Ecossistema Sushiswap (SUSHI) - De Uniswap Fork a Ecossistema DeFi líder

Neste artigo, vamos conhecer uma visão geral do ecossistema Sushiswap com Coin98 e potenciais oportunidades de investimento com esse ecossistema!!!

Neste artigo, teremos uma visão geral do ecossistema Sushiswap, seus produtos internos e as potenciais oportunidades de investimento envolvidas.

Visão geral do Sushiswap

O que é Sushiswap?

Lançado no terceiro trimestre de 2020, o Sushiswap passou passo a passo de um fork do Uniswap v2 para se tornar um dos principais ecossistemas DeFi no espaço Crypto. Até agora, o ecossistema do Sushiswap inclui muitos produtos separados operando em 3 categorias principais: DeFi, Metaverse, Launchpad.

A visão da Sushiswap é ser uma plataforma DeFi "All-in-One" operada e construída pela SushiswapDAO.

Produtos no ecossistema Sushiswap com 3 categorias: DeFi, Metaverse, Launchpad

Excelentes resultados de desempenho

Até o final de 2020, a equipe principal do Sushi ainda é bastante pequena, exatamente 4 membros em tempo integral, incluindo: 0xMaki, Jiro Ono, Omakase e LevX. Desde então, a comunidade começou a gerenciar e construir o Sushiswap através do SushiswapDAO, a equipe principal cresceu mais de 10 vezes, incluindo membros em tempo integral e inúmeros outros colaboradores ativos.

Além disso, o Sushiswap também está na vanguarda da implementação no Multichain , o primeiro anúncio oficial para isso foi feito no início de março de 2021, até agora, o Sushiwap implantou ativamente seu conjunto de produtos no EVM Chain número anunciado pela equipe principal é 17 cadeias (na verdade são 13 cadeias lançadas) e este número continua a aumentar. 

Com esse esforço, o Total TVL da Sushiswap atingiu quase US$ 8 bilhões e gerou bilhões de volume de negócios por semana.

TVL de Sushiswap ao longo do tempo

Lançado no final de maio de 2021, o MISO é um conjunto de contratos inteligentes de código aberto criado para apoiar o processo de lançamento de um novo projeto no SushiSwap. O objetivo do MISO é gerar novo capital e transações para o SushiSwap. 

Até agora, a Miso ajudou a lançar 20 projetos e o capital total de aumento é de US $ 549 milhões. Após o lançamento bem-sucedido, todos esses projetos escolhem o Sushiswap como o principal local de liquidez para seus tokens.

Conquistas do MISO

Algumas limitações do Sushiswap

SushiswapDAO

SushiswapDAO é um dos DAOs com melhor desempenho no espaço criptográfico hoje, em pouco mais de um ano de desenvolvimento, ajudou a construir um dos principais ecossistemas no espaço criptográfico.

Além das vantagens, os modelos DAO atuais ainda apresentam muitos problemas, SushiswapDAO não é exceção, tudo é bastante confuso, não está claramente dividido, de trabalho e benefícios são confusos. Isso não cria um ciclo de feedback positivo para todo o sistema.

Os problemas do SushiswapDAO 

Estratégia multicadeia

Embora a implementação de multichain possa trazer muitas vantagens para o Sushiswap no futuro, quando seu conjunto de produtos estiver totalmente operacional, no momento essa estratégia não traz muita tração para o Sushiswap. 

Enquanto o conjunto de produtos Sushiswap abrange 13 cadeias com um total de TVL de quase US$ 8 bilhões e bilhões de volume semanal, mas mais de 90% disso vem do Ethereum, outras cadeias de EVM respondem por uma pequena porcentagem disso. .

MISSÔ

Quanto ao MISO, após 5 meses de operação oficial, a plataforma teve resultados bastante impressionantes, além disso, ainda tem duas questões a serem mencionadas:

• A primeira é a questão de segurança, no terceiro trimestre de 2021 a plataforma sofreu alguns impactos negativos, embora a equipe principal tenha agido rapidamente para evitar a perda de fundos dos usuários.
• Em segundo lugar, a UI/UX do MISO ainda não é suave e não é fácil de usar.

Se essas duas coisas não forem superadas, MISO será difícil atrair usuários no futuro, quando o mercado ainda é bastante multichain Launchpad de qualidade.

Mineração de liquidez

Na altura do lançamento do Sushiswap, a melhor forma de atrair liquidez era lançar programas de Liquidity Mining . Sushiswap tem sido muito bem sucedido em usar esta estratégia para inicializar o lançamento inicial do Sushiswap, fazendo com que o TVL do Sushiswap cresça para bilhões de dólares em um curto período de tempo.

Mas obviamente, ao longo do tempo de operação, além das vantagens, vimos que os programas de mineração de liquidez trazem certas limitações, normalmente causando pressão de venda no token nativo do projeto.

No caso do Sushiswap (SUSHI), embora os indicadores do Sushiswap tenham crescido bastante ao longo do tempo, o preço do SUSHI está estável há algum tempo.

Ecossistema de Sushiswap

Nesta seção, mencionarei apenas os principais componentes do ecossistema Sushiswap, os recursos adicionais não mencionarei muito para evitar confundir os leitores.

Sushiswap AMM (Pool de Produtos Constante)

Este é o primeiro componente do Sushiswap, é um fork do Uniswap v2 , que permite aos usuários trocar seus ativos por meio de um pool de liquidez (LP) contribuído pelos usuários. Os preços dos ativos no pool são determinados usando um algoritmo predefinido - x*y = k , também conhecido como Constant Product Pool.

Exemplo: Uma posição inicial de $ 200 LP consistiria em $ 100 de $ SUSHI de um lado e $ 100 de $ ETH do outro lado, a quantidade e o valor da posição geral de LP(k) dependendo do movimento de preço em ambas as propriedades.

Quando o Sushiswap começa a escalar no Multichain, o AMM padrão do Sushiswap é o recurso padrão que será implementado, o que permite aos usuários trocar e adicionar liquidez a quaisquer ativos (AMM sem permissão) nessa cadeia. Atualmente, o AMM padrão da Sushiswap foi implantado em 13 cadeias, com um total de TVL de quase US$ 8 bilhões e blocos de negociação semanais variando de US$ 3 bilhões a US$ 5 bilhões.

Em um futuro distante, quando o Trident for lançado e operar sem problemas, a liquidez do AMM Sushiswap padrão será gradualmente transferida para o Trident.

SushiSwap Staking SushiBar (xSushi)

SushiBar (xSUSHI) é uma abordagem inovadora em design tokennômico que faz com que o Sushiswap (SUSHI) seja recebido com entusiasmo pela comunidade Crypto, especificamente, uma parte das taxas de transação decorrentes do Sushiswap AMM será usada para recomprar o SUSHI no mercado. secundário e redistribuído para xSUSHI detentores, é assim que o Sushiswap e seu ecossistema acumulam valor para o token nativo do projeto SUSHI.

xSUSHI é um token fungível, então você pode combinar completamente o xSUSHI com outros protocolos DeFi para maximizar os lucros. Para obter o xSUSHI, você deve apostar seu SUSHI na interface “ Stake ”.

Fluxo de token de xSUSHI:

• 0,05% Sushiswap AMM no Ethereum + 0,03% Sushiswap AMM em outra cadeia.
• % de taxas geradas por outros produtos no ecossistema Sushiswap no futuro (taxa de negociação de 2,5% no Shoyu, projetos e estratégias construídos no Bentobox,...).
• Tokens nativos dos projetos da Incubadora do Sushiswap.

Sushiswap Onsen (agricultura de liquidez)

Onsen é um dos principais recursos do Sushiswap, projetado para incentivar os usuários a fornecer liquidez no SushiSwap AMM em troca do token nativo do projeto (SUSHI e outros).

A distribuição da recompensa agrícola do Onsen é feita e gerenciada através do contrato MasterChef, possui 2 versões, V1 e V2. MasterChef V1 permite que a carteira SushiOps aloque SUSHI para diferentes pools de liquidez. A distribuição também é bastante gerenciável, os pools de recompensas serão reavaliados periodicamente pelo SushiswapDAO e pela equipe principal, e novas recompensas serão distribuídas para outros pares de liquidez.

O MasterChef v2 foi lançado no segundo trimestre de 2021, melhora algumas limitações do V1 para otimizar o desempenho, na perspectiva do usuário, possui um recurso de destaque que permite ativar o recurso de recompensa dupla, em Ou seja, parte da recompensa de mineração de liquidez é SUSHI , o restante é nativo do projeto parceiro.

Quando o Sushiswap AMM foi implantado em multichain, o Onsen também foi implantado em vários ecossistemas prósperos, como Polygon, Avalanche, Arbitrum, Celo, para ajudar o Sushiswap AMM a competir melhor com os AMMs nativos nesses ecossistemas.

A mineração de liquidez traz muitas vantagens para o ecossistema Sushiswap, além disso, também traz grandes desvantagens, então a comunidade Sushiswap está muito focada nesse aspecto - “Como implementar a Mineração de Liquidez de maneira mais eficaz?”.

Aqui estão algumas sugestões que estão sendo trabalhadas pela comunidade Sushiswap:

• oSUSHI : Caso de uso inspirado no veCRV.
• SousChef + YieldToken : Recomendado por LevX (Propostas discutidas).
• Otimizando a alocação de liquidez : O algoritmo decide quais pools de liquidez devem existir e quantas recompensas devem ser alocadas para cada pool.

Sushiswap MISO (Padrão de lançamento sem permissão) 

Como dito acima, o Miso é um componente do ecossistema Sushiswap, é uma plataforma de lançamento criada com o objetivo de simplificar o processo para projetos e a comunidade lançarem seus tokens para levantar capital e aumentar o volume de transações para o ecossistema Sushi.

A visão futura do MISO é criar uma estrutura para lançar um token sem permissão. MISO + Onsen + Multichain é a principal estratégia futura da Sushiswap para capturar capital e volume do maior número possível de fontes em Multichain.

No momento, o MISO está trabalhando apenas no Ethereum, pois ainda tem algumas limitações e precisa de tempo para melhorar antes de implantar no Multichain.

Sushiswap Bentobox (Um cofre para todos)

Como o nome sugere, o Bentobox usa apenas um único Vault para armazenar e gerenciar todos os ativos dos protocolos construídos sobre o Bentobox.

A inovação do BentoBox está no design escalonável e facilmente escalonável do Bentobox, permitindo que ele sirva como a infraestrutura futura para os próximos protocolos DeFi no Sushiswap. O esboço de Joseph do Bentobox pode ajudá-lo a entender o potencial do Bentobox:

Embora lançado a partir do final do primeiro trimestre de 2021, o BentoBox ainda está em desenvolvimento e só conseguiu integração com o Kashi. Como mostra a imagem, o produto final será um único cofre de depósito de ativos.

Em que a Bentobox manterá o status de Reserva Fracionária, a parte restante dos ativos será utilizada por diversas estratégias de baixo risco para obter receita passiva de transações externas de DeFi, o lucro obtido será redistribuído para partes relacionadas.

Sushiswap Kashi (empréstimo isolado)

Normalmente, o mercado de empréstimos existe em um sistema baseado em combinações. O número de opções nesses mercados de empréstimos é muitas vezes limitado, muitas vezes aceitando apenas ativos de alta liquidez, pois um único ativo de alto risco e pouco líquido pode afetar todo o mercado de um empréstimo.

Kashi resolve este problema, é o primeiro produto construído em cima do Bentobox, uma plataforma de negociação de margem que permite aos usuários criar mercados isolados para facilitar a negociação.

Produtos lançados no 4º trimestre de 2021

1. Tridente - AMM tudo-em-um

Trident é um AMM desenvolvido no Bentobox com foco principal na eficiência de capital, é uma combinação de muitos recursos excelentes de outros AMMs em uma única plataforma.

Em termos de recursos, o Trident inclui 4 pools principais:

• Pool de produtos constante: Pool de produtos constante (semelhante ao Uniswap V2) - para LTAs.
• Pools Híbridos (Curva): Para pool de Stablecoin ou pares de ativos de spread baixo, como renBTC/wBTC. Este tipo de Pool suporta até 32 tipos de ativos diferentes.
• Pool de Liquidez Concentrada (Uniswap v3): Um pool de liquidez centralizado que permite aos usuários especificar a faixa de preço de um token para adicionar liquidez com o objetivo de ganhar mais taxas de transação.
• Pools ponderados (Balancer): Pool permite que os usuários adicionem liquidez a uma taxa arbitrária, este tipo de pool suporta até 8 tipos de ativos diferentes.

Para transações do usuário, o mecanismo de roteamento do Sushiswap (Tines) passará por vários pools e rotas para encontrar o melhor preço para o usuário.

Trident está confirmado para ser lançado em novembro de 2021. Inicialmente, o Trident lançará o Alpha no Polygon para teste, se o processo estiver estável, o Trident será implantado no L1 Ethereum e mais Multichain.

Se você quiser saber mais sobre o Trident, confira o rascunho da documentação aqui .

2. Shoyu V0, plataforma NFT tudo-em-um

Shoyu é um produto ambicioso de Sushiswap, é uma plataforma All-in-One NFT que combina muitos recursos úteis para artistas e colecionadores, a essência do Shoyu é uma combinação de muitos pequenos recursos para que o produto seja implementado em diferentes fases, o primeira sessão - V0 será lançado no quarto trimestre de 2021.

Um recurso excelente para Artistas e Colecionadores na versão V0 no 4º trimestre de 2021:

Recursos para o ARTISTA:

• Compartilhamento de receita entre artistas : Shoyu foi projetado para permitir aos artistas total liberdade na colaboração com outros, suportando um número ilimitado de carteiras para compartilhar os lucros. A flexibilidade que Shoyu oferece aos colaboradores simplificará todo o processo criativo e, em última análise, incentivará os artistas a construir parcerias significativas.
• Benefícios transparentes para o artista e a comunidade : Shoyu é uma plataforma totalmente voltada para a comunidade e para o artista. Artistas que vendem seus trabalhos no Shoyu podem ficar com 97,5% da receita, enquanto 2,5% da taxa de transação irá diretamente para o SushiBar (xSUSHI).
• Diversas opções de cunhagem: Os artistas podem escolher entre uma ampla variedade de estilos de leilão. O leilão também pode usar qualquer ativo negociável no Sushi (graças à integração com o Sushiswap AMM), dando aos artistas mais flexibilidade:
  • Português: Os vendedores definem um preço inicial - os compradores aumentam seu lance e a obra de arte é vendida para o maior lance.
  • Holandês: A arte começa no preço inicial, mas diminui periodicamente em um valor fixo.
  • Fixo: O preço é fixo e o comprador recebe o NFT instantaneamente.

Recursos para COLECIONADORES:

• Poderoso mecanismo de pesquisa: com Shoyu, um poderoso mecanismo de pesquisa recém-projetado que permitirá aos usuários descobrir facilmente novos projetos NFT - seja arte, wearable, powerup ou colecionável, Shoyu atenderá a todas as suas necessidades de NFT.
• Experiência do produto antes de comprar: Shoyu permite uploads NFT de alta resolução (até 500 MB), para que você possa visualizar a arte em sua forma completa antes de comprá-la. A maioria das outras plataformas limita os uploads a 50 MB ou menos, o que significa que você não verá a qualidade original até pagar.
• Visitas guiadas : Galerias 3D trazem a você a melhor experiência NFT. É como ir a uma exposição de arte.

Se você quiser saber mais sobre Shoyu, você pode conferir mais da apresentação BD/Marketing Lead do SushiSwap sobre Shoyu aqui .

MISO V2

Como mencionei nas seções acima, de que ângulo, o MISO foi implantado com sucesso e ganhou força em parte para o Sushiswap AMM e alguns outros produtos Sushiswap, mas além disso, a primeira versão do MISO ainda tem certas limitações.

O MISO V2 prometido para ser lançado no quarto trimestre de 2021 inclui uma atualização muito importante para o UI/UX para tornar o uso do MISO mais simples e suave, a nova interface de usuário do MISO V2 também será integrada ao aplicativo Sushi para criar uma experiência que conecta todos os principais produtos do Sushi. 

Além disso, o MISO permitirá que a comunidade controle quais novos projetos têm a oportunidade de lançar no MISO, de forma totalmente descentralizada e autônoma.

O futuro do Sushiswap

Sushiswap é um dos projetos muito ambiciosos no espaço Crypto, o que é evidente no escopo de produtos que eles introduziram na comunidade e como esses produtos interagem entre si.

Pessoalmente, acho que o Sushiswap não é forte em inovação (criar produtos revolucionários como o Uniswap V2 no DeFi Summer 2020), pelo contrário, eles têm uma vantagem em outras coisas, que é a velocidade de envio do produto e isso também é o ponto mais forte de Sushiswap. Isso é evidente através dos produtos que a Sushiswap lançou no ano passado.

Com essa vantagem combinada com a aplicação de vantagens dos produtos dos concorrentes, ajuda a Sushiswap a expandir horizontal e verticalmente rapidamente, os produtos se combinam para criar efeitos diferentes. rede positiva para Sushiswap, ajuda a Sushiswap a crescer mais rápido e mais forte, competir melhor para ganhar maior mercado participação em cada mercado de produtos individuais.

Se eles mantiverem essa forma, eu pessoalmente acredito que eles serão um jogador real no espaço Crypto nos próximos 2-3 anos.

Oportunidades de investimento no ecossistema Sushiswap .

A oportunidade mais visível é o token Buy & Hold SUSHI, SUSHI é o token nativo de todo o sistema Sushiswap, outros produtos no ecossistema Sushiswap acumulam mais ou menos valor para SUSHI.

Além disso, as oportunidades também estão nos projetos parceiros da Sushiswap. Uma das limitações dos pequenos projetos é que é difícil atrair a atenção para os grandes VCs da indústria, o que é especialmente difícil quando a equipe é uma equipe nova, sem experiência anterior em Web3.

Com o Sushiswap, pequenos projetos têm a oportunidade de serem expostos mais facilmente de várias maneiras, os produtos dos projetos podem substituir completamente os produtos de grandes projetos se isso for benéfico para o ecossistema Sushiswap. Esta é uma abordagem justa - o melhor produto é o preferido.

Exemplo: No caso da Eden & Manifold Finance, a solução MEV da Eden foi reconhecida antes, eles também levantaram novo capital de VCs proeminentes na indústria, mas no final a Manifold foi a solução MEV que a Sushiswap escolheu para aplicar.

Não discutimos qual lado é melhor do ponto de vista do produto, mas do ponto de vista do investimento, isso pode ser um USP para prestarmos atenção a tokens de projetos pequenos.

Além disso, também existem oportunidades de airdrop, retroativas relacionadas à comunidade Sushiswap. Se você costuma acompanhar meus posts, provavelmente se lembra do lançamento aéreo do token OH-GEEZ da LevX , o principal contribuidor do Sushiswap. O trabalho foi simplesmente um de seus primeiros 333 participantes do Discord. Depois de listar o Sushiswap, cada 1 OH-GEEZ custa cerca de US$ 6 mil a US$ 12 mil.

resumo

Acima estão alguns dos meus pensamentos sobre o Ecossistema Sushiswap e o futuro do projeto. Se você tiver outras perguntas relacionadas ao tópico acima, comente abaixo para que o Coin98 apoie imediatamente!