Dostarczając najnowsze informacje o AlphaX by Alpha Finance, produkt pokazuje bardzo dobre odczyty rynku ze strony zespołu programistów.
W ciągu zaledwie jednego miesiąca TVL (całkowita wartość kluczowych aktywów) Alpha Finance wzrósł z 20. na 14. miejsce w DeFi Pulse, osiągając ponad 140 milionów dolarów. Powodem tego sukcesu jest umiejętność bardzo dobrego „odczytania” rynku od zespołu programistów Alpha, który wie, czego potrzebują użytkownicy i zapewnia to, czego brakuje rynkowi poprzez swój produkt.
Niedawno projekt zapowiedział nowy produkt: AlphaX. A poprzez poniższe podsumowanie udzielę Ci niezbędnych informacji o kolejnym potencjalnym produkcie w ekosystemie Alpha.
Co to jest AlphaX?
AlphaX to zdecentralizowany produkt kontraktów futures, który wykorzystuje mechanizm AMM.
Celem rozwoju AlphaX jest zarówno przyciągnięcie klientów z segmentu obrotu kontraktami terminowymi, jak i połączenie z poprzednim produktem Alpha Homora, zapewniając bezpieczeństwo rolnikom wykorzystującym lewarowane plony.
Na przykład, możesz pożyczyć ETH i użyć dźwigni, aby uzyskać plony lub zapewnić płynność, możesz skrócić ETH na Alpha X. Pomaga to zmaksymalizować zyski i zminimalizować ryzyko.
W następnej sekcji omówimy szczegółowo AlphaX, produkt handlowy z wieloma bezprecedensowymi funkcjami w łańcuchu.
Interfejs użytkownika
Jak widać interfejs AlphaX wygląda na bardzo prosty i łatwy w użyciu, jest to duży plus w szczególności dla produktu i ogólnie dla ekosystemu Alpha.
Użytkownicy docelowi AlphaX
Zainspirowany prostotą Uniswap, która pozwala każdemu z łatwością przeprowadzać transakcje. AlphaX jest skierowany do wszystkich użytkowników, którzy chcą otwierać lewarowane długie/krótkie pozycje za pomocą przyjaznego dla użytkownika interfejsu użytkownika i nie wymaga KYC.
Podczas gdy użytkownik skupi się na profesjonalnych traderach futures, AlphaX nadal jest skierowany do użytkowników bazowych wraz z maksymalnie niewykorzystanymi segmentami rynku.
Cecha 1: Stawka finansowania jest stosowana do ceny spot
Zwykle, aby handlować swapem wieczystym, trader musi zrozumieć i obliczyć stopę finansowania dla swojej pozycji. AlphaX upraszcza to, stosując stopę finansowania do ceny rynkowej (ceny, po której trader otwiera/zamyka pozycję).
Notatka:
Stopy finansowania to okresowe płatności na rzecz inwestorów zajmujących pozycje długie lub krótkie, oparte na różnicy między ceną na rynku terminowym a ceną rynkową (ceną spot). Dlatego w zależności od otwartej pozycji inwestor będzie musiał zapłacić lub otrzymać płatność.
Dzięki AlphaX inwestorzy nie muszą wiedzieć niczego poza tym, ile wchodzą/wychodzą podczas handlu, podobnie jak na zwykłym rynku spot.
Jak AlphaX to osiągnął?
Oznacz cenę automatycznie zastosuje stawkę finansowania i dostosuje cenę. W szczególności ulegną autokorekty, gdy będą różnić się od ceny indeksu (ceny rynkowej) o więcej niż pewien próg. Kiedy tak się stanie, cena zostanie zaktualizowana, aby była równa cenie indeksu.
Przykład: Oznacz cena < index="" cena="" (krótko="" będzie="" musi="" zapłać="" for="" długo),="" następnie="" mark="" cena = "" on="" alfax="" będzie="" be="" Adjust="" high="" niż.="" if="" trader="" long="" close="" pozycja=" " następnie="" oni="" uzyskają="" zyskają więcej="" więcej,="" reverse="" wstecz="" short="" będą="" strat="" wiele="">
Jak AlphaX radzi sobie z poważnym brakiem równowagi między długimi a krótkimi?
W przypadku poważnej nierównowagi, cena marki tymczasowo oddzieli się od ceny indeksu, umożliwiając arbitrom otwieranie pozycji po lepszych cenach i czerpanie większych zysków.
Cecha #2: Tokenizacja lewarowanych długich/krótkich pozycji
Wykorzystane długie/krótkie pozycje mogą być tokenizowane i wymienialne. Zostaną one przekonwertowane na ERC-1155 i zapakowane w tokeny ERC-20. Każdy będzie mógł handlować, stawiać, a nawet używać jako zabezpieczenia.
To przełomowy pomysł, ponieważ programiści mogą tworzyć rynki wtórne i tworzyć więcej sposobów na wykorzystanie tokenów w protokołach DeFi. Pozwala to AlphaX na dalsze rozwijanie przestrzeni DeFi, przyciąganie interakcji z protokołami DeFi i zwiększanie docelowej bazy użytkowników poza traderami futures.
Jak AlphaX to osiągnął?
Weźmy na przykład długie i krótkie tokeny na AlphaX.
Długi token
Na przykład:
Obecna cena ETH wynosi 600 USDT, trader otwiera 3-krotnie długą pozycję na AlphaX:
Jeśli cena ETH wzrośnie o 100 USDT do 700 USDT:
Krótkie tokeny
Na przykład:
Obecna cena ETH wynosi 200 USDT, trader otwiera 2x krótką pozycję na AlphaX:
Jeśli cena ETH spadnie ze 100 USDT do 100 USDT:
A co z likwidacją?
Po likwidacji token straci na wartości. Użytkownicy i handlowcy nadal mogą przechowywać tokeny, ale tokeny nie będą już mogły być używane jako zabezpieczenie.
Długie tokeny tracą na wartości, gdy ETH spada o „cena strajku + opłata likwidacyjna”. Na przykład token ETH-400 będzie bezwartościowy, gdy cena ETH spadnie do 410 (400 +10 opłaty likwidacyjnej). => Posiadacze tokenów ETH-400 zostaną zlikwidowani
Krótkie tokeny będą również bezwartościowe, gdy cena ETH wzrośnie o „cenę wykonania”. Na przykład 300-ETH będzie bezwartościowe, gdy cena ETH osiągnie 290 (300-10 opłat likwidacyjnych) => posiadacze tokenów 300-ETH zostaną zlikwidowani.
Co te dwie ważne funkcje oznaczają dla użytkowników, handlowców i programistów w DeFi?
Cecha #3: Niski poślizg dzięki elastycznej wartości K
AlphaX używa mechanizmu AMM o wzorze x*y=k. Wartość K określi czynnik płynności, ostatecznie wpływając na poślizg podczas otwierania/zamykania pozycji.
Jeśli K jest stałe i zbyt wysokie, poślizg będzie zbyt niski, co oznacza, że ruchome ceny wymagają dużej ilości kapitału, co sprawia, że handel jest mniej wydajny. I odwrotnie, jeśli K jest stałe i zbyt niskie, poślizg będzie wysoki, powodując duże straty w dużych transakcjach.
W AlphaX współczynnik K będzie się elastycznie dostosowywać do warunków rynkowych. W pierwszej fazie K będzie dostosowywane ręcznie przez społeczność i administratora, ale w przyszłości projekt zaprojektuje mechanizm automatycznego dostosowywania K algorytmicznie na poziomie inteligentnej umowy.
Epilog
To nie przypadek, że Alpha odniosła tak duży sukces w tak krótkim czasie. Dzięki możliwości zdobycia rynku i dostarczenia produktów, które wypełnią istniejącą lukę w DeFi, wierzę, że ten projekt będzie prawdziwą „alfą” i będzie się rozwijał jeszcze silniej w przyszłości.
Źródła referencyjne:
Praktyczna struktura umożliwiająca identyfikację portfeli kryptowalut potencjalnie powiązanych z osobami z wewnątrz, wykorzystująca koncentrację posiadaczy, powiązania z podmiotami wdrażającymi, wzorce finansowania, etykiety i zachowania w łańcuchu.
Learn how to trade meme coins with a risk budget, token due diligence, wallet security, careful execution, exit rules, and tax records.
Dowiedz się, jak używać KuCoin P2P do kupowania i sprzedawania kryptowalut, weryfikowania płatności, wybierania ofert, unikania typowych oszustw i bezpiecznego rozwiązywania sporów.
Dowiedz się, czym są zrzuty kryptowalut, jak działają zasady kwalifikowalności, jakich mitów unikać i jak korzystać z dużych okazji, nie ryzykując przy tym portfela.
Dowiedz się, jak naprawić błędy weryfikacji KYC na giełdach Binance, Bybit i OKX, korygując problemy z dokumentami, selfie, niezgodnością danych i kontem.
Learn how spot trading and margin trading differ in crypto, including ownership, leverage, liquidation risk, costs, order types, and beginner risk checks.
Learn how honeypot crypto scams block token sales, how to check sell simulations, taxes, liquidity, and contract controls before risking funds.
Dowiedz się, jak działają oszustwa typu pump-and-dump, na jakie sygnały ostrzegawcze należy zwracać uwagę i jakie praktyczne kroki podjąć, aby chronić swój kapitał przed manipulowanymi akcjami i kryptowalutami.
Dowiedz się, jak bezpiecznie odzyskać zablokowane konto na giełdzie kryptowalut, przygotować dokumenty weryfikacyjne, wykonać kontrole bezpieczeństwa, unikać oszustw i radzić sobie z opóźnieniami w weryfikacji.
Learn how Binance Dual Investment works, including Buy Low, Sell High, settlement, APR, liquidity limits, market risk, and Auto-Compound.
