Os projetos pertencem a 5 áreas da Binance Smart Chain, incluindo: DEX, Lending & Borrowing, Yield Optimization, NFTs e outros.
Oi, pessoal! Recentemente, o nome Binance Smart Chain surgiu como concorrente direto do Ethereum no contexto de altas taxas de transação e baixas velocidades na rede.
O mercado DeFi no BSC também cresceu tanto que muitos protocolos DeFi consideram migrar pelo BSC para reter usuários.
Portanto, hoje vou compartilhar com você uma visão geral do ecossistema DeFi no BSC e compará-lo com projetos equivalentes no Ethereum para ajudá-lo a visualizar a imagem geral e o potencial do DeFi no BSC.
O artigo apresenta projetos em 5 áreas do ecossistema DeFi na Binance Smart Chain, incluindo: DEX, Lending & Borrowing, Yield Optimization, NFTs e outros.
Visão geral 101 da Binance Smart Chain (BSC)
A Binance Smart Chain (BSC) é uma Blockchain que funciona em conjunto com a Binance Chain (BC).
Simplificando, o Binance Smart Chain é um clone do Ethereum, ele pode realizar a criação de contratos inteligentes, compatível com a máquina virtual EVM do Ethereum. Também suporta Cross-Chain com Binance Chain.
Por que a Binance quer desenvolver a Binance Smart Chain
Como o BNB é um Native Token da CEX Binance e um Native Token do BSC, a construção da Binance Smart Chain aumentará ainda mais a demanda pelo uso do BNB, aumentando assim o valor do BNB.
Além disso, os dados também mostram que os usuários da Binance precisam pagar cerca de 2% a 3% de taxas de gás na rede Ethereum, o que não é um número pequeno. Portanto, a Binance desenvolveu o BSC para que os usuários não precisem pagar taxas caras de gás no Ethereum.
Escala do Ecossistema BSC
A BSC tem um volume de TVL de mais de 12 bilhões de dólares, um aumento de 740% nos últimos 2 meses. Esse número comparado aos 43 bilhões de dólares da TVL no ecossistema Ethereum é grande para um Blockchain incipiente como o BSC. A taxa de crescimento do TVL da BSC em comparação com o Ethereum também atingiu impressionantes 26%.
Total Value Locked é o indicador mais básico que mostra a força e o interesse dos usuários no ecossistema. O BSC está tendo uma taxa de crescimento muito rápida em comparação com o Ethereum em termos de TVL, o que mostra por que o BSC é tão quente.
No entanto, podemos ver no período recente que a taxa de crescimento do TVL no BSC em relação ao ETH parece ser plana, mostrando que o calor do BSC está diminuindo. A Binance Smart Chain tem muito espaço para crescimento?
O volume atual de TVL das plataformas DeFi na Binance Smart Chain atinge US$ 12,2 bilhões, embora tenha crescido significativamente nos últimos tempos, a quantidade de TVL ainda está muito atrás do valor da Ethereum de US$ 42,5 bilhões.
Com o rápido crescimento no volume de TVL e volume de negociação nas plataformas DeFi da BSC, além do fato de que a plataforma Binance Smart Chain não é realmente DeFi, mas CeDeFi com a Binance por trás, isso gerou muitas dúvidas sobre dados falsos. No entanto, um tweet recente de Andrew Kong analisou os aspectos e negou o problema.
Então o "Fake" dos números é negado e o calor no BSC é real. Então, o que o ecossistema BSC inclui? Vamos nos aprofundar nos projetos de cada setor DeFi no BSC!
DES
Muitos DEXes no BSC têm quase semelhanças com Uniswap ou SushiSwap no Ethereum.
O PancakeSwap é o maior DEX na Binance Smart Chain que é um concorrente direto do Uniswap no Ethereum que possui a mesma quantidade de TVL que o Uniswap.
Como o CAKE quase ocupa uma posição única no BSC, tomarei o CAKE como um exemplo típico de DEX no BSC para comparar com DEXs no Ethereum.
O volume de negociação de 24 horas da PancakeSwap é apenas metade do da Uniswap com US$ 425 milhões, mas o TVL do CAKE é de US$ 4,6 bilhões (o TVL da ONU é de US$ 4,7 bilhões).
Atualmente, a taxa de crescimento do TVL da Pancake não foi encontrada exatamente desde o seu lançamento, mas desde que o preço do CAKE começou a aumentar inesperadamente de $ 0,5 - $ 0,7 para quase $ 3, o nível de TVL atingiu cerca de 1 bilhão de dólares. , em comparação com o nível atual de TVL de mais de 4,5 bilhões de dólares (+ 450%).
Em comparação com a UNI, a taxa de crescimento de TVL da UNI quando a tendência DeFi começou de junho de 2020 a novembro de 2020 atingiu 4500% (então o volume de TVL aumentou de menos de 50 milhões de dólares para um pico de 1,8 bilhão de dólares). .
Como um "fork" da UNI, mas o SUSHI também tem uma taxa de crescimento impressionante com um aumento de cerca de 300% durante o início da tendência DeFi de junho de 2020 a novembro de 2020.
Então, sobre o TVL, pode-se ver que o DEX no Ethereum no primeiro "boom" ainda tem uma taxa de crescimento impressionante do que o DEX no BSC. Isso mostra que a ETH ainda é um fator mais “hype” para a comunidade.
Como o DeFi é um jogo financeiro, o ROI ainda é um fator importante para falar:
Pode-se ver que o ROI que você obtém ao manter CAKE é o maior, é claro, comprar no ATL e vender no ATH é impossível, mas esse também é um número de referência que mostra por que o fluxo de caixa foi derramado no CAKE.
Quando o valor de mercado não é grande (comparado com DEXs no Ethereum) e o token oferece um ROI tão alto, será uma oportunidade para maior lucratividade, então o CAKE atraiu fluxo de caixa recentemente.
E quanto ao potencial de longo prazo?
O número crescente de TVLs no PancakeSwap mais mecanismos de queima de token e os próximos planos do Pancake tornarão os detentores de CAKE e provedores de liquidez mais lucrativos do que o Uniswap.
No entanto, a Uniswap possui uma grande comunidade com a participação de desenvolvedores e possui um Tesouro Comunitário de até bilhões de dólares para desenvolver o projeto que será benéfico a longo prazo.
Você pode consultar a comparação de UNI e CAKE aqui .
Na Binance Smart Chain, quando a Pancake quase dominou a AMM, outras DEXs como BakeryToken escolheram uma nova direção ao desenvolver o mercado de câmbio NFTs.
O lançamento do mercado NFT pode ser o movimento certo para BAKE quando recentemente a tendência NFT está emergindo fortemente e, além disso, NFT no BSC também se beneficia quando as taxas de transação no Ethereum são muito altas.
Ou existem DEXs já no Ethereum que planejam implementar a integração do BSC para atrair mais usuários, como o DODO, que será implantado como uma fonte de liquidez integrada com o PancakeSwap.
Empréstimos e Empréstimo
Empréstimos e empréstimos são os elementos mais básicos que formam o mercado financeiro tradicional, por isso Empréstimos e Empréstimo é uma peça indispensável para qualquer mercado DeFi.
Você pode ler mais séries DeFi Lego com uma análise mais aprofundada sobre empréstimos e empréstimos na Coin98 aqui: Parte 1 , Parte 2 , Parte 3 .
Projetos de empréstimo no BSC:
Valor total bloqueado (TVL)
Venus é o maior projeto de empréstimos da Binance Smart Chain com um TVL de US$ 3,6 bilhões, seguido por Alpha Finance e Cream Finance com um TVL de US$ 636 milhões e US$ 250 milhões, respectivamente.
Comparando com as 3 maiores plataformas de Lending & Borrowing no Ethereum, vemos que os projetos no BSC ainda estão muito atrás do Maker, Compound e Aave - os 3 maiores projetos de Lending no Ethereum com o menor valor de TVL também atingiram 5,24 bilhões.
A quantidade de TVL dos 3 principais projetos representou 34,4% do total de TVL no mercado DeFi, mostrando que a demanda neste campo no Ethereum ainda é muito grande, as plataformas de Lending no BSC ainda precisam fazer muito trabalho para acompanhe o sistema Ecologia do Ethereum.
Taxas de juros ao emprestar em plataformas
No momento em que escrevo, os níveis de APY para Stablecoins (como USDC, DAI, USDT) em Vênus flutuam em 17 - 19% em comparação com o APY da Aave em cerca de 10% - 30% e 3-4% do Aave's.
Ao comparar o nível APY, pode-se perceber que a Venus - a plataforma de empréstimos nº 1 no BSC não possui uma boa margem de lucro como a Aave.
Pelo contrário, embora Vênus tenha um APY muito melhor do que o Composto, um APY alto para os credores geralmente aumentará as taxas de juros dos Mutuários, reduzindo assim a necessidade de emprestar no Vênus em comparação com o Composto.
A tabela de resumo comparando o Total Borrow e Total Supply das duas plataformas mostra que Venus ainda é muito pior que o Composto em termos absolutos. O ponto positivo é que, embora o Composto tenha uma taxa de empréstimo muito mais atraente do que Vênus, a demanda de empréstimos de Vênus ainda não é inferior ao Composto (indicado no índice Total de Empréstimo/Fornecimento Total)
Potencial de crescimento das Plataformas de Empréstimo no BSC
Projetos de empréstimo e empréstimo no BSC, se pararem no desenvolvimento de produtos simples de empréstimo e empréstimo, são simplesmente um "fork" de Aave, Composto e Criador no Ethereum e falharão no longo prazo.
Então, o que há de especial em Vênus, Alfa e Creme?
Para Venus , a atualização mais recente do Roadmap 2021 com muitos destaques:
Com sua posição como a maior plataforma de empréstimos no BSC com um TVL equivalente às plataformas líderes no Ethereum, considero a Venus um "player-chave" para o desenvolvimento de DeFi no BSC na próxima fase.
A Alpha Finance com a ideia inovadora de criar alavancagem para a Yield Farming conseguiu emprestar “ativos supercolatterizados” que ajudaram o token a crescer 4.100% - também a aposta com o maior ROI entre as apostas Coin98 v2 para você.
Além do Alpha Homora , que tem recebido muito sucesso, o projeto também conta com mais dois produtos, AlphaX e Alpha Asgardian , visando dois segmentos: o mercado de contratos perpétuos e de negociação de opções. ). O AlphaX será lançado neste primeiro trimestre e, se for bem-sucedido, provavelmente criará mais hype para o projeto em geral e o token ALPHA em particular.
A Cream Finance também lançou o produto Iron Bank, que é a base do Cream v2, que é o trunfo para fornecer liquidez a todo o ecossistema DeFi e conduzirá diretamente a mudança para plataformas de empréstimo.
O desenvolvimento do Iron Bank em parceria com a yEarn Finance e a Alpha Finance abre um enorme potencial de crescimento para o Cream.
Assim, as plataformas de Lending & Borrowing na Binance Smart Chain ainda são muito jovens e difíceis de competir com o projeto gigante no Ethereum (a melhor evidência é a quantidade de TVL). Projetos como Alpha Finance e Cream Finance também tiveram que desenvolver seus ecossistemas em paralelo no Ethereum (como o Cream v2 e a fusão com o Yearn)
No entanto, com o ecossistema da Binance Smart Chain ainda crescendo e com o Roadmap 2021 da Venus , o que vocês acham do potencial das plataformas de empréstimos na Binance Smart Chain.
Otimização de rendimento
Projetos de otimização de rendimento - as soluções para otimizar a liquidez e o cultivo de rendimento no BSC são semelhantes aos projetos no Ethereum, como o Yearn Finance e o Harvest Finance.
A Autofarm agrega cofres no BSC e implanta estratégias para otimizar o Farming para ajudar os usuários a otimizar seu rendimento, por simplicidade, o AUTO pode ser considerado uma versão do Yearn Finance no BSC.
Autofarm é o protocolo com o 3º maior volume de TVL no BSC, com US$ 1,2 bilhão.
Comparando com o yEarn Finance - um gigante no mercado DeFi com apenas um TVL de cerca de 720 milhões de dólares, podemos ver que isso é bastante confuso.
Na minha opinião, a razão pela qual o volume de TVL da AUTO pode chegar a esse número é devido à integração de soluções de otimização Farming tanto no Hecochain - Um Blockchain que também está muito quente recentemente quando o MDEX está sempre no top 1 em termos de volume. no mercado DeFi. Além disso, não está excluído que as exchanges CEX Binance e PancakeSwap aproveitem o mecanismo de otimização de rendimento no AUTO para fazer com que essa plataforma alcance um TVL tão alto.
Em relação à ideia do projeto, não aprecio o AUTO como um "fork" do yEarn com uma taxa mais barata. No entanto, vale a pena notar que o potencial de valorização do AUTO ainda é bastante quando o TVL é bastante grande, mas o valor de mercado é muito pequeno.
Com o mecanismo de deflação usando taxas de cofre (1,5 - 3%) dos lucros dos usuários para comprar - voltar e queimar, fazendo com que a oferta total diminua, o AUTO também é uma oportunidade que você deve observar.
O roteiro também mostra que a AUTO planeja integrar cofres de cadeia cruzada para otimização de rendimento em várias plataformas, o que acho bastante notável com este projeto.
Comparado com o yEarn Finance, apesar de ter um volume maior de TVL, acho que o AUTO não pode ser comparado ao yEarn porque por trás do yEarn está o "padrinho deFi" Andre com produtos muito diversos e inovadores.
Além disso, vejo que existem outros projetos em Yield Optimization que possuem um nível atrativo de Market Cap/TVL em 0,05, você pode saber mais.
Você também precisa prestar atenção aos riscos ao usar as plataformas de rendimento ideais, incluindo: Risco de perda impermanente, Risco de contrato inteligente, ... As plataformas no BSC que vejo atualmente existem alguns ataques como Cream e Alpha foram hackeado ou recentemente PancakeSwap também foi hackeado.
Portanto, ao usar as ferramentas de otimização do Yield Farming , você deve verificar cuidadosamente o projeto para ver quem é o responsável pelo Contrato Inteligente (a tensão do Perfil está estável) e a unidade de Auditoria do projeto é respeitável.
Em resumo, sobre Yield Optimization no BSC, não aprecio projetos quando a ideia não é nova, a vantagem competitiva está apenas nas baixas taxas de transação e atualmente o BSC está crescendo, então os incentivos para provedores de liquidez são muito grandes, então essas plataformas se beneficiam .
A longo prazo, vejo que os projetos de otimização de rendimento no BSC precisam ter ideias inovadoras neste jogo DeFi para sobreviver por mais tempo.
NFTs e outros setores
Além das áreas mencionadas acima, o ecossistema Binance Smart Chain também possui plataformas em todas as áreas de DeFi, tais como: Injective é um "fork" da UMA na área de Derivativos; Spartan pode ser considerado como Synthetix no BSC. Ou no segmento de Stablecoin, também há projetos em desenvolvimento (em Backed Stablecoins e Algorithmic Stablecoins ).
Derivativos e Ativos Sintéticos
Com outros segmentos, como Derivativos, Ativos Sintéticos ou Seguros, não vi nenhum projeto realmente destacado na Binance Smart Chain no momento. Embora o INJ esteja listado na lista de projetos de Derivativos, o projeto é executado na Camada 2, não no BSC.
Atualmente existe um projeto sobre Ativos Sintéticos e Derivativos no BSC chamado Spartan Protocol , mas atualmente o projeto conta apenas com produtos AMM e Liquidity Pool, Ativos Sintéticos, Empréstimos e Empréstimos ainda não foram lançados.
Em relação a essa matriz do lado do Ethereum, podemos citar nomes como Perpetual Protocol, Nexus Mutual ou Synthetix como os grandes players nesse campo.
No campo dos Ativos Sintéticos e Derivados, a Synthetix não parece ter um concorrente real.
No entanto, olhando para o volume de negócios da Synthetix com um volume total de apenas US$ 3,8 bilhões e um volume de negócios de US$ 3,2 milhões nas últimas 24 horas, percebo que esse número é muito pequeno comparado aos mercados de derivativos e financeiros. mercado (até US$ 1,2 trilhão em números de 2017).
Um problema que encontro é que a velocidade de transação desempenha um papel importante no campo de derivativos, tanto as redes Ethereum quanto BSC são bastante lentas em comparação com as exchanges centralizadas, o que afeta muito as transações e os níveis de alavancagem permitidos.
Nesse campo, vejo agora que, se for executado apenas na Binance Smart Chain ou Ethereum, será difícil prosperar. Projetos atuais na área de Derivativos e Ativos Sintéticos, se movidos para a Camada 2 com taxas de transação quase zero e alta velocidade de transação, serão apreciados por mim.
E com a Synthetix prestes a implantar o plano de migrar para a Camada 2 e o Injective Protocol embutido como plataforma operacional na Camada 2, vejo que o potencial nessa área do BSC é bastante vago.
NFT
As NFTs são um tema quente nos últimos tempos, quando há informações sobre um vídeo sendo vendido por 6 milhões de dólares, ou um tweet de celebridade pode ter um valor de transação de até centenas de milhares de dólares.
O ecossistema BSC também está se concentrando no desenvolvimento de projetos em NFTs, notadamente recentemente, uma nova plataforma chamada Binance Punks - um clone de CryptoPunks no Ethereum que levantou US $ 2,2 milhões (10.089,5 BNB) para arrecadar dinheiro.
Além disso, no BSC, também existem outros projetos que também estão implementando projetos relacionados a NFTs, como o PancakeSwap que fornece NFTs vendendo para usuários ou como a Bakery que implementou o mercado de negociação de NFTs para evitar a concorrência direta com os NFTs. CAKE no array AMM .
O mercado de NFT atualmente vale mais de US $ 100 milhões e está mostrando sinais de explosão, você acha que haverá um evento como o Crypto Kitties acontecendo na Binance Smart Chain?
Epílogo
Atualmente, a Binance Smart Chain é uma Blockchain muito forte com produtos e serviços no mercado DeFi que considero bastante completos, atendendo a maioria das suas necessidades com projetos que são quase "fork" da Ethereum mas com uma taxa de transação muito mais confortável e Tempo.
Acima, forneci uma visão geral do ecossistema DeFi na Binance Smart Chain. Quais produtos você acha que está faltando no ecossistema? Qual é o potencial de longo prazo?
Além disso, se você estiver interessado, terei um artigo sobre cada área DeFi, por favor, comente abaixo para me dar sua opinião.
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