu Pengurusan Portfolio?

Pengurusan portfolio ialah aktiviti yang merangkumi:

• Pilih kelas aset untuk membentuk portfolio.
• Agihkan modal dengan sewajarnya untuk mengoptimumkan pulangan dan risiko portfolio.
• Pantau portfolio untuk dapat mengagihkan semula modal atau menggantikan aset baharu mengikut kesesuaian.

Pengurusan portfolio akan berdasarkan banyak faktor seperti analisis asas , data terkumpul dan kaedah analisis data (saya akan memperkenalkan lebih mendalam dalam artikel siri berikut), … untuk membantu pemilik portfolio mencapai matlamat kewangan mereka.

Mengapa kita perlu mempunyai pelan pelaburan yang khusus dan saintifik?

Jadi apakah faedah mempunyai portfolio dan pengurusan portfolio saintifik?

Dua faedah pertama mempunyai pelan pelaburan dan Portfolio saintifik ialah mengoptimumkan keuntungan & memperuntukkan risiko untuk mencapai matlamat kewangan anda seperti yang dinyatakan di atas.

Selain itu, terdapat banyak faedah lain yang boleh disebutkan seperti:

• Mempunyai mentaliti yang selesa apabila melabur: Apabila anda mempunyai rancangan serta senario untuk menangani aset anda apabila terdapat risiko, anda akan berasa sangat selesa dan benar-benar melabur.tidak terjejas oleh faktor psikologi negatif - lingkaran pelaburan yang sangat berbahaya.
• Kawal ketamakan: Menetapkan matlamat dan rancangan untuk mencapai matlamat itu sejak awal, membantu anda mengawal sebahagian daripada ketamakan dan mengelak daripada terjerumus ke dalam projek yang sangat berisiko seperti Ponzi atau syarikat lain. model pelbagai peringkat, penipuan,...
• Fokus pada kerja utama anda: Apabila anda mempunyai mentaliti yang selesa, mengawal ketamakan serta rangka kerja pelaburan saintifik, masa pelaburan anda akan menjadi lebih optimum. . Dari situ, anda mempunyai lebih banyak masa untuk menumpukan pada kerja utama anda, meningkatkan pendapatan anda dan menggunakan pendapatan itu untuk melabur semula bagi meningkatkan Portfolio anda dengan cepat dan berkesan.

Oleh itu, sebagai tambahan kepada matlamat kewangan, mempunyai rancangan saintifik dan Portfolio juga membantu anda mencapai banyak matlamat lain, menyumbang kepada peningkatan kualiti hidup secara fizikal dan mental.

Elemen portfolio pelaburan yang berkesan

Kelas aset dalam katalog 

Elemen asas untuk membentuk portfolio pelaburan ialah aset di mana, pilihan token untuk dilabur dan dipegang adalah berdasarkan faktor asas berikut:

• Apakah kategori projek itu?
• Ekosistem projek sedang berkembang.
• Adakah kategori atau ekosistem ini menarik/bersedia aliran tunai?

Pada masa ini di pasaran Kripto boleh diklasifikasikan kepada pelbagai jenis aset (token/syiling dengan kategori yang sama), tetapi saya boleh menyenaraikan beberapa Aset Kripto seperti berikut:

• Platform rantaian blok.
• Token itu tergolong dalam kepingan teka-teki DeFi yang berbeza.
• Kedudukan panjang/pendek, kontrak derivatif.
• Token yang mengandungi faedah.
• NFT.
• Token Sosial, Token Meme,…   
• Lain-lain.

Mengenai setiap syiling/token yang berbeza, pasukan Coin98 Insights juga mempunyai banyak artikel untuk memberikan maklumat dan analisis mengenai kategori tersebut. Ini akan sangat membantu anda dalam memilih jenis aset untuk dimasukkan ke dalam portfolio pelaburan anda.

Di samping itu, kami juga mempunyai satu siri artikel tentang Panorama Ekosistem , mengemas kini berita penting tentang ekosistem sepanjang minggu, untuk membantu anda mengetahui di mana aliran tunai berada dalam pasaran pada masa ini. modal boleh diperuntukkan sewajarnya.

Secara khusus, token mana yang hendak dipilih untuk dimasukkan ke dalam portfolio agak rumit, saya akan menganalisisnya secara lebih khusus untuk anda dalam artikel lain dalam Siri ini.

Dalam rangka artikel ini, saya hanya akan mengambil contoh mudah seperti berikut:

Dalam konteks pasaran Crypto semasa, terdapat banyak syiling, token kepunyaan ekosistem yang berbeza dan kepingan daripada platform Blockchain, DeFi kepada Gaming NFT dan Metaverse ⇒ Peluang untuk mendapat penyertaan yang baik agak jarang berlaku pada hari ini.

Oleh itu, sebagai orang yang mempunyai selera risiko yang rendah, aset pilihan saya termasuk Platform Blockchain, Token berfaedah, token Launchpad, NFT Permainan dan mencari peluang dalam segmen Derivatif.

• Platform rantaian sekat dan token berfaedah: Pilihan ini akan membantu saya berasa lebih selamat kerana ini adalah pelaburan berisiko rendah dalam pasaran Crypto. Selain itu, dengan turun naik harga yang rendah (berbanding dengan syiling lain), platform syiling Blockchain apabila Farming di AMM juga akan mengalami kerugian tidak kekal (IL) yang agak menyenangkan .
• Token Launchpad: Disebabkan konteks semasa, sukar untuk mempunyai penyertaan yang baik untuk melabur, jadi memiliki token Launchpad untuk mendapatkan kelebihan penyertaan akan menjadi pilihan saya yang seterusnya.
• NFT Gaming: Melalui pemerhatian, dapat dilihat trend Gaming masih agak hangat dan menarik aliran wang hari ini, jadi ini juga mungkin kategori yang perlu diberi perhatian.
• Derivatif: Dalam segmen ini, saya tidak melihat banyak projek tertunggak pada ekosistem yang berbeza, pasaran tidak menunjukkan terlalu banyak minat dalam kategori ini, jadi ini akan menjadi kategori yang saya pertimbangkan untuk dibawa. menawarkan pulangan tertinggi dan juga risiko tertinggi dalam portfolio tersebut.

Di atas ialah contoh portfolio saya, dengan portfolio di atas akan ada soalan: Permainan dan NFT masih mempunyai aliran tunai yang kukuh, kenapa tidak kita pertaruhkan keseluruhan portfolio padanya?

Jawapan mudah terletak pada kepelbagaian risiko. Katakan pada hari yang indah, kategori Gaming tiba-tiba jatuh dan Portfolio anda hanya penuh dengan token Gaming, ia benar-benar bencana.

⇒ Oleh itu, pemilihan kelas aset untuk melabur adalah faktor yang sangat penting dan permulaan pengurusan portfolio.

Keuntungan dan risiko

Menentukan pulangan yang dijangkakan serta mengukur risiko portfolio akan membantu anda memperuntukkan modal kepada setiap kelas aset dalam portfolio anda dengan sewajarnya. Selain itu, menentukan keuntungan yang dijangkakan dan mengukur risiko juga membantu anda untuk mengambil keuntungan atau mengurangkan kerugian dengan cara yang munasabah.

Mengenai penentuan jangkaan keuntungan dalam pasaran Crypto, pasukan Coin98 juga telah menyebut secara terperinci dalam 2 kursus yang boleh anda rujuk di bawah:

• Kursus pelaburan kripto 101 .
• Kursus DeFi 101 .

Mengenai cara untuk menentukan jangkaan dan ramalan keuntungan secara umum, anda boleh mendasarkannya pada faktor berikut: 

• Bandingkan topi pasaran dengan projek dalam kategori yang sama.
• Nilaikan aliran tunai pada ekosistem yang dibina oleh projek.
• Berdasarkan pasukan pembangunan, penyokong.
• …

Bagi sesetengah aset dengan sejarah pembangunan yang panjang dan data harga penuh, adalah mungkin untuk mengumpul data dan ramalan berdasarkan beberapa kaedah yang berkaitan dengan kebarangkalian statistik (bahagian ini agak teknikal jadi saya tidak pasti jika itu berlaku). disebut dalam artikel lain dalam Siri).

Untuk pengukuran risiko yang sama, ia akan mengambil banyak kaedah yang sangat teknikal yang akan saya perkenalkan kepada anda nanti, cara mudah akan mempunyai 2 cara:

• Kualitatif: Berdasarkan analisis asas dan ramalan Protokol, anda boleh menganggarkan jumlah harga yang boleh jatuh ke bawah (contohnya, topi pasaran token akan berkurangan untuk menyamai Perbendaharaan projek pada masa hadapan). kes terburuk) . Selain itu, terdapat banyak jenis risiko lain yang boleh dinilai secara kualitatif seperti Bank run, Rug Pull, Smart contract exploit, dsb.
• Kuantitatif: Dalam kewangan tradisional, kaedah ini sangat popular kerana kelas aset mempunyai banyak data sejarah untuk melakukan analisis.

⇒ Ringkasnya, menentukan pulangan dan risiko yang dijangkakan akan membolehkan kita memperuntukkan modal pelaburan dengan cara yang munasabah dan optimum.

Contoh khusus boleh didapati dalam catatan oleh Dr. Ho Quoc Tuan - Pensyarah di Universiti Bristol di sini .

Pada asasnya kategori ini akan termasuk:

• 60% adalah rumah (melabur dengan leverage 4.5 - 5 kali ganda), keuntungan purata 10%/tahun.
• 30% diperuntukkan kepada dana saham di UK dengan purata pulangan 8%/tahun.
• Baki 10% ialah BTC (mengambil harga akhir 2016 $950) dengan pulangan 308%/tahun.

Oleh itu, 90% daripada aset portfolio akan diperuntukkan ke dalam kelas aset yang agak kukuh dengan pertumbuhan tahunan yang sangat stabil.

⇒ Untung jika kehilangan BTC ialah 0.6*10% + 0.3*8% = 8.4%/tahun.

Walau bagaimanapun, terima kasih kepada BTC yang mempunyai ROI yang sangat mengagumkan, pulangan portfolio adalah 39.2%/tahun.

Jadi kami mempunyai portfolio menguntungkan yang sangat selamat. Angka 8.4% atau 39.2% mungkin kelihatan rendah pada pandangan pertama, tetapi dengan jumlah modal yang besar, keuntungan ini agak ketara. Apatah lagi ia tidak mengambil masa yang lama untuk menguruskan portfolio anda dan boleh memberi tumpuan kepada kerja utama anda sendiri.

3 langkah asas untuk menubuhkan portfolio pelaburan

Proses ini akan merangkumi 3 langkah: Perancangan, Pelaksanaan dan Maklum Balas .

Langkah pertama ialah Merancang , dalam langkah ini anda perlu menentukan faktor berikut:

• Objektif portfolio: Menentukan matlamat akan membantu anda mempunyai destinasi yang jelas untuk dilaksanakan bagi langkah-langkah berikut seperti memilih aset dalam portfolio, memperuntukkan modal atau masa pelaburan, dsb. mesti sepadan dengan keupayaan dan pengetahuan yang anda ada dalam pasaran.
• Selera risiko: Menentukan selera risiko anda akan memudahkan pemilihan aset pelaburan.
• Masa Pelaburan: Sama seperti menentukan selera risiko dan matlamat portfolio, ufuk masa pelaburan juga penting dalam perancangan kewangan. Tempoh pelaburan yang panjang biasanya akan mempunyai tahap risiko yang lebih rendah daripada tempoh pelaburan yang singkat dengan matlamat yang sama.
• Kecairan yang diperlukan: Dengan cara yang mudah, jika anda mempunyai modal yang kecil, mengambil bahagian dalam retroaktif , airdrop atau IDO dengan jumlah peruntukan yang sederhana akan membantu anda meningkatkan portfolio anda dengan cepat. Tetapi bagi orang yang mempunyai modal besar, keuntungan yang diperoleh daripada aktiviti di atas adalah hampir tidak ketara, mereka perlu mempunyai cara yang berbeza untuk memperuntukkan modal untuk memadankan akaun mereka.

Langkah kedua dalam pembinaan portfolio ialah Perlaksanaan (atau pelaksanaan). Dalam langkah ini, anda akan berdasarkan langkah Perancangan yang disertakan dengan elemen kelas aset dalam portfolio, keuntungan dan risiko seperti yang saya nyatakan di atas.

Matlamat langkah ini adalah untuk membantu anda menghasilkan portfolio pelaburan yang paling sesuai untuk mengoptimumkan peruntukan keuntungan dan risiko.

Langkah terakhir ialah Maklum Balas, kerana pasaran kewangan secara umum dan crypto khususnya sentiasa tidak menentu, sentiasa perlu untuk memantau, menilai dan mengagihkan semula modal secara berkala.

Beberapa pengalaman peribadi dalam pengurusan portfolio

Bagaimanakah saya telah memperuntukkan aset pelaburan saya?

Dalam bahagian ini, saya akan berkongsi dengan anda portfolio saya dalam pasaran Crypto serta beberapa prinsip peribadi dalam pengurusan portfolio. Semoga ini boleh menjadi sumber untuk anda rujuk dalam membina portfolio anda sendiri.

Pada masa ini, senarai saya agak serupa dengan contoh yang saya berikan dalam bahagian artikel di atas, khususnya termasuk:

• Syiling Blockchain Platform.
• Token pad pelancaran.
• NFT permainan.
• Derivatif.
• Jambatan rantai silang.
• Dan sudah tentu, ia amat diperlukan untuk Stablecoins (daripada mengambil keuntungan atau mengurangkan kerugian dalam maklum balas portfolio sebelumnya).

Sebagai tambahan kepada sebab-sebab yang telah saya berikan di atas, portfolio saya juga mempunyai Jambatan Rantaian Rentas kerana pada masa ini terdapat banyak ekosistem yang sedang dibangunkan, jadi jambatan kecairan antara Blockchain lain antara satu sama lain adalah sangat penting.

Selain itu, terdapat satu lagi sebab mengapa saya memegang platform Blockchain walaupun jangkaan pulangan tidak tinggi sekarang, kerana saya menerima banyak insentif daripada ekosistem .

• Selalunya Protokol akan mempunyai program Penternakan Kecairan yang memasangkan Farm dengan syiling Blockchain yang mendasari ⇒ Hold akan dapat Menambah Pasangan ke Ladang dengan memanfaatkan APY permulaan yang sangat tinggi.
• Sesetengah syiling seperti LUNA apabila memegang dan mempertaruhkan akan menerima banyak Airdrop, atau seperti Polkadot, DOT boleh digunakan untuk menyertai Crowloan.

Mengenai peruntukan modal dalam Crypto, saya hanya membahagikannya secara sama rata kerana kelas aset saya di pasaran lain telah dikira untuk peruntukan risiko.

Beberapa prinsip yang saya gunakan untuk kategori Kripto di atas:

• Wang sentiasa perlu bekerja, saya jarang menyimpan token dalam dompet saya, tetapi akan sentiasa cuba mencari sumber Hasil untuk melakukan Pertanian walaupun dengan Stablecoin (sudah tentu mereka akan mengira kos seperti IL atau Yuran Gas ) .
• Jangan biarkan keseluruhan Dana anda menumpukan pada Blockchain atau Protokol tertentu. Memandangkan protokol sentiasa mempunyai risiko kontrak pintar , adalah agak berbahaya untuk meninggalkan keseluruhan dana dalam satu Protokol.
• Gunakan dompet anda sendiri untuk menyertai program Retroaktif atau Airdrop.
• Memantau dan mengemas kini maklumat pasaran secara berkala dan berterusan untuk dapat mengagihkan semula modal dengan sewajarnya.

Apakah yang telah saya capai oleh pengurusan portfolio saintifik? 

Secara peribadi, saya mempunyai portfolio yang merangkumi beberapa kelas aset dalam pasaran yang berbeza. Walaupun saya agak muda, saya tidak memperuntukkan sebahagian besar aset saya ke pasaran Crypto seperti ramai rakan yang saya kenali.

Ini mungkin menyebabkan keuntungan saya menjadi lebih rendah semasa musim Bull run pasaran Crypto, tetapi sebagai balasan, proses pelaburan saya agak selesa kerana saya tidak perlu terlalu risau jika portfolio Crypto turun naik.kuat.

Apabila saya mempunyai fikiran yang selesa dan proses pelaburan, saya akan mempunyai lebih banyak masa untuk penyelidikan serta mempelajari kemahiran dan pengetahuan baharu. 

Pasaran kewangan sentiasa mempunyai banyak peluang, jadi mempunyai portfolio saintifik, pelan khusus, asas pengetahuan yang kukuh dan mentaliti yang selesa akan membantu anda mencapai matlamat anda. matlamat kewangan jangka panjang.

Epilog

Oleh itu, melalui artikel tersebut, saya telah memperkenalkan anda kepada gambaran keseluruhan yang paling banyak tentang cara membina dan mengurus portfolio secara saintifik.

Dalam artikel berikut dalam Siri ini, saya akan memberikan maklumat yang lebih khusus dan terperinci dan akan bekerjasama dengan pasukan Coin98 Insights untuk membina beberapa alatan dan rangka kerja mudah untuk anda bina dan urus sendiri. Portfolio anda sendiri.