Análise do modelo de operação do Basis Protocol (BAS) - Como fluirá o valor para o BAS?

Atualize o entendimento básico do Protocolo Base, fornecendo assim a você as visualizações mais intuitivas sobre o Token desse projeto.

Olá a todos, esta é uma Série de Análise de Modelo de Operação de Protocolo/DApps, atualizando o entendimento básico de um Token, proporcionando assim a você as visões mais intuitivas sobre o Token daquele projeto. 

Consulte para ter mais perspectivas de investimento.

Visão geral do caixa base

Basis Cash é um projeto Algorithmic Stablecoin usando o mecanismo Seignorage 3 Token:

• Basis Cash (BAC) : o BAC foi projetado para manter o valor da stablecoin DAI, equivalente a $ 1. O preço do BAC é mantido graças ao fato de que o Protocolo irá operar duas políticas: Estreitar oferta (Contração) e Ampliar oferta (Expansão).
• Basis Share (BAS) : As ações Basis representam parte do valor da Basis Cash Network. Quando a demanda por Basis Cash (BAC) aumenta, novos Tokens Basis Cash (BAC) serão cunhados de acordo com a fórmula " Total Supply BAC * (TWAP BAC Price - 1) " e distribuídos aos Detentores BAS com base na taxa BAS. na Sala de Reuniões.
• Basis Bond (BAB) : O Basis Bond é cunhado e resgatado como Incentivo para estimular mudanças na oferta de BAC. Por exemplo, quando o BAC está sendo negociado abaixo de Peg, os Detentores de BAC podem usar o BAC para comprar BAB na taxa BAB price = (BAC Price)^2. O BAB não expira e pode ser trocado quando o preço do BAC for maior que o Peg.

Modelo de operação do Caixa Base

Aqui estão os 3 principais componentes do Basis Cash:

• Agricultores.
• Sala de reuniões.
• Vínculo básico.

Agricultores

A liquidez é um componente muito importante com o Basis Cash. Assim, o projeto usa o Liquidity Farming para incentivar os usuários a adicionar liquidez ao protocolo, em troca, eles receberão o BAS Token.

Liquidity Farming desempenha um papel fundamental na distribuição do BAS Token do protocolo. Se os usuários quiserem possuir o BAS Token, além de comprar na bolsa, o Farming é o único caminho que resta.

Os fluxos de trabalho dos agricultores são generalizados pelas 4 etapas acima:

• Passo 1 : Adicione liquidez ao Par correspondente, por exemplo, se o usuário quiser Farm Pair BAS-DAI, ele fornecerá 50% DAI e 50% BAS no Uniswap V2 Pool.
• Etapa 2 : Após concluir a etapa 1, o usuário receberá o Uniswap V2 LP Token correspondente a esse Par.
• Etapa 3: Os usuários entrarão na interface do Pool da Base para Staking o LP Token correspondente.
• Passo 4 : O usuário recebe o BAS como recompensa ao longo do tempo.

Sala de reuniões

O Detentor de BAS pode Stake BAS no Basis Cash Boardroom para participar da administração do Basis Cash.

Quando o preço do BAC é negociado no Peg, os Stakers podem ganhar Tokens BAC adicionais com base na porcentagem de seu BAS sendo apostado na sala de reuniões.

Título básico

O Basis Bond também é um componente chave do Basis Cash.

• (1) ocorre apenas quando o preço BAC está sendo negociado abaixo de Peg (preço BAC = (Preço BAC)^2).
• (2) ocorre apenas quando o preço BAC é negociado na Peg.

Por exemplo, quando um usuário está segurando 10 BAC e o preço de cada BAC é 0,8 DAI, então o usuário pode usar 10 BAC para comprar 15,625 BAB (10/(0,8^2)).

Digamos que, 3 dias após o preço do BAC subir no Peg (US $ 1,06), o usuário pode trocar 15,625 BAB = 15,625 BAC e vender BAC em DEX e obter lucro.

Como o Basis Cash Captura Valor para o BAS Token?

O Basis Cash é um sistema bastante complicado e os usuários têm muitas maneiras de obter lucros com o projeto, três maneiras populares são:

• Agricultura : Junte-se à Agricultura de Liquidez e ganhe BAS.
• Compre com desconto quando o preço do BAC for negociado abaixo do peg : Compre o BAB para o BAC quando o BAC estiver sendo negociado abaixo do Peg e resgate o BAB para o BAC quando o BAC estiver sendo negociado acima do Peg.
• Compre o BAS Token, segure e aguarde o aumento de preço.

As duas primeiras maneiras não direi muito, porque quando os usuários entenderem como o Basis Cash funciona, eles entenderão como lucrar com isso.

Vou me concentrar em compartilhar a terceira via, o caminho para o Titular - rapidamente BAS, segure e aguarde o aumento de preço.

Os principais incentivos do titular BAS

Dois principais incentivos do titular da BAS no momento:

• Governança : Staking BAS na sala de reuniões para participar da governança (1).
• Ganhe BAC : Quando BAC negocia em Peg, aposta BAS na sala de reuniões para receber BAC (2).

Para muitos Detentores, (1) quase não tem efeito, o principal Incentivo que lhes interessa é (2).

Para aqueles de vocês que não aprenderam sobre o Basis Cash. Durante as expansões de fornecimento de BAC, o BAS Holder apostando BAS na Boardroom pode ganhar de 5 a 15% de lucro por dia (faixa APY de 3.000 a 4.000%), isso pode durar de 1 a 2 semanas, portanto, não é de surpreender que em um ponto o BAS possa crescer a quase mil dólares por BAS.

Generalizando a fórmula, o Incentivo total do Detentor de BAS da expansão da oferta de BAC será:

• Proporcional à Oferta Total de BAC - Quanto maior a Oferta de BAC, mais lucrativo é o Detentor de BAS.
• Dependendo do número de usuários BAS Hold - Hold mais BAS, quando BAC expande a oferta, maior a recompensa.
• Inversamente proporcional à dívida de protocolo (BAB) - Quando o BAC expandir sua fonte, ele dará prioridade aos detentores de BAB Resgataram BAB para BAC primeiro, portanto, quanto menos BABs, mais recompensas de BAC para os detentores de BAS.

A situação atual do Basis Cash

No momento, quando o BAC está sendo negociado abaixo do Peg, o único incentivo para os detentores do BAS é “Governança”. Mas, como mencionei acima, a "governança" do caso de uso para muitos Detentores é quase inútil.

Portanto, o preço atual do BAS Token é baseado principalmente nas expectativas do usuário quando o BAC se recupera e negocia no Peg e essa “expectativa” diminuirá com o tempo.

Consciente disso, a equipe do Basis Cash está tentando trazer o preço do BAC para a Peg, você pode ver seus esforços aqui . 

resumo

Alguns pontos importantes do artigo:

Basis Cash é um projeto Algorithmic Stablecoin usando o mecanismo Seigniorage 3 Token: BAC, BAS, BAB.

Três componentes importantes do Caixa Base:

• Agricultores : Fornece liquidez para Basis Cash e Ganhe BAS Token.
• Boardroom : O titular do BAS pode apostar BAS no Basis Cash Boardroom para participar da administração do Basis Cash e ganhar mais BAC quando o BAC negociar no peg.
• Basis Bond : Compre BAB com BAC quando BAC for negociado abaixo de Peg e Resgate BAB em BAC quando BAC for negociado acima de Peg.

Como o Basis Cash captura o valor do token BAS:

• Governança : Staking BAS na sala de reuniões para participar da governança (1).
• Ganhe BAC : Quando BAC negocia em Peg, aposta BAS na sala de reuniões para receber BAC (2).

No momento, a BAC está negociando sob a Peg e a equipe Basis Cash está tentando construir para trazer o preço da BAC para a Peg.