Apakah token berleverage? Bagaimana Bull Berfungsi, Bear Token

Bila hendak menggunakan Bull, Bear Token? Bagaimana Token Leveraj Berfungsi? Ketahui tentang Token Leverage di sini!

Apa khabar semua!

Dalam artikel hari ini, saya akan memperkenalkan kepada anda produk kewangan yang sangat inovatif iaitu Token Leverage (Token Leverage). Memahami dan memahaminya akan menjadi peluang yang baik untuk anda untuk Berdagang Kripto Margin. 

Jadi apakah itu Token Leverage? Saudara dan saudari, ikuti artikel dengan saya!

Apakah token berleverage?

Token Leverage (atau Token Leverage) ialah token yang harganya berubah berdasarkan perubahan harga token asal (BTC, ETH, XRP, ..), dicipta untuk memberi Pedagang pilihan tambahan untuk mencari. Keuntungan dalam Pasaran Kripto. Ini adalah Token ERC-20 dan boleh disimpan pada dompet ERC-20.

Token leveraj adalah seperti token biasa kerana ia boleh mengambil bahagian dalam perdagangan Spot, tetapi ia berbeza kerana ia datang dengan leveraj untuk keuntungan yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan aset yang sama dalam versi biasa (iaitu Dagangan Margin). Dan sudah tentu, pulangan yang lebih tinggi juga datang dengan risiko yang lebih tinggi.

Jenis Token Leverage

Pertukaran FTX ialah pertukaran yang mencipta Token Leverage. Pada masa ini, produk Token Leverage digunakan pada banyak bursa utama lain seperti Binance , Gate . Terdapat 3 jenis Token Leverage yang digunakan pada FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) dan HEDGE (-1x).

Contoh dengan ETH:

• Jika ETH naik 1% dalam sehari, maka ETHBULL naik 3%, ETHBEAR turun 3% dan ETHHEDGE turun 1%.
• Jika ETH turun 1% dalam sehari, ETHBULL turun 3%, ETHBEAR naik 3% dan ETHHEDGE naik 1%.

Perbezaan antara Syiling dan Token Bull & Bear

Kelebihan dan keburukan Token Leverage

Dalam proses pembelajaran tentang Token Leverage, saya menyedari ini adalah produk terbitan yang sangat kreatif dan berguna, tetapi bukan produk yang sempurna. Ia masih mempunyai kelebihan dan kekurangannya yang tersendiri seperti berikut:

Kelebihan

1. Mudah digunakan

Token Leverage mempunyai cara untuk membeli dan menjual seperti cara anda membeli dan menjual di bursa Dagangan Spot. Secara keseluruhan ia sangat mudah digunakan.

Cara nak untung sama macam Spot Trade, dia beli Hold dan jual bila harga tinggi untuk cari untung.

2. Yuran transaksi yang murah

Yuran transaksi Token Leverage biasanya lebih murah daripada Perdagangan Kontrak dan Dagangan Masa Depan.

Yuran transaksi yang terlibat apabila Trading Leveraged Token saudara adalah: Yuran Perdagangan (dibahagikan kepada 0.02% Maker & 0.07% untuk Taker) dan yuran pengurusan harian 0.03%/hari (FTX Exchange).

Yuran Transaksi Token Leverage

Contohnya: Jika anda membeli ETHBull bernilai $1000 dan menahannya selama 30 hari, yuran yang akan anda tanggung ialah yuran transaksi (0.02% apabila anda membeli dan 0.07% apabila anda menjual) serta 30 x 0.03 yuran pengurusan. pengurusan harian. Jumlah kira-kira 0.99% untuk 1 bulan.

Manakala Perdagangan Kontrak dan Niaga Hadapan mempunyai yuran yang lebih mahal. Sebagai contoh, apabila anda Berdagang Kontrak pada Snapex, apabila anda menekan x10 dan Tahan selama 30 hari, yuran boleh dibayar sehingga 13.5%.

3. Tidak dibubarkan

Satu kelebihan Token Leverage ialah ia tidak terbakar apabila harga jatuh terlalu banyak. Jika anda berdagang Kontrak, dengan leverage x3, selagi harga BTC turun sebanyak 34%, aset anda akan dibubarkan atau dibakar dan anda akan kehilangan wang.

Dengan Leveraged Token Bull Bear, ia serupa dengan dagangan dengan leverage x3. Disebabkan oleh mekanisme pengimbangan semula harian, aset anda tidak akan terbakar.

Aset itu boleh dibahagikan dengan 2 dibahagikan dengan 3, tetapi secara teori, anda masih boleh mengeluarkan kain kasa apabila pasaran menuju ke arah yang betul yang anda analisis.

Kecacatan

Kaedah pengiraan yang rumit dan sukar difahami

Walaupun terdapat penggunaan mudah seperti Spot Trading yang sering digunakannya untuk membeli dan menjual Crypto di bursa, pengiraan harga Token Leverage daripada Spot Trading kepada harga Token Leveraj agak rumit, mengelirukan dan tertakluk kepada banyak pengaruh. beberapa faktor lain.

Jika anda tidak cukup faham tentang Token Leverage, kes mana yang harus digunakan, kes mana yang tidak boleh digunakan, ia boleh menyebabkan kerugian yang besar. Kerana bagaimanapun ini masih merupakan produk Crypto yang berkaitan dengan Token Leverage.

Berikut ialah jadual yang membandingkan kebaikan dan keburukan Token Leverage dengan perdagangan kontrak konvensional:

Cara Token Leverage berfungsi

Dalam bahagian ini, saya akan memperkenalkan kepada anda cara Token Leverage berfungsi.

Dalam jangka pendek, anda boleh mengambil pencapaian x3 untuk menggambarkan Token Leverage.

Pada masa ini terdapat 3 jenis Token Leverage yang digunakan pada FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) dan HEDGE (-1x). Jika ETH naik 1% dalam sehari, maka ETHBULL naik 3%, ETHBEAR turun 3% dan ETHHEDGE turun 1%. Jika ETH turun 1% dalam sehari, ETHBULL turun 3%, ETHBEAR naik 3% dan ETHHEDGE naik 1%.

Tetapi pada hakikatnya, Leveraged jauh lebih rumit daripada itu. Ia mempunyai dua undang-undang pengimbangan semula harga seperti berikut:

• Imbangan semula (baki) harga pada 2j UTC (9j GMT+7).
• Atau Imbangan semula (rebalance) harga apabila harga aset pendasar turun naik lebih daripada 10% pada siang hari.

Untuk memudahkan anda memahami, saya akan ambil beberapa contoh untuk anda fahami.

Imbangan semula (imbangan semula) harga pada 2j UTC (9j GMT+7): Ini ialah undang-undang pengimbangan semula harga pertama Token Leverage. Ia akan mengimbangi semula harga setiap hari untuk memastikan kedudukan 3X untuk token, bermasa pada 2j UTC (9j GMT+7).

Kes 1: Harga meningkat sebanyak 10% pada siang hari.

• Jika anda Berdagang Margin x3 atau Perp x3, keuntungan anda ialah 3 x 10% = 30%
• Dengan ETHBULL, dalam kes ini anda masih mempunyai keuntungan sebanyak 3 x 10% = 30%.

Kes 2: Harga meningkat 10%, 5% sebelum 2 pagi UTC dan 5% selepas 2j UTC

• Margin Dagangan x3 atau Perp x3, keuntungan anda masih 3 x 10% = 30%
• Dengan ETHBULL, dalam kes ini keuntungan anda akan dikira (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32.25%.

Dalam kes kedua, jika harga pada masa sebelum pukul 2 UTC meningkat sebanyak 5%, jumlah keuntungan ialah 15%. Menjelang 2:00 UTC, kedudukan diseimbangkan semula. Jika pada masa itu harga meningkat sebanyak 5%, keuntungan anda ialah 15% daripada jumlah keseluruhan sebelumnya (sejenis pengiraan faedah kompaun).

Imbangan semula (baki) harga aset pendasar apabila harga turun naik lebih daripada 10% pada siang hari: Kes di atas digunakan apabila harga turun naik serendah atau sama dengan 10% sehari. Bagaimana jika harga turun naik lebih daripada 10% sehari?

Kini kita mempunyai undang-undang pengimbangan semula kedua: Imbangan semula (rebalance) harga apabila harga turun naik lebih daripada 10% pada siang hari.

Kes 3: Harga meningkat 15%/hari

• Jika anda Berdagang Margin x3 atau Perp x3, keuntungan anda ialah 45%
• Dengan ETHBULL, dalam kes ini, keuntungan anda ialah: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49.5%

Sama seperti kes diskaun 15% / hari.

• Jika anda Berdagang Margin x3 atau Perp x3, anda akan kehilangan 45%
• Dengan ETHBULL, anda akan kehilangan: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40.5%

Anda boleh memahami undang-undang keseimbangan kedua, harga aset asas (dalam kes ini, harga ETH) turun naik lebih daripada 10% dalam 1 hari (sebelum 2 pagi UTC), nilai wang anda berkurangan sebanyak 30%. jumlah asal. Kedudukan itu kemudiannya akan mengimbangi semula secara automatik.

Beberapa nota apabila Berdagang dengan Token Leveraj

Berikut ialah beberapa nota untuk anda apabila Trade Leveraged Token.

Dalam pasaran yang tidak menentu biasa (5 - 10% / hari), transaksi Token Leveraj memberikan hasil yang sama (dalam jangka pendek) dengan transaksi Kontrak x3.

Berdasarkan formula pengiraan, anda boleh lihat, jika pasaran turun naik rendah, dagangan Token Leveraj anda memberikan hasil yang sama apabila Kontrak Perdagangan x3 atau Margin x3. Ini memberi anda satu lagi pilihan.

Tetapi, ini hanya berlaku dalam jangka pendek, kawan-kawan kerana kita mempunyai undang-undang pengimbangan semula harian. Walaupun perubahan kecil bertambah dari semasa ke semasa untuk membuat perbezaan besar dalam hasil.

Sekiranya Berdagang dengan Token Leveraj apabila trend, tidak sesuai untuk Sideway

Daripada formula 2 position balancing yang saya kongsikan di atas, dapat dilihat Leveraged Token sesuai untuk trading apabila market mempunyai trend yang jelas, tidak sesuai untuk Sideway.

Apabila Trend menuju ke arah yang betul dalam jangka masa panjang, keuntungan anda biasanya lebih daripada x3.

Pertimbangkan untuk keluar apabila harga turun naik dengan kuat, naik dan turun lebih daripada 10%/hari

Sama seperti jam sebelumnya meningkat sebanyak 20% tetapi kini menurun sebanyak 20%, mengikut formula keseimbangan kedudukan, anda akan kalah. Jadi apabila harga turun naik seperti itu, anda tidak sepatutnya berdagang Token Leverage.

Untuk mengetahui lebih lanjut, anda boleh lihat video di bawah:

ringkasan

Dalam artikel ini, saya telah menerangkan kepada anda apa itu Token Leverage, serta gambaran keseluruhan kelebihannya.

Saya juga menerangkan 2 peraturan Imbangan Semula Token Leveraj, serta beberapa nota apabila anda Berdagang dengan Token Leveraj. Semoga artikel ini membantu anda dalam proses pelaburan anda. Jika anda mempunyai sebarang pertanyaan, jangan teragak-agak untuk meninggalkan komen di bawah artikel. Saya dan pasukan Coin98 akan menjawab anda dengan segera!