O que é a Teoria Dow? Plataforma de Análise Técnica

Então, o que é a teoria dow? Quais são os princípios básicos da teoria dow? Como é a aplicação na negociação?

Introduzir

Se você deseja obter uma compreensão sólida da análise técnica em sua cabeça de criptomoeda ou negociação de moedas, a teoria do dow é o que você precisa aprender primeiro. A teoria do Dow é a base da análise técnica atual no mercado financeiro em geral e no mercado de criptomoedas e moedas em particular, não importa qual escola de análise técnica você estude, você deve entender os fundamentos. fundamentos da teoria do Dow primeiro.

Então, o que é a teoria dow? Quais são os princípios básicos da teoria dow? Como é a aplicação na negociação?

O que é a Teoria Dow?

A Dow Theory foi desenvolvida por Charles H. Dow - Fundador do Wall Street Journal e cofundador da Dow Jones & Company. Como parte da empresa, ele ajudou a criar o primeiro índice de ações, conhecido como Dow Jones Transportation Index (DJT), que foi seguido pelo Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Os fundamentos da teoria dow representam as crenças da Dow sobre como o mercado de ações reage e como a saúde do mercado financeiro é medida em busca de lucros.

A Dow acredita que o mercado de ações como um todo é uma medida confiável da condição geral de uma economia. E analisando o todo, pode-se avaliar com precisão essas condições, bem como determinar a principal direção da tendência do mercado e a direção do desenvolvimento de ações individuais.

Toda a teoria da análise técnica até agora é derivada da teoria de Dow . Portanto, se você deseja entender a análise técnica no investimento em moedas, bem como na negociação de moedas, precisa conhecer os princípios básicos da Teoria Dow.

Fundamentos da Teoria Dow

O mercado reflete tudo

O mercado reflete todos os fatores que têm uma influência comum na oferta e na demanda, incluindo informações como inflação, dados de taxas de juros, demonstrações financeiras, ... do passado ao presente, bem como emoções. investidores, todos os quais podem influenciar o mercado e se refletem nos preços de mercado.

Embora eventos como terremotos ou desastres naturais não possam ser previstos, o mercado pode refletir esses eventos afetando os preços quase instantaneamente.

Por exemplo, se espera-se que uma empresa emita demonstrações financeiras com melhores resultados, o mercado refletirá isso antes que aconteça.

A demanda por suas ações aumentará antes que o relatório seja divulgado e, então, o preço poderá não mudar muito quando o relatório final for divulgado. Há também alguns casos em que o preço das ações de uma empresa pode cair assim que uma boa notícia for divulgada, porque não é tão boa quanto o esperado.

Deve-se notar que as informações não ajudam o trader ou o próprio mercado a saber tudo, mas são usadas apenas para prever eventos futuros. Todos os fatores passados, iminentes e prováveis ​​serão refletidos no preço de mercado. Quando as coisas mudam, o mercado é forçado a ajustar os preços para refletir essas informações em mudança.

O mercado reflete tudo praticamente não é novidade para os Traders, isso é sempre utilizado no setor financeiro, muitos traders só precisam olhar para o movimento dos preços sem olhar os fatores. Também pode determinar a tendência do mercado.

Este princípio na teoria Dow também está intimamente ligado à Hipótese do Mercado Eficiente (EMH) de Eugene Fama. No entanto, a teoria de Dow é diferente, pois é usada para prever tendências futuras .

Tendência de mercado

Primeiro, a tendência é definida da seguinte forma, uma tendência de alta é quando a alta de negociação atual é maior que a alta anterior. Ao mesmo tempo, a baixa atual também é mais alta que a baixa anterior, ou em um gráfico de novos máximos e mínimos mais altos que os mínimos antigos. 

Por outro lado, um mercado de baixa é quando a alta e a baixa do mercado atual são mais baixas do que a alta e a baixa do passado, ou em um gráfico de novas altas e baixas mais baixas que as antigas.

De acordo com a Dow Theory, o mercado tem três tipos de tendências:

• Tendência principal (longo prazo)

A tendência principal pode durar de vários meses a muitas mentiras, este é o principal movimento do mercado. Normalmente, a tendência principal é a tendência que os investidores de longo prazo estão interessados.

É quase impossível alguém prever esses ciclos e também é muito difícil de manipular (fazer preços).

• Nível de tendência 2 (médio prazo)

A tendência de médio prazo geralmente dura de 3 semanas a vários meses, esta é a fase de correção da tendência principal, ou seja, o período em que o preço se move contra a tendência principal. 

São quedas temporárias de preços, também conhecidas como correções de mercado em alta (tendência de alta ou mercado em alta), ou ralis de preços temporários, também conhecidos como comícios de mercado em baixa (tendência de baixa ou mercado em baixa). Essas correções são geralmente de um terço a metade (50%) da tendência principal.

Este é o período em que os investidores que seguem tendências de longo prazo procuram oportunidades para comprar o mais baixo possível.

Por exemplo, quando o preço do BTC ultrapassou a marca de US$ 10.000, confirmando uma tendência de alta de longo prazo, muitos investidores compraram o BTC com os preços ao redor. Esta zona de compra é mais segura porque se comprar nos níveis mais baixos e a tendência de baixa de longo prazo não for quebrada, o preço provavelmente cairá mais.

• Nível de tendência 3 (curto prazo)

As tendências de curto prazo geralmente duram de alguns dias a menos de 3 semanas, em alguns casos durando apenas algumas horas a um dia. Geralmente, são oscilações pequenas e rápidas e vão contra a tendência do nível 2.

Devido à sua natureza de curto prazo, existe a possibilidade de ser manipulado por um grande grupo de pessoas ou organizações.

Três fases da tendência principal

A Dow identificou que a principal tendência de longo prazo tem três fases: Fase de Acumulação, Participação Pública e Distribuição.

• Período de acumulação

Após o mercado de baixa anterior, as avaliações de ativos (ações, índices, criptomoedas, etc.) ainda são baixas devido ao sentimento negativo do mercado devido a más notícias. 

Pelo contrário, investidores e traders informados, conhecedores e inteligentes descobrem que o mercado "recebeu" todas as piores notícias, a comunidade vendeu quase tudo, a pressão de venda não mais, eles vão começar a acumular nesta fase, nesta vez a oferta é abundante e o preço é baixo devido à pequena quantidade de compradores e ao grande número de vendedores.

Esse acúmulo ocorre de forma quase silenciosa, com pouco impacto nos preços de mercado, os preços quase não apresentam oscilações significativas.

• O período de boom de preços, a comunidade participou ativamente

Os investidores que participaram da acumulação acreditam que no longo prazo o mercado continuará crescendo. Quando isso realmente aconteceu, o preço começou a subir novamente, as boas notícias surgiram, o sentimento negativo se dissipou, quase todos viram a oportunidade que os investidores, os comerciantes inteligentes viram.

As pessoas estão comprando cada vez mais ativamente, fazendo com que o preço estoure, tornando a comunidade mais interessada, empurrando o preço cada vez mais alto, a tendência de alta é claramente formada.

• Fase de distribuição

A imprensa começou a dar notícias mais otimistas , o aumento de preços do mercado. A demanda especulativa no mercado atingiu o nível máximo, o preço aumentou muito fortemente , os investidores inteligentes que participaram da aquisição na fase de acumulação começaram a vender para os recém-chegados ao mercado e lucrar. Haverá muitos sinais de queda na compra power , a tendência começará a enfraquecer, e os traders experientes que estiveram envolvidos no passado também perceberão esses sinais e também começarão a vender.

Os compradores neste estágio são os participantes finais do mercado, as pessoas novas e desinformadas. Como ovelhas para o abate, os participantes sempre esperam que os lucros continuem depois de perder muitas oportunidades anteriores, acham que o prefeito está apenas se ajustando e continuará aumentando, mas é verdade. Infelizmente, eles estão "balançando para o topo" e as chances de sair da "linha" são realmente muito magros.

Em contraste, em um mercado em baixa , essas fases são basicamente invertidas, começando com aqueles que veem sinais de poder de compra em baixa , enfraquecimento de tendência, tendência de baixa, eles vão vender, entregam seus ativos aos últimos participantes do mercado (novatos), então o preço realmente cai e sai um monte de más notícias as pessoas começam a correr.

Quando todas as piores notícias forem divulgadas, quando os investidores inteligentes virem as oportunidades começarão a se acumular novamente e continuarão os estágios acima.

Correlação entre índices

De acordo com a Dow, as principais tendências em um índice de mercado devem ser confirmadas pelas tendências observadas em outro. 

Na época em que Down introduziu esse princípio, os principais índices em questão eram o Dow Jones Transportation Index e o Dow Jones Industrial Average. Anteriormente, o mercado de transporte (principalmente ferroviário) associado às atividades industriais, indústria mais desenvolvida, produzia mais mercadorias, era necessário aumentar as atividades ferroviárias para transportar matérias-primas e mercadorias para atender os clientes, serviços para atividades industriais.

Como tal, existe uma clara correlação entre a indústria transformadora e o mercado dos transportes. Se um mercado está crescendo, o outro também aumentará. No entanto, o princípio da correlação entre esses índices não é mais relevante hoje , pois muitos bens são digitais e não exigem entrega física .

Abaixo está um gráfico mostrando o Dow Jones Industrial Average (DJI), NASDAQ-100 e S&P 500, você pode ver uma clara correlação entre os três.

A massa é importante

Segundo a Dow, o volume é um importante indicador de confirmação de tendência. Uma forte tendência é acompanhada por um grande volume de negociação , quanto maior o volume, maior a probabilidade de os movimentos de preços mostrarem a verdadeira tendência do mercado. Por outro lado, quando o volume é baixo, há uma alta probabilidade de que o movimento de fechamento não represente a verdadeira tendência do mercado, possivelmente um sinal falso.

Mais especificamente, em uma tendência de alta, o volume de compra aumenta à medida que o preço aumenta e o volume diminui quando os preços se movem na direção oposta (correção).

Por exemplo, quando o preço estoura (breakout) uma área de preço importante ou quebra uma alta para criar uma nova alta, o volume de compra deve ser grande e quando o preço volta para testar o volume diminui (menor).

Portanto, no caso de volume indo contra a tendência (preço para cima, mas volume para baixo, preço para baixo, mas volume para cima) é um sinal de fraqueza na tendência atual e possível reversão em um futuro próximo.

A tendência continuará até que a reversão seja confirmada

Se o mercado estiver subindo ou descendo, ele continuará nessa tendência até que uma reversão clara seja confirmada.

Por exemplo, em setembro de 2020, o preço da Solana atingiu um pico de US$ 4,9 pela primeira vez, depois o preço continuou caindo e houve uma recuperação que não ultrapassou o antigo pico de US$ 4,9. O preço caiu, em seguida, caiu novamente e formou um padrão de bandeira de baixa. Desde então, o preço caiu continuamente para níveis de suporte mais baixos .

Por causa disso, a Dow acredita que as reversões de tendência devem ser suspeitadas até que sejam confirmadas como tendências principais . É claro que distinguir entre uma tendência secundária e o início de uma nova tendência principal não é fácil, e os traders geralmente confundem a tendência principal com reversão e que é apenas uma tendência secundária no final. .

Expandindo essa ideia, você não poderá ter certeza de qual é o topo ou o fundo de uma tendência, não pode ter certeza de que a tendência foi revertida até que haja um sinal de confirmação claro, portanto, se a venda for um trader, fique parado • tente “ pegar o topo, pegar o fundo” ou negocie na tendência atual se ela não tiver sido revertida.

Notas sobre a Teoria Dow

A Teoria Dow ainda tem certas limitações em negociações de curto prazo, é bastante tardia e nem sempre completamente verdadeira em negociações de curto prazo em prazos baixos. 

Agora, o mercado também negocia em prazos baixos como 15 min, 5 min, até 1 min, não apenas day trading como os mercados tradicionais costumavam ser, nos prazos mais baixos do mercado.mais ruído , informações menos precisas. O mercado de hoje também é mais complexo, influenciado pela psicologia das multidões, Internet, Tecnologia. 

Conclusão

Acima compartilhei todo o meu conhecimento sobre a Teoria Dow, é muito importante se você quiser se tornar um investidor financeiro, um trader de sucesso. Ler e entender todos os princípios da teoria Dow vai te ajudar a entender melhor os indicadores de análise técnica do mercado financeiro em geral e das criptomoedas em particular.

Finalmente, obrigado por dedicar um tempo para ler meu artigo, desejo a você um investimento e negociação bem-sucedidos e mais lucros com a Dow Theory.

Se você tem algo que não entende ou quer discutir e saber mais, por favor, discuta conosco através do bate-papo em grupo do MarginATM.