IOSG - Encontrando unicórnios para objetivos de longo prazo no mercado de criptomoedas

Como encontrar os "unicórnios"? O artigo fornece informações extremamente úteis sobre o mercado de criptomoedas.

O IOSG Ventures é um fundo de investimento focado em avanços econômicos inspirados na combinação de finanças e código aberto, focando desde a infraestrutura de toda a Web3.0 até DeFi e cross-chain.

Hoje, do ponto de vista do fundo, compartilharei com você como encontrar investimentos de valor que podem mudar a economia descentralizada.

Como encontrar os "unicórnios"?

Existem 3 chaves para fazer isso: " Olhar para as pessoas, olhar para as ações e desviar o olhar".

Espero que quando o ciclo e a hora chegarem, eu possa encontrar as pessoas certas e ajudá-las a fazer os melhores produtos para atender às necessidades do mercado.

Em resumo, os elementos que você precisa ter são:

• Tempo certo.
• Os produtos estão de acordo com as necessidades do mercado.
• Fundador possui qualidades de liderança para que o projeto open source não seja fragmentado pela comunidade.

Em seguida, você precisa olhar para o passado, presente e futuro.

Que eventos agitam o mercado? Quantos anos em média é o ciclo para o boom tecnológico, médico, biológico, blockchain, etc.?

Por exemplo: 

• Uma história de apagões no mercado de ações dos EUA, a bolha da internet de 2000, a crise das hipotecas de 2008.
• Ciclo de 10 anos: Era do hardware > Era do software 1990 a 1999 > Era da Internet 2000 a 2008 > Era da Internet móvel nos próximos anos.

Cada ciclo cria um crescimento inimaginável e gigantes que mudam o mundo, como: Microsoft, Apple, Google, Wechat, ...

Então, qual será a era do próximo ciclo?

Um fato interessante é que o DeFi levou apenas 3 anos para alcançar os resultados que as finanças tradicionais com tecnologias ultrapassadas levaram décadas para alcançar.

O DeFi transformará gradualmente as finanças tradicionais em finanças descentralizadas. E essa mudança será enorme.

O que somos e vamos fazer?

A IOSG foi fundada em 2017 e investiu em uma série de projetos DeFi, como MakerDAO e DDEX.

Alguns exemplos de por que investimos:

• 1inch : Uma ótima plataforma de negociação descentralizada que agrega dados de transações.
• tBTC: a importante ponte que conecta Ethereum e Bitcoin.
• UMA : Crie templates para Smart Contracts, qualquer pessoa pode emitir seuspróprios ativos sintéticos .
• Gelato : Ajuda os usuários a liquidar automaticamente seus ativos.

Em seguida, categorizarei cada ramo específico para que você possa estudar facilmente.

Parte 1: Web 3.0 e DeFi

Por que precisa de web3.0? 

Porque com a web 3.0 os usuários terão controle sobre sua identidade e dados, e eles podem compartilhar esses dados sem ter que passar por monitoramento ou censura de terceiros.

Talvez agora os custos de substituição, os efeitos de rede e a experiência do usuário sejam o que impedem os gigantes de avançar para a web 3.0. Isso pode ser verdade no curto prazo, mas à medida que mais e mais usuários avançam em direção aos benefícios da web 3.0, a mudança é inevitável.

A Web 3.0 tem muitos componentes, mas agora vejo muitas oportunidades no middleware , porque esse será o gateway que conectará toda a infraestrutura e as camadas de aplicação, tornando o blockchain utilizável, use e aumente a aceitação do usuário.

Parte 2: DES e AMM

Houve um tempo em que a Uniswap , a maior exchange AMM DEX, tinha um volume de negociação que superava a Coinbase. Com a excelente taxa de crescimento, podemos dizer que a DEX será uma grande tendência.

Mas quando você compara o volume atual de negociação de DEXs de apenas cerca de US$ 57 bilhões com exchanges à vista centralizadas de US$ 3,7 trilhões, o mercado de derivativos de US$ 6,5 trilhões, podemos ver o potencial de crescimento.O crescimento de DEX será enorme.

Então, até que ponto as DEXs evoluíram?

Desde as primeiras trocas como IDEX > Trocas AMM automatizadas como Uniswap, Balancer > Trocas AMM flexíveis como DODO > Plataformas de negociação geral. Podemos dizer que a atual taxa de crescimento da DEX é muito impressionante.

AMM usa oráculos como DODO para muitas vezes mais eficiente que AMMs convencionais em termos de inteligência e precisão. E acredito que no futuro a AMM terá mais aplicações.

O objetivo final de um DEX é eliminar completamente o intermediário, reduzir a maioria dos custos de transação e maximizar os benefícios para os usuários .

Parte 3: NFT

O NFT atraiu muita atenção da comunidade nos últimos anos, mas a maioria das pessoas ainda não entende o NFT e seu potencial.

As pessoas pensam que a escassez é o que torna os NFTs valiosos, mas isso é apenas a ponta do iceberg. Ao contrário do passado, quando os NFTs eram limitados apenas a itens do jogo ou colecionáveis, agora com a combinação de DeFi (empréstimos, seguros, ..) e tokens sociais, o NFT está realmente crescendo, capaz de realizar seu verdadeiro potencial .

De acordo com nossa análise, o volume de negociação de NFT aumentará de US$ 13 milhões no momento para US$ 100 milhões em um futuro não muito distante.

Parte 4: Camada 2

Para resumir um pouco sobre os planos de expansão do Ethereum, os dividimos em 3 categorias:

• Roll up do pacote de transações.
• Canal estadual Plasma.
• Outras soluções integradas, incluindo cadeias laterais.

As duas soluções mais populares atualmente são o ZK Rollup e o Optimistic Rollup:

• O ZK Rollup tem uma velocidade de processamento mais rápida, mas um suporte ruim para contratos inteligentes => Adequado para trocas centralizadas e transações de pagamento.
• O Optimistic Rollup, por outro lado, suporta a lógica de contrato inteligente, tornando-o muito adequado para aplicativos complexos de DeFi.

Plasma e roll up têm diferenças importantes que são:

• Roll up para dados de transação na cadeia.
• O Plasma processa dados fora da cadeia e entrega resultados apenas na cadeia ⇒ cria restrições no acesso aos dados e exige confiança entre os usuários.

Os canais estaduais e as cadeias públicas ou paralelas têm seus próprios prós e contras. Dapps com requisitos de alta latência escolherão canais de estado, mas muitas cadeias públicas/laterais atuais também oferecem recursos de processamento poderosos com baixas taxas de transação.

Prevemos que, no futuro, a maior parte do ecossistema DeFi usará o Roll up como sua solução de tecnologia.

Parte 5: Finanças Tradicionais

Como você sabe, o que mais falta no DeFi no momento são os usuários. E se for possível atrair usuários de fora (na verdade, existem muitos ativos tradicionais que podem ser trazidos para a esfera DeFi), isso será um grande trampolim para o DeFi.

Por exemplo,  Centrifuge e Persistence usam cadeias de suprimentos de ativos financeiros tradicionais para se conectar ao DeFi. 

Parte 6: Seguro

Em seguida é um tópico que eu sou mais otimista.

O seguro descentralizado cobre 4 categorias principais:

1. Seguro para contratos inteligentes: como o Nexus Mutual garante o projeto com erros de código.
2. Riscos da vida real: a Arbol, por exemplo, oferece compensação se a chuva não for suficiente.
3. Riscos de produtos financeiros: como Opyn oferecendo opções de proteção contra o preço do Ethereum.
4. Riscos de eventos: Augur - mercado de previsão, apostas em resultados de eleições presidenciais, resultados de futebol, ..

O DeFi está crescendo, mas ainda faltam produtos de seguro confiáveis. Existem três riscos que o seguro tradicional não pode oferecer:

• Risco da Oracle: o preço do KRW no Synthetix está com defeito.
• Risco de contrato inteligente: bZx é roubado.
• Risco de preço: evento Cisne Negro.

Prevemos que o mercado de seguros atingirá US$ 1,4 a US$ 4,5 bilhões até 2022 e US$ 2,5 a US$ 15,2 bilhões até 2025. 

Faça um cálculo simples o TVL atual do mercado é de 10 bilhões de dólares. Digamos que 10% deles compram seguros com um prêmio de 5%/ano => O tamanho do mercado está agora em torno de US$ 52 milhões com um faturamento de US$ 2,5 milhões.

Também estou otimista quanto ao futuro do seguro DeFi em duas direções: seguro geral, como 1inch que agrega AMMs, e projetos de resseguro para proteção contra riscos sistêmicos.

Parte 7: Ponte BTC - Ethereum

Atualmente, o DeFi vale cerca de US$ 15 bilhões (aproximadamente um quarto do valor de mercado do Ethereum) ⇒ o potencial de crescimento que o Ethereum traz para o DeFi é muito limitado.

O mercado precisa de algo para quebrar as barreiras entre blockchains e criar um mercado comum maior. Então, achamos que trazer o Bitcoin para o DeFi é uma grande oportunidade para o DeFi continuar a crescer.

Se um projeto puder criar um caminho para o Bitcoin penetrar no DeFi, certamente será um unicórnio que mudará completamente o ecossistema do DeFi.

Atualmente, a maioria dos projetos de pontes são centralizados, uma grave violação das finanças descentralizadas. Portanto, um projeto de cadeia cruzada descentralizada para Bitcoin é o caminho a seguir e é por isso que investimos em tBTC.

Acreditamos que os projetos cross-chain descentralizados para multiativos serão uma diretriz para o desenvolvimento do mercado.

Parte 8: Carteira

Como uma porta de entrada para aumentar o tráfego de usuários, as carteiras autogerenciadas combinadas com contratos inteligentes são o fator principal para o desenvolvimento de projetos. 

No entanto, a primeira coisa é colocar o elemento de segurança patrimonial que precisa vir em primeiro lugar . Em seguida, o projeto deve ter uma interface simples e fácil de usar combinada com uma experiência de “um clique”; Os usuários não precisam sair da carteira para descobrir com qual projeto DeFi eles estão interagindo nessa carteira.

A carteira também é uma matriz onde o IOSG foca e presta atenção ao número de usuários.

Epílogo

Durante os últimos anos, investimos em cerca de 70 empresas, incluindo muitos projetos de unicórnios, normalmente projetos como Near Protocol, Avalanche, Oasis Labs, etc. em 2017.

No entanto, dinheiro por si só não é suficiente no mundo Crypto, recebemos muita ajuda da comunidade e também fizemos parceria com muitas organizações para compartilhar recomendações diferentes, proporcionando mais valor. apenas um investimento.

Percorremos um longo caminho para ganhar sua confiança, da comunidade e certamente não vamos parar por aqui.

Amor!!

Fonte: IOSG Insights

Tradução curta: Duy Nguyen