O que é APR e APY? Diferenças entre APR vs APY em criptografia

APR e APY são os dois termos que determinam quanto as recompensas os investidores receberão em quaisquer investimentos geradores de rendimento.

Para cada investidor, o número de rendimento é importante. Ele cria renda passiva a partir dos ativos que eles detêm na esperança de crescimento futuro. Depois de comprar os ativos criptográficos, os recém-chegados às criptomoedas ou até mesmo os veteranos farão algo além de armazená-los. Os investidores podem aderir a produtos DeFi, como empréstimos, staking ou agricultura de rendimento para obter retornos.

Neste artigo, vamos nos aprofundar nos dois termos APR e APY que refletem os retornos esperados do investimento. Vamos balançá-los.

O que é APR?

Taxa de porcentagem anual (APR) refere-se ao interesse anual em um número percentual de um empréstimo ou investimento. É o valor dos juros que um mutuário tem que pagar anualmente após a contratação de um empréstimo. Além disso, se você é um investidor, a TAEG mostra o tamanho da recompensa que você receberá. No espaço criptográfico, os usuários são atraídos por altas APRs fornecidas pelas plataformas DeFi .

Para mais informações, uma TAEG exclui juros compostos . Isso significa que os juros não são automaticamente reinvestidos no investimento inicial.

Como calcular a TAEG

Os provedores de serviços (empréstimo/empréstimo ou staking) decidem os APRs em suas plataformas para que os usuários visualizem. Embora a TAEG seja calculada anualmente, o mutuário pode pagar os juros mensalmente. O valor mensal é calculado pelo valor dos juros gerados em um ano dividido por 12. O processo de cálculo é o mesmo das recompensas concedidas aos usuários.

Tipos de TAEG:

• APR Fixo : Como o próprio nome sugere, é um número fixo de juros anuais. Por exemplo, um mutuário tem que pagar uma quantia de juros baseada em APR ao proprietário do empréstimo após um período de tempo.
• APR Flexível : Dependendo dos termos fornecidos pela plataforma, a APR pode ser flexível porque as taxas da plataforma e a taxa de juros podem mudar. Os ativos criptográficos são altamente voláteis e o valor total pode aumentar ou diminuir drasticamente em um curto período de tempo. Portanto, se o valor do depósito/garantia for alterado, a TAEG poderá ser ajustada pelo provedor de serviços.

Investimento Fixo e Flexível no Binance Earn

Por exemplo, no Binance Earn, os investidores podem selecionar investimentos fixos ou flexíveis. No investimento fixo, eles receberão rendimentos com TAEG de 5%. No investimento flexível, a Binance oferece uma taxa de juros de 1% a 10% sobre o investimento inicial para seus usuários. Os usuários devem entender todas as estratégias de investimento antes de investir capital. 

O que é API?

Anual Percentual Yield (APY) refere-se à taxa de retorno do investimento ao longo de um ano. Semelhante ao APR, o APY decide o valor da recompensa que os investidores recebem após um período de tempo. Além disso, o APY inclui juros compostos, o que significa que os juros gerados são reinvestidos regularmente no valor principal (valor inicial) para gerar mais juros.

Fórmula APY

Quando os juros estão sendo compostos, o APY geralmente é maior que o APR. Mas a taxa depende inerentemente das plataformas. Pode variar de acordo com o valor atual dos ativos e outros fatores, como taxas de gás, taxas de plataforma ou estratégia de investimento.

APYs de alguns ativos de criptografia. Fonte: Binance Earn

Diferenças entre APR vs. APY

A principal diferença entre APR e APY é com ou sem a estratégia de composição. APR não inclui capitalização enquanto a APY a mantém. Portanto, muitas vezes vemos que os APYs são maiores que os APRs.

O efeito de composição pode criar enormes impactos no investimento a longo prazo. Albert Einstein, um físico teórico, afirmou que os juros compostos são a 8ª maravilha do mundo. Se entendermos o princípio de funcionamento da composição, seremos capazes de gerar riqueza.

No longo prazo, os juros compostos definitivamente superam os juros fixos. 

De onde vem o rendimento?

Investimentos com APR ou APY dão aos investidores retornos substanciais ao longo do tempo. O interesse pode vir do projeto ou de seus investidores. Nas seções a seguir, vamos mergulhar mais fundo nos rios de produção para entender o que está por trás desses números.

O projeto

No mercado de criptomoedas, a equipe fundadora pode ter alocações para o desenvolvimento do projeto. Além disso, uma parte da distribuição total de tokens para atrair novos investidores é sempre essencial para qualquer projeto.

Os usuários de criptomoedas podem participar de programas de agricultura de rendimento para inicializar a liquidez da plataforma e receber recompensas em tokens. No entanto, os incentivos de alto rendimento não podem durar muito, os investidores que se concentram no rendimento sairão para o rendimento. 

Saiba mais: O que é Agricultura de Rendimento ?

Os usuários

“Se você não sabe de onde vem o rendimento, você é o rendimento”

Como investidores de varejo, muitas vezes vemos projetos de startups anunciando programas de mineração de liquidez maciça ou agricultura de rendimento com APYs esmagadores. Novos investidores depositam seus ativos criptográficos em pools de liquidez para receber recompensas de token na esperança de que o token tenha valor no futuro.

UST no Protocolo Âncora

Um exemplo notável é o APY de 20% da UST, a stablecoin algorítmica na Terra. O Anchor Protocol on Terra oferecia um APY fixo de 20% aos investidores. O modelo era insustentável e reduziu o APY para 16%. Apesar disso, não conseguiu salvar a Terra da espiral da morte de LUNA e UST. Em seguida, o valor total de mercado do LUNA e UST foi drenado de dezenas de bilhões de dólares para menos de um bilhão de dólares em apenas um mês. 

Eventos infelizes são sempre iminentes, especialmente no mercado de criptomoedas. Portanto, devemos sempre fazer nossa própria pesquisa e implementar o gerenciamento de risco com cuidado antes de saltar para qualquer oportunidade. 

Perguntas frequentes sobre APR vs APY

Devemos investir em oportunidades com altos APRs e APYs?

Nossos olhos estão frequentemente ligados a todas as oportunidades possíveis. Pode ser tão tentador dar uma olhada e depois agir. Mas devemos ter cuidado, pois o número de juros pode ser manipulado ou manipulado.

Primeiro, podemos lucrar com o investimento de alto rendimento.

Em seguida, podemos perder mais do que ganhamos porque todo investimento tem um certo nível de risco.

calculadora APY

Calculadora APY. Fonte: Coingecko

Esta não é a única calculadora, existem também outras calculadoras APY e APR.

Onde encontrar os melhores APRs e APYs?

Coindix é uma plataforma de dados que agrega todos os protocolos DeFi e os compara em vários critérios, incluindo APYs. 

Staking Rewards é uma plataforma de dados de staking que mostra os retornos potenciais de staking em blockchains como Solana, Cardano, XRP, BNB Chain, etc.

Acima estão duas plataformas que recomendamos para explorar. No momento, existem outros sites que possuem recursos semelhantes. Portanto, sinta-se à vontade para descobrir o espaço criptográfico no seu próprio ritmo.

Conclusão

Entender o que APR e APY representam aumentará a confiança dos investidores em criptomoedas para acompanhar o mercado a longo prazo. As oportunidades de alto rendimento sempre contêm histórias subjacentes que podemos não entender completamente. Portanto, ser investidores cautelosos pode nos ajudar a evitar esquemas de criptografia manipulados. Para reiterar, devemos fazer gestão de risco para nos poupar de grandes erros.