Apakah Program Insentif? Adakah ia benar-benar membantu DeFi?

Apakah Program Insentif? Bagaimanakah Program Insentif memberi kesan kepada syiling platform dan ekosistem? Adakah mereka benar-benar membantu DeFi?

Mulai kira-kira Julai 2021, ekosistem mempunyai arah aliran yang sangat menarik, iaitu satu siri pakej Program Insentif yang dimasukkan ke dalam ekosistem, jadi apakah jumlah ini dan tujuannya? Artikel ini akan membantu anda memahami lebih lanjut tentang aliran tunai ini dan apakah Program Insentif, cara ia mempengaruhi ekosistem dan beberapa unjuran kami untuk Program Insentif.

Nota: Artikel tersebut telah mengemas kini garis masa pakej Insentif terkini untuk 2022.

Apakah Program Insentif?

Program Insentif ialah pakej sokongan kewangan yang dimasukkan ke dalam ekosistem untuk membangunkan ekosistem dalam pelbagai cara, sama ada pembangunan infrastruktur, menggalakkan projek lain untuk membina ekosistem mereka, ... Sumber wang yang mencurah ke dalam ekosistem juga sangat pelbagai, menjadi ia adalah dana pelaburan, pasukan Blockchain itu sendiri, atau projek lain yang menyumbang wang, ...

Malah, Program Insentif boleh dilihat dengan cara tertentu sebagai pelaburan. Jika dahulu, anda hanya melihat wang mengalir ke dalam satu projek, kini ia sama, hanya objeknya adalah ekosistem.

Program Insentif Semasa

Bermula sekitar penghujung Ogos 2021, Blockchain mula dicurahkan oleh banyak pihak. Rajah di bawah menunjukkan statistik dari semasa ke semasa bersama-sama dengan jumlah setiap pakej:

Garis Masa Program Insentif

Di mana, terdapat beberapa Blockchain yang telah dilaburkan lebih daripada sekali, ia adalah Algorand dengan 3 kali seperti yang ditunjukkan di bawah:

Peristiwa penting Algorand dari 6/2021 - 9/2021

Atau  ekosistem Avalanche dengan pakej Program Insentif kedua bernilai $230J daripada dana besar seperti Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital, dsb.

Pelaburan dana kedua di Avalanche pada 16 September 2021

Kesan Program Insentif

Dalam bahagian ini, saya akan menganalisis dalam 2 aspek: Syiling Blockchain dan ekosistem secara umum.

Untuk Syiling Blockchain

Cara paling mudah untuk mencari hubungan antara Program Insentif dan syiling Asli Blockchain adalah dengan melihat carta. Selepas siaran berita:

• Celo: Harga CELO mengalami pertumbuhan sehingga 155%, tetapi kemudian kembali kepada paras harga yang hampir sama dan mendatar sehingga kini.
• Terra: Harga LUNA pada hari berikutnya meningkat kira-kira 40% dan mencipta ATH baharu dengan 60%.
• Avalanche: Harga AVAX juga meningkat kira-kira 40%, kemudian meningkat secara beransur-ansur mencipta ATH baharu dengan 220%.
• Algorand: Jika dikira dari 10 September, harga ALGO tidak mempunyai terlalu banyak turun naik, tetapi 2 hari sebelum harga telah meningkat kira-kira 100%. Pengumuman Dana kedua tidak banyak memberi kesan.
• Harmoni: Harga SATU meningkat kira-kira 40%.
• Fantom: FTM meningkat kira-kira 55% pada hari itu, tetapi kemudian mencecah ATH dengan 240% atau $4B.

Untuk ekosistem

Selepas berita Program Insentif dikeluarkan, bagaimanakah keadaan ekosistem berubah?

• Avalanche: 18 Ogos - 17 Sep: TVL naik 800% ($312J - $2.66B).
• Terra: Dari 9/9 - 17/9, TVL meningkat 22% ($6.93B - $8.15B).
• Fantom: Dari 30 Ogos hingga 17 September, TVL meningkat 65% ($760J - $1.2B).
• Celo: Dari 30 Ogos hingga 17 September, TVL meningkat 27% ($397J - $700J).
• Algorand: Tidak banyak yang berubah.
• Harmoni: Dari 30 Ogos hingga 17 September, TVL meningkat sebanyak 22% ($66J - $114J).

Secara umum, ini adalah salah satu langkah pembangunan "merangsang ekosistem". Jika sebelum ini, anda hanya tahu tentang Hackathon untuk menarik projek baharu, kini, Program Insentif ini akan memainkan peranan untuk menarik projek besar lama yang dibina di atas Blockchain mereka.

Apabila projek terkenal "menjejakkan kaki" di tanah baru ini, ramai pengguna yang biasa dengan projek itu akan mengikuti. Di samping itu, Insentif ini juga menggalakkan lebih ramai pembangun untuk datang dan membina projek. Tetapi pada masa yang sama ini juga mempunyai sisi negatif, yang akan saya bincangkan di bawah.

Apakah yang dikatakan oleh Program Insentif ini?

Melalui angka TVL pertumbuhan yang disebutkan di atas, dapat dilihat bahawa pakej sokongan ini mempunyai potensi besar untuk menarik pengguna, hampir kesemuanya telah berkembang sekurang-kurangnya 22% berbanding angka sebelumnya bagi setiap sistem.

Bercakap tentang arah aliran ekosistem , masa untuk mula meletup mungkin sekitar pertengahan 2021, dengan peningkatan 4 nama selain Ethereum, iaitu Solana, BSC, Terra dan Polygon. Contoh lazimnya ialah TVL bagi empat ekosistem di atas sentiasa berada di atas. Jika tidak mengira Ethereum, hanya 4 ekosistem di atas menyumbang 22% , dan jika anda memasukkan Ethereum, angka ini adalah sehingga… 93% .

Jumlah Nilai Terkunci Ekosistem

Daripada dua idea di atas, dapat dilihat bahawa ekosistem lain mula mahu mendapatkan semula kedudukan mereka dan menarik aliran wang kepada mereka. Tetapi adakah ini benar-benar aliran modal yang sihat?

Adakah pakej Program Insentif akan membantu ekosistem berkembang?

Jika anda perasan, aliran modal semasa ke dalam Crypto dari Mei 2021 hingga kini tidak menunjukkan tanda wang baharu masuk. Oleh itu, saya secara peribadi melihat Insentif ini hanya sebagai " Serangan Vampire ", mengambil wang dari pihak ke sana ke mari.

Selain itu, DeFi kini hampir tepu dengan model projek lapuk, hanya menggunakan AMM, Pinjaman, dll. Walaupun mengetahui ini adalah bahagian ekosistem yang diperlukan, tetapi masih Jika ia kekal sama, pengguna tidak akan melihat perbezaan tetapi hanya mengikuti Insentif, seterusnya membawa kepada wang ke dalam ekosistem menjadi tidak mampan.

Aliran tunai masih tidak dapat melepasi puncak lama pada Mei 2021

Billionaire Peter Thiel - Pengasas Paypal pernah berkata: "Persaingan hanya untuk yang kalah". 

Ayat ini nampaknya agak benar dalam keadaan semasa, apabila kebanyakan projek kelihatan bersaing secara membabi buta, semua orang adalah sama tanpa mencipta identiti yang unik. Ciri yang saya boleh contoh, ialah Terra:

Jika anda pernah belajar atau belajar Terra, anda semua tahu bahawa "tulang belakang" Terra ialah UST. Oleh itu, untuk berkembang, Terra telah memilih untuk mengembangkan permintaan UST melalui dua cara:

• Pembangunan menegak: Meningkatkan permintaan untuk kegunaan dalam Terra sendiri (1).
• Pembangunan mendatar: Meningkatkan permintaan melalui sistem lain (2).

Di Itali (1), ia sedang membina Anchor sebagai pusat, aplikasi pinjaman lain di atas, menggunakan UST sebagai satu-satunya Stablecoin,...

Mengenai (2), ia memperluaskan kerjasama dengan Solana, Harmony, Secret, membawa UST kepada ekosistem tersebut.

"Tanah" yang pernah dilawati oleh UST suatu masa dahulu

Dan akhirnya terdapat Project Dawn, dana baharu pasukan Terraform Labs sendiri, digunakan untuk membina infrastruktur Terra untuk memenuhi keperluan pengguna, bukan Insentif secara langsung.

Unjuran Program Insentif akan datang

Ekosistem secara amnya

Seperti yang saya katakan, aliran tunai ke dalam ekosistem lain mungkin masih membantu pertumbuhan, tetapi ia masih spekulatif . Dan kemudian terdapat pembuangan pam yang berterusan.

Di samping itu, apabila aliran tunai ke dalam ekosistem lain terlalu pantas, ia akan membawa kepada banyak projek dalam gaya "mi segera", seterusnya mewujudkan akibat penggodaman berterusan di BSC yang saya nyatakan sebelum ini. disebut dalam artikel ini .

Dan perkara seterusnya yang mungkin akan datang, ialah Blockchain lain juga akan mempunyai wang yang mengalir masuk. Blockchain ini boleh menjadi Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com, dsb.

Trend baru datang?

Masih terdapat satu lagi kemungkinan, jika aliran tunai dalam ekosistem peringkat teratas di atas masih bukan perkara baru dalam DeFi, maka apabila ia berkaitan dengan ekosistem kecil seperti Avalanche, Celo, Algorand,... akan tiba-tiba Satu lagi trend muncul, dan ini adalah peristiwa penting yang mencipta kejayaan baharu untuk DeFi khususnya dan Crypto secara amnya.

Beberapa trend yang saya fikir mungkin akan berlaku dalam masa terdekat:

• Insurans : Masa DeFi muncul tidak terlalu lama, atau terlalu singkat, tetapi masih tiada cara untuk membetulkan Hack, Dieksploitasi, ... yang telah menyebabkan kerugian yang besar. Pada masa ini, tiada satu insurans boleh menyelesaikan masalah ini, apabila projek yang diinsuranskan tidak digodam, projek yang tidak diinsuranskan digodam secara berterusan.
• NFT : NFT membawa angin baharu sejak kebelakangan ini, apabila banyak koleksi lucu dilancarkan dengan nilai yang sukar dipercayai. Kemuncaknya ialah Loot , yang boleh dianggap sebagai permainan pertama yang datang dari Crypto sendiri tanpa meminjam idea permainan dunia tradisional. Adakah masa depan akan menjadi sesuatu yang lebih menarik?

ringkasan

Persaingan tidak dapat dielakkan bukan sahaja dalam Crypto, tetapi di mana-mana sahaja. Tetapi jika bersaing dengan cara yang tidak mempunyai hala tuju yang jelas, dan tidak membawa apa-apa, maka semuanya akan kalah.