A Guerra AMM entre Blockchains

Através de uma comparação entre as principais DEXs em plataformas Blockchain para dar uma visão mais intuitiva de cada DEX, bem como do ecossistema de cada Blockchain.

Oi, pessoal!

A DEX sempre foi uma peça importante em todos os ecossistemas DeFi, porque não importa quão fortes sejam os projetos do ecossistema, é preciso haver um lugar para negociar seus tokens. 

À medida que um ecossistema DeFi cresce levando a mais transações no DEX, agora o DEX crescerá e podemos dizer: DEX representa e representa um pouco da força do ecossistema DeFi.

Então, hoje, compartilharei algumas comparações entre as principais DEXs em plataformas Blockchain, ajudando você a ter uma visão mais intuitiva de cada DEX, bem como do ecossistema de cada Blockchain.

Estatísticas de AMMs em Blockchains proeminentes

Uniswap no Ethereum

Toda vez que surge um DEX, eles sempre o comparam ao Uniswap. É assim que o Uniswap está posicionado, o DEX nº 1 de todos é o tipo DEX. 

Portanto, em termos dos indicadores acima, em termos de volume de negociação, número de transações ou TVL, o Uniswap é apenas relativamente melhor que as exchanges DEX de outros Blockchains, mas o Market Cap é muito maior. , que é quase 5 vezes maior que o PancakeSwap e 7 vezes maior que o MDEX.

Comparado a outros DEXs na mesma rede Ethereum, o Uniswap também está sem fôlego.

Tabela de comparação TVL de DEXs. Fonte: Defi Pulse.

A posição número 1 na TVL hoje pertence à Curve Finance - uma DEX focada na negociação de Stablecoins, e a Uniswap também é seguida de perto pela rival Sushiswap . 

Então, qual é a razão pela qual a UNI continua a aumentar fortemente nos últimos tempos? 

Para mim existem 2 motivos principais:

• Em primeiro lugar, a influência do Uniswap ainda é muito grande, novos projetos agora preferem escolher o Uniswap para aumentar o reconhecimento em vez do Sushi, o que se reflete claramente no número de pares de negociação de suporte no Vietnã. O Uniswap tem mais de 30.254 pares de negociação, enquanto o Sushiswap tem apenas 753. Pancake ou MDEX também não podem igualar o Uniswap em termos de pares de negociação.
• Em segundo lugar, quando ainda houver muitos tokens no Uniswap, a Liquidez e o aumento das oportunidades de investimento atrairão usuários. O Uniswap V3 e a mudança para a camada 2 também serão ferramentas promissoras para ajudar o Uniswap a competir com outros DEXs.

PancakeSwap na Binance Smart Chain  

Pancake junto com Binance Smart Chain são palavras-chave extremamente quentes nos últimos tempos. O projeto PancakeSwap cresceu quase 100x desde o fundo. 

Comparado a um índice entre Pancake e Uniswap, embora o TVL seja apenas ⅓ do Uniswap, o volume de transações é próximo ao Uniswap e o número de transações de 24 horas é mais de 4 vezes. 

Isso mostra que o nível de uso de capital no PancakeSwap é muito mais eficaz do que no Uniswap. 

TVL é o valor bloqueado, criando liquidez na DEX:

• Com $ 1 de valor bloqueado (TVL) no Uniswap, isso gerará 955/4.730 ~ $ 0,2 de liquidez.
• Na Pancake, $ 1 TVL gera 875/1.610 ~ $ 0,55 de liquidez.

Assim, o dinheiro no Pancake é usado 2,5 vezes mais eficientemente do que o Uniswap, então o provedor de liquidez no Pancake será mais lucrativo. 

Ao mesmo tempo, a Pancake ainda tem o programa Token Incentives para LPs, e o Uniswap acabou. Portanto, o capital que flui através do PancakeSwap é óbvio.

Outra diferença entre Uniswap e Pancake, se Uniswap tem que competir com muitos concorrentes, Pancake quase ganhou no segmento DEX na Binance Smart Chain.

MDEX na Hecochain

Talvez você se surpreenda ao observar os dados do MDEX quando comparados aos dois gigantes Pancake e Uniswap. 

O TVL é apenas um pouco melhor que o Pancake e muito atrás do Uniswap, mas o volume de transações é 3 vezes maior, o número de transações também é superior, 1,5 vezes o do Pancake e 7 vezes o do Uniswap.

Isso porque o MDEX está tendo um programa de Trading Mining, recompensando tokens $ MDX ao negociar no MDEX, essa recompensa é ainda maior que a taxa de transação de 0,3%, então muitos investidores aderiram ao programa para receber recompensas gratuitas. 

O novo MDEX lançado em 26 de janeiro, há menos de um mês, é normal recompensar Tokens de Incentivo para atrair usuários, a exemplo de projetos anteriores. 

E olhando para os números, percebe-se que essa campanha da MDEX está fazendo muito sucesso, aumentando o reconhecimento da marca. E com enorme liquidez, o MDEX atraiu muitos novos projetos no Hecochain, o número de pares de negociação no MDEX atingiu 1.257. 

A Hecochain foi lançada no início de dezembro, 3 meses atrás da Binance Smart Chain, então os números de MDEX em comparação com Pancake ainda são muito impressionantes.

Raydium em Solana 

O Raydium acabou de ser lançado em 21 de fevereiro, o projeto é muito novo para avaliarmos e compararmos a eficácia com outros DEXs. O nível de TVL no lançamento também não é muito impressionante, apenas US $ 5 milhões. 

Mas ao olhar para o preço do token, o RAY ainda aumentou muito após a abertura de capital, mostrando que o projeto ainda é muito apreciado.

Na minha opinião, estas são as 2 principais razões pelas quais o RAY aumentou tanto, e este é um projeto que você deve prestar atenção no futuro:

• Rápido e barato: Binance Smart Chain e Hecochain também têm este Slogan e é verdade que é mais rápido e barato, mas para mim não é suficiente. Apenas alguns investidores do Ethereum se mudaram, o BSC mostrou seu problema, as taxas de transação aumentaram para $ 1-2 $. Se o DeFi explodir, o BSC ou o HecoChain serão capazes de suportar cerca de 10% mais investidores em troca de CEXs? Quanto ao Raydium com plataforma Solana, a taxa de transação é atualmente de $ 0,00006, totalmente capaz de suportar a conversão, bem como a expansão do DeFi no futuro.
• Aumente a eficiência do capital: Raydium é um DEX com ambos os recursos, Swap e Order. O recurso de troca é semelhante a outros amm populares (Uniswap, sushiswap). Quanto ao recurso de negociação, ele fornece aos usuários outras Opções de Negociação, como Ordem Limitada, Ordem de mercado, ... no Orderbook of Serum (que pode ser entendido como Raydium fornece outra Interface para interagir com Serum).

E como Sam Bankman - Fried (SBF) disse, Raydium tem tudo que você precisa em um DEX:

• Um livro de pedidos DEX é rápido o suficiente para conectar transações.
• Em uma cadeia que seja rápida o suficiente para processar essas transações.
• Um AMM está diretamente conectado aos pedidos do livro de pedidos.

A Raydium fez o que as DEXs acima não fizeram, que é construir uma combinação de DEXs, para promover conjuntamente o ecossistema DeFi.

AMM em outras plataformas

Aqui, mencionei apenas 4 AMMs em 4 Blockchains proeminentes, mas em outras plataformas como TomoChain com LUA, KAVA com a intenção de lançar um DEX no segundo trimestre, Fantom - um projeto que está recebendo muita atenção não foi lançado ainda. DEX, ou NEAR - aposta #7 do Coin98,.... 

Esses também são os AMM aos quais você deve prestar atenção, para que, quando essa plataforma explodir, os pioneiros como nós só precisem pensar em como obter lucros.  

Epílogo

Acima estão alguns dos meus pensamentos e comparações sobre DEXs com base em dados da equipe Coin98 Analytics. Você pode ver o post original aqui .

Junto com Stablecoins e Lending, o DEX é sempre uma peça importante em cada ecossistema DeFi, ajudando você a ter mais perspectiva sobre cada ecossistema. 

Acredito que depois de ler o artigo, você tirou alguns insights para si mesmo, vê alguma comparação que não mencionei, ou comente abaixo para trocar e discutir.