O que é análise fundamental? Como fazer análise fundamental efetivamente em Crypto

O que é análise fundamental? Como aprender análise fundamental para avaliar projetos Crypto? Quais são as vantagens e desvantagens da análise fundamental? Descubra agora!!!

Ao entrar neste mercado, você já deve ter ouvido em algum lugar que existem duas escolas de análise, a Análise Fundamental (PTCB) e a Análise Técnica (PTKT). Análise técnica é a definição quando se fala de investidores que passam a maior parte do tempo desenhando gráficos, usando indicadores. Então, o que é Análise Fundamental? Como funciona a análise fundamental? Quais são as vantagens e desvantagens? Este artigo irá ajudá-lo a responder a essas perguntas!

O que é análise fundamental?

A análise fundamental (AF) é a análise dos elementos básicos de um projeto, desde fatores internos até fatores externos, avaliando o impacto desse fator no valor do projeto.

O objetivo final da análise fundamental é determinar se o valor atual está acima ou abaixo do que está sendo valorizado atualmente pelo mercado, tomando assim decisões de investimento mais sólidas.

O que é análise fundamental?

Análise Fundamental e Técnica (FA e TA)

Ao investir, sempre temos que aprender a melhorar nossa probabilidade de ganhar, e o aprendizado em investir será de dois tipos principais e suas diferenças são:

• Aprenda Análise Técnica (TA): Aprenda a analisar os fatores mais importantes no investimento, que é a análise de preços, como os preços se movem no mercado, as leis do movimento de preços.
• Aprenda Análise Fundamental (FA): Aprenda a analisar todos os fatores restantes (exceto preço), como tecnologia, fluxo de caixa, equipe, comunidade,... analise esses fatores.Como isso afeta o preço?

No entanto, não existe um método de análise absolutamente certo , cada método tem suas vantagens e desvantagens, e você deve escolher o método que mais se adequa à sua personalidade, objetivos e estratégia de investimento.

Você pode consultar mais artigos sobre Análise Técnica para entender o conceito, as características e como analisá-la, para que você possa perceber para qual escola de análise você é adequado.

Neste artigo, mostrarei como fazer uma análise fundamental de um projeto Crypto.

Para quem a análise fundamentalista é indicada?

A análise fundamental é adequada para quem gosta dos elementos de negócios, tecnologia, as histórias por trás do projeto,... O investimento é como escolher um amante, cada um terá seus próprios critérios. .

Por exemplo, eu pessoalmente gosto de projetos com uma comunidade forte e contribuo ativamente para a construção do projeto. Portanto, muitas vezes vou às salas ou fóruns do Discord para ver como a comunidade discute e avalia. 

A Comunidade Sushi é uma comunidade muito ativa com um fluxo constante de recomendações

Se você costuma escolher um amante para ser sua esposa pelo resto da vida, investir que usa análise fundamental também se aplicará a estratégias de longo prazo.

Porque os principais fatores básicos: pessoas, tecnologia, modelo de negócios, ... são fatores que são muito difíceis de mudar e raramente mudam, olhando para eles você tem que adivinhar o futuro de 5 anos. , 10 anos depois, então a análise fundamental é adequado para quem gosta de investir a longo prazo.

Como fazer análise fundamental de um projeto Crypto

A análise fundamental é como estudar algo, podemos analisar:

• De cima para baixo: Vá de mercado geral ⇒ Indústria ⇒ Projeto.
• De baixo para cima: Análise do projeto ⇒ Visão geral do setor ⇒ Avaliação geral do mercado.

Cada direção terá seus próprios benefícios, pessoalmente prefiro ir de cima para baixo, porque isso vai captar a generalidade, dar mais comparações e ter mais perspectivas.

A análise de cima para baixo terá 2 etapas principais:

• Identificando fatores externos, onde está o projeto no quadro geral?
• Análise aprofundada do projeto.

Identifique o projeto no quadro geral

O objetivo é responder a 2 perguntas:

• O projeto é uma peça do quebra-cabeça que o mercado precisa?
• Qual é o potencial de crescimento do projeto?

Primeiro, veja se o projeto é a peça que o mercado precisa. 

Nesta etapa, existem 2 principais fatores externos aos quais você precisa prestar atenção:

• Em que setor está o projeto?
• Em qual ecossistema o projeto está inserido?

Você também sabe, atualmente o mercado Crypto está dividido em muitos Blockchains com muitos ecossistemas - mais especificamente, economias separadas, cada economia terá sua própria indústria e concorrência.

Determinando os dois fatores acima, você saberá se o projeto é adequado para essa imagem: 

• Não importa quão bom seja um projeto, mas em um ecossistema não desenvolvido, será difícil para o projeto subir.
• Pelo contrário, um projeto normal, apenas uma bifurcação, mas em um ecossistema em crescimento, receberá muitas expectativas.

O projeto é a peça que faltava no quadro geral?

Por exemplo, ABC é o novo AMM no Blockchain Near.

• Near é um stub Blockchain com muito potencial de crescimento.
• AMM on Near atualmente tem apenas 1 Ref Finance , ainda existem muitas oportunidades para outros projetos.

⇒ ABC é um projeto notável.

Em segundo lugar, determinar a posição do projeto no quadro geral, ajudando-nos a conhecer o potencial de crescimento (upside) do projeto.

Por exemplo, eu invisto em Bitcoin (BTC) , Bitcoin está no quadro geral junto com ferramentas de negociação e moedas no mercado, a par de prata, ouro, USD, EUR,...

Então, qual é o potencial para o Bitcoin crescer em capitalização? Pode ser a capitalização do ouro, do dólar, do EURO,... ou de todos os mercados acima combinados. Não sei até onde o Bitcoin realmente irá, mas conheço o "teto" do crescimento do Bitcoin, onde o preço é aceitável, quanto o preço pode subir.

Análise detalhada do projeto

Se determinar a posição de um projeto no quadro geral nos ajuda a saber “até onde o projeto pode ir”, então uma análise profunda do projeto nos diz que o projeto nos diz o que “realmente é o projeto”. project go” , seja 1/4, metade ou máximo, .. Existem 4 fatores principais ao analisar profundamente um projeto.

O primeiro são os tokens.

Portanto, ao fazer análise fundamentalista, o estudo de tokens - ou Tokenomics é muito importante. A Tokenomics é considerada a espinha dorsal de um projeto ao lançar um token. Para entender melhor a importância da Tokenomics e como avaliar o design do token de um projeto, consulte o artigo a seguir.

Funções de alguns tokens/moedas no mercado

O segundo é o status atual de desenvolvimento do projeto. 

Nesta etapa, revisaremos o produto e seu status de desenvolvimento. 

• Sobre o produto: Qual é o produto do projeto? Que problemas são resolvidos? Esta solução alternativa é nova ou não?
• Sobre a situação de desenvolvimento: Dados on-chain para avaliar, como TVL, Volume, número de titulares, número de parceiros, receita gerada,...

Por exemplo, quando aprendo sobre Sushi, vou ao site e leio artigos para conhecer os produtos da Sushi. Eu sei que a Sushi está desenvolvendo um ecossistema em torno de seu principal produto, AMM, resolvendo as necessidades de negociação no mercado, então verei a taxa de crescimento de indicadores básicos como TVL, Volume, Holder , Staker,... a atual situação de desenvolvimento do Sushi. 

O terceiro são concorrentes do mesmo segmento. 

A comparação dá uma visão mais objetiva dos produtos do projeto, isso é bom, é possível superar a participação de mercado da outra parte, o desenvolvimento do projeto em relação à concorrência? como,...

Compare a receita dos Protocolos. Fonte: Terminal Token

Além disso, alguns outros fatores também precisam ser considerados ao fazer análises fundamentais, como: Equipe de desenvolvimento, Roteiro, Apoiador, Comunidade, ...  

Combinando todos os fatores acima, analisando e comparando, você avaliará para onde o projeto realmente vai.

Vantagens e desvantagens da Análise Fundamental

Vantagens

A análise fundamental ajuda você a fazer julgamentos, avaliar os fatores importantes de um projeto e como esses fatores afetam o valor do Token.

A análise de fatores fundamentais ajuda você a tomar melhores decisões de investimento de longo prazo . Com conhecimento, você vai segurar mais forte, não afetado pelos "FUDs" no mercado, bem como saber quando soltar, não segurar cegamente.

Defeito

A análise fundamental exige que você lide com uma grande quantidade de conhecimento , em termos de tecnologia, economia e finanças.

No mercado Crypto, existem muitas outras oportunidades de investimento que não podem ser explicadas pela análise fundamental. Por exemplo , modelos Ponzi , memecoins , ... apenas em termos de investimento, esses projetos trazem altos lucros se souberem jogar corretamente em vez de ir para a análise fundamental.

No mercado Crypto, haverá muitos fatores que não podem ser previstos, apenas um Tweet de Elonmusk fará com que o mercado caia mostrando o quão "frágil" esse mercado é. Portanto, o uso de análise fundamental ou qualquer outro método de análise não garante 100% de eficácia para estratégias de investimento.

Portanto, além da análise, você também deve ter um plano de “gestão de risco” eficaz.

Ferramentas de apoio ao processo do PTCB .

Informações do site Coin98

O Coin98 Insights sempre tenta fornecer informações e análises suficientes para que você possa aprender a análise fundamental sozinho, bem como apoiar o processo de investimento.

• Para localizar o projeto no quadro geral: Coin98 tem artigos avaliando o gerente geral do projeto, visão geral do ecossistema, análise semanal de atualização do ecossistema,...
• Para uma análise aprofundada do projeto: Coin98 possui Séries para ajudá-lo a entender melhor os projetos, por exemplo:
  • DeFi Legos - Quebrando todas as peças-chave em DeFi.
  • Microscópio on-chain - Analisar dados on-chain de projetos.
  • Como Funciona - Analisar o modelo operacional dos projetos,...

Canal de informações do projeto

O projeto em si sempre quer atrair a atenção dos investidores, quer que eles invistam em si mesmos, então os projetos sempre fornecem informações suficientes para os investidores tomarem decisões.

Você pode consultar: Site do projeto, Medium, Lite paper, Discord, Telegram,...

Canal de agregação de dados

Esses canais ajudarão você a ter dados específicos, servindo para que a análise se torne mais objetiva.

Você pode consultar alguns canais como: DuneAnalytics, Token Terminal, Deillama, Glassnode, Coingecko, ...

Canal de pesquisa e análise em profundidade

Você também pode consultar comentários de outras partes. Aqui sugiro alguns canais do youtube como Coin98 Insights, Thuan Capital, Finematics, Economics Design, The Daily Gwei,,….

Conclusão

Acima estão meus compartilhamentos sobre Análise Fundamental, espero ajudá-lo no processo de investimento. Se você ainda tiver alguma dificuldade na análise fundamentalista, por favor, deixe um comentário abaixo para que possamos discutir e responder juntos.