Wat is een stimuleringsprogramma? Helpt het DeFi echt?

Wat is een stimuleringsprogramma? Hoe beïnvloedt het Incentive Program de platformmunt en het ecosysteem? Helpen ze DeFi echt?

Vanaf ongeveer juli 2021 hebben ecosystemen een zeer interessante trend, namelijk een reeks pakketten van het incentiveprogramma die in ecosystemen worden gestopt, dus wat is dit bedrag en wat is hun doel? Dit artikel zal u helpen meer te begrijpen over deze cashflow en wat het Incentive Program is, hoe ze het ecosysteem beïnvloeden, en enkele van onze prognoses voor het Incentive Program.

Opmerking: het artikel heeft de tijdlijn van de nieuwste Incentives-pakketten voor 2022 bijgewerkt.

Wat is een stimuleringsprogramma?

Incentive-programma's zijn financiële steunpakketten die in ecosystemen worden gestopt om het ecosysteem op vele manieren te ontwikkelen, of het nu gaat om de ontwikkeling van infrastructuur, het aanmoedigen van andere projecten om voort te bouwen op hun ecosysteem, ... het een investeringsfonds is, het team van die Blockchain zelf, of andere projecten die geld bijdragen, ...

In feite kan het Incentive Programma in zekere zin als een investering worden gezien. Als je voorheen alleen geld in een enkel project zag stromen, is het nu hetzelfde, alleen het object is het ecosysteem.

Huidige stimuleringsprogramma's

Vanaf eind augustus 2021 begonnen Blockchains door veel partijen binnen te stromen. De onderstaande afbeelding toont de statistieken in de loop van de tijd samen met het bedrag van elk pakket:

Tijdlijn van stimuleringsprogramma's

Waarin er een paar Blockchains zijn die meer dan eens zijn geïnvesteerd, het is Algorand met 3 keer zoals hieronder weergegeven:

Opmerkelijke gebeurtenissen van Algorand van 6/2021 - 9/2021

Of  het Avalanche-ecosysteem met een tweede Incentive Program-pakket ter waarde van $ 230 miljoen van grote fondsen zoals Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital, enz.

Tweede investering van fondsen in Avalanche op 16 september 2021

Impact van het stimuleringsprogramma

In deze sectie zal ik in 2 aspecten analyseren: Coin of Blockchain en het ecosysteem in het algemeen.

Voor Blockchain-munten

De eenvoudigste manier om het verband tussen Incentive Programs en Blockchain's Native-munten te vinden, is door naar de grafiek te kijken. Na het persbericht:

• Celo: De CELO- prijs kende een groei tot 155%, maar keerde daarna terug naar bijna hetzelfde prijsniveau en zijwaarts naar het heden.
• Terra: De prijs van LUNA groeit de volgende dag met ongeveer 40% en creëert een nieuwe ATH met 60%.
• Lawine: de AVAX- prijs steeg ook met ongeveer 40% en nam vervolgens geleidelijk toe, waardoor er een nieuwe ATH ontstond met 220%.
• Algorand: Indien berekend vanaf 10 september, vertoont de ALGO -prijs niet te veel fluctuatie, maar 2 dagen ervoor is deze met ongeveer 100% gestegen. De tweede aankondiging van het Fonds maakte niet veel uit.
• Harmony: De prijs van ONE steeg met ongeveer 40%.
• Fantom: FTM is op de dag ongeveer 55% gestegen, maar bereikt dan ATH met 240% of $ 4 miljard.

Voor het ecosysteem

Hoe veranderde de situatie van het ecosysteem nadat het nieuws over het Incentive Program was uitgebracht?

• Lawine: 18 aug - 17 sep: TVL met 800% gestegen ($312M - $2,66B).
• Terra: Van 9/9 - 17/9 steeg de TVL met 22% ($6,93B - $8,15B).
• Fantom: van 30 augustus tot 17 september steeg de TVL met 65% ($ 760 miljoen - $ 1,2 miljard).
• Celo: Van 30 augustus tot 17 september steeg de TVL met 27% ($ 397 miljoen - $ 700 miljoen).
• Algorand: Er is niet veel veranderd.
• Harmony: van 30 augustus tot 17 september steeg de TVL met 22% ($ 66 miljoen - $ 114 miljoen).

In het algemeen is dit een van de ontwikkelingsstappen van "stimulering van het ecosysteem". Als je voorheen alleen van Hackathons wist om nieuwe projecten aan te trekken, nu zullen deze Incentive Programs de rol spelen van het aantrekken van oude grote projecten die op hun Blockchain zijn gebouwd.

Wanneer beroemde projecten "voet zetten" op dit nieuwe land, zullen veel gebruikers die bekend zijn met het project volgen. Daarnaast moedigen deze Incentives ook meer ontwikkelaars aan om het project te komen bouwen. Maar tegelijkertijd heeft dit ook een negatieve kant, waarover ik het hieronder zal hebben.

Wat zeggen deze Incentive Programma's?

Door de bovengenoemde groei-TVL-cijfers kan worden gezien dat deze ondersteuningspakketten een groot potentieel hebben om gebruikers aan te trekken, die bijna allemaal met ten minste 22% zijn gegroeid in vergelijking met het vorige cijfer van elk systeem.

Over de ecosysteemtrend gesproken , de tijd om te exploderen is waarschijnlijk rond medio 2021, met de opkomst van 4 namen naast Ethereum, namelijk Solana, BSC, Terra en Polygon. Een typisch voorbeeld hiervan is dat de TVL's van de vier bovenstaande ecosystemen altijd bovenaan staan. Als je Ethereum niet meetelt, zijn alleen de 4 bovenstaande ecosystemen goed voor 22% , en als je Ethereum meetelt, is dit cijfer tot ... 93% .

Totale waarde vergrendeld van ecosystemen

Uit de bovenstaande twee ideeën blijkt dat andere ecosystemen hun positie willen terugwinnen en geldstromen naar zich toe willen trekken. Maar is dit echt een gezonde kapitaalstroom?

Zullen de Incentive Program-pakketten het ecosysteem helpen groeien?

Als u opmerkt, vertoont de huidige kapitaalstroom naar Crypto van mei 2021 tot nu geen teken dat er nieuw geld binnenstroomt. Daarom beschouw ik deze Incentives persoonlijk als gewoon een " Vampire Attack ", waarbij geld van de partijen heen en weer wordt genomen.

Trouwens, DeFi is nu bijna verzadigd met verouderde projectmodellen, alleen rond AMM, Lending, enz. Hoewel wetende dat dit noodzakelijke onderdelen van het ecosysteem zijn, maar toch Als het hetzelfde blijft, zullen gebruikers het verschil niet zien, maar alleen Incentives volgen, waardoor het geld in het ecosysteem onhoudbaar wordt.

Cashflow kan de oude piek in mei 2021 nog steeds niet overtreffen

Miljardair Peter Thiel - Oprichter van Paypal zei ooit: "Concurrentie is alleen voor losers". 

Deze zin lijkt vrij waar in de huidige situatie, wanneer de meeste projecten gewoon blindelings lijken te concurreren, is iedereen hetzelfde zonder een unieke identiteit te creëren. Een feature die ik bijvoorbeeld kan gebruiken is Terra:

Als je ooit Terra hebt gestudeerd of bestudeerd, weet je allemaal dat Terra's "ruggengraat" UST is. Om te groeien heeft Terra er daarom voor gekozen om de UST-vraag op twee manieren uit te breiden:

• Verticale ontwikkeling: Toenemende vraag naar gebruik binnen Terra zelf (1).
• Horizontale ontwikkeling: Toenemende vraag via andere systemen (2).

In Italië (1) bouwt het Anchor als het centrum, andere geleende applicaties hierboven, met UST als de enige Stablecoin,...

Met betrekking tot (2) breidt het de samenwerking met Solana, Harmony, Secret uit, waardoor UST naar die ecosystemen wordt gebracht.

Het "land" dat UST de afgelopen tijd heeft bezocht

En tot slot is er Project Dawn, een nieuw fonds van het Terraform Labs-team zelf, dat wordt gebruikt om Terra's infrastructuur te bouwen om aan de gebruikersbehoeften te voldoen, niet rechtstreeks aan Incentives.

Aankomende prognoses van het stimuleringsprogramma

Ecosysteem in het algemeen

Zoals ik al zei, kan de cashflow naar andere ecosystemen de groei misschien nog enigszins helpen, maar het is nog steeds speculatief . En dan waren er continue pompstortplaatsen.

Bovendien, wanneer de cashflow naar andere ecosystemen te snel is, zal dit leiden tot veel projecten in de stijl van "instant noodles", waardoor de gevolgen ontstaan ​​van continu hacken bij BSC die ik eerder noemde .

En het volgende dat waarschijnlijk zal komen, is dat andere Blockchains ook geld zullen binnenstromen. Deze Blockchains kunnen Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com, enz. zijn.

Komt er een nieuwe trend?

Er is nog een andere mogelijkheid, dat als de cashflow in de top-tier ecosystemen hierboven nog niets nieuws is in DeFi, dan zal als het gaat om kleine ecosystemen zoals Avalanche, Celo, Algorand,... plotseling een andere trend opduiken, en dit is een mijlpaal die een nieuwe doorbraak creëert voor DeFi in het bijzonder en Crypto in het algemeen.

Enkele trends die volgens mij in de nabije toekomst zullen plaatsvinden:

• Verzekering : De tijd dat DeFi verscheen is niet te lang en ook niet te kort, maar er is nog steeds geen manier om de Hack, Exploited, ... te repareren die aanzienlijke verliezen heeft veroorzaakt. Momenteel kan geen enkele verzekering deze problemen oplossen, wanneer het verzekerde project niet wordt gehackt, wordt het onverzekerde project continu gehackt.
• NFT : NFT brengt een nieuwe wind in de afgelopen tijd, wanneer veel grappige collecties worden gelanceerd met ongelooflijke waarde. Het hoogtepunt is Loot , dat kan worden beschouwd als de eerste game die van Crypto zelf komt zonder het game-idee van de traditionele wereld te lenen. Zal de toekomst iets interessanter zijn?

overzicht

Concurrentie is onvermijdelijk, niet alleen in Crypto, maar overal. Maar als we concurreren op een manier die geen duidelijke richting heeft en geen verschil maakt, dan zijn er allemaal verliezers.