AlphaX - Uwolnienie potencjału rynku handlu kontraktami terminowymi

Dostarczając najnowsze informacje o AlphaX by Alpha Finance, produkt pokazuje bardzo dobre odczyty rynku ze strony zespołu programistów.

W ciągu zaledwie jednego miesiąca TVL (całkowita wartość kluczowych aktywów) Alpha Finance wzrósł z 20. na 14. miejsce w DeFi Pulse, osiągając ponad 140 milionów dolarów. Powodem tego sukcesu jest umiejętność bardzo dobrego „odczytania” rynku od zespołu programistów Alpha, który wie, czego potrzebują użytkownicy i zapewnia to, czego brakuje rynkowi poprzez swój produkt.

Niedawno projekt zapowiedział nowy produkt: AlphaX. A poprzez poniższe podsumowanie udzielę Ci niezbędnych informacji o kolejnym potencjalnym produkcie w ekosystemie Alpha.

Co to jest AlphaX?

AlphaX to zdecentralizowany produkt kontraktów futures, który wykorzystuje mechanizm AMM. 

Celem rozwoju AlphaX jest zarówno przyciągnięcie klientów z segmentu obrotu kontraktami terminowymi, jak i połączenie z poprzednim produktem Alpha Homora, zapewniając bezpieczeństwo rolnikom wykorzystującym lewarowane plony.

Na przykład, możesz pożyczyć ETH i użyć dźwigni, aby uzyskać plony lub zapewnić płynność, możesz skrócić ETH na Alpha X. Pomaga to zmaksymalizować zyski i zminimalizować ryzyko.

W następnej sekcji omówimy szczegółowo AlphaX, produkt handlowy z wieloma bezprecedensowymi funkcjami w łańcuchu.

Interfejs użytkownika

Jak widać interfejs AlphaX wygląda na bardzo prosty i łatwy w użyciu, jest to duży plus w szczególności dla produktu i ogólnie dla ekosystemu Alpha.

Użytkownicy docelowi AlphaX

Zainspirowany prostotą Uniswap, która pozwala każdemu z łatwością przeprowadzać transakcje. AlphaX jest skierowany do wszystkich użytkowników, którzy chcą otwierać lewarowane długie/krótkie pozycje za pomocą przyjaznego dla użytkownika interfejsu użytkownika i nie wymaga KYC.

Podczas gdy użytkownik skupi się na profesjonalnych traderach futures, AlphaX nadal jest skierowany do użytkowników bazowych wraz z maksymalnie niewykorzystanymi segmentami rynku.

Cecha 1: Stawka finansowania jest stosowana do ceny spot

Zwykle, aby handlować swapem wieczystym, trader musi zrozumieć i obliczyć stopę finansowania dla swojej pozycji. AlphaX upraszcza to, stosując stopę finansowania do ceny rynkowej (ceny, po której trader otwiera/zamyka pozycję).

Notatka:

Stopy finansowania to okresowe płatności na rzecz inwestorów zajmujących pozycje długie lub krótkie, oparte na różnicy między ceną na rynku terminowym a ceną rynkową (ceną spot). Dlatego w zależności od otwartej pozycji inwestor będzie musiał zapłacić lub otrzymać płatność. 

Dzięki AlphaX inwestorzy nie muszą wiedzieć niczego poza tym, ile wchodzą/wychodzą podczas handlu, podobnie jak na zwykłym rynku spot.

Jak AlphaX to osiągnął?

Oznacz cenę automatycznie zastosuje stawkę finansowania i dostosuje cenę. W szczególności ulegną autokorekty, gdy będą różnić się od ceny indeksu (ceny rynkowej) o więcej niż pewien próg. Kiedy tak się stanie, cena zostanie zaktualizowana, aby była równa cenie indeksu.

Przykład: Oznacz cena < index="" cena="" (krótko="" będzie="" musi="" zapłać="" for="" długo),="" następnie="" mark="" cena = "" on="" alfax="" będzie="" be="" Adjust="" high="" niż.="" if="" trader="" long="" close="" pozycja=" " następnie="" oni="" uzyskają="" zyskają więcej="" więcej,="" reverse="" wstecz="" short="" będą="" strat="" wiele="">

Jak AlphaX radzi sobie z poważnym brakiem równowagi między długimi a krótkimi?

W przypadku poważnej nierównowagi, cena marki tymczasowo oddzieli się od ceny indeksu, umożliwiając arbitrom otwieranie pozycji po lepszych cenach i czerpanie większych zysków.

Cecha #2: Tokenizacja lewarowanych długich/krótkich pozycji

Wykorzystane długie/krótkie pozycje mogą być tokenizowane i wymienialne. Zostaną one przekonwertowane na ERC-1155 i zapakowane w tokeny ERC-20. Każdy będzie mógł handlować, stawiać, a nawet używać jako zabezpieczenia.

To przełomowy pomysł, ponieważ programiści mogą tworzyć rynki wtórne i tworzyć więcej sposobów na wykorzystanie tokenów w protokołach DeFi. Pozwala to AlphaX na dalsze rozwijanie przestrzeni DeFi, przyciąganie interakcji z protokołami DeFi i zwiększanie docelowej bazy użytkowników poza traderami futures.

Jak AlphaX to osiągnął?

Weźmy na przykład długie i krótkie tokeny na AlphaX.

Długi token

• Długi token będzie miał postać ETH-X (np.: ETH-200, ETH-250). X tutaj oznacza „cenę wykonania”, ETH to aktualna cena ETH.
• Długie tokeny są zbywalne i zamienne. Im wyższy X, tym większa dźwignia.

Na przykład: 

Obecna cena ETH wynosi 600 USDT, trader otwiera 3-krotnie długą pozycję na AlphaX:

• Trader wpłaca 600 USDT do AlphaX.
• Wybierz dźwignię x3.
• Zdobądź 3 tokeny ETH-400 (każdy token jest wart 200 USDT, ponieważ 600 - 400 = 200).

Jeśli cena ETH wzrośnie o 100 USDT do 700 USDT:

• Każdy token ETH-400 będzie kosztował 300 USDT (ponieważ 700 - 400 = 300 USDT).
• Istnieją 3 tokeny => trader ma obecnie 900 USDT.
• Zysk wynosi 300 USDT (3x ruch cenowy ETH).

Krótkie tokeny

• Krótkie tokeny będą miały postać Y-ETH (np.: 500-ETH, 550-ETH). y tutaj oznacza „cenę wykonania”, ETH to aktualna cena ETH.
• Krótkie tokeny są zbywalne i zamienne. Im wyższe y, tym większa dźwignia.

Na przykład: 

Obecna cena ETH wynosi 200 USDT, trader otwiera 2x krótką pozycję na AlphaX:

• Trader wpłaca 200 USDT do AlphaX.
• Wybierz dźwignię x2.
• Zdobądź 2 tokeny 300-ETH (każdy token jest wart 100 USDT, ponieważ 300 - 200 = 100).

Jeśli cena ETH spadnie ze 100 USDT do 100 USDT:

• Każdy token 300-ETH będzie kosztował 200 USDT (ponieważ 300 - 100 = 200 USDT).
• Istnieją 2 tokeny => trader ma obecnie 400 USDT.
• Zysk wynosi 200 USDT (co odpowiada ruchowi ceny 2x ETH).

A co z likwidacją?

Po likwidacji token straci na wartości. Użytkownicy i handlowcy nadal mogą przechowywać tokeny, ale tokeny nie będą już mogły być używane jako zabezpieczenie.

Długie tokeny tracą na wartości, gdy ETH spada o „cena strajku + opłata likwidacyjna”. Na przykład token ETH-400 będzie bezwartościowy, gdy cena ETH spadnie do 410 (400 +10 opłaty likwidacyjnej). => Posiadacze tokenów ETH-400 zostaną zlikwidowani

Krótkie tokeny będą również bezwartościowe, gdy cena ETH wzrośnie o „cenę wykonania”. Na przykład 300-ETH będzie bezwartościowe, gdy cena ETH osiągnie 290 (300-10 opłat likwidacyjnych) => posiadacze tokenów 300-ETH zostaną zlikwidowani.

Co te dwie ważne funkcje oznaczają dla użytkowników, handlowców i programistów w DeFi?

• Każdy, kto chce otworzyć lewarowaną długą/krótką pozycję, może otworzyć pozycję na AlphaX lub kupić dowolny podobny lewarowany token na dowolnym rynku wtórnym, takim jak Uniswap, SushiSwap itp.
• Trzymaj tokeny, aby otwierać długie/krótkie pozycje lub kupować tokeny jako sposób na zabezpieczenie istniejącej pozycji bez martwienia się o płacenie stawek finansowania.
• Deweloperzy mogą tworzyć rynki wtórne i tworzyć więcej sposobów wykorzystania tych tokenów w protokole DeFi.

Cecha #3: Niski poślizg dzięki elastycznej wartości K

AlphaX używa mechanizmu AMM o wzorze x*y=k. Wartość K określi czynnik płynności, ostatecznie wpływając na poślizg podczas otwierania/zamykania pozycji.

Jeśli K jest stałe i zbyt wysokie, poślizg będzie zbyt niski, co oznacza, że ​​ruchome ceny wymagają dużej ilości kapitału, co sprawia, że ​​handel jest mniej wydajny. I odwrotnie, jeśli K jest stałe i zbyt niskie, poślizg będzie wysoki, powodując duże straty w dużych transakcjach.

W AlphaX współczynnik K będzie się elastycznie dostosowywać do warunków rynkowych. W pierwszej fazie K będzie dostosowywane ręcznie przez społeczność i administratora, ale w przyszłości projekt zaprojektuje mechanizm automatycznego dostosowywania K algorytmicznie na poziomie inteligentnej umowy.

Epilog

To nie przypadek, że Alpha odniosła tak duży sukces w tak krótkim czasie. Dzięki możliwości zdobycia rynku i dostarczenia produktów, które wypełnią istniejącą lukę w DeFi, wierzę, że ten projekt będzie prawdziwą „alfą” i będzie się rozwijał jeszcze silniej w przyszłości.

Źródła referencyjne:

1. Nowy produkt AlphaX tutaj .
2. Wewnątrz AlphaX tutaj .
3. Zanurz się głęboko w unikalną cechę AlphaX nr 1 tutaj .
4. Zanurz się głęboko w unikalną cechę AlphaX nr 2 tutaj .