O que é capital espartana? Um guerreiro de criptografia orientado por pesquisa com duas armas mais afiadas

A Spartan Capital é uma Venture Capital emergente em criptomoedas, pois investe agressivamente em projetos nos estágios iniciais.

 A Spartan Capital  é uma das capitais de risco mais agressivas no mundo das criptomoedas como seu nome em homenagem aos Spartan Warriors. E neste artigo, vamos orientá-lo pelo Spartan, que abrange:

• Visão geral espartana.
• A análise do portfólio.
• O desempenho do espartano.
• A tese do investimento.

Vamos descobrir como o Spartan Group e seu fundo de risco recebem reputação em criptomoedas.

Visão geral da capital espartana

O Spartan Group é uma empresa focada em criptomoedas que opera em dois segmentos de negócios principais:

• A Spartan Advisory é o braço de consultoria do Spartan Group que se concentra em empresas que facilitam o mundo com blockchain e tecnologia de digitalização. A empresa de consultoria fornece às empresas como clientes serviços de consultoria e assessoria financeira. À medida que o número de novos projetos de criptomoedas está crescendo em ritmo acelerado, a demanda por serviços de consultoria e consultoria também está aumentando ao mesmo tempo. 
• A Spartan Capital é o braço de risco do Spartan Group à procura de projetos com ideias para investir. O capital de risco segue a abordagem orientada à pesquisa para procurar projetos adequados que se ajustem ao mercado e tenham potencial de crescimento. Além disso, a equipe Spartan pode estimar a avaliação fundamental do projeto para gerenciar os riscos para obter os melhores retornos. 

No primeiro semestre de 2021, o Spartan Group levantou US$ 50 milhões nas rodadas de investimento, concentrando-se em investir em projetos DeFi nos estágios iniciais. E a empresa está construindo um portfólio que administra mais de US$ 200 milhões em ativos criptográficos em vários fundos.

Site Spartan Capital: https://www.spartangroup.io/

Equipe espartana

A equipe da Spartan Capital inclui seniores com sólida experiência em finanças e investimentos de risco na Ásia. Como a equipe Spartan é composta por duas equipes estratégicas principais: Spartan Advisory e Spartan Capital.

No entanto, para o bem dos investidores de varejo, nos concentraremos principalmente na Spartan Capital, pois a Spartan Advisory geralmente trabalha com empresas ou empresas. 

Melodia Ele

Melody é cofundadora e sócia da Spartan Advisory que é chinesa. Ela tem experiência em muitas posições de investimento em várias empresas, como Trilogy Ventures, MOX/SOSV, Goldman Sachs, etc.

Melody He - Co-fundadora da Spartan Advisory

Casper B.Johansen

Casper é o cofundador e sócio da Spartan Advisory que trabalha na Ásia desde 2004. Ele tem mais de 10 anos de experiência em banco de investimento antes de mudar para o espaço blockchain e DeFi. Antes de trabalhar como investidor em tempo integral, ele foi oficial militar na Dinamarca. 

Casper B.Johansen - Cofundador da Spartan Advisory

Kelvin Koh

Kelvin é cofundador e sócio da Spartan Capital, que tem mais de 20 anos de experiência em gestão de ativos e investimentos em toda a Ásia. Ele costumava trabalhar no mesmo local com sua colega Melody He na Goldman Sachs.

Kelvin Koh - Cofundador da Spartan Capital

Jason Choi

Ingressando na Spartan Capital em 2018, Jason é o chefe de pesquisa e sócio geral da empresa que é o membro mais popular da equipe no Twitter. Ele teve um desempenho de investimento impressionante desde que aumentou um fundo de US$ 10 milhões para US$ 300 milhões em 2018-2021 .

Ele adotou a tecnologia blockchain e os ativos criptográficos enquanto estudava na universidade. Naquela época, o Blockcrunch Podcast foi iniciado por ele para servir a comunidade de criptomoedas. 

No Twitter, Jason costuma falar sobre o mercado de criptomoedas e compartilha seus pensamentos perspicazes com a comunidade. Como ele é o responsável pela tomada de decisões na Spartan Capital, recomendamos segui-lo para notícias valiosas.

Para mais detalhes:  https://twitter.com/mrjasonchoi

Sobre o portfólio Spartan

Visão geral do portfólio

A Spartan Capital opera em criptomoedas desde as consequências das bolhas do Bitcoin 2017 - 2018. No entanto, os membros da equipe Spartan se destacaram individualmente no mercado de criptomoedas nos primeiros dias. 67 é o número oficial de investimentos da carteira Spartan. O número mostra o tamanho e a posição do capital em criptomoedas, já que outros capitais de risco também têm o mesmo número de investimentos.

Carteira Spartan Capital

Conforme mostrado no portfólio, a Spartan Capital investiu em vários setores de criptomoedas nos ecossistemas. Infraestrutura, DEX, Asset Management, Derivativos, NFT/Gaming, etc são investidos pelo capital. Para maior compreensão, vamos ampliar cada projeto do portfólio para entender a tese de investimento da Spartan Capital. 

A infraestrutura

• A LayerZero levantou US$ 6,3 milhões em uma rodada de financiamento da Série A liderada pelo grande capital de risco Binance Labs e Multicoin Capital com Delphi Digital, Defiance, Spartan Capital,... construa um protocolo omnichain conectando todos os aplicativos descentralizados em várias plataformas blockchain por meio de cadeias intermediárias executadas com Ultra Light Node.
• A Acala Network , uma parachain baseada em Polkadot, levantou US$ 7 milhões por meio de um acordo para futuros tokens liderados pela Pantera Capital com outros capitais de risco, incluindo Spartan Capital, ParaFi Capital,... É um contrato inteligente de camada 1 para aplicativos financeiros descentralizados, atuando como um centro de liquidez da Polkadot.
• Polkadot é o ecossistema favorito da Spartan Capital, já que o capital de risco investiu em uma parachain no topo dessa blockchain de contrato inteligente. Além do acordo de investimento da Acala, a Spartan Capital investiu US$ 5,5 com outros investidores na Manta Network, uma camada de privacidade da Polkadot, em uma rodada de financiamento em outubro de 2021. Portanto, podemos concluir que o Spartan Group fez uma grande aposta no futuro da Polkadot blockchain.
• A Secret Network levantou US$ 11,5 milhões em uma participação de tokens SCRT em uma rodada de investimentos liderada pela Arrington Capital e Blocktower Capital com outros VCs, incluindo Spartan Capita em maio de 2021. A equipe da Secret Network pretende usar o fundo para o desenvolvimento futuro de aplicativos para melhorar a privacidade característica da rede.

⇒ No portfólio da Spartan Capital, há apenas a Polkadot, que é a única plataforma blockchain em que se investe (excluindo blockchains L2). Seguindo a Polkadot, a Acala Network foi incubada pela Spartan Capital, mostrando atenção ao futuro do ecossistema.

Além da Polkadot e seu ecossistema, a Spartan Capital aposta em outros projetos de infraestrutura que solucionam os desafios atuais do blockchain. Os projetos de infraestrutura de camada 2 e de nós, Arbitrum, Secret Network e LayerZero foram apoiados por esse capital de risco orientado à pesquisa.

Gestão de ativos

• Tranchess , um protocolo DeFi, concluiu um investimento de US$ 1,5 milhão em uma rodada inicial liderada pela Three Arrow Capital e Spartan Group, a rodada também inclui a Binance Labs e a IMO Ventures. O protocolo criou um modelo de token que consiste em tokens com tema de xadrez: QUEEN, BISHOP e ROOK para gerenciar os ativos criptográficos depositados e retornar os rendimentos aos usuários.
• O Alpha Finance Labs está sendo investido pelo Spartan Group, Multicoin Capital e DeFiance Capital para apoiar a equipe com fundos e suporte para criar produtos DeFi de cadeia cruzada desde outubro de 2020. 

Spartan Capital, Multicoin Capital, DeFiance Capital Investido em Alpha Finance Labs

⇒ A Spartan Capital investiu apenas em projetos de gestão de ativos em dois grandes ecossistemas (Ethereum e BSC). No entanto, os investimentos Tranchess e Alpha Finance do capital de risco lideravam seu ecossistema. No momento da escrita, Alpha Finance e Tranchess administravam US$ 1,9 bilhão e US$ 1,8 bilhão, respectivamente, ATH TVL.

Empréstimo/Rendimento

• A MakerDAO tem o Spartan Group e outros maiores capitais de risco como investidores que detêm tokens MKR por meio de várias rodadas de financiamento.
  • Como um dos detentores de MKR, a Spartan pode participar da governança on-chain, que decide o futuro do protocolo e do sistema de crédito DAI.
  • A DAI tem sido a stablecoin descentralizada que possui o maior valor de mercado em criptomoedas. O chefe da Spartan Capital, Jason Choi, twittou sobre o protocolo em 2019, apostando no futuro desta stablecoin DAI criptográfica.

Fonte:  https://twitter.com/mrjasonchoi/status/1088676911696404480?lang=en

• A Benqi , um mercado de liquidez da Avalanche, concluiu um investimento de US$ 6 milhões em uma rodada de financiamento privado em abril de 2021 liderada pela Ascensive Assets e outros capitais de risco líderes (Dragonfly Capital, Arrington XRP, Spartan Group e Mechanism Capital). À medida que a bola de neve da Avalanche rolou no segundo semestre de 2021 e no início de 2022, Benqui estava emergindo como o projeto DeFi focado em Avalanche que tem o maior número de TVL (excluindo Aaave).
• A Notional Finance fechou um investimento de US$ 10 milhões da Série A liderado pela Pantera, ParaFi Capital, Spartan Group, Nascent e outros capitais de risco em maio de 2021, depois de arrecadar fundos com sucesso da Coinbase Ventures em uma rodada inicial. A plataforma oferece taxas de empréstimo fixas em stablecoins no blockchain Ethereum, com quase US$ 1 bilhão ATH TVL.
• A BETA tinha o Spartan Group, ParaFi Capital, Multicoin Capital, DeFiance Capita e Delphi Digital como investidores estratégicos em julho de 2021 para construir um protocolo DeFi de última geração com foco no mercado de empréstimos/empréstimos no topo do blockchain Ethereum e BSC. O ATH TVL da Beta Finance é superior a US $ 200 milhões, um número modesto dentro dos dois principais ecossistemas em 2021.

Investidores da BETA Finance

• Alchemix , um protocolo de empréstimo, arrecadou US$ 3,1 milhões em uma rodada de financiamento estratégico liderada pela Spartan Capital com apoio de outros investidores, incluindo Delphi Ventures, Nascent, CMS Holdings, etc. . 

⇒ A maioria dos projetos de empréstimo/geração de rendimento no portfólio da Spartan Capital estão sendo executados no Ethereum. Como esses investimentos ocorreram em 2019 - 2021, o capital de risco acredita no potencial deles e do Ethereum no longo prazo. Benqi é o investimento bem-sucedido da Spartan Capital fora do Ethereum, já que o TVL do projeto disparou em coerência com o emergente ecossistema Avalanche no final de 2021.

DES

• A DinoSwap , uma DEX da Polygon, arrecadou US$ 4,7 milhões do MATIC Founder e dos principais capitais de risco, incluindo Hashed, Spartan Group em julho de 2021. É avaliado por esses capitais de risco como o PancakeSwap da Polygon, expressando a ambição deste DEX baseado em Polygon .

Apoiadores do DinoSwap

• HaloDAO , uma plataforma de stablecoin DeFi, concluiu um investimento de US$ 3,5 milhões da Genesis Block Ventures, Spartan Group e Parataxis em maio de 2021 em uma rodada inicial. O modelo do HaloDAO é um pouco semelhante ao MakerDAO com tokens DAI.
• A ApWine levantou US$ 1 milhão em uma rodada de sementes liderada por grandes capitais de risco, incluindo Spartan Group, DeFi Alliance, Delphi Ventures, etc. todos podem fazer seu próprio símbolo à mão.

⇒ O Spartan Group investiu apenas em algumas DEXs puras que se concentram na troca/negociação de tokens no blockchain. Outros investimentos da Spartan Capital visam projetos DeFi como o Aggregator na seção a seguir.

Agregador

• A Coin98 concluiu um investimento de US$ 11,25 milhões em uma rodada de financiamento estratégico liderada por Hashed e Spartan Group com outros capitais de risco e investidores em junho de 2021. A empresa construiu o Coin98 Super App como um DeFi Gateway que pode atender à demanda em massa de usuários de criptografia integrando vários recursos. Em agosto de 2021, a Coin98 relatou ter mais de 200.000 usuários ativos mensalmente usando os produtos.

Apoiadores da Coin98

• Zapper levantou US$ 15 milhões em uma rodada de financiamento da Série A liderada pela Framework Ventures e outros investidores (Spartan Group, DeFiance Capital, ParaFi Capital, Coinbase Ventures,...) em maio de 2021. O projeto de criptografia constrói o agregador Dapp atuando como um aplicativo DeFi armazenar.
• A 1Inch investiu US$ 12 milhões em uma rodada de financiamento liderada pela Pantera Capital e outros participantes, incluindo ParaFi Capita, Spartan Capital, etc. antes da corrida de touros de 2021. 

⇒ A Spartan Capital entende que o agregador é inevitável em criptomoedas, pois são a fronteira da maior base de usuários. Bifurcar uma DEX é fácil hoje em dia, mas agregar todas as DEXs é uma missão difícil.

A Spartan Capital procura equipes competentes que sejam capazes de lidar com essa categoria de agregadores do tipo vencedor leva tudo. Coin98 Super App e Zapper são projetos notáveis ​​que construíram uma grande base de usuários e comunidade em torno de seus produtos.

Derivativos

• dYdX , um mercado de derivativos, levantou US$ 10 milhões em uma rodada da Série B liderada por 3AC, DeFiance Capital, Hashed e Spartan Capital como investidores em janeiro de 2021. Mais tarde, levantou US$ 65 milhões da Paradigm e outros capitais de risco para expandir além do Ethereum em a Série C. A plataforma de negociação anteriormente levantou US$ 10 milhões em uma rodada da Série A liderada por a16z e Polychain capital. Com acordos de investimento triplos dos principais VCs, a dYdX agora lidera o mercado de derivativos em termos de capitalização de mercado e receita.

⇒ Participando apenas da rodada da Série B do dYdX, a Spartan Capital saltou no momento certo do mercado, pois precisa de um mercado de derivativos para aumentar a liquidez geral do ecossistema. No Ethereum, existem outros mercados/produtos de derivativos, mas o dYdX está liderando agora com a maior receita no mercado de derivativos descentralizados de criptomoedas.

NFT/Jogos

• A Burnt Finance levantou um total de US$ 11 milhões em duas rodadas de investimento (seed round e Series A), nas quais a Spartan Capital participou como investidor.
• A Merit Circle fechou um acordo de investimento de US$ 4,5 milhões de capitais de risco respeitáveis ​​em criptomoedas, incluindo DeFiance Capital, Mechanism Capital, Spartan Group, Yield Guild Games, etc. de blockchain e também formam um DAO composto por esses principais capitais de risco.

Apoiadores do Merit Finance

• Cradles é um jogo MMORPG rodando em blockchain que arrecadou US$ 1,2 milhão em uma rodada inicial em outubro de 2021 liderada por VCs respeitáveis, incluindo Spartan Group, Houbi Ventures, Animoca Brands, etc.

Investidores da Cradles

⇒ Ao contrário de outros grandes capitais de risco, o Spartan Group prefere investir em rodadas iniciais da maioria dos projetos de NFT/Gaming para multiplicar seus investimentos. O capital de risco também investido em projetos implementados com DAO, pois o recurso DAO concederá à comunidade o controle do protocolo.

Outros

• A ApeBoard , facilitando o investimento em criptomoedas para os usuários, levantou US$ 1,2 milhão em uma arrecadação de fundos estratégica liderada por Spartan Capita, DeFiance Capital, LongHash Ventures e se juntou a outros investidores. A plataforma agora cobre mais de 100 protocolos em plataformas blockchain.
• A Solstarter , uma plataforma IDO em Solana, estava no portfólio de investimentos da Spartan Capital, uma vez que foi incubada pelo capital de risco. A plataforma IDO está operando há algum tempo no verão de Solana, bem como posteriormente. No entanto, em Solana, existem outras plataformas IDO competindo entre si nesta corrida, pois a incubadora de projetos ajuda a comunidade envolvida no desenvolvimento do projeto. 
• A Tabtrader , uma plataforma agregadora de negociação, levantou US$ 5,8 milhões em uma rodada da Série A liderada pela BitMEX Ventures e se juntou à Hashkey Capital, Spartan Capital etc. em novembro de 2021. A plataforma anunciou ter mais de 400 mil usuários ativos e a equipe agregará mais outros DEXs e centros de liquidez, como DEXs baseados em Solana: Orca, Raydim, Serum, etc. 
• Nayms fechou um investimento de US$ 6 milhões liderado pela Coinbase Ventures, Spartan Capital e juntou-se a outros capitais de risco e investidores-anjo em junho de 2021. Além do investimento de US$ 6 milhões, a plataforma levantou anteriormente US$ 2 milhões em janeiro de 2021 para acelerar o mercado de criptomoedas e mercado de seguros com o token NAYM.

⇒ Conforme descrito acima, a Spartan Capital está tentando diversificar o portfólio com o mercado por meio de múltiplos investimentos como participante, não como líder. Uma vez que ninguém pode cronometrar o mercado certo e o que é meta vai ganhar força. A Spartan Capital está sempre pronta para quaisquer tendências emergentes com o portfólio de todas as categorias.

Em qual ecossistema a Capital Spartan investiu?

Ethereum e Polkadot

A Spartan Capital está no mercado de criptomoedas desde a fase de baixa de 2018 - 2020. Naquela época, o Ethereum era o rei das plataformas blockchain, pois quase todos os aplicativos descentralizados estavam sendo executados nessa plataforma blockchain PoW.

No entanto, na blockchain Ethereum existem algumas desvantagens controversas que afetam a experiência dos usuários de criptomoedas. Portanto, para reduzir o risco, a Spartan Capital está mudando passo a passo para outras plataformas blockchain promissoras ( o Polkadot é um exemplo notável ).

Além disso, a Spartan Capital não pode ser comparada a outros gigantes de empreendimentos criptográficos, como a16z ou Multicoin Capital, pois são veteranos de investidores cripto e agora gerenciam bilhões de dólares em ativos criptográficos. Como resultado, é difícil para o Spartan Group dimensionar seus recursos e dar suporte a muitos projetos de criptografia . 

Os investimentos da empresa são impulsionados por pesquisas de pesquisadores e análises experientes, mas eles começaram há alguns anos. Portanto, o Spartan Group terá a motivação de pensar fora da caixa para ser outro gigante de empreendimentos de criptomoedas.

Devemos seguir o portfólio da Spartan?

Desempenho espartano

A Spartan tem se concentrado em diversificar o portfólio com investimentos maciços, e vamos ver o desempenho desses tokens de projeto que foram investidos pelo fundo Spartan Capital (preços ATH com preços no início de 2021) da seguinte forma:

• O Gráfico (GRT): 1.000%
• Polkadot (DOT): 570%
• Alpha Finance (ALPHA): 1.440%
• Tranches (XADREZ): 1.250%
• Benqi (QI): 800%
• MakerDAO (MKR): 900%
• dYdX (DYDX): 12.900%

A Spartan Capital costuma investir na rodada inicial de projetos de criptomoedas, pois tem confiança em apoiar novas startups desde o início com o braço de consultoria.

Como o capital de risco tem recursos humanos e financeiros limitados, eles agora estão recrutando novos membros para a equipe para expansão futura. Você pode consultar a descrição do trabalho aqui .

Tese de Investimento Espartano

O Spartan Group é composto por dois braços: Advisory e Capital, permitindo que os projetos investidos sejam apoiados em todos os aspectos. Como mencionado, o portfólio do braço de risco inclui mais de 60 projetos de criptomoedas em todas as categorias. Vamos explorar as pistas gerais e comuns que a Spartan Capital pode usar para considerar o investimento.

• Na Rodada Seed: A Spartan Capital apostou razoavelmente em mais de 10 projetos, investindo neles em estágios muito iniciais (seed para captação de recursos). No entanto, essas apostas ocorreram em 2021 e agora precisam de mais tempo para mostrar o possível resultado dos investimentos.
• Tese Orientada à Pesquisa: Jason Choi é o chefe da equipe de pesquisa da Spartan Capital. Se você o seguir no Twitter, verá vários Tweetstorm, bem como pensamentos sobre criptomoedas dele. Ele também iniciou o Blockcrunch para atender a comunidade de criptomoedas por meio do podcast. 

Site Blockcrunch: https://blockcrunch.libsyn.com/

• Raramente lidera, mas apenas lidera um enorme potencial: é compreensível que a Spartan Capital não seja tão grande quanto outros gigantes de empreendimentos criptográficos, mas a empresa dará um passo à frente como um investidor líder quando se trata de encaixar a tese. 
• Fundo, mas também consultoria: o Spartan Group pode apoiar projetos de criptomoedas com dinheiro e conselhos práticos. A equipe consultiva de várias origens fornece não apenas soluções tecnológicas, mas também questões regulatórias e desenvolvimentos estratégicos. O braço de consultoria permite projetos investidos para planos de desenvolvimento mais longos.

Consultoria espartana

Espartano em 2022

Se a Spartan Capital for o braço de risco do Spartan Group, Jason Choi será o cérebro da Spartan Capital. Como mencionado acima, Jason Choi é um membro central da Spartan Capital desde que assumiu a criptomoeda nos primeiros dias. No início de 2022, ele expressou suas previsões para 2022 por meio de um tweet no Twitter. Vamos recapitular o que ele disse através dos marcadores:

• CeDeFi será o próximo estágio de Finanças Centralizadas e Finanças Descentralizadas.
• O Staking de Liquidez de Derivativos em DeFi se expandirá em até 5x nos próximos anos.
• O Ethereum ultrapassará o Bitcoin em termos de capitalização de mercado em 2022 e liderará o mercado de criptomoedas.
• A ponte de cadeia cruzada entre blockchains L1 e L2 cobrirá a maioria das transações/volume diário no mercado de criptomoedas, superando as exchanges centralizadas nos próximos 3 anos.

Em 2022 e assim por diante, a Spartan Capital não limitará o portfólio com o Ethereum, mostrado pelo fundo Spartan Capital redirecionando para outras plataformas de criptografia. 

Conclusão

Analisamos as informações detalhadas e alguns insights sobre o Spartan e, em seguida, podemos concluir algumas tomadas rápidas para conveniência dos leitores.

• Spartan Group = Spartan Advisory + Spartan Capital, a fórmula dos dois braços pode respaldar o desenvolvimento fundamental dos projetos investidos.
• O Spartan Group opera em criptomoedas há alguns anos, mas os membros da equipe participaram de criptomoedas no início do Bitcoin. Especialmente, Jason Choi é a alma da Spartan Capital, pois lida com a maioria dos investimentos desse capital de risco.
• A Spartan Capital tem uma forte tese de investimento descrita por meio do podcast e postagens nas redes sociais do pesquisador-chefe. O fundo de criptografia adora investir na rodada de sementes, pois a equipe distribui o risco para muitos projetos de criptografia separados em todo o universo de criptomoedas.
• O Spartan joga muito, pois geralmente investe uma grande quantidade de dinheiro e suporte em ideias práticas e apoiadas por tecnologia.

E isso é tudo que você precisa saber sobre o Spartan Group e seu braço de risco. Espero que você tenha entendido a visão geral e que nossos insights sejam úteis para você. Haverá mais artigos para outros VCs. Fique ligado!