O artigo analisa o investimento em tons de cinza e fornece algumas recomendações que você pode consultar ao investir em tons de cinza.
O artigo é composto por 3 partes, analisando o investimento da Grayscale, bem como dando algumas sugestões que você pode consultar ao optar por investir na Grayscale.
Parte 1: Análise da Grayscale e dos produtos que a Grayscale oferece.
Parte 2: Descubra com o que os investidores estão mais preocupados ao olhar para Grayscale - Premium.
Parte 3: Algumas recomendações que você pode consultar ao investir em Grayscale.
Parte 1: Escala de cinza
O que é escala de cinza?
O que são produtos Grayscale?
O produto da Grayscale são ações de fundos de investimento investidos pela Grayscale em nome de investidores em criptoativos.
Especial:
Diferença entre possuir Crypto e possuir produtos Grayscale
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Quando você compra ativos de criptografia você detém diretamente essa criptomoeda
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Quando você compra produtos da Grayscale você compra ações de um fundo fiduciário comprado pela Grayscale em seu nome. Você não possui nenhuma criptomoeda diretamente.
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Exemplo: GBTC: o fundo de investimento que a Grayscale representa para investidores comprarem e protegerem Bitcoins. Quando os investidores compram GBTC, na verdade estão comprando ações desse fundo.
Como funciona a escala de cinza
Observação:
Parte 2: Prêmio
Por que os produtos Grayscale são capazes de gerar prêmios?
O preço de uma ação e o preço do criptoativo representado por essa ação são altamente dependentes das necessidades de compra dos investidores. Quando a demanda aumenta, os preços aumentam.
Assim, enquanto os fundos em escala de cinza rastreiam o valor dos ativos criptográficos de acordo com o índice VWAP de 24 horas da Tradeblock ETX (índice de preço ponderado por volume) e acompanham de perto o valor das criptomoedas, a demanda por ações e ativos O ativo criptográfico que ele representa geralmente tende a aumentar ou diminuir com base no sentimento do investidor mais.
Uma vez que a demanda pela ação é maior do que a demanda pelo ativo subjacente, haverá um prêmio.
Fatores que afetam o prêmio
O prêmio flutua constantemente devido a vários fatores:
Prêmio no momento
Mesmo que os prêmios caiam, é improvável que se tornem negativos.
Prêmio GBTC
A influência do high premium na história da Grayscale
O High Premium afetou todas as relações de confiança em tons de cinza em algum momento do passado típico:
Premium GBTC e ETHE caíram significativamente à medida que novas ações são vendidas após o término do período de bloqueio. Embora o LTCN esteja sendo negociado com um prêmio alto, ele ainda seguirá essa tendência. Então, o prêmio vale o investimento?
Quais são os benefícios dos produtos Grayscale para investidores e traders?
As pessoas ainda compram Grayscale por causa dos benefícios que vêm com empresas financeiras como Grayscale:
Imposto
Direito de fiscalização
Grayscale ajuda irmãos que estão tendo problemas para comprar ativos criptográficos. Em vez de ter que criar uma carteira e negociar na bolsa, você pode comprar ações de confiança no mercado de ações de balcão (OTC) e mantê-las em sua conta financeira tradicional, assim como possui uma ação ordinária. fundos.
Negociação de arbitragem
A oportunidade de arbitragem da Grayscale é muito alta.
Grandes investidores emprestarão criptomoedas de credores > usarão esse dinheiro para investir e criar novas ações no fundo fiduciário Grayscale > Após o término do período de bloqueio de ações (6 - 12 meses), os investidores podem vender ações para o mercado secundário a qualquer prêmio prevalecente.
Por exemplo, as ações do fundo de investimento Ethereum podem ser compradas com NAV por cerca de US$ 45 a valor de mercado. Após um bloqueio de seis meses, essas ações têm um preço de mercado atual de US$ 148.
Parte 3: Como otimizar retornos em escala de cinza
Devido à estrutura de investimento da Grayscale, a maneira mais simples e eficaz é usar filtros. Aqui estão alguns filtros que você pode consultar:
Filtro Premium
Objetivo: fornecer dados históricos para revisar as decisões de investimento atuais.
Algumas maneiras típicas de usar filtros premium:
Por exemplo:
O preço do ETH muda de 16:00 EST de 24/07/2020 para 9:30 EST de 27/07/2020.
Indicadores de pesquisa de ativos criptográficos ou fatores de influência
Os indicadores de pesquisa são importantes porque mostram o interesse de um investidor em um determinado ativo ou evento, especialmente em produtos Grayscale devido à sua dependência de horários de negociação limitados.
Exemplo: No passado, se o prêmio caísse significativamente fora do horário comercial com o aumento do volume de pesquisa, era provável que houvesse um aumento acentuado durante o horário de abertura das 9h30.
Exemplo de pesquisas de transação ETHE em 27/07/2020
Reação do preço do ETHE em 27/07/2020
Filtro flutuante
Float é o número de ações disponíveis para negociação.
Por exemplo, no caso de LTCN, um float baixo pode ser devido a um prêmio extremamente alto, apesar do volume muito baixo. Atualmente, o LTCN possui 9,8 milhões de floats, enquanto o LTC possui 68 milhões de moedas disponíveis.
Poucas ações + alta demanda = aumento da volatilidade dos preços
Embora haja um prêmio alto no momento, esse prêmio diminuirá à medida que as novas ações encerrarem seu período de bloqueio e forem colocadas à venda, o mesmo aconteceu com o GBTC e o ETHE. Você deve ficar de olho no que aconteceu por 6 a 12 meses (dependendo da forma em que a confiança foi arquivada) para ver se há uma grande chance de diluição.
Epílogo
O prêmio em produtos Grayscale pode ser uma vantagem para os comerciantes, no entanto, os Grayscale Trusts são complexos, portanto, você deve pesquisar e entender com cuidado o que está negociando e investindo. Mas essa também pode ser a melhor opção para começar a investir em criptomoedas para alguns de vocês.
Consulte o artigo original aqui: Jogue o jogo em tons de cinza
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