A maior ambição do soro (SRM)

O Serum pode se tornar um ecossistema de trilhões de dólares com bilhões de usuários? Fique ligado no post de hoje.

Dar opiniões unilaterais é simples. Tudo tem seus próprios pontos fortes e fracos, e o importante é não tentar provar que você o entende. O que vale a pena é quando você pode avaliar e compará-los entre si.

Existem algumas perguntas sobre se o DeFi pode prosperar, e eu também não posso responder isso para você. Talvez nem um único projeto DeFi seja uma necessidade para a sociedade.

Mas talvez haja!

A tradução de Sam se concentrará nas seguintes questões: O Serum pode se tornar um ecossistema de trilhões de dólares com bilhões de usuários? 

A aula será dividida em duas partes: 

• Parte Um: Por que DeFi poderia ser uma indústria de trilhões de dólares.
• Parte dois: Se DeFi se desenvolve a esse ponto, por que Serum seria a "pessoa" escolhida.

Por que DeFi?

Para muitas pessoas, o DeFi é considerado uma coisa estúpida e eu fiz parte disso. Um ano atrás, eu estava muito cético em relação ao DeFi, se você me perguntasse o que eu realmente acho que seria: lento, caro, cheio de bugs e sem potencial de desenvolvimento.

Há algumas coisas que mudaram minha mente. Antes de chegarmos a como o DeFi resolve seus problemas, vamos falar sobre por que você deve se preocupar com eles em primeiro lugar.

Para algumas pessoas, a descentralização e a prevenção da censura podem não ser suficientes, e acho que sim, pelo menos não se você quiser que o DeFi fique realmente grande. 

Visa, NYSE, Apple, Nissan podem gastar uma fortuna nesses serviços, mas haverá dezenas de avanços potenciais que provarão ao mundo que construir on-chain pode tornar seus produtos melhores, e não o contrário.

E eu acho que a chave para isso é a combinação .

Uma equipe de desenvolvimento Uniswap , uma troca AMM descentralizada. A outra equipe desenvolveu o Aave , um protocolo para envio e empréstimo descentralizado.

Suponha agora que você deseja desenvolver uma troca descentralizada com recursos de negociação de margem. O que você vai fazer? É reconstruir cada peça do zero, um motor de risco, um motor de liquidação e um DEX,... ?

NÃO SÃO!

Digamos que Bob tenha USDC e queira comprar ETH com alavancagem de 2x. Você desenvolve uma GUI (interface gráfica do usuário), com apenas um clique você fará o seguinte:

1. Compre ETH com USDC no Uniswap.
2. Envie ETH para Aave, deposite e peça emprestado USDC.
3. Envie USDC para Uniswap, compre ETH.
4. Envie ETH para Aave, deposite e peça emprestado USDC.
5. Envie USDC para Uniswap, empreste ETH.

E se você quiser ser ainda mais compacto, pode usar empréstimos em flash para reduzir as etapas extras.

O ponto importante que quero destacar é o seguinte: projetos on-chain estão na mesma linguagem, são de código aberto e sem permissão, então você pode combiná-los para construir algo incrível, em vez de apenas partes discretas.

Se você desenvolver uma GUI que pode executar as etapas de 1 a 5 com um único clique, você construiu uma DEX de negociação de margem.

Se você deseja fornecer liquidez com alavancagem e rendimento de 2,5X, pode combinar ainda mais a capacidade de emprestar/empréstimo com DEX, o que Alpha Homora faz.

Você pode tentar fazer isso com empréstimos de empréstimos da Binance e livros de pedidos da Coinbase, mas eles não darão um resultado muito bom. Você encontrará o problema de limites de taxas, limites de empréstimos, saques, bem como atrasos na retirada de ativos e o risco de liquidação ao lançar produtos.

Com DeFi, tudo se resolve.

Outro exemplo de Soro. Digamos que você queira uma DEX rápida e barata em Solana .

Você pode aprender Rust, construir um mecanismo on-chain adequado, testá-lo e encontrar criadores de mercado e construir GUIs, etc.

Ou você pode bifurcar uma GUI, definir uma taxa para o seu endereço e personalizá-lo como desejar, e em apenas 10 minutos você terá seu próprio DEX de marca.

Bonfida GUI

Então, por que grandes nomes se baseiam em soros?

Quando você deseja criar liquidez para seus usuários, você não precisa entrar em contato com organizações comerciais exclusivas, negociar, comparar, resolver problemas que surgirem, negociar preços,... Tudo o que você precisa fazer, basta hospedar um GUI DEX, e 10 minutos depois tudo estará pronto.

Suponha que você deseja gerar um token e listá-los. Você pode contratar desenvolvedores para fazer tokens, entrar em contato com Binance, FTX ou Coinbase sobre uma lista de tokens.

A combinação significa que qualquer aplicativo desenvolvido em DeFi pode integrar automaticamente todos os outros aplicativos como parte dele . Todo projeto começa como se tivesse desenvolvido um ecossistema financeiro completo.

Isso não é garantia de que o DeFi prosperará.

Mas essas são vantagens reais se bem feitas – vantagens que provavelmente convencerão um grande número de empresas a se moverem na cadeia.

Você pode imaginar um futuro com bilhões de usuários. Esse é o verdadeiro destino do DeFi.

Então, quanto valerá o DeFi se isso acontecer?

Essa é uma pergunta muito difícil de responder com precisão. Os exemplos a seguir não estão calculando o valor real de DeFi no futuro, mas o valor de DeFi alcançável.

Vamos fazer algumas contas básicas.

1. Quanta receita NYSE + ARCA + CME + ICE + … gerariam se se descentralizassem e cobrassem apenas 0,25 bps por transação?

• Atualmente, o volume diário de negociação vale 10 trilhões de dólares. Se reduzirmos o volume de transações em cerca de 75% e levarmos os 20% restantes para a rede descentralizada, o volume de transações será de cerca de 500 bilhões de dólares/dia.
• Isso gerará cerca de US$ 3 bilhões em receita anual e será avaliado em cerca de US$ 100 bilhões.

2. E as redes sociais?

A migração descentralizada terá vantagens como:

• Permitir acesso a APIs.
• Crie GUIs, clientes, ..
• Pesquisa gratuita.
• Intercâmbios entre comunidades.
• Evite a censura.

Assumindo a taxa de transferência necessária, a taxa de gás se estabilizará em ~ $ 0,0002 (como em Solana).

Twitter:

• A diária custa R$ 10.000.
• Avaliação de 30 bilhões de dólares.

Facebook:

• A diária custa US$ 100.000.
• Avaliação de US$ 800 bilhões.

Muito difícil de calcular neste caso, pois eles teriam que usar IPFS ou outra coisa. Mas se pudéssemos teoricamente movimentar cerca de 30% das redes sociais, o valor total das redes sociais on-chain seria de US$ 300 bilhões.

3. E os produtos financeiros estruturados?

• A maioria é muito fácil de colocar na corrente.
• Só a Blackrock vale US$ 100 bilhões.
• Pode atingir um valor total de até 500 bilhões de dólares.

4. E os cartões de crédito?

• A Visa está processando cerca de 2k-50k TPS (transações por segundo); Um blockchain escalável pode lidar com isso e terá uma avaliação de US$ 500 bilhões.
• Assim, poderíamos ter uma empresa de cartão de crédito total no valor de US$ 1 trilhão na cadeia.

…. e tudo é apenas o começo.

Claro, os itens acima são apenas rabiscos matemáticos - um monte de tinta e papel sem valor real. E esse também não é o valor do blockchain, esse é o valor das empresas e DAOs que teoricamente podem construir on-chain.

Mas também é relativamente claro que, teoricamente, várias empresas com um valor combinado de mais de US$ 10 trilhões poderiam estar na cadeia e poderiam se unir.

Não estou dizendo que isso vai acontecer, só estou dizendo que pode .

O DeFi pode falhar, especialmente quando é conhecido como uma farsa e incapaz de escalar em vez de um produto poderoso.

Mas o DeFi pode ter sucesso e, se o fizer, causará uma enorme explosão.

Por que soros?

Solana

A possibilidade de que DeFi possa atingir 1 bilhão de usuários e 10 trilhões de dólares de valor on-chain, qual blockchain pode atender a essa necessidade?

1. A capacidade de lidar com dezenas de milhares de transações, centenas de milhares de pedidos por segundo.

2. A capacidade de lidar com 10 bilhões de interações de redes sociais por dia, o equivalente a cerca de 100 mil interações por segundo.

3. Taxa de gás inferior a US$ 0,001.

4. Capaz de expandir de acordo com o desenvolvimento do mundo.

• À medida que a tecnologia evolui, a taxa de transferência do blockchain também precisa crescer.
• Capacidade de processar solicitações em um piscar de olhos.
• Com cada clique do mouse, você normalmente espera que eles levem apenas cerca de 100 ms para processar - 1 segundo de atraso é irritante

5. Mix de produtos: Cada empresa, cada indústria vai querer ser um segmento comum se não quiser perder muito ao agregar valor à empresa.

6. Descentralização e abertura: Basicamente, o blockchain precisará evoluir até o ponto em que:

7. Um milhão de TPS: 200 mil por fragmento por setor.

8. Gasolina $ 0,001: Mais vai tornar o envio de comandos, atualização de posts, .. muito caro.

9. Expansão com o princípio de Moore: Especificamente, expandir o poder total de computação do computador em paralelo com as necessidades:

• Aberto e Descentralizado
• tempo de bloqueio de 100 ms

Quais blockchains podem atender a essa reivindicação atualmente?

Quase não.

O fato de que 200 mil transações por segundo por estilhaço podem derrubar todas as blockchains por enquanto.

Mas o que é mais preocupante é que isso quebrou a maior parte da visão de longo prazo das blockchains.

A maioria das cadeias, mesmo as mais rápidas, não tem planos de se concentrar em aumentar sua taxa de transferência, em vez disso, baseia-se na falsa ilusão de ser responsivo. 100.000 usuários no ecossistema DeFi barato de hoje.

Sem mencionar que o ETH pode lidar apenas com cerca de 15 transações por segundo, mas mesmo o ETH 2.0 não tem planos de processar 200k TPS em um único shard com agregação de nível atômico.

As cadeias mais rápidas estão processando em torno de 1k TPS, as mais rápidas em torno de 50k.

Portanto, as blockchains que provavelmente alcançarão as maiores ambições da DeFi são aquelas capazes de lidar com dezenas de milhares de TPS no momento e planejam crescer gradualmente ao longo do tempo.

Em outras palavras, deve ser uma das cadeias mais rápidas que continuará a se expandir e crescer junto com o crescimento do vale do silício.

Solana tem essas características. Ele pode lidar com cerca de 50 mil TPS no momento, expande o princípio de Moore e possui um conjunto de projetos que podem crescer 10 vezes nos próximos anos em rendimento otimizando outras partes do sistema. E com isso vem as taxas de gás muito baratas.

A taxa de bloqueio de Solana está atualmente em torno de 400ms, mas com esforço pode ser reduzida para 150ms.

Mas o principal é que o Solana foi desenvolvido com a expectativa de colocar cada vez mais recursos para aumentar a escalabilidade ao longo do tempo. A equipe de desenvolvimento e os participantes do ecossistema se uniram para realizar essa missão, trabalhando juntos para ajudar a expandir a rede.

Seria bastante decepcionante se Solana não atendesse aos critérios acima.

Encontre-me uma corrente que possa fazer o que acabei de dizer?

Soros

Blockchain é tudo o que é preciso para o DeFi prosperar. Mas ficar sozinho não é nada, uma proposta em grupo para chegar a um consenso requer apoiadores.

Para o DeFi ser escalável, as pessoas têm que optar por usar esse blockchain, muitas pessoas.

Quando houver 10 milhões de usuários, o que acontecerá acontecerá por si só: provavelmente será a resposta óbvia para empresas que desejam investir para obter funcionalidade on-chain.

Mas como chegar a esta etapa? Primeiro, deve haver outro tipo de consenso, a chamada "incubadora", se você quiser construir DeFi, esse será o lugar para procurar.

Ethereum conseguiu isso. As outras cadeias atualmente não.

Mas Serum  tem um mapa para conseguir isso. Atualmente, a Serum possui a mais poderosa exchange de DEX on-chain, e o ecossistema está crescendo fortemente. Por trás disso, aplicativos com centenas de milhões de usuários estão crescendo aqui. Tudo começou.

Mais do que isso, os Serums têm recursos: é uma promessa de que os Serums terão ajuda, produtos, liquidez e fundos. A aliança dos desenvolvedores no Serum é bastante grande.

Claro, isso não significa que o soro irá falhar.

Mas isso também significa que os soros podem .

Pouco a pouco, pouco a pouco, o Serum continua avançando. Esta semana eu vi muitos betas de aplicativos de mídia social, jogos de esportes de fantasia, token minting, oráculo, AMMs, opções , pontes e muito mais, uma grande parte vindo do hackathon Solana Wormhole. 

A razão para o nascimento do Soro?

A primeira proposta para o projeto Serum veio de um Google Doc descrevendo um protocolo para armazenar capturas de tela da web no Ethereum.

Essa ideia é desenvolvida passo a passo ao longo do tempo até atingir o seu limite.

Cada plano elaborado tem essencialmente duas propriedades:

1. O soro estará completo em 2 meses.
2. O soro nunca valerá mais do que um dapp médio.

Mas o projeto chega a uma bifurcação e decidir qual caminho seguir afetará diretamente o desenvolvimento da plataforma:

1. Continue a crescer como antes.
2. Construir em outra cadeia.

Com a primeira escolha, o Sérum pode estar completo para participar plenamente da “temporada DeFi”. Foi capaz de lançar um token comercializável e com todos os recursos e, é claro, atingiria seu limite de valor próprio.

Com a última opção, o Serum pode ser dimensionado para bilhões de usuários. Mas, em troca, levará meses para o primeiro produto, anos para um grande ecossistema e décadas para alcançar sua maior ambição. E tudo é baseado em se o Serum pode atrair negócios com sucesso no primeiro momento.

A Serum escolheu um caminho espinhoso, o projeto nasceu das perguntas e ambições que me foram endereçadas neste artigo: Faça o que você precisa fazer para poder - se for bem-sucedido - fazer com que o DeFi realize sua própria maior ambição.

Percorremos um longo caminho desde o momento em que o projeto foi fundado até agora. Ainda há um longo caminho a percorrer, ainda haverá sucessos e fracassos. Mas acho que essa é a definição de ter um grande objetivo.

 Sam Bankman Fried