Definisi DEX: Apakah DEX? Bagaimanakah Pertukaran Terdesentralisasi berfungsi? (2022)

DEX ialah sejenis pertukaran mata wang kripto yang membenarkan perdagangan rakan ke rakan secara langsung. Pertukaran terdesentralisasi selalunya dibina atas protokol terdesentralisasi dan boleh dikuasakan oleh teknologi terdesentralisasi seperti blockchain atau kontrak pintar. 

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) ialah bahagian penting ekosistem mata wang kripto, dan ia menawarkan banyak kelebihan berbanding pertukaran terpusat tradisional. Dalam artikel ini, kita akan membincangkan apakah pertukaran terdesentralisasi, cara ia berfungsi, dan beberapa faedahnya. Mari mulakan dengan Coin98!

Definisi DEX: Apakah itu DEX (Pertukaran Terpencar)?

DEX (atau Decentralized Exchange) ialah sejenis pertukaran mata wang kripto yang membenarkan perdagangan rakan ke rakan secara langsung. Pertukaran Terdesentralisasi selalunya dibina atas protokol terdesentralisasi dan boleh dikuasakan oleh teknologi terdesentralisasi seperti blockchain atau kontrak pintar.

Apakah itu DEX (Decentralized Exchange)?

Berbeza dengan Bursa Berpusat (CEX) tradisional, Bursa Terdesentralisasi tidak tertakluk kepada kawalan satu entiti atau kumpulan. Ini menjadikan mereka kurang terdedah kepada penggodaman, penipuan dan aktiviti berniat jahat yang lain. Selain itu, Bursa Terdesentralisasi biasanya menawarkan lebih privasi dan keselamatan berbanding rakan sejawatan berpusat mereka.

Salah satu Pertukaran Terdesentralisasi yang pertama dan paling popular ialah pertukaran EtherDelta, yang dicipta pada tahun 2016. EtherDelta membenarkan pengguna untuk berdagang token berasaskan Ethereum secara langsung antara satu sama lain. Pertukaran itu dikuasakan oleh kontrak pintar pada blockchain Ethereum dan banyak platform blockchain lain seperti Binance, Avalanche, Solana,...

EtherDelta ialah DEX yang pertama

Bagaimanakah Pertukaran Terdesentralisasi berfungsi?

DEX ialah sejenis pertukaran mata wang kripto yang tidak bergantung kepada pihak ketiga untuk memegang dana pelanggan. Sebaliknya, perdagangan difasilitasi secara langsung antara pengguna (peer-to-peer) melalui proses automatik. Jenis pertukaran ini sering dianggap lebih selamat dan peribadi daripada pertukaran berpusat tradisional, yang diuruskan oleh satu entiti.

Pertukaran terdesentralisasi biasanya berfungsi dengan memadankan pesanan daripada pembeli dan penjual menggunakan kontrak pintar. Kontrak ini disimpan pada blockchain – biasanya Ethereum – dan boleh dilaksanakan secara automatik apabila syarat tertentu dipenuhi.

Beberapa pertukaran terdesentralisasi yang popular termasuk Sushiswap, Pancakeswap dan Bancor. Platform ini membolehkan pengguna berdagang pelbagai mata wang kripto, termasuk token popular seperti Ethereum (ETH), Bitcoin dan banyak lagi.

Buku pesanan DEX mempunyai dua jenis: buku pesanan dalam rantai dan buku pesanan luar rantai. DEX yang menggunakan buku pesanan selalunya menyimpan maklumat pesanan terbuka dalam rantaian, manakala dana pengguna kekal dalam dompet mereka.

Buku pesanan dalam rantai

Buku pesanan dalam rantaian dihoskan terus pada lejar yang diedarkan: Semua pesanan diserahkan kepada rangkaian lejar yang diedarkan dan disahkan oleh rangkaian.

Serum ialah buku pesanan had pusat terdesentralisasi dalam rantaian

Serum DEX ialah buku pesanan dalam rantaian DEX yang popular dibina pada rangkaian Solana. DEX bertindak sebagai buku pesanan had pusat dalam rantaian yang serupa dengan mekanisme sedemikian yang terdapat dalam kewangan tradisional tetapi terdesentralisasi sepenuhnya dan tanpa kebenaran, membolehkan pengguna memintas pihak tengah dan berinteraksi secara langsung dengan kontrak pintar untuk melaksanakan dagangan daripada buku pesanan

Buku Pesanan luar rantai

Pertukaran Terdesentralisasi di luar rantaian menggunakan buku pesanan rakan ke rakan untuk melaksanakan dagangan. Buku pesanan mengandungi maklumat tentang aktiviti perdagangan seperti harga, volum, tarikh luput dan sama ada pesanan itu adalah beli atau jual. Apabila orang lain melihat pesanan anda pada buku pesanan, mereka boleh menyerahkan pesanan kepada DEX dan kontrak pintar akan menyemak sama ada dana tersedia untuk perdagangan. Jika semuanya boleh diterima, maka perdagangan dibuat.

Buku pesanan luar rantaian Decentralized Exchange membolehkan perdagangan dengan menggabungkan buku pesanan yang dibina daripada rantaian blok dengan penyelesaian dalam rantaian. Matlamatnya adalah untuk membolehkan peniaga menikmati kedua-dua faedah perdagangan terdesentralisasi dan tradisional.

Beberapa contoh dex luar rantai ialah 0x Protocol, EtherDelta, Loopring, IDEX,…

Pembuat Pasaran Automatik (AMM)

Automated Market Maker (AMM) ialah sejenis pembuat pasaran yang menggunakan algoritma komputer untuk menyediakan kecairan secara automatik kepada pasaran . AMM biasanya digunakan dalam pertukaran mata wang kripto untuk menyediakan kecairan kepada aset digital.

AMM menggunakan model harga yang dikenali sebagai pasaran produk malar, yang memastikan produk harga semua aset dalam pasaran tetap. Ini bermakna apabila terdapat lebih banyak tekanan belian ke atas aset, harga aset itu akan meningkat, tetapi harga aset lain akan menurun dengan jumlah yang sama supaya produk itu kekal malar.

Kajian DEX (2022)    

Kelebihan Pertukaran Terdesentralisasi

Kelebihan Pertukaran Terdesentralisasi

DEX semakin popular, disebabkan oleh banyak kelebihan yang mereka tawarkan kepada pengguna. Kelebihan ini termasuk:

• Keselamatan yang dipertingkatkan: Apabila anda berdagang di Bursa Terdesentralisasi, dana anda disimpan dalam kontrak pintar pada blockchain. Ini bermakna bahawa mereka lebih selamat daripada pertukaran terpusat, di mana penggodaman adalah ancaman berterusan.
• Privasi: Pertukaran terdesentralisasi tidak memerlukan maklumat KYC (Kenali Pelanggan Anda), jadi anda boleh berdagang tanpa nama jika anda mahu.
• Kebolehcapaian: Sesiapa sahaja yang mempunyai sambungan Internet boleh mengakses Decentralized Exchange. Ini tidak seperti Bursa Berpusat yang selalunya mempunyai syarat ketat seperti menjadi pelabur bertauliah.
• Yuran yang lebih rendah: Bursa Terdesentralisasi biasanya mengenakan bayaran yang lebih rendah daripada Bursa Berpusat. Ini kerana tiada orang tengah yang terlibat dalam proses tersebut.
• Kepelbagaian: Terdapat pelbagai jenis Pertukaran Terdesentralisasi, jadi anda boleh mencari satu yang sesuai dengan keperluan anda.
• Autonomi: Apabila anda berdagang di Bursa Terdesentralisasi, anda mengawal dana anda sendiri. Ini tidak seperti Bursa Berpusat di mana bursa mempunyai kawalan ke atas dana anda.
• Tahan penapisan:  DEX tidak boleh ditapis oleh kerajaan atau entiti lain. Ini bermakna anda boleh berdagang dengan bebas tanpa bimbang akan gangguan.
• Tidak boleh ubah: Semua data pada DEX disimpan pada blockchain, yang tidak boleh diubah. Ini bermakna ia tidak boleh diubah atau dipadamkan, memastikan dagangan anda selamat dan terjamin.
• Tanpa Amanah: Apabila anda berdagang di Bursa Terdesentralisasi, anda tidak perlu mempercayai pertukaran dengan dana anda. Ini kerana dana anda disimpan di blockchain dan hanya boleh diakses oleh anda.
• Global: Pertukaran terdesentralisasi tersedia untuk sesiapa sahaja di dunia yang mempunyai sambungan Internet. Ini menjadikan mereka lebih mudah diakses daripada pertukaran berpusat yang selalunya hanya tersedia di negara tertentu.

Kelemahan Pertukaran Terdesentralisasi

Terdapat beberapa kelemahan pertukaran terdesentralisasi yang patut disebut. 

• Pertama, mereka selalunya kurang mesra pengguna daripada pertukaran terpusat. Ini kerana pertukaran terdesentralisasi memerlukan pengguna mempunyai tahap kepakaran teknikal tertentu untuk menggunakannya. 
• Kedua, pertukaran terdesentralisasi biasanya mempunyai volum dagangan yang lebih rendah daripada bursa berpusat. Ini bermakna bahawa mungkin terdapat kurang kecairan pada jenis pertukaran ini. 
• Akhir sekali, pertukaran terdesentralisasi selalunya lebih terdedah kepada penggodaman dan ancaman keselamatan lain daripada pertukaran terpusat. Ini kerana mereka tidak mempunyai tahap keselamatan yang sama.

DEX vs. CEX: Apakah perbezaannya?

Perbezaan utama antara pertukaran terpusat dan terdesentralisasi

Terdapat beberapa perbezaan utama antara pertukaran terdesentralisasi dan terpusat yang perlu diberi perhatian. 

• Pertukaran terpusat memerlukan pengguna mendepositkan dana mereka dengan bursa, manakala pertukaran terdesentralisasi membolehkan pengguna berdagang terus daripada dompet mata wang kripto mereka. 
• Pertukaran terpusat memadankan pesanan daripada pembeli dan penjual menggunakan buku pesanan mereka sendiri, manakala pertukaran terdesentralisasi menggunakan buku pesanan terbuka yang diselenggara oleh komuniti. 
• Dari segi populariti, bursa berpusat kini menguasai pasaran, dengan 10 bursa teratas menyumbang lebih 95% daripada semua volum dagangan. Walau bagaimanapun, pertukaran terdesentralisasi semakin popular, dengan 10 teratas menyumbang lebih 30% daripada semua volum dagangan.
• Pertukaran berpusat mempunyai lebih banyak kecairan daripada pertukaran terpencar kerana ia boleh memadankan pembeli dan penjual dengan lebih mudah. Ini kerana pertukaran berpusat dikendalikan oleh satu entiti yang boleh mengawal bekalan dan permintaan aset pada platform.
• Pertukaran berpusat tertakluk kepada peraturan negara atau wilayah di mana ia beroperasi, manakala pertukaran terdesentralisasi tidak. Ini boleh menjadikan pertukaran terdesentralisasi lebih menarik kepada pengguna yang ingin berdagang dalam persekitaran yang kurang terkawal
• Akhir sekali, pertukaran berpusat tertakluk kepada risiko Kegagalan Titik Tunggal, manakala pertukaran terdesentralisasi tidak. 

Secara keseluruhan, kedua-dua bursa direka untuk memudahkan perdagangan aset digital. Pertukaran berpusat adalah lebih biasa dan cenderung lebih pantas apabila ia datang untuk menyenaraikan aset baharu dan melaksanakan pasangan dagangan. Sebaliknya, pertukaran terdesentralisasi menawarkan lebih keselamatan dan privasi. Anda harus berhati-hati apabila memilih pertukaran untuk aktiviti perdagangan anda.

Cara menggunakan DEX secara ringkas    

Bagaimana untuk membeli crypto di Decentralized Exchange

Langkah 1: Sediakan dompet bukan jagaan. Anda boleh menggunakan Coin98 Super App  - dompet jagaan sendiri seperti Coinbase Wallet diperlukan untuk membeli Token Kripto Terdesentralisasi. Coin98 Wallet tersedia sebagai apl mudah alih dan sambungan penyemak imbas.

Langkah 2: Sebagai sebahagian daripada penyediaan Wallet anda, anda perlu memilih nama dompet .

Langkah 3: Simpan frasa pemulihan anda dengan selamat: Apabila anda mencipta dompet jagaan diri baharu, anda akan diberikan frasa pemulihan yang terdiri daripada 12 perkataan rawak. Frasa pemulihan ialah kunci kepada kripto anda, bermakna sesiapa sahaja yang mempunyai frasa pemulihan anda mempunyai akses kepada kripto anda. Jangan kongsi frasa pemulihan anda dengan sesiapa sahaja.

Langkah 5: Beli dan pindahkan token ke Coin98 Wallet.

Langkah 6: Gunakan dana anda untuk membeli Crypto Token dalam tab perdagangan.

Jika anda menggunakan Coin98 Wallet pada telefon mudah alih anda, anda boleh membeli Token Kripto Terdesentralisasi terus dalam apl dengan pergi ke Pasaran Coin98.

Bagaimana untuk mendapatkan keuntungan daripada Decentralized Exchange

Pertukaran terdesentralisasi masih di peringkat awal, tetapi sudah ada banyak peluang untuk memperoleh keuntungan. Berikut ialah beberapa cara untuk berbuat demikian:

1. Menyediakan kecairan

Satu cara untuk memperoleh keuntungan daripada DEX adalah dengan menyediakan kecairan. Ini boleh dilakukan dengan mencipta pasangan dagangan dan kemudian menambah dana padanya. Semasa orang berdagang di DEX, mereka perlu membeli atau menjual mata wang yang telah anda tambahkan pada pasangan dagangan. Ini akan menghasilkan keuntungan kecil untuk anda sebagai penyedia kecairan.

2. Berdagang dengan kerap

Satu lagi cara untuk mendapatkan keuntungan daripada DEX adalah dengan kerap berdagang. Ini boleh dilakukan dengan mengambil kesempatan daripada peluang arbitraj yang sering wujud di bursa ini. Dengan membeli dan menjual mata wang dengan cepat, anda boleh memperoleh keuntungan daripada perbezaan harga yang wujud antara pertukaran yang berbeza.

3. Pegang mata wang yang popular

Satu lagi cara untuk mendapatkan keuntungan daripada DEX adalah dengan memegang mata wang yang popular. Ini kerana orang ramai selalunya perlu membeli atau menjual mata wang untuk berdagang di bursa. Sebagai pemegang mata wang yang popular, anda akan mendapat keuntungan daripada permintaan ini.

4. Menjadi ahli masyarakat yang aktif

Akhir sekali, satu lagi cara untuk memperoleh keuntungan daripada DEX sebagai ahli aktif komuniti, anda akan dapat memperoleh reputasi sebagai pengguna yang dipercayai, yang boleh membawa kepada lebih ramai orang menggunakan perkhidmatan anda dan dengan itu lebih banyak keuntungan untuk anda.

Yuran Pertukaran Terdesentralisasi

Terdapat pelbagai jenis pertukaran terdesentralisasi, masing-masing mempunyai struktur yuran sendiri. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa persamaan di antara mereka.

Secara amnya, Bursa Terdesentralisasi mengenakan bayaran yang kecil untuk setiap dagangan. Ini membantu untuk menampung kos menjalankan pertukaran dan juga menyediakan insentif kepada pengguna untuk berdagang dengan lebih kerap.

Beberapa Bursa Terdesentralisasi juga mengenakan bayaran penyenaraian untuk aset baharu. Ini serupa dengan yuran penyenaraian yang dikenakan oleh bursa berpusat. Tujuan yuran ini adalah untuk memastikan hanya aset berkualiti disenaraikan di bursa.

Akhir sekali, beberapa Bursa Terdesentralisasi juga mungkin mengenakan yuran pengeluaran. Ini biasanya merupakan bayaran yang sangat kecil yang dikenakan apabila anda mengeluarkan dana daripada bursa.

Masa Depan Pertukaran Terdesentralisasi

Pertukaran Terdesentralisasi memainkan peranan yang semakin penting dalam ekonomi mata wang kripto. Inilah sebabnya mengapa mereka sangat penting, dan masa depan mereka.

Pertukaran Terdesentralisasi adalah penting kerana ia membenarkan pengguna berdagang mata wang kripto tanpa perlu mempercayai pihak ketiga. Ini penting dalam dunia yang penggodaman dan penipuan adalah terlalu biasa. Dengan DEX, pengguna boleh yakin bahawa dana mereka selamat.

Lebih-lebih lagi, Pertukaran Terdesentralisasi selalunya lebih pantas dan lebih cekap daripada pertukaran tradisional. Ini kerana mereka tidak terganggu oleh pemindahan bank yang perlahan atau birokrasi lain.

Akhir sekali, Pertukaran Terdesentralisasi adalah penting kerana ia membantu menggalakkan rangkuman kewangan. Di banyak bahagian dunia, orang ramai tidak mempunyai akses kepada perkhidmatan kewangan tradisional. DEX boleh memberikan mereka untuk menyertai ekonomi global.

Masa depan Bursa Terdesentralisasi adalah cerah. Mereka menjadi lebih popular dan lebih maju sepanjang masa. Pada masa hadapan, mereka mungkin menggantikan pertukaran tradisional sama sekali.  

Beberapa Soalan Lazim tentang DEX

Adakah Pertukaran Terdesentralisasi selamat? Bolehkah DEX digodam?

Jawapan ringkasnya ialah ya, Pertukaran Terdesentralisasi adalah selamat. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa perkara yang perlu diingat sebelum menggunakannya. Sila rujuk bahagian di atas untuk memahami keburukan dan kelebihan DEX.

Adakah Pertukaran Terdesentralisasi sah?

Ya, pertukaran terdesentralisasi adalah sah. Mereka tidak tertakluk kepada peraturan yang sama seperti bursa berpusat, yang bermaksud mereka boleh beroperasi di lebih banyak negara. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa risiko yang berkaitan dengan menggunakan Pertukaran Terdesentralisasi, jadi pastikan anda menyelidiknya sebelum menggunakannya.

Adakah Pertukaran Terdesentralisasi melaporkan kepada IRS?

Satu soalan yang sering timbul ialah sama ada Bursa Terdesentralisasi perlu melaporkan kepada IRS atau tidak. Jawapannya rumit, kerana tidak ada jawapan yang sesuai untuk semua. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan yang boleh membantu anda menentukan sama ada Pertukaran Terdesentralisasi diperlukan untuk melaporkan kepada IRS.

Faktor pertama yang perlu dipertimbangkan ialah sama ada DEX didaftarkan dengan SEC atau tidak. Jika DEX didaftarkan dengan SEC, kemungkinan besar ia perlu melaporkan kepada IRS. 

Faktor kedua yang perlu dipertimbangkan ialah sama ada Decentralized Exchange menawarkan dagangan margin atau tidak. Dagangan margin ialah apabila pengguna meminjam wang daripada bursa untuk berdagang dengan leverage. Jika DEX menawarkan dagangan margin, kemungkinan besar ia akan dikehendaki melaporkan kepada IRS.

Faktor ketiga dan terakhir yang perlu dipertimbangkan ialah sama ada Decentralized Exchange membenarkan pengguna untuk berdagang secara langsung antara satu sama lain atau tidak. Jika Pertukaran Terdesentralisasi tidak membenarkan pengguna

Kesimpulan 

Secara keseluruhan, Bursa Terdesentralisasi mempunyai banyak potensi, tetapi ia juga datang dengan beberapa cabaran. Ia lebih selamat dan berdaya tahan daripada pertukaran terpusat, tetapi ia boleh menjadi lebih perlahan dan lebih sukar untuk digunakan. Selain itu, Bursa Terdesentralisasi mungkin tidak mempunyai tahap kecairan yang sama seperti bursa berpusat. Walau bagaimanapun, secara keseluruhan, DEX adalah penyelesaian yang menjanjikan untuk perdagangan mata wang kripto.

Saya harap anda telah mendapat pemahaman yang lebih baik tentang pertukaran terdesentralisasi selepas membaca artikel ini. Jika anda berfikir untuk berdagang dengan DEX, lakukan penyelidikan anda sendiri untuk mencari yang terbaik untuk anda. 

Jangan lupa komen di bawah jika anda mempunyai sebarang soalan, Coin98 sentiasa di sini untuk membantu!