Análise do On-chain Sushi #2 - As vendas aumentam acentuadamente quando o mercado flutua

Após 2 meses da primeira análise, o Sushi mudou muito, especialmente a introdução de Kashi e Miso. Com dados on-chain, veja como o Sushi mudou!

Sushi foi o primeiro projeto que Coin98 analisou dados On-chain, naquela época, SUSHI estava sendo retirado da bolsa continuamente, e os titulares de SUSHI estavam principalmente de mãos dadas.

Após 2 meses, o Sushi mudou muito, principalmente com o lançamento de 2 novos produtos, Kashi e Miso. Vamos dar uma olhada nos dados On-chain do token SUSHI, ver quais mudanças o projeto fez no passado.

O que é sushi?

O SushiSwap era originalmente um fork AMM da Uniswap, mas com o tempo o projeto foi crescendo, e às vezes superou o Uniswap, o projeto é atualmente o DEX com o 3º maior TVL do mercado hoje.

A direção de desenvolvimento do SushiSwap é expandir o mercado de negócios, além do produto principal ser o AMM SushiSwap, o projeto vem desenvolvendo muitos novos produtos/recursos integrados como Lending, Leverage, IDO, Yield Optimizer,...

Além disso, a Sushiswap também visa desenvolver o Multichain, expandindo para outras cadeias além do Ethereum, como BSC, Polygon, Fantom.

Este artigo fornecerá dados On-chain sobre produtos e tokens SUSHI. No final do artigo, terei um resumo para facilitar a compreensão da situação do projeto. Consulte para ter mais perspectivas de investimento.

Análise de dados on-chain de produtos Sushi

Atualmente, o sushi tem 3 produtos principais:

• Sushiswap.
• Empréstimo Kashi.
• Missô.

Vamos analisar On-chain esses 3 produtos por sua vez.

Dados on-chain do AMM Sushiswap

Sushiswap é o primeiro e mais focado produto do Sushi, falarei detalhadamente sobre os dados On-chain deste produto.

No passado, o AMM Sushiswap foi muito desenvolvido.

Sobre o valor com chave (TVL)

TVL subiu antes disso, chegando a US $ 5,6 bilhões TVL em Sushi, e ao mesmo tempo TVL em Sushiswap superou Uniswap. 

A correção excessiva afetou muito o Sushi, mas em geral, o TVL está mostrando sinais de recuperação e o Sushiswap ainda é o AMM com o TVL classificado em 3º no mercado, depois do Curve e do Uniswap.

Sobre o volume de negociação

Durante a última correção, embora o TVL tenha sido retirado em quase 1/2, o volume de negociação no Sushiswap ainda aumentou acentuadamente, de US$ 1 bilhão para US$ 3 bilhões de volume de negociação por dia.

O TVL diminuiu, mas o volume de transações aumentou acentuadamente, o que levou a muitas coisas positivas, como:

• Aumente a eficiência do capital em Sushiswap: Mesma quantidade de dinheiro, mas LP receberá mais dinheiro.
• Forte aumento de receita: proveniente de alto volume de transações.

De acordo com dados de receita do Token Terminal, a receita do Sushiswap na última semana chegou a US$ 5 M/dia, alta de 5 vezes em relação ao início de maio.

Embora o preço do Sushi tenha despencado durante esse período, os dados da On-chain mostram que um mercado volátil é uma coisa boa para o Sushi AMM, o aumento da receita dividirá e compensará os LPs e o xSushiholder.

SushiSwap em outras plataformas

Atualmente, o Sushiswap se expandiu e cresceu em mais de 15 Redes. Mais proeminentemente no Polygon, o TVL e o volume de transações do Sushiswap superaram o Quickswap - o primeiro AMM no Polygon.

O projeto cooperou com a Polygon para ter um programa de incentivos super grande, LP recebe tokens SUSHI e MATIC. Isso promove fortemente o crescimento do Sushi no Polygon. Futuramente, o Sushi poderá aplicar completamente esta estratégia em outras Redes.

Dados na cadeia de outros produtos: Kashi, Miso

1. Kashi

Kashi é o primeiro produto da BentoBox no segmento de Empréstimos, abrindo um próximo conjunto de produtos DeFi do ecossistema Sushiswap. O atual TVL em Kashi é de cerca de US $ 8 milhões, com os tokens mais emprestados e emprestados sendo stablecoins como DAI, USDT, USDC, TUSD. 

Kashi Lending também está disponível em algumas outras cadeias, como BSC, Polygon, mas semelhante ao Ethereum, o produto ainda não foi promovido. O nível de TVL de Kashi em outras redes é bastante baixo, menos de US $ 1 milhão.

2. Missô

Miso é a plataforma IDO no Sushiswap, este é um produto altamente esperado da comunidade. Recentemente, houve o primeiro projeto IDO no MISO, que é o Sake - um projeto sobre saquê tokenizado. 

Pode-se observar que embora seja o primeiro projeto a ser IDO em Sushi, o número de pessoas que frequentam o IDO não é muito alto, apenas 108 pessoas participaram. E depois de 5 dias, ainda tem muito SAQUE não vendido. Talvez em parte porque o preço do SAKE já é bastante alto 1 SAKE = 376,5 SUSHI ~ $ 5.000, muitos investidores também são bastante tímidos neste negócio de IDO.

Os projetos de IDO no Sushiswap serão muito benéficos, pois serão integrados ao ecossistema do Sushi e desfrutarão de Incentivos do Programa Onsen, então acredito que este produto definitivamente continuará a se desenvolver. Vamos aguardar o próximo IDO do Sushiswap.

Final

Resumindo, após analisar os dados On-chain dos produtos SushiSwap, podemos traçar as seguintes ideias principais:

• Embora o mercado tenha corrigido acentuadamente, é uma coisa boa para a AMM Sushiswap, a receita aumentou acentuadamente recentemente.
• Sushiswap evoluiu para outras Chains e alcançou algum sucesso em Polygon e Fantom.
• Kashi e Miso são os 2 produtos mais novos, atualmente nada de excepcional.

Em seguida, chegaremos à análise de dados On-chain do token SUSHI.

Análise de dados on-chain do token SUSHI

Distribuição de Tokens SUSHI

Pode ser visto na imagem abaixo:

• A distribuição de SUSHI no piso está aumentando gradualmente, agora até 74% do SUSHI está nos pisos, a maioria dos quais no AMM Sushiswap.
• Enquanto isso, a quantidade de SUSHI nas mãos dos traders de DEX tende a ser menor, atualmente detendo apenas cerca de 11% da oferta total de SUSHI.

A partir dos dados acima, podemos extrair 2 coisas:

• A venda está aumentando.
• Alguns Traders DEX desistiram e venderam tokens SUSHI.

Flutuações do saldo do SUSHI nas exchanges

Agora vamos mergulhar na análise dos saldos do SUSHI nas bolsas. 

Observando a imagem acima, podemos ver:

• A quantidade de SUSHI retirada no AMM não é muito, apenas cerca de 500.000 SUSHI foram retirados ⇒ O número de SUSHI Staking e SUSHI usado para fornecer liquidez não foi muito retirado, o que mostra que os detentores genuínos de SUSHI não desistiram. Conforme analisei acima, pode ser porque o aumento da receita compensou parcialmente esses dois objetos.
• SUSHI foi muito empurrado para o chão. Especialmente na exchange Coinbase, mais de 2,5 M SUSHI foram enviados para a exchange ⇒ Isso mostra que a quantidade de SUSHI disponível para venda ainda é alta.

Flutuação do saldo no titular do TOP 10 SUSHI nos últimos 7 dias

Os dados sobre as flutuações de saldo nos titulares do TOP 10 SUSHI são bastante claros:

• 8 titulares não compram nem vendem nada.
• 1 titular vende mais de 330 mil SUSHI.
• 1 titular compre 14K SUSHI mais leve.

No total, os titulares do TOP 10 detêm atualmente cerca de 4% do SUSHI em sua maioria inativos e ainda assistindo.

Epílogo

Resumindo a análise de dados do projeto Sushi (SUSHI), podemos traçar alguns pontos principais como segue:

• Em relação aos produtos, o AMM do Sushiswap continua indo muito bem, a receita aumentou 5 vezes no último ajuste.
• Outros produtos de Sushi ainda estão nos estágios iniciais e não tiveram grande avanço.
• Sushi agora desenvolveu o produto em Chains e obteve algum sucesso em Polygon e Fantom.
• Em relação ao token SUSHI, a força de venda ainda é forte, o que é claramente demonstrado pelo forte aumento no número de SUSHI enviado para as bolsas CEX na semana passada,
• Os detentores do TOP SUSHI ainda estão assistindo e não tomaram nenhuma ação.

Sushi é um dos AMMs inovadores no período recente, o projeto escolheu uma direção diferente de expandir seu mercado de negócios em vez de focar em um segmento como outros AMMs. Assim, o potencial de desenvolvimento do Sushi é enorme.

Acima está a análise dos dados On-chain do projeto Sushi (SUSHI) - um dos principais AMMs do mercado atualmente. Depois de ler o artigo, detentores de SUSHI, vocês continuarão segurando ou vendendo nessa onda de preços? Por favor, deixe seus comentários na seção de comentários para que possamos trocar e discutir.

Vejo vocês nas próximas edições de "Análise On-chain".