Como funciona o protocolo Mirror e as chances no DeFi

O artigo apresenta como o Mirror Protocol funciona, bem como oportunidades no futuro.

Após um breve artigo sobre o que é o Mirror Protocol, juntamente com alguns detalhes sobre o Terra Ecosystem, muitos irmãos começaram a conhecer os primeiros projetos no Terra blockchain.

Para tornar mais conveniente para você se familiarizar com o Terra Ecosystem, vou apresentar a você o funcionamento e as oportunidades do Mirror Protocol no futuro através da tradução de tweets de Sawit Trisirisatayawong - líder de integração da Band.

O que é o protocolo espelho?

O Mirror Protocol é um protocolo de agregação descentralizado construído principalmente na blockchain Terra. Ele permite que os usuários ganhem exposição a vários ativos do mundo real (ações, criptomoedas, etc.) por meio da criação e negociação de ativos sintéticos on-chain, conhecidos como mAssets.

Atualmente, os ativos suportados incluem principalmente ações baseadas nos EUA (FB, AMZN, ABNB), com outras classes de ativos como Crypto em breve, começando com BTC e ETH, assim como vários outros ativos estão atualmente em processo de votação.

Ingredientes e como funciona

O Mirror Protocol funcionará com base nos 5 componentes a seguir:

Oráculo

O Oracle é o único componente que fornece um feed de preços preciso e sempre atualizado para mAssets. Os próprios dados de preço são usados ​​em 3 casos:

• Novo mAsset de token Mint.
• Calcule a taxa de hipoteca.
• Liquidação de ativos.

O provedor Oracle para Mirror Protocol é o Band Protocol, com atualizações automáticas a cada 15 segundos. O preço da ação é retirado do IEX Stock e o ativo Crypto do Band Standard Dataset.

Há duas coisas a serem observadas aqui:

• O preço da Oracle não é o preço de transação dos mAssets. Em vez disso, o preço da transação é determinado pela proporção das reservas de mAsset para o UST em seu pool de liquidez, semelhante ao Uniswap.
• O Mirror Protocol considera apenas os dados de preço válidos por 60 segundos. Se o preço não for atualizado nesse momento, as funções do CDP (mint, burn, deposit, saca) serão desabilitadas. Isso significa que a função CDP só está disponível quando o mercado do mundo real para o ativo está aberto.

Isso leva ao problema de que os usuários que negociam mAsset após as horas “válidas” mencionadas provavelmente não corresponderão ao preço real, porque a Oracle não está atualizando o preço no momento. Quando o preço for atualizado novamente, haverá negociações de arbitragem para obter lucro.

Minter

Este é um grupo de usuários que hipoteca ativos para cunhar mAsset. Os ativos que podem ser usados ​​como garantia incluem USTs (Terra's Stablecoin USD) ou outros mAssets.

Quando uma posição de CDP é aberta, o usuário deve manter o índice de garantias. O índice em si é diferente para cada ativo e é determinado por meio da governança. Os mineradores podem ajustar suas taxas queimando mAssets ou "armadura de bomba" depositando mais garantias.

Provedor de liquidez

Como outras DEXs no mercado, o provedor de liquidez fornecerá mAsset + UST para criar um pool no Terraswap.io, depois receberá tokens LP e desfrutará de taxas de transação no pool. Para parar de fornecer liquidez, os usuários precisam queimar tokens LP para receber ativos.

Comerciante

Os comerciantes se envolvem na compra e venda de mAssets por meio dos pools mencionados acima.

Conforme mencionado na seção Oracle, o preço de compra ou venda de mAssets não é especificado pela Oracle, mas é baseado na proporção de cada classe de ativos no pool.

Apostador

Stakers são usuários que apostam seu token LP (obtido por meio de uma oferta de liquidez) ou MIR (token de governança do Mirror) para ganhar uma recompensa de MIR.

Governança

Os usuários detentores de MIR têm o direito de votar ou de enquetes, quanto mais MIRs forem proporcionais à sua voz, mais valiosa ela será.

Multi-cadeia

Embora os CDPs existam apenas na blockchain Terra, os mAssets são projetados para serem acessíveis e transacionáveis ​​em várias blockchains.

As transferências entre cadeias são realizadas pela ponte Shuttle, permitindo que mAssets e outros ativos do Terra sejam transferidos e negociados em protocolos que existem em outras blockchains, como Uniswap.

História GME e vantagem do protocolo Mirror

Certamente todos vocês conhecem a história das ações da Gamestop (GME) - uma editora de jogos excessivamente curta de grandes organizações, e o processo de "reivindicar justiça" para a Gamestop de pequenos usuários. , liderado pela Wallstreetbets, queimou uma grande quantidade de ativos curtos. Depois disso, as organizações se uniram simultaneamente para tornar o preço mais público ao não permitir que os usuários comprassem mais, mas apenas vendessem GME.

Acontecimentos como a gota d'água na guerra entre DeFi e CeFi quando as organizações se combinam para se proteger, apenas para ganho pessoal, inescrupulosamente short as ações de uma pequena empresa, causando danos não apenas à economia da empresa, mas também aos funcionários que trabalham lá. Assim, precisamos pensar seriamente sobre o CeFi - este é realmente o futuro do mundo?

Se grandes fundos podem controlar exchanges centralizadas como Robinhood, então com o Mirror Protocol, além de permitir que os usuários realizem atividades de negociação sem restrições geográficas, possuir ativos é importante. Ninguém tem o direito de suspender ou restringir a negociação de qualquer ativo.

resumo

Com este artigo, além de entender mais sobre o mecanismo do projeto, acredito que o significado do Mirror Protocol é ainda maior do que isso, quando há cada vez mais questões envolvendo finanças centralizadas.

O que vocês acham do protocolo Mirror? E o DeFi pode se tornar a tendência do mundo?