Czym są Coinbase Ventures? Brama do amerykańskiego rynku kryptowalut

Coinbase Ventures szaleje w inwestycjach w całej krainie kryptowalut. Zbudował solidny portfel z ponad 200 projektami kryptograficznymi wspieranymi przez największy CEX w USA

Stany Zjednoczone są jednym z wiodących krajów, które szybko przyjmują kryptowaluty i ułatwiają rozwój nowo odkrytej branży, ale wymagają również, aby każdy podmiot kryptograficzny przestrzegał prawa, a także decydentów. To sprawia, że ​​​​USA jest miejscem docelowym dla każdego przedsiębiorcy kryptograficznego.

Top Venture Capitals w Crypto

Coinbase to najlepsza i najszybsza brama dla osób z zewnątrz kryptograficznych, aby uzyskać dostęp do rynku amerykańskiego. Jego ramię inwestycyjne, Coinbase Ventures, odgrywa rolę łowców kryptowalut w lesie. W tym artykule przeprowadzimy Cię przez Coinbase Ventures, w tym przegląd, portfolio, tezę i wszystko o jego inwestycjach.

Czym są Coinbase Ventures?

Coinbase Ventures to ramię inwestycyjne firmy Coinbase, które poszukuje i inwestuje w startupy związane z kryptowalutami na całym świecie. Został założony w II kwartale 2018 roku, a jego pierwszą inwestycją był Compound w maju tego samego roku.

Coinbase to największa scentralizowana giełda kryptograficzna w USA pod względem wolumenu obrotu, która pozwala tylko obywatelom USA na zarejestrowanie platformy. Giełda została założona w 2012 roku przez byłego inżyniera Airbnb, Briana Armstronga. Chwilę później Fred Ehrsam dołączył jako współzałożyciel Coinbase, ale potem zdecydował się założyć VC o nazwie Paradigm . Warto zauważyć, że jest to pierwsza firma, która działa zdalnie bez centrali w USA i została notowana na Nasdaq w 2021 roku. 

Strona Coinbase Ventures: https://www.coinbase.com/ventures

W przeciwieństwie do niezależnych kapitałów wysokiego ryzyka, Coinbase Ventures jest finansowane przez Coinbase, który wygenerował 7,4 mld USD dochodu netto w 2021 roku. W rezultacie jest bardziej podobny do Binance Labs wspieranego przez Binance.

Przedsięwzięcia inwestycyjne według kategorii. Źródło: Coinbase

Co więcej, Coinbase Venture pobił rekord inwestycji, ponieważ zainwestował w blisko 150 firm tylko w 2021 r., przewyższając liczbę inwestycji w ciągu ostatnich 3 lat (2018 - 2020) funkcjonowania.

Zespół Coinbase Ventures

Brian Armstrong

Brian Armstrong jest dyrektorem generalnym i współzałożycielem wiodącej giełdy kryptograficznej w USCoinbase. Pełni wszechobecną rolę w firmie, odpowiada za wszelkie działania związane z giełdą. Celem jest wprowadzenie kryptowaluty do każdego obywatela USA.

Przed założeniem Coinbase pracował w różnych firmach technologicznych, takich jak IBM, Airbnb i Consultant w Deloitte, studiując na trzech stopniach (2 licencjackie i 1 magisterskie). W lutym 2021 r. jego nazwisko znalazło się na pierwszym miejscu listy Crypto Rich List magazynu Forbes z wartością netto 6,5 mld USD.

Brian Armstrong – dyrektor generalny Coinbase

Shan Aggarwal

Shan Aggarwal jest dyrektorem ds. rozwoju korporacyjnego w Coinbase Ventures, a także odpowiada za fuzje i przejęcia. Zanim dołączył do krypto na początku 2017 roku, spędził czas pracując dla Greycroft - firmy venture, która szuka start-upów na wczesnym etapie. 

Shan Aggarwal w Coinbase:  https://twitter.com/shanaggarwal

Emilie Choi

Emilie Choi pracuje jako COO w Coinbase i jest również znana jako Angel Investor. Podzieliła się na Forbes o tym, jak Coinbase Ventures, bez pełnoetatowego personelu, stał się jednym z najbardziej aktywnych i agresywnych VC w krypto. Jak wspomniano wcześniej, Coinbase Ventures rozpoczęło szaleństwo inwestycyjne w 2021 roku, a Emilie Choi uważa, że ​​Ventures mogą być ogromną szansą.

Emilie Choi w Coinbase: https://twitter.com/emiliemc

Coinbase portfel przedsięwzięć

Przegląd portfolio

Zanim podzielimy portfolio na wiele skategoryzowanych sektorów, przyjrzyjmy się dwóm dedykowanym infografikom. Ponad 200 inwestycji w całej krainie kryptowalut zostało dokonanych przez Coinbase Ventures. Wierzymy, że liczba inwestycji w późniejszych latach wzrośnie, ponieważ Coinbase planuje zatrudnić ponad 2000 osób w 2022 r., aby podążać naprzód z wizją Web3.

Coinbase portfel przedsięwzięć

Nisze inwestycyjne Coinbase Ventures:

• Infrastruktura : Terra, Blocknative, Covalent, Matter Labs, Vega, ImmuatbleX, Moonbeam, Starkware, Polygon, Mina, Near, The Graph, Celo, Alchemia, Biconomy, Umee, Aztec, Connext itp.
• DEX/Płynność : DODO, Orca, Saddle Finance, 0x, pSTAKE, LIDO Finance, Slingshot, TOKEMAK, itp.
• Portfel/Płatność : Torus, Casa, Linen, Liquality, MobileCoin, Authereum itp.
• Pożyczki : Xmargin, Ledn, Compound, Tesseract, Goldfinch itp.
• Analityka : Metrika, Dune Analytics, Messari, Nansen, Flipside Crypto.
• NFT/Gaming : OpenSea, Dapper, Bitski, Animoca Brands, Rarible, GuildFi itp.
• Inne sektory : narzędzia, pulpity nawigacyjne, przechowywanie, prywatność, instrumenty pochodne, syntetyczne, stabilne monety, opcje, ubezpieczenia, bezpieczeństwo, usługi socjalne itp.

Aby utrzymać wiodącą pozycję na rynku kryptowalut, Coinbase Ventures niestrudzenie inwestuje w każdy zakątek ziemi. Aby uzyskać dogłębną ocenę portfela Coinbase, przejdziemy przez szczegóły inwestycji, bieżący etap i wynik każdej inwestycji.

Infrastruktura

• Terra (LUNA) , ze zdecentralizowanym stablecoinem UST, pojawia się w pierwszej dziesiątce projektów kryptograficznych pod względem kapitalizacji rynkowej. W styczniu 2021 r. Coinbase Ventures, wraz z dużymi kapitałami wysokiego ryzyka, sfinansowało 25 milionów dolarów Terraform Labs, budując DeFi przy użyciu zdecentralizowanego stablecoina UST. Protokół Mirror Protocol i protokół Anchor to dwie nazwy tworzone przez zespół Terraform. Warto zauważyć, że Anchor Protocol zapewnia dostawcom UST wydajność prawie 20%, dzięki czemu konkurencyjne koło zamachowe zapewnia przyczepność.
• Covalent , zdecentralizowana sieć API danych, zamknęła 2 mln USD w strategicznej rundzie prowadzonej przez Hashed, a następnie Binance Labs, Coinbase Ventures, Delphi Ventures i wielu innych inwestorów w marcu 2021 r. Przed rundą 2 mln USD zebrała 3,1 mln USD w lato 2020 roku.
• Matter Labs, zespół odpowiedzialny za rozwiązanie skalujące ZK-rollup zkSync, zebrał 6 mln USD od Union Square Ventures, do którego dołączyły Coinbase, Aave i Curve Finance w lutym 2021 r. Wszyscy inwestorzy chcą, aby rozwiązanie skalujące stało się rzeczywistością dla Ethereum. Później, w listopadzie 2021 r., zespół zebrał 50 mln USD w rundzie finansowania z nowymi inwestorami, takimi jak a16z, ByBit, Crypto.com itp.
• Vega zamknęła rundę finansowania o wartości 5 mln USD prowadzoną przez Arrington Capital, Cumberland DRW i Coinbase Ventures z udziałem czołowych VC, takich jak ParaFi Capital, CMS Holding itp. W marcu 2021 r. Projekt wdraża interfejsy API dla budowniczych poszukujących solidnego infrastruktury dla rynku instrumentów pochodnych.
• immutableX , rozwiązanie L2 wykorzystujące ZK-STAKR do skalowalności NFT na Ethereum, zostało zainwestowane 2,4 miliona dolarów przez Coinbase Ventures i innych inwestorów w rundzie seed w 2018 roku. Później pozyskał również fundusze w rundzie serii A i B w 2019 i 2021 roku , co łącznie przyniosło projekt 77,5 mln USD. To sprawia, że ​​immutableX jest pierwszym i wiodącym rozwiązaniem skalującym specyficznym dla NFT dla Ethereum.
• Aztec , rozwiązanie L2 skupiające się na prywatności w Ethereum, zostało zainwestowane przez Coinbase Ventures w 2019 roku. Jest to kolejne rozwiązanie L2 wspierane przez największy CEX w USA
• Moonbeam (GLMR), parachain zbudowany przez Purestake w sieci Polkadot, zakończył rundę finansowania prowadzoną przez Coinfund i dołączył do Coinbase Ventures, Binance Labs, IOSG Ventures w marcu 2021. Jego token GLMR wzrósł o ponad 3000% po notowaniu Binance.
• Celo zebrał 20 milionów dolarów z a16z i Electric Capital w lutym 2021 roku. Startup ujawnił, że zebrał 65 milionów dolarów z najwyższej klasy kryptowalut VC, w tym Polychain Capital, Coinbase Ventures i byłego dyrektora generalnego Twittera Jacka Dorseya. Zespół Celo zamierza zbudować platformę płatności blockchain zorientowaną na urządzenia mobilne na bazie Ethereum.
• Umee zakończyła rundę seed o wartości 6,3 miliona dolarów, prowadzoną przez Polychain Capital i innych inwestorów (uczestniczyli Coinbase i Alameda Research) w czerwcu 2021 roku. Umee to platforma oparta na Cosmos, która wykorzystuje protokół IBC do łączenia Cosmos z Ethereum i innymi blockchainami EVM.

⇒ Coinbase Ventures mocno zainwestowało w sektor infrastruktury w kryptowaluty, ponieważ przyznaje, że podstawa każdej nowo odkrytej branży musi być dobrze zbudowana, aby zapewnić stabilny wzrost. Spekulował wiele blockchainów i rozwiązań L2 w 2019 roku, co dało im wysokie zyski.

• Blockchain/Łańcuchy: Terra, Umee, Celo, Moonbeam itp.
• Rozwiązania L2: ImmutableX, Aztec, zkSync firmy Matter Labs itp.
• API/infrastruktura: kowalencyjne, alchemia,...

⇒ W 2022 r. i wiele lat później Ventures spodziewa się, że te inwestycje infrastrukturalne dojrzeją w najlepszym stanie. Wszyscy mają długoterminowe plany rozwojowe, których realizacja wymaga lat.

Jednak kierowany przez największy CEX w USA, Coinbase Ventures często dołączał do inwestycji jako uczestnik, a nie lider. Jest to główna strategia działu venture Coinbase, co łatwo zauważyć. Popularny znak firmowy Coinbase zobaczymy w wielu nowych inwestycjach.

DEX/płynność

• Pod koniec 2020 roku DODO zebrało 5 milionów dolarów z największych kapitałów wysokiego ryzyka, w tym Three Arrows Capital, Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures i innych inwestorów. W ramach projektu opracowano nowy algorytm tworzenia rynku, „Proactive Market Making” (PMM), który łączy funkcje operacyjne AMM i księgi zamówień w celu ułatwienia mniejszego poślizgu i niższych opłat za gaz.
• Orca zebrała 18 milionów dolarów od Three Arrows Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures i innych inwestorów w rundzie serii A we wrześniu 2021 r. Próbują zbudować zdecentralizowaną giełdę AMM dla tej niedawno powstającej platformy blockchain. Orca osiągnęła kamień milowy, ponieważ ATH TVL wynosi ponad 1,4 mld USD.
• pSTAKE zakończył strategiczną rundę finansowania o wartości 10 mln USD przez Galaxy Digital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Spartan Group, Sino Global Capital w listopadzie 2021 r.
• LIDO Finance zebrało w sumie 51 mln USD od Paradigm poprzez sprzedaż tokenów LDO w maju 2021 r. Kolejne 22 mln USD pochodziły od czołowych VC, takich jak Coinbase Ventures, 3ac, Alameda Research,...
• TOKEMAK , „reaktor płynności” dla aplikacji DeFi, zamknął inwestycję o wartości 4 mln USD prowadzoną przez Framework Ventures z Coinbase Ventures, Electric Capital, Delphi Ventures i ConsenSys jako uczestnikami.

⇒ Od końca 2020 roku Coinbase Ventures wkroczyło w sektor DEX/Liquidity w przestrzeni DeFi. Spekulowali DODO z nowym algorytmem tworzenia rynku i Orca na Solanie. Obie inwestycje przyniosły dobre wyniki. W chwili obecnej TVL Orca przewodziła ekosystemowi Solana.

pSTAKE, LIDO, TOKEMAK i inne protokoły płynności zostały zainwestowane przez Coinbase Ventures, aby przyspieszyć przyjęcie DeFi w krypto. Pomimo tego, że jest CEX, Coinbase rozumie, że płynność jest kluczowym czynnikiem krążącym w protokołach DeFi. Daje to protokołom DeFi bogatsze i zdrowsze źródła płynności.

Pochodne

• UMA (Universal Market Access) zamknął rundę nasion o wartości 4 mln USD prowadzoną przez Placeholdera z udziałem Bain Capital Ventures, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital i innych w grudniu 2018 r.
• DerivaDEX , rynek instrumentów pochodnych, w lipcu 2020 r. pozyskał 2,7 mln USD z największych kapitałów wysokiego ryzyka, takich jak Polychain Capital, Dragonfly Capital, 3ac, Coinbase Ventures i inne. Jednak nie udostępnił głównej sieci rynku instrumentów pochodnych.

⇒ Coinbase Ventures nie wydał zbyt wielu środków na rynek instrumentów pochodnych, bo to nie jest fosa. W rezultacie zainwestował w UMA i DerivaDEX jako uczestnik, aby zwiększyć ekspozycję znaku towarowego.

Portfel i płatność

Dharma, Torus, Casa, Multis, Liquality, Authereum i Linen są już od jakiegoś czasu w portfolio Coinbase Ventures. Są one zbudowane do przechowywania kryptowalut tylko w jednym konkretnym łańcuchu bloków, takim jak Bitcoin i Ethereum. Ponadto portfele płatnicze akceptują również kilka kryptowalut, a także są ograniczone do krajów.

⇒ W erze multi-łańcuchów nieuniknione jest, że będą setki lub tysiące blockchainów, które będą chciały łączyć się, aby urzeczywistnić rzeczywistość cross-chain. Ogromnym brakiem będzie brak projektów portfeli wielołańcuchowych w portfolio.

Portfel Coinbase

Coinbase Ventures silnie sfinansował ponad 7 projektów związanych z portfelem kryptograficznym i płatnościami. Z drugiej strony Coinbase wydała również aplikację portfela kryptograficznego o nazwie Coinbase Wallet, tworząc dyskusyjny konflikt interesów między Coinbase a zainwestowanymi projektami.

Ten sektor portfela/płatności będzie w dłuższej perspektywie grą typu zwycięzca bierze wszystko. Dlatego Coinbase Ventures powinien sprzedawać lub sprzedawać portfel, aby pasował do obecnej mety.

Pożyczki

• Notional Finance (UWAGA) zamknął inwestycję o wartości 10 milionów dolarów z serii A prowadzoną przez Pantera, ParaFi Capital, Spartan Group, Nascent i inne kapitały wysokiego ryzyka w maju 2021 r. Po pomyślnym zebraniu funduszy z Coinbase Ventures w rundzie seed. Platforma zapewnia stałe oprocentowanie pożyczek na stablecoinach na szczycie łańcucha bloków Ethereum, mając prawie 1 miliard USD ATH TVL.
• Compound (CMP) to startup Defi w 2019 roku, który zebrał 25 milionów dolarów w rundzie finansowania serii A prowadzonej przez Andreessena Horowitza a16z, Paradigm, Bain Capital Ventures itp. W 2018 roku była to pierwsza inwestycja Coinbase Ventures w rundzie zalążkowej zebrać 8,2 miliona dolarów. Inwestorzy planowali z Compound zdominować rynek kryptograficzny z pełnym wsparciem. Inwestycja okazała się sukcesem, ponieważ kapitalizacja rynkowa CMP osiągnęła 4 mld USD wartości ATH. 
• Goldfinch zebrał 25 milionów dolarów w rundzie rozszerzenia serii A prowadzonej przez fundusz kryptograficzny a16z z udziałem Coinbase Ventures i innych w styczniu 2022 roku. Wcześniej a16z prowadził również rundę finansowania o wartości 11 milionów dolarów dla Goldfinch, aby zrealizować ten pomysł. W rzeczywistości, przed założeniem Goldfinch w lipcu 2020 roku, obaj założyciele pracowali w Coinbase. Wszyscy inwestorzy mogą dążyć do większego celu dla Goldfinch niż w przypadku Compound.

⇒ Coinbase Ventures wybrało Compound jako pierwszą inwestycję, dając ogromny zwrot VC, ponieważ jest to obecnie jeden z największych protokołów pożyczek zabezpieczających w kryptowalutach po 3 latach. Szczygieł i Notional Finance są właśnie w połowie procesu rozwoju. 

Oprócz wspomnianych inwestycji w pożyczki, Xmargin, Ledn i Tesseract były również wspierane przez Coinbase Ventures na wczesnym etapie. Doświadczony VC jest szczególnie zainteresowany sektorem kredytowym, ponieważ wybrał inwestycje.

Syntetyczny

Synthetix był jedyną syntetyczną inwestycją aktywów Coinbase Ventures. Syntetyczny protokół handlowy można teraz uznać za opłacalny w najlepszych protokołach DeFi, ponieważ wygenerował ponad 28 milionów dolarów przychodu. VC przydzielił swoje zasoby między warstwami DeFi. Oznacza to, że Coinbase zainwestował tylko w kilka projektów w każdym sektorze, ale wskaźnik sukcesu jest zaskakująco wysoki .

Analityka

• Dune Analytics , najlepsza analityka sieciowa dla sieci Ethereum, zebrała 2 miliony dolarów od inwestorów w rundzie finansowania zalążkowego prowadzonej przez Dragonfly Capital z udziałem Multicoin Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research itp. we wrześniu 2020 r. Najnowsza seria Inwestycja B Dune była warta 69,42 mln USD, co oznacza, że ​​projekt wyceniono na 1 mld USD. 
• CryptoQuant zamknął inwestycję o wartości 3 mln USD w rundzie finansowania prowadzonej przez Coinbase Ventures, do której dołączyły Galaxy Interactive, Mirae Asset Capital i Youbi Capital jako inwestorzy strategiczni w sierpniu 2021 r. Platforma koncentruje się na dostarczaniu użytkownikom usług danych w sieci za pomocą żywych i solidnych wykresy, takie jak wpływy i odpływy Bitcoina na giełdach.
• Flipside Crypto , platforma płatna za naukę, została zainwestowana przez Coinbase Ventures i innych inwestorów w latach 2018-2019. 
• Metrika , platforma dostarczająca narzędzia dla sieci blockchain, pozyskała łącznie 17,7 mln USD finansowania od inwestorów, w tym od Coinbase Ventures. Współpracuje z wieloma czołowymi klientami, takimi jak Solana, Dapper Labs, Algorand itp.

⇒ Dune Analytics , CryptoQuant i Metrika dostarczają użytecznych narzędzi analitycznych inwestorom detalicznym klientom klasy korporacyjnej. Co więcej, Messari i Nansen to dwie jednostki zajmujące się badaniem kryptowalut, które zyskały reputację dzięki dogłębnym analizom rynku. Obsługują każdego klienta, od osób fizycznych po przedsiębiorstwa klasy instytucjonalnej. 

Coinbase Ventures ma w swoim portfolio czołowe jednostki analityczne w dziedzinie kryptowalut. Platformy te zarabiają, aby uzyskać przychody głównie poprzez subskrypcję ich usług. Ponadto przyczyniają się do społeczności kryptograficznej cennymi spostrzeżeniami i dogłębną wiedzą na temat tego nowo odkrytego rynku.

NFT/gry

• OpenSea została zainwestowana przez Coinbase Ventures w 2018 roku i wiele rund inwestycyjnych później. Platforma NFT codziennie generuje miliony dolarów przychodów, dzięki czemu jest najbardziej dochodowa
• Animoca Brands , VC skoncentrowany na grach, pozyskał w sumie prawie 140 mln USD finansowania od Coinbase Ventures, Samsung Venture, Korea Investment Partners i wielu innych VC. Zainwestował w NFT i gry blockchain w ekosystemach kryptograficznych. 
• Rarible , Uniswap dla NFT, zebrał 1,75 miliona dolarów od Coinbase Ventures, ParaFi Capital, CoinFund i innych w lutym 2021 roku.
• GuildFi (BF) zebrało 6 milionów dolarów w rundzie seed współprowadzonej przez DeFiance Capital i Coinbase Ventures, do której dołączyły Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Animoca Brands, Coin98 Ventures,… w listopadzie 2021 roku. Infrastruktura Web3 ułatwiająca NFT i gry oparte na NFT. Pomoże to stworzyć wspólną społeczność wśród graczy dla obopólnych korzyści w grach.
• Nifty’s , projekt NFT wspierany przez Marka Cubana, zebrał 10 milionów dolarów w rundzie finansowania zalążkowego od inwestorów, w tym Coinbase Ventures, Dapper Labs itp., w lipcu 2021 r.
• Dapper Labs , twórca CryptoKittes i blockchain Flow, zebrał 11 milionów dolarów w rundzie inwestycyjnej prowadzonej przez a16z z Coinbase Ventures i innymi, aby współpracować z Warner Music w celu zbudowania skalującego blockchain Flow. Celem Flow jest dotarcie do dziesiątek milionów użytkowników, aby uzyskać dostęp do zdecentralizowanych gier.
• Dapper Labs, Coinbase Ventures i inni inwestorzy (w tym Polychain Capital) również dołączyli do inwestycji o wartości 65 mln USD w opartej na NFT Avatar Startup Genies .

⇒ Coinbase agresywnie inwestuje w gry NFT i blockchain. Strategia VC polega na wyborze budowniczych lub VC, które są w stanie poszukiwać i inwestować w sektorze NFT/Gaming. Oznacza to w pewnym sensie, że zleca inwestycje innym graczom w celu przeprowadzenia dochodzenia.

Jednak przenosi się do wyrażenia „użyteczności” NFT/Gaming. Mówiąc prościej, Ventures zauważa więcej projektów w warstwach aplikacji, aby wyłapać trwającą meta, taką jak Metaverse, GameFi, Interactive NFT itp.

Ponieważ jest wspierany przez największy CEX w U.SCoinbase Ventures, rozprowadzał inwestycje w dużej mierze na projekty NFT/Gaming.

W jaki ekosystem zainwestował Coinbase Ventures?

Jak podzielono w poprzednich sekcjach, portfolio Coinbase Ventures zawiera projekty w prawie każdym ekosystemie , od Ethereum, Solana, Terra, Celo po rozwiązania L2, takie jak zkSync, immutableX, Aztec. Jego celem jest pomoc w ekspozycji znaku towarowego Coinbase w każdym zakątku kryptowaluty.

Jednak blockchain BNB najwyraźniej nie jest inwestowany przez Coinbase Ventures, ponieważ Binance i Coinbase stoją w obliczu tej samej granicy wymiany. Coinbase jest królem w USA, a Binance jest cesarzem poza Stanami Zjednoczonymi. Dostęp do amerykańskiego rynku kryptowalut przez Binance jest prawie niemożliwy tylko za pośrednictwem oddzielnej firmy Binance US. 

Każdy ekosystem uwielbia współpracować i otrzymywać wsparcie od Coinbase Ventures, ponieważ jest to jak bilet na rynek amerykański . Jak wspomniano, w kraju obowiązują surowe przepisy dotyczące kryptowalut. Jeśli projekty pokonają wszystkie wymogi regulacyjne, otrzymają ogromny impuls do dalszego rozwoju.

Czy powinniśmy śledzić portfolio Coinbase Ventures?

Wydajność Coinbase Ventures

Wydajność Coinbase Ventures

Przyjrzyjmy się wydajności tych tokenów projektowych, w które zainwestował Coinbase Ventures (ceny ATH z cenami na początku 2021 r.) w następujący sposób:

• Ziemia (LUNA) : 15 700%
• Związek (COMP) : 570%.
• Dodo (DODO) : 3400%.
• LIDO Finanse (LDO) : 960%.

Jak widzimy, Coinbase Ventures ma skromne wyniki inwestycyjne w porównaniu z innymi najwyższej klasy portfelami Paradigm, Spartan Capital, 3ac itp. Uważamy, że Coinbase Ventures uczestniczył w inwestycjach tylko z niewielką częścią całkowitej transakcji. Powodem tego jest to, że musi przydzielić pozycje w ponad 200 projektach kryptograficznych.

W rezultacie Coinbase w większości czerpie wartość z dobrze zbudowanej sieci partnerstw i zainwestowanych projektów, zamiast uzyskiwać ogromne zwroty z inwestycji.

Coinbase Ventures - najszybsza brama do USA

Siła Coinbase Ventures wywodzi się całkowicie z największej scentralizowanej giełdy w USA, Coinbase. Ale czy każdy startup wspierany przez Coinbase Ventures z pewnością będzie miał bilet do umieszczenia na Coinbase?

Projekty wymienione na Coinbase

W rzeczywistości nie wszystkie tokeny zainwestowane przez Coinbase Ventures są wymienione na Coinbase. Jak pokazano na powyższej infografice:

• Na Binance notowanych jest 18 projektów.
• 8 projektów jest notowanych na innych giełdach.
• 10 projektów jest wymienionych na Coinbase.

Droga na rynek amerykański może być długa w przypadku niektórych projektów, które nie spełniają wymagań. Tylko kilka zakwalifikowanych projektów jest w stanie wejść na rynek amerykański.

Można powiedzieć, że wystawienie na Coinbase jest o wiele trudniejsze niż wystawienie na Binance. Coinbase musi przestrzegać przepisów chroniących klientów w Stanach Zjednoczonych, a także wielu wysokich standardów, takich jak inne instytucje/firmy finansowe. W rezultacie bycie wymienionym na Coinbase jest jak wizytówka, która wiele powie o projekcie.

Coinbase Ventures Teza Inwestycyjna

Coinbase Ventures bez wątpienia odgrywa rolę silnego ramienia Coinbase, aby przyspieszyć szybki wzrost na całym świecie. Jego fosa jest znakiem rozpoznawczym Coinbase, budując solidne podstawy, aby chodzić naprzeciw głośnym inwestorom wirtualnym, takim jak Paradigm, 3ac, Polygon Capital, ParaFi Capital,... Jaki jest sekret szybkiej ekspedycji Coinbase Ventures? Zbadajmy wzorce w następujących wyróżnionych punktach:

• Jak najwięcej (ale nie na BNB): Jako statystyki, Coinbase Ventures zainwestowało w prawie 150 projektów związanych z kryptowalutami tylko w ogromnym wyścigu kryptowalut w 2021 roku. Jak wspomniano, Coinbase rozszerza swoje wpływy poza, ponieważ jest zwycięzcą CEX w USA 
• Kandydat do umieszczenia na liście na Coinbase: Wszystkie inwestycje Coinbase Ventures mają na celu ostateczne wprowadzenie ich tokenów na Coinbase w USA. Są one przez cały czas oceniane i badane przez czołowych badaczy i firmy ochroniarskie. Dzięki temu projekty wspierane przez VC można uznać za wystarczająco kwalifikowalne, aby wzbudzić nasze zaufanie.
• Obfite fundusze na rundy seed: Coinbase Ventures agresywnie inwestuje w liczne rundy seed od 2018 do tej pory. Firma często inwestuje 50 000-250 000 USD w seed i wiele późniejszych rund. Często pozwala innym VC prowadzić rundę, ponieważ wielkość inwestycji jest niewystarczająca.
• Więcej projektów w warstwie aplikacji niż infra: The Ventures wcześniej koncentrowało się na projektach infrastruktury/narzędzi w krypto, ponieważ odgrywają one rolę kręgosłupa dla całej branży. Łańcuchy bloków L1 odnotowały oszałamiający wzrost w latach 2020-2021, przewyższając inne protokoły DeFi w warstwie aplikacji. Naszym zdaniem na najwyższych warstwach łańcucha bloków znajduje się więcej możliwości wysokiego wzrostu.

Coinbase Ventures w 2022

Przed 2022 r. Coinbase Ventures skupiało się głównie na projektach infrastrukturalnych dla Dappów w kryptowalutach w celu szerokiego rozpowszechnienia wpływu. Sądzimy, że w 2022 roku wyda więcej zasobów na warstwy aplikacji w Web3 i NFT/Gaming.

Inwestycje inwestycyjne według kategorii. Źródło: Coinbase

W prostszy sposób, Coinbase Ventures doda więcej projektów w ekosystemach blockchain, do których użytkownicy będą mogli bezpośrednio przejść i wchodzić w interakcje. Pomoże to firmie nawiązać połączenie z szerszą bazą użytkowników za pośrednictwem zainwestowanych firm. 

Powtarzając, nadal stosuje swoją sprawdzoną strategię, która coraz głębiej angażuje się w przestrzeń kryptograficzną. Podobnie jak Coinbase Ventures, Binance Labs stosuje tę samą strategię, aby horyzontalnie rozłożyć wpływ scentralizowanej giełdy Binance.

Wniosek

Przejrzeliśmy szczegółowe informacje o Coinbase Ventures i jego dobrze zbudowanym portfolio. Co więcej, w artykule omówiono również związek między Coinbase Ventures a Terra.

Mamy nadzieję, że zapoznałeś się z ogólnym zarysem, a nasze przemyślane spostrzeżenia będą dla Ciebie pomocne. Będzie więcej artykułów dla innych VC. Bądźcie czujni!

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o Coinbase Ventures, zostaw komentarz poniżej i dołącz do społeczności Coin98, aby uzyskać dalsze dyskusje na temat Crypto.