Apakah Synthetix? Ketahui tentang projek Synthetix dan token SNX

• Apakah Synthetix?
• Siapa yang mengasaskan Synthetix?
• Bagaimanakah Synthetix berfungsi?
• Bagaimana Synths Mengekalkan Pasak Mereka
• Perdagangan arbitraj
• Kolam Kecairan sETH pada Uniswap
• Lelong SNX
• Tokenomik
• Staking SNX untuk membuat Synths
• Pentadbiran Synthetic
• Apakah keunikan Synthetix?
• Ekosistem Synthetic
• SNX - Mencetak sUSD
• Kwenta - Synthetix DEX
• Lyra - Dagangan Pilihan dikuasakan oleh Synthetix
• Membuat kesimpulan

Apakah Synthetix?

Synthetix ialah protokol kewangan terpencar (DeFi) yang memudahkan pengeluaran dan perdagangan aset sintetik pada Ethereum. Sama seperti derivatif dalam kewangan tradisional, aset sintetik ialah aset yang memperoleh nilai daripada mata wang kripto dan aset dunia sebenar. Token asli Synthetix (SNX) menyediakan cagaran dengan aset sintetik. Selain itu, SNX digunakan untuk mengamankan rangkaian Synthetix melalui staking.

Anda boleh membeli dan menjual aset di dunia nyata dengan mencipta aset agregat yang menjejaki harga masa nyata mereka melalui suapan oracle. Tidak seperti sistem lain, Synthetix tidak meminta anda memberikan maklumat peribadi anda atau melalui proses kenali-pelanggan anda (KYC) dan pencegahan pengubahan wang haram (AML). Lebih-lebih lagi, anda tidak perlu membuat akaun.

Melalui platform Synthetix, anda boleh mengakses saham, pasaran forex, bahan mentah dan aset dunia sebenar yang lain. Anda boleh melakukan ini dengan hanya mengunci token SNX pada protokol. Sebagai alternatif, anda boleh mempertaruhkan aset sintetik untuk menjana pendapatan pasif daripada yuran yang dibayar oleh pembeli. Satu lagi ciri hebat platform Synthetix ialah anda boleh mengeluarkan trilion dolar AS dalam aset daripada pasaran warisan melalui pendedahan harga aset dunia sebenar pada rantaian blok.

Siapa yang mengasaskan Synthetix?

Kain Warwick ialah pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Synthetix. Sebelum mengasaskan Synthetix, beliau mencipta banyak gerbang pembayaran crypto di Australia, termasuk Blueshyft. Selain itu, Warwick berkhidmat sebagai Ahli Lembaga Penasihat di Blockchain Australia dan Ahli Lembaga Penasihat di The Burger Collective. Pada mulanya, Warwick memulakan Synthetix sebagai Havven dan mengumpul AS$30 juta pada 2018 melalui Tawaran Syiling Permulaan (ICO ).

Selain Warwick, terdapat dua ahli teras pasukan Synthetix - Justin Moses dan Clinton Ennis. Moses ialah Ketua Pegawai Teknologi (CTO) di Synthetix dan telah bersama syarikat itu sejak penubuhannya. Sebelum ini, beliau adalah Pengarah Teknikal di MongoDB, dengan pengalaman luas dalam sistem berskala besar, terutamanya dalam reka bentuk dan pelaksanaan. Sebaliknya, Ennis mempunyai pengalaman selama 18 tahun dalam kejuruteraan perisian. Sebelum ini beliau adalah Ketua Arkitek di JPMorgan Chase.

Bagaimanakah Synthetix berfungsi?

Synths ialah token blockchain yang dikeluarkan untuk mewakili aset dunia sebenar di pasaran, berinteraksi dengannya dan memaksimumkan sifat aset asas tanpa memegangnya. Mereka berusaha untuk membenarkan pendedahan kepada pelbagai jenis aset (komoditi, mata wang fiat, bon, dll.), menghapuskan halangan untuk masuk dan meningkatkan kecairan aset dunia sebenar. Synths mencapai semua ini tanpa mengorbankan potensi aset asas, seperti nilai, kecairan dan penggunaan globalnya.

Setiap Synth disokong oleh sistem jaminan, penyertaan, kawalan inflasi, yuran dan tadbir urus. Oleh itu, jika anda mahu Synth mewakili tembaga, protokol akan mengeluarkan token kepada anda, seperti sCOPPER. Memandangkan token dikeluarkan pada rantaian Synthetix, ia disokong oleh keseluruhan infrastruktur Synthetix dan dikawal oleh kontrak pintar.

Infrastruktur ini bertindak sebagai sistem jaminan, pengurangan kerosakan yang tidak disengajakan, kawalan inflasi, kadar pertukaran, keajaiban dan tadbir urus untuk Synth tersebut. Token asli (SNX) protokol Synthetix mengawal parameter ini kerana anda mesti mengunci beberapa SNX dalam protokol untuk mencipta Synth. Tambahan pula, Synthetix berfungsi sama dengan MakerDAO . Perbezaannya ialah, dalam MakerDAO anda boleh menggunakan aset yang berbeza untuk mencetak DAI, tetapi dalam Synthetix anda hanya boleh mencetak Synth yang berbeza menggunakan SNX. 

Oleh itu, penggunaan oracles adalah penting untuk operasi biasa rangkaian Synthetix, kerana ia menghubungkan aset dunia sebenar dengan ciri Synths pada blockchain. Contoh: Jika kuprum jatuh dalam nilai dalam pasaran global, oracle menghantar maklumat ini kepada protokol Synthetix dan menilai semula sCOPPER ke pasaran global.

Bagaimana Synths Mengekalkan Pasak Mereka

Memandangkan Synths menjejaki nilai aset dunia sebenar, mereka mesti memastikan nilainya adalah sama dengan nilai aset dunia sebenar. Terdapat tiga cara Synths mengekalkan selaknya:

Perdagangan arbitraj

Staker SNX berhutang apabila mereka mencipta Synths. Jika kadar jatuh, mereka boleh mengendalikan keadaan dengan membeli balik sUSD pada harga yang lebih rendah dan membakarnya untuk meminimumkan hutang mereka kerana protokol sentiasa bersamaan dengan 1 sUSD hingga 1 dolar AS.

Kolam Kecairan sETH pada Uniswap

Apabila pengguna mempertaruhkan SNX, sistem menjana yuran pertukaran dan memperuntukkannya kepada kumpulan kecairan yang boleh diakses oleh staker SNX. Proses ini membolehkan pengguna membeli Synths untuk pelbagai tujuan pelaburan.

Lelong SNX

Synthetix telah bekerjasama dengan dFusion untuk menjual token SNX diskaun dalam lelongan untuk ETH. ETH yang kemudiannya digunakan untuk membeli Synths jatuh di bawah pasaknya.

Tokenomik

SNX berasal daripada projek Havven dan ICO, yang mengumpul AS$30 juta dengan 100 juta token Havven. Walau bagaimanapun, apabila Havven menukar namanya kepada rangkaian Synthetix, token Havven juga dinamakan semula Synthetix (SNX).

Menurut peruntukan token Synthetix, 60% daripada SNX diperuntukkan kepada pelabur dan jualan token, 20% kepada pasukan dan penasihat, 12% kepada yayasan, 5% kepada perkongsian dan 3% untuk bonus dan insentif pemasaran.

Pada Mac 2019, Synthetix membangunkan mekanisme penawaran token inflasi untuk memberi insentif kepada pelabur. Jadual di bawah menunjukkan gambaran keseluruhan mekanisme ini, berdasarkan penurunan inflasi mingguan sebanyak 1.25%.

Mekanisme inflasi akan berakhir pada September 2023 dengan jumlah bekalan token sekitar 250 juta SNX. Pada ketika ini, protokol akan beralih kepada kadar keluaran tahunan tetap 2.5%. Walau bagaimanapun, terdapat Cadangan Penambahbaikan Synthetix (SIP) daripada Kain untuk menamatkan inflasi SNX dengan jumlah bekalan 300 juta token dalam 10 minggu.

SNX ialah token utiliti ERC20 yang menguasai blok Synthetix dengan menyokong dua tujuan utama:

• Ia digunakan untuk mencetak Synth, membenarkan penyertaan, pembelian dan pendapatan daripada pelbagai token Synth.
• Ia digunakan dalam pentadbiran Synthetix DAO. Pemegang SNX boleh mengundi cadangan Synthetix dan membentuk masa depan projek.

Staking SNX untuk membuat Synths

Seperti yang dinyatakan, Synth dijana oleh token SNX. Anda boleh melombong Synth dengan mempertaruhkan SNX sebagai cagaran melalui ciri mempertaruhkannya. Pada masa ini, Synths memerlukan kadar gadai janji 400%, tetapi ini boleh diubah suai pada masa hadapan melalui tadbir urus komuniti. Pada asasnya, staker SNX menghadapi hutang apabila mereka mencipta Synths, dan untuk membuka kunci SNX, mereka perlu menghapuskan hutang dengan membakar Synths.

Selain itu, Synthetix menerima ETH sebagai token cagaran alternatif. Ini bermakna anda boleh mengeluarkan Synths menggunakan ETH anda dan mula berdagang serta-merta dan bukannya menukar ETH anda kepada SNX terlebih dahulu. Walau bagaimanapun, mempertaruhkan ETH memerlukan cagaran sebanyak 150%, mewujudkan hutang dalam ETH. Akibatnya, staker ETH dikeluarkan dalam sETH dan bukannya sUSD dan tidak layak untuk hutang kasar. Hutang terkumpul ialah tempat pemegang saham berkongsi risiko kepada kumpulan hutang dan diberi insentif untuk peranan itu.

Pemegang SNX digalakkan untuk mempertaruhkan aset mereka dalam pelbagai cara.

Pertama, ganjaran pertukaran dijana apabila pengguna menukar Synths pada pertukaran terdesentralisasi sintetik (DEX) – Kwenta. Setiap transaksi mengenakan yuran transaksi, yang diperuntukkan kepada satu set yuran yang pembida menuntut bahagian saksama mereka setiap minggu. Yuran berkisar antara 10 hingga 60 bps (0.1% hingga 0.6%) dan dipaparkan dalam urus niaga.

Insentif kedua ialah ganjaran pertaruhan SNX, yang merupakan hasil daripada mekanisme token inflasi rangkaian. Pada masa ini, mekanisme ini adalah berdasarkan kadar penetapan matlamat, yang menggunakan kadar penetapan sasaran sebanyak 85%. Dasar menaikkan atau menurunkan inflasi setiap minggu berdasarkan sama ada kadar lebih rendah atau lebih tinggi daripada sasaran, memberi insentif kepada pembuat dasar untuk mencapai sasaran. Jika pengurangan dalam lingkungan 80-90%, dasar mengurangkan inflasi ialah 5%.

Pentadbiran Synthetic

Peranan utama kedua SNX adalah untuk memberi pemegang hak mengundi dalam Synthetix DAO. Peranan utama kedua SNX adalah untuk memberi pemegang hak mengundi dalam Synthetix DAO. Secara keseluruhannya, pentadbiran Synthetix difasilitasi oleh dua komponen - SIP dan SCCP. SIP ialah akronim untuk Synthetix Proposal Improvement, dan pemegang SNX menggunakannya untuk membuat cadangan untuk penambahbaikan protokol. SCCP bermaksud Synthetix Configuration Change Proposal, dan ia membenarkan cadangan protokol.

Pada mulanya, penyertaan Synthetix dalam tadbir urus adalah terhad, bermakna projek itu tidak terdesentralisasi sepenuhnya. Contoh: Reka bentuk protokol teras, persediaan mekanisme ganjaran dan pembangunan sistem diuruskan oleh Yayasan Synthetix, mengecualikan mereka daripada pengundian tadbir urus. Tetapi pada tahun 2020, platform telah berpecah kepada tiga DAO yang terdesentralisasi sepenuhnya:

• Protokol DAO – Pengurusan pembiayaan untuk peningkatan protokol dan pengubahsuaian untuk kontrak pintar Synthetix.
• Pemberian DAO – Pengurusan dana untuk cadangan barangan awam di Synthetix.
• Synthetix DAO – Pengurusan dana untuk pihak yang bekerja dalam pembangunan projek.

Apakah keunikan Synthetix?

Beberapa ciri membezakan protokol Synthetix daripada projek DeFi yang lain. Yang paling jelas ialah keupayaan pengguna untuk berurus niaga Synths tanpa perantara. Anda boleh berdagang mana-mana Synth dengan Synth lain di Kwenta dan menikmati kecairan yang tinggi. Satu lagi fungsi utama Synthetix yang menjadikannya unik ialah dagangan rakan ke rakan (P2C), di mana transaksi diproses dengan cepat dan mudah tanpa menggunakan buku pesanan. Kumpulan pemegang SNX yang terdesentralisasi menyediakan cagaran yang diperlukan dan memastikan kestabilan keseluruhan pertukaran.

Synths datang dalam pelbagai bentuk dan dilabelkan dengan awalan, “s” – contohnya, sUSD dan sGOLD. Anda tidak perlu berdagang dengan Synth yang sama yang anda hasilkan pada asalnya. Selagi Synth yang anda gunakan untuk pembayaran mempunyai nilai pasaran yang serupa dengan nilai yang anda tempa, ia akan diterima oleh protokol.

Ekosistem Synthetic

SNX – Perlombongan sUSD

Untuk memudahkan proses mencipta Synths, Synthetix telah membangunkan platform yang membolehkan pengguna memperoleh sUSD dengan SNX sebagai cagaran. Setiap kali anda berinteraksi dengan platform untuk mencipta Synths, ia menghubungi kontrak pintar Synthetix yang bertanggungjawab untuk menguruskan proses perlombongan. Berikut ialah proses langkah demi langkah tentang cara melakukannya:

Mula-mula, pergi ke tapak pencetakan SNX dan sambungkan dompet web3 anda. Pastikan anda menyimpan beberapa SNX untuk digunakan sebagai yuran transaksi.

Kedua, anda ingin menjana token sUSD menggunakan jumlah SNX tertentu. Protokol akan mengunci SNX.

Akhir sekali, anda boleh berdagang mana-mana Synth pada platform menggunakan sUSD yang anda lombong dalam langkah 2. Selain itu, anda boleh mempertaruhkan SNX untuk menjana pendapatan pasif dan bukannya meninggalkan aset. Milik anda tidak berfungsi.

Kwenta – Synthetix DEX

Kwenta ialah DEX di mana anda boleh berdagang Synths. Ia dibina di atas rangkaian Synthetix untuk membolehkan pengguna berdagang Synths secara langsung dan bukannya melalui laluan yang membosankan dan mahal untuk mengeluarkan aset ke dompet Web3 sebelum memperdagangkannya pada protokol DeFi. Menariknya, Kwenta tidak menggunakan buku pesanan; sebaliknya, ia berdasarkan transaksi P2C, di mana transaksi dibuat menggunakan kontrak pintar. Ia juga memanfaatkan kelebihan Chainlink untuk menjana suapan harga untuk menetapkan kadar pertukaran untuk token.

Untuk menggunakan Kwenta, anda hanya perlu menyambung dompet Web3 anda, membeli sUSD atau mana-mana token Synth lain dan mula berdagang. Platform ini merangkumi tiga ciri:

• Terdapat ciri papan pemuka di mana pengguna membuat Synths dan melihat token yang tersedia.
• Terdapat ciri pertukaran di mana anda menjejaki dan memperdagangkan Synth.
• Fungsi jualan pendek menyediakan cara cepat untuk berdagang token.

Kwenta menawarkan kecairan tanpa had, tiada slip, dan perdagangan tanpa kebenaran dan tanpa pengawasan. Pada masa ini, ia menyokong kategori Synths berikut:

• Mata wang Fiat, seperti sUSD, sEUR, sJPY…
• Komoditi, seperti emas sintetik (sGOLD) dan perak sintetik (SILVER).
• Mata wang digital, termasuk sBTC, sETH dan sBNB.

Selain tiga kategori, Kwenta menyokong mata wang digital songsang dan indeks kripto. Sebaliknya, mata wang kripto seperti iBTC, iETH, dan iBNB akan menjejaki harga mata wang kripto. Sebagai contoh, apabila harga ETH meningkat, harga iETH menurun sama rata dan begitu juga sebaliknya. Sebaliknya, indeks kripto dan indeks kripto songsang, seperti sDEFI/iDEFI dan sDEX/iDEX, menjejaki bakul token DeFi dan syiling DEX asli.

Lyra – Perdagangan pilihan dikuasakan oleh Synthetix

Lyra ialah platform dagangan terdesentralisasi yang dikuasakan oleh mekanisme pasaran automatik (AMM). Terutama, ia menggunakan sUSD stablecoin Synthetix sebagai token sebut harga utamanya – peniaga menggunakan sUSD untuk membayar yuran untuk mencipta kedudukan panjang atau pendek. Selain itu, Lyra menggunakan Synthetix sebagai protokol sehenti untuk mendapatkan butiran panjang dan pendek tentang token asas pasaran, seperti lindung nilai delta.

Membuat kesimpulan

Synthetix telah membina salah satu protokol yang paling penting dan menuntut pada rangkaian Ethereum. Ia memberikan pendedahan kepada pelbagai jenis aset kripto dan bukan kripto dalam cara yang terdesentralisasi, tanpa kebenaran dan tahan penapisan, memudahkan penyertaan dalam ruang DeFi. . Sama seperti derivatif dalam kewangan tradisional, aset Synthetix ialah instrumen kewangan dalam bentuk token ERC20 yang dikenali sebagai Synths, yang menjejaki dan memberikan pulangan ke atas aset lain tanpa memerlukan sesiapa membayar. digunakan untuk memegang aset.

Walau bagaimanapun, potensi aset sintetik masih belum diterokai. Ia masih dapat dilihat sama ada perkembangan masa depan akan meningkatkan utiliti dan pertumbuhan Synthetix dengan ketara.