Apakah Staking Cecair? Adakah Liquid Staking akan menjadi trend baharu?

Apakah Staking Cecair? Adakah ini trend baru pada masa hadapan? Apakah perkara utama untuk mencari projek Staking Cecair yang sangat baik?

Staking Cecair ialah kata kunci yang telah disebut sejak musim panas 2020, dan baru-baru ini kami telah mula melihat beberapa projek dalam sektor ini meningkat. Dalam artikel ini, mari kita ketahui apakah itu Staking Cecair dengan Coin98? Adakah ini sektor yang mampan dan boleh dibangunkan pada masa hadapan?

Apakah Staking Cecair?

Staking Cecair digunakan untuk menerangkan protokol yang membenarkan penciptaan aset sintetik dalam bentuk token boleh fungi aset yang dipertaruhkan dalam rangkaian terdesentralisasi.

Oleh itu, Protokol Staking Cecair membenarkan aset staking dibeli & dijual, cair di pasaran lain, dan boleh menggunakan aset sintetik sebagai cagaran dalam aplikasi Decentralized Finance ( DeFi ).

Sebagai contoh, ciri "Kecairan Staking" Acala membolehkan pengguna Staking KSM dan mendapatkan kembali LKSM. 

Selain menerima ganjaran taruhan daripada KSM yang dipertaruhkan, pengguna juga boleh menggunakan LKSM dalam protokol lain di Acala untuk menghasilkan kUSD, atau mengambil bahagian dalam pertanian kecairan & Kecairan.

Mengapakah pertaruhan Cecair mempunyai peluang untuk berkembang maju pada masa hadapan?

Proof of Stake (PoS) kini telah menjadi standard popular untuk mendapatkan rangkaian terdesentralisasi, PoS mempunyai banyak kelebihan berbanding PoW - Proof of Work , termasuk masa penjanaan blok yang lebih pantas, kos operasi lebih rendah, daya pemprosesan yang lebih tinggi dan kesan ekologi yang lebih rendah,... 

Coin98 mempunyai artikel yang menerangkan sebab Proof of Stake lebih selamat dan digunakan secara meluas daripada Proof of Work, anda boleh merujuknya untuk lebih memahami!

Oleh itu, majoriti blok blok baharu memilih PoS, atau penyesuaian PoS, untuk menjamin rangkaian. Bagi anda yang tidak tahu, rangkaian terdesentralisasi kedua terbesar di dunia, Ethereum , juga dalam proses beralih secara beransur-ansur dari PoW ke PoS dan menjadi Ethereum 2.0 .

Dalam rangkaian PoS dan kebanyakan penyesuaian PoS, token asli digunakan sebagai cagaran untuk mengenal pasti peserta (“pengesah”) dalam proses konsensus (“mengadai”). 

Untuk memastikan Pengesah tidak menipu dalam pengesahan & pengesahan transaksi, protokol PoS akan mengunci bilangan token asli yang dipertaruhkan, dan mungkin merampas atau membakar token yang telah dipertaruhkan oleh pengesah sekiranya mengesan tingkah laku. menipu.

Staking Cecair membolehkan Pengesah atau Delegator menggunakan modal dengan lebih cekap. Apabila pengguna mendepositkan aset asli ke dalam protokol staking, pengguna boleh mengambil bahagian dalam keselamatan rangkaian dan menerima ganjaran blok.

Selain itu, pengguna menerima semula aset sintetik dalam bentuk token boleh fungi yang mewakili token yang dipertaruhkan, yang boleh digunakan pengguna untuk digunakan dalam protokol yang disokong untuk memperoleh keuntungan tambahan.

Contohnya: Deposit ETH kepada Lido untuk menerima stETH dan sekat ganjaran. Kemudian, gunakan stETH yang disediakan kecairan dalam Curve atau Saddle untuk bonus Perlombongan Kecairan tambahan .

Ringkasan:

• Apabila tiada Protokol Staking Cecair, pengguna boleh memilih: mempertaruhkan protokol untuk mengambil bahagian dalam keselamatan rangkaian dan menerima ganjaran blok, atau menyertai DeFi untuk membuat keuntungan ⇒ pilih 1 daripada 2.
• Dengan Protokol Staking Cecair, pengguna boleh melakukan 2 ⇒ 2 dalam 1.

Projek Protokol Staking Cecair yang cemerlang

Pada masa ini, pertaruhan cecair telah dibangunkan dalam beberapa ekosistem terkemuka, terutamanya Ethereum, Polkadot & Kusama.

Ethereum

Ethereum ialah tempat lahir DeFi dan pada masa ini juga merupakan salah satu tempat DeFi yang paling pesat berkembang. Ini menyebabkan sejumlah besar ETH dikunci dalam Protokol DeFi.

Protokol Staking Cecair membantu membuka kunci sejumlah besar kecairan yang dikunci dalam protokol DeFi & Staking dalam PoS ETH 2.0, menjadikan aliran modal lebih cekap.

Lido dianggap sebagai Protokol Staking Cecair yang paling berkuasa pada Ethereum, Projek ini cenderung untuk berkembang secara mendatar apabila menyokong sistem Terra dan tidak lama lagi Solana.

Kusama & Polkadot

Tokenomic Kusama & Polkadot menjadikan projek memerlukan banyak KSM & DOT untuk melelong slot parachain, menjadikan Liquid Staking penyelesaian yang sempurna untuk ekosistem ini.

Disebabkan oleh had teknikal daripada platform Kusama & Polkadot, projek di atas tidak boleh melancarkan mainnet pada rantaian geganti Kusama & Polkadot pada masa ini. Tetapi dalam tempoh 6 - 12 bulan akan datang, gambar Staking Cecair pada ekosistem ini berkemungkinan akan berkembang jauh lebih kuat daripada sekarang. Beberapa projek cemerlang boleh disebut seperti: Karura & Acala, Bifrost, Stafi, ...

Bagaimana Staking Cecair membawa faedah yang mampan kepada pihak berkepentingan

Model perniagaan dalam Crypto tidak jauh berbeza jika dibandingkan dengan kewangan tradisional, ia adalah rangka kerja yang secara ringkas, intuitif dan sistematik menerangkan cara membawa nilai jangka panjang kepada projek, penggunaan pengguna dan menangkap nilai melalui strategi pengewangan yang mantap.

Bagi Protokol Staking Cecair, saya menyedari bahawa pasukan projek ini menyediakan produk rangkaian yang memberi manfaat kepada banyak pihak, termasuk:

• Pengguna: Yang paling intuitif, membantu pengguna memperoleh lebih banyak keuntungan daripada kedua-dua sumber: sekat ganjaran + insentif daripada DeFi Protocol ⇒ Tingkatkan kecekapan modal.
• Rangkaian: Apabila ramai pengguna mempertaruhkan token ke dalam Protokol Staking Cecair, ini bermakna menyertai rangkaian biasa, secara tidak langsung meningkatkan keselamatan rangkaian dan menjadikan rangkaian lebih terpencar.
• Protokol DeFi lain: Pengguna yang menggunakan token synth daripada Protokol Staking Cecair meningkatkan TVL & Kelantangan untuk projek tersebut.

⇒ Secara umumnya, apabila meningkatkan penggunaan daripada pengguna, faedah untuk pihak berkepentingan juga meningkat. Ini adalah kesan rangkaian positif.

Pada masa ini, satu-satunya aplikasi yang digunakan untuk pasukan projek ini ialah Tadbir Urus - mengambil bahagian dalam tadbir urus ekosistem projek Staking Cecair. Tetapi terdapat 2 aplikasi lain yang lebih luar biasa yang berkemungkinan projek kumpulan ini akan digunakan pada mainnet pada masa hadapan:

• Yuran protokol dikongsi.
• Tadbir Urus - Mengambil bahagian dalam tadbir urus ekosistem projek Staking Cecair dan L1 yang berkaitan.

Yuran Protokol Kongsi

Kebanyakan projek Staking Cecair mengira yuran protokol dengan mengenakan sebahagian daripada yuran ke atas keuntungan yang diperoleh oleh pengguna, pada pendapat saya ini adalah cara yang munasabah untuk mengecaj, berdasarkan prinsip manfaat bersama.

Projek ini mungkin berkongsi semua atau sebahagian daripada yuran protokol kepada pemegang token atau staker dengan beberapa cara.

Contoh: Pengguna Mempertaruhkan 1,000 ETH ke dalam Lido dengan APR sebanyak 4.4%. Selepas setahun, orang itu mengeluarkan modal daripada Lido, mereka akan menerima semula modal mereka serta keuntungan daripada ganjaran blok, bersamaan dengan:

1,000 + 1,000*4.4%*90% = 1039.6 ETH

Di sisi Lido, projek itu menerima bayaran protokol sebagai balasan:

1,000*4.4%*10% = 4.4 ETH

Malah, produk Liquid Staking Lido dilancarkan pada dua L1, Ethereum dan Terra, lakukan pengiraan pantas dengan data di atas (dengan mengandaikan TVL & APR tidak berubah), kemudian yuran Protokol yang Lido peroleh setiap tahun dalam julat $25J.

4,085,572,316*0.44% + 1,994,361,835*0.34% = $24,757,348.4294

Tadbir urus

Pada asasnya, dengan memegang sejumlah token staking dalam rangkaian, Protokol Staking Cecair mempunyai hak untuk mengambil bahagian dalam tadbir urus projek L1 tersebut. 

Dengan mengandaikan Protokol Staking Cecair memberikan kuasa ini kepada pemegang LDO, saya fikir ini adalah kes penggunaan yang luar biasa bagi pasukan projek. Kemudian, memegang token asli Protokol Staking Cecair adalah setara dengan dapat mengambil bahagian dalam tadbir urus ekosistem yang berkaitan.

Masa Depan Staking Cecair

Pada pendapat peribadi saya, saya fikir Liquid Staking akan berkembang maju dalam ekosistem berikut:

Kusama / Polkadot

Lelongan Slot Parachain akan menyebabkan sejumlah besar KSM & DOT akan dikunci dan tidak melakukan apa-apa, Staking cecair adalah produk yang sangat sesuai untuk ekosistem Kusama / Polkadot kerana ia mengeluarkan sejumlah besar aset ke pasaran sekunder.

L1 mempunyai DeFi yang sedang berjalan lancar

Sesetengah L1 mempunyai projek DeFi aktif seperti Ethereum, Terra, Solana.

Secara teorinya, semua PoS blockchain adalah pasaran yang berpotensi untuk Staking Cecair berkembang, tetapi jika ekosistem DeFi blok tersebut sendiri tidak berkembang, bagaimanakah Aset Sintetik yang dikeluarkan boleh digunakan?

Jadi, pada hakikatnya, hanya rantaian blok dengan ekosistem DeFi yang berkembang maju boleh membangunkan pasukan Ztaking Cecair secara mampan, berdasarkan bahagian asas DeFi seperti AMM, pinjaman, dll.

Peluang pelaburan dengan Liquid Staking

Dalam crypto , apabila trend baharu muncul, sebagai tambahan kepada projek teras yang berorientasikan pembangunan jangka panjang dalam sektor yang sama, terdapat juga projek baharu yang muncul untuk diikuti, menjadikan jangka pendek. Jadi bagaimana untuk mengenal pasti projek berpotensi yang boleh membawa ROI tinggi dalam pasukan projek yang bekerja pada Staking Cecair? Di manakah titik utama?

Dari perspektif pengguna Protokol Staking Cecair, mereka akan mahu menggunakan modal mereka dengan lebih baik untuk memperoleh hasil sebanyak mungkin. Walaupun kadar faedah daripada ganjaran blok agak rendah, biasanya di bawah 10%, hasil selebihnya datang daripada protokol DeFi (Perlombongan kecairan, pertaruhan satu pihak,...).

Oleh itu, memandangkan aset sintetik yang dikeluarkan oleh Protokol Staking Cecair diguna pakai oleh semakin banyak protokol DeFi, semakin banyak pilihan dan taktik tersedia untuk pengguna gabungan. 

Jadi, pada pendapat peribadi saya, penerimaan & penggunaan aset sintetik adalah salah satu perkara utama untuk kejayaan jangka panjang projek dalam pasukan Protokol Staking Cecair.

Secara umum, apabila mempertimbangkan untuk melabur dalam projek di bawah Staking Cecair, anda perlu mempertimbangkan 3 faktor berikut:

• Ekosistem apa yang anda beroperasi? - Adakah ekosistem DeFi berkembang pesat seperti Ethereum, Terra, Solana,...
• Bagaimanakah nilai tangkapan projek untuk token asli? - Kes penggunaan semasa dan masa hadapan, cara menangkap nilai untuk token Asli.
• Dalam protokol & ekosistem DeFi yang manakah aset sintetik dikeluarkan daripada projek yang digunakan?

ringkasan

Oleh itu, Coin98 memperkenalkan anda kepada apa itu Liquid Staking, sama ada Liquid Staking akan dibangunkan pada masa hadapan, dan perkara utama untuk mencari projek Liquid Staking yang sangat baik. Apa pendapat anda tentang staking cecair? Sila komen di bawah untuk berbincang dengan Coin98!