O que é Framework Venture? Tendências de investimento dos fundos-quadro em 2021

O que há de especial no Fundo de Investimento Estrutural? Qual é a sua teoria de investimento e qual é a tendência de investimento em 2021 do Framework? Descubra aqui!

Apesar de ter uma vantagem de 44% em rodadas de financiamento em seu portfólio, os acordos do Framework não são realmente excelentes em 2021. Mas é por isso que seu ROI não é alto? Ou há algo em seu portfólio que não seja tendência em 2021? Todas são respondidas no artigo abaixo.

Visão Geral dos Fundos de Investimento Qual é a Estrutura?

O Framework Investment Fund (ou Framework Venture) foi criado em 2019. O Framework é uma reunião de um grupo de tecnólogos, pesquisadores e investidores em Crypto, Framework não apenas pesquisa e investe em projetos de Crypto, mas também envolvidos na construção de produtos e serviços para apoiar essas redes .

A estratégia de investimento da Framework é adotar uma abordagem de baixo volume, geralmente a Framework Venture compra uma porcentagem dos Tokens da rede para facilitar a participação nas atividades de Validação ou Staking da rede.

Ao mesmo tempo, a Framework Venture também está envolvida no gerenciamento de protocolos, trabalhando com a comunidade para desenvolver conjuntamente ferramentas e serviços de suporte à rede. Um bom exemplo é que antes do lançamento do Kava, a Framework Ventures assessorou o projeto sobre a inflação do token Kava, bem como suporte técnico para a equipe Kava. Ou a administração a longo prazo do Synthetix, que explicarei abaixo.

Membros notáveis ​​​​do Framework

A Framework Venture tem dois fundadores, Michael Anderson e Vance Spencer, ambos com vasta experiência em consultoria de banco de investimento, gerenciamento de estratégia e desenvolvimento de produtos.

Michael Anderson: Cofundador da Framework Ventures

• Michael Anderson se formou na Universidade de Yale, com especialização em Ciência da Computação, e trabalhou como analista no banco de investimentos Barclays Capital.
• Depois de deixar o barclays, ele foi trabalhar no Dropbox e Snapchat duas empresas de tecnologia no Vale do Silício, com quase 5 anos de experiência em gerenciamento de produtos de Internet.

Vance Spencer: Cofundador da Framework Ventures

• Vance Spencer se formou na Universidade do Sul da Califórnia em economia, com especialização em economia. Ele trabalhou como consultor de gestão de negócios na Deloitte.
• Antes de fundar a Framework, Spencer e Anderson também fundaram uma empresa de jogos chamada Hashists. Mais tarde, foi adquirido pela JDS Sports (uma empresa de esportes).

Visão geral do portfólio do Framework

Abaixo está uma visão geral do Portfólio do Framework.

Portfólio do Framework

A seguir, vamos dar uma olhada em alguns projetos pendentes de alguns Setores. Todos os projetos citados abaixo possuem artigos informativos no Coin98 Insights, caso tenha interesse em algum projeto, pode pesquisar o nome do projeto para saber mais!!!

Sintético

• Synthetix: Protocolo possibilita a emissão e negociação de Ativos Sintéticos por meio de colateralização. Synthetix tem 2 rodadas de financiamento:
  • Desconhecido (outubro de 2019): Framework compra 5M SNX da Synthetix Foundation Treasury e manterá este SNX por 24 meses através de Staking. No anúncio, a Framwork disse que também participa da governança da Synthetix.
  • Desconhecido (2/2021): Paradigm, Coinbase Ventures e IOSG também compram a SNX diretamente do Tesouro por um total de US$ 12 milhões

⇒ Comentário: A partir do anúncio ao comprar o SNX do Framework, vemos que eles realmente querem ir com o Synthetix no longo prazo. Eles não apenas compram com fins lucrativos, mas também contribuem para a construção da Synthetix não apenas por meio da governança, mas também do próprio portfólio, sobre o qual falarei a seguir.

Stablecoins

• Fei Protocol: Fei Protocol é um projeto para fazer Stablecoins (FEI) de acordo com o modelo PCV .
  • Série A (março de 2021): a16z, Framework, Coinbase, ParaFi,...
  • Desconhecido (4/2021): 17.000 membros do Fei Genesis Group com um aumento de 639.000 ETH.

⇒ Comentário: O Fei Protocol é um dos primeiros projetos a usar PCV para Stablecoins. Em dezembro de 2021, a Fei Protocol lançou a versão V2, bem como combinada com a Ondo Finance, tornando-se um potencial “Olympus DAO” + “Tokemak”. Além disso, com a comunidade pedindo uma enorme quantia de 639.000 ETH, isso mostra que o Fei Protocol é um projeto que é apoiado com entusiasmo pela comunidade.

Painel

• Zapper: Como um Dapp, ajuda a gerenciar, monitorar e implantar Criptoativos em vários Protocolos Defi em uma transação, economizando seu tempo. Zapper tem 2 rodadas de financiamento:
  • Seed (agosto de 2020): Framework, LAO, CoinGecko,...
  • Série A (maio de 2021): Leads de estrutura, Mark Cuban,...

⇒ Comentário: Zapper é o projeto vencedor do Kyber DeFi Hackathon realizado em novembro de 2019. Embora não tenha emitido tokens, e não tenha receita, o Framework também acompanhou a Zapper em duas rodadas de financiamento, liderando inclusive a próxima rodada.

Gestão de ativos

• dHEDGE: Um protocolo de gestão de ativos descentralizado que permite que qualquer pessoa crie seu próprio fundo de hedge ou invista em um fundo administrado por terceiros de forma totalmente não custodial, usando Synthetics Assets na Synthetix. dHEDGE tem 2 rodadas de financiamento:
  • Desconhecido (11/2020): Framework e outros investidores despejam dinheiro em gerentes no dHEDGE
  • Desconhecido (outubro de 2021): Synthetix lidera, junto com outros investidores.

⇒ Comentários: dHEDGE é construído em Synthetix. Embora este Deal Framework não invista diretamente, mas use dinheiro para usar os produtos da dHEDGE. Isso mostra que eles também apoiam o projeto no ecossistema Synthetix.

Liquidez

• Tokemak: O projeto agrega liquidez e despacha projetos que precisam de liquidez. Framework liderou a rodada Seed em abril de 2021, juntamente com outros investidores como Coinbase, Delphi Digital, Consensys,...

⇒ Comentário: Tokemak é um projeto inovador no uso de liquidez. Anteriormente, os projetos precisavam ter incentivos para que os usuários obtivessem liquidez, mas não sustentáveis. Mas com o Tokemak, os projetos podem desfrutar de uma liquidez mais saudável sem medo de que seus tokens sejam descartados.

Jogos

• Fancy Birds: jogo gráfico de 8 bits, com tema de pássaros que parecem Angry Birds. Framework liderou a rodada Seed em novembro de 2021.
• ArenaX Labs: A empresa que faz o jogo Arena AI, onde os jogadores podem treinar e lutar contra personagens com inteligência artificial. Estrutura para investir na rodada Seed em outubro de 2021, juntamente com a Paradigm (líder). Esse dinheiro é usado para desenvolver o Arena AI.
• Polemos: Gaming Guild, suporta novatos para jogar jogos semelhantes ao Yield Guild Game, GuildFi. Março de 2021 Seed Investment Framework, juntamente com Delphi Digital e outros fundos.
• Illuvium: Immutable X-based RPG Battle. Framework liderou a rodada Seed em março de 2021, junto com Delphi Digital, Yield Guild Game,...

⇒ Comentário: O framework investe alguns projetos na área de Gaming, tanto Game quanto Guild. Em termos de jogos em particular, embora a tendência Play to Earn tenha começado por volta de maio de 2021, apenas um projeto é Illuvium para pegar a tendência, o restante está localizado no final de 2021.

NFT

• AlchemyNFT: Uma plataforma para NFT, levantando capital para construir o Autograph.io, ajudando os usuários a assinar NFT com ID de rede social como o Twitter. Framework investiu no Autograph.io em julho de 2021, junto com Crypto.com, Okex, Huobi, Mark Cuban,...
• UpshotOne: Um produto da Upshot, ajudando os usuários a obter respostas honestas de especialistas graças aos incentivos. Estrutura de Investimento Série A em maio de 2021.
• Szns: SZNS é um protocolo descentralizado para índices multi-NFT. Framework co-liderou com a rodada Dragonfly Capital Seed em setembro de 2021.
• Stardust: plataforma de criação e implantação de NFT no jogo. Framework lidera a rodada Seed em setembro de 2021.

⇒ Comentário: Os projetos NFT no portfólio do Framework são todos aplicativos NFT. Eles não seguem os NFTs usuais ou os NFT Marketplaces, mas recursos bastante atuais que são muito úteis para os usuários, como se inscrever em NFTs, incentivar os usuários a responder perguntas etc.

Derivativos

• SynFuture: plataforma de negociação de derivativos descentralizada no Ethereum. SynFuture tem 2 rodadas de financiamento:
  • Seed (2/2021): Dragonfly e outros investidores.
  • Série A (junho de 2021): Polychain, Framework, Bybit,...
• Tracer DAO: plataforma de negociação de derivativos descentralizada na Arbitrum. Estrutura de investimento semente em junho de 2021.
• Futureswap: Plataforma de negociação de derivativos descentralizados V4 atualmente em Arbitrum e Uniswap V3. Futureswap tem 2 rodadas de financiamento:
  • Seed (3 de março de 2020): Enquadramento com outros investidores.
  • Desconhecido (outubro de 2021): Liderado por Ribbit Capital, Framework, True e Placeholder.

⇒ Comentário: A negociação de derivativos não é muito proeminente no portfólio do Framework, quando 2/3 dos projetos com tokens Tracer DAO e Futureswap ambos têm um ROI de apenas cerca de x10 em comparação com os preços ATH e ATL. dYdX está indo muito bem na negociação de derivativos, bem como seguindo o Perpetual Protocol.

Portanto, os "rostos representativos" do Framework são difíceis de explodir.

Gerenciamento de riscos

• Certora: A Certora fornece ferramentas de análise de segurança para Smart Contracts. A Certora possui uma tecnologia exclusiva chamada Certora Prover que é capaz de verificar se um Contrato Inteligente atende a um conjunto de regras de segurança. Estrutura de investimento da rodada de sementes em maio de 2021, juntamente com Stani Kulechov da Aave, Coinbase,...
• Risk Harbor: Marketplace de gerenciamento de risco para projetos DeFi. Framework lidera com rodada Pantera Seed em junho de 2021, além da Coinbase também investir.
• Immunefi: Bug Bounty Platform, onde o Bug Bounty se reúne para que Hackers encontrem bugs e recebam recompensas. Estrutura de Investimento Imunefi em outubro de 2021.

⇒ Comentários: Em 2020, o Hacker tem “receita” de cerca de US$ 120 milhões de projetos DeFi. Esse valor em 2021 equivale a mais de US$ 1,7 bilhão. No entanto, esta é uma área onde não há muitos fundos de investimento, em parte porque projetos semelhantes no segmento de seguros antes, embora bem sucedidos, não tiveram muito lucro.

No entanto, aqui o Framework investe em uma perspectiva diferente: eles não escolhem o projeto de seguro, mas encontram outras formas de prevenir problemas desde as linhas de código. Embora ainda não tenha obtido lucros imediatos, também mostra que o Framework não segue o caminho antigo.

Esses projetos são estranhos, mas confiados por muitos grandes nomes do mercado. Os parceiros da Risk Harbor são Terra, Yearn, Uniswap, Compound,... ou da Certora são Coinbase, Aave, Balancer, MakerDAO,...

Comunidade

• RabbitHole: Incentive os usuários a usar aplicativos no Ethereum ou Polygon recompensando-os. Estrutura de investimento semente em junho de 2021.
• Endaoment: Community Foundation & Public Charity construída no Ethereum que permite que qualquer pessoa doe ativos digitais para qualquer organização sem fins lucrativos qualificada nos EUA 501(c)(3) Ky. Framework lidera a rodada Seed em junho de 2021.
• Commonweath: O projeto ajudará os investidores a acompanhar as discussões de governança em várias cadeias. Estrutura para investir na rodada Seed em maio de 2021, junto com ParaFi, Dragonfly,...

⇒ Comentário: Mais uma matriz estranha no portfólio. Esses projetos também não viram nenhuma intenção de emitir tokens. No entanto, a importância dos projetos é indiscutível.
RabbitHole: Iniciantes motivados a experimentar novos projetos; Novos projetos também chegam mais facilmente à comunidade.

• Endaoment : Facilite para os usuários doarem para instituições de caridade, sem precisar ir a qualquer lugar ou fazer nada complicado. Além disso, doações usando Blockchain também contribuem para aumentar a transparência.
• Commonwealth: Investidores de longo prazo acharão demorado rastrear a Proposta de projetos, e a Commonwealth terá tudo em um só lugar.

Portanto, esses projetos ainda contêm muito potencial. Mas o lucro a curto e médio prazo ainda está para ser visto.

DES

• DODO: O DEX nasceu há muito tempo, depois integrou muitos recursos, como Launchpad, criação de tokens,... DODO tem 2 rodadas de captação de recursos:
  • Seed (agosto de 2020): Liderado por Framework, junto com Bobby Ong (CoinGecko), Jason Choi (Spartan), DeFiance,...
  • Privado (outubro de 2020): Binance, Pantera, Three Arrows Capital, Coinbase,...
• Slingshot: Exchange em Polygon e Arbitrum, o volume de negociação é maior que o QuickSwap. A Framework liderou a rodada Seed de novembro de 2020, junto com a Coinbase,...
• Chainflip: A exchange DEX suporta Cross-chain Swap, o que significa que irmãos com ativos no Ethereum podem trocar para Solana ou Binance Smart Chain sem converter ativos. Framework liderou a rodada Seed de agosto de 2021, juntamente com Coinbase, Delphi Digital, ParaFi,...

⇒ Comentário: A estrutura lidera toda a rodada de Sementes dos projetos acima. O especial é bem parecido com alguns dos projetos acima, ou seja, a Coinbase está sempre presente. Em geral, todos os projetos têm um certo potencial, mas apenas o DODO tem um bom lucro no curto prazo

Embora o DODO tenha um crescimento de x80 de ATH para ATL (ou seja, x800 comparado ao preço de Seed do Framework), é bastante… azar para o Framework, porque com base na rodada de Seed, eles terão um tempo de Cliff de um ano, então pagam gradualmente ao longo de dois anos. O período de maior crescimento do DODO é de fevereiro a maio de 2021, que é mais de meio ano a partir do momento do anúncio do financiamento. Mas no geral ainda é bom, pois o preço atual do DODO é de cerca de x90 em comparação com o preço da Semente.

Empréstimo

• Aave: Um dos primeiros projetos de Lending na direção de Market Maker. A Framework com a Three Arrows Capital comprou US$ 3 milhões de AAVE (comprado como token antigo LEND) por US$ 0,1 em julho de 2020.
• Maple: Permite que as instituições tomem empréstimos sem garantias. Maple tem 2 rodadas de financiamento:
  • Seed (dezembro de 2020): Framework, Alameda,...
  • Desconhecido (3/2021): Liderado por Framework e Polychain.
• Yield Protocol: Uma plataforma de empréstimo com taxa de juros fixa. O Yield Protocol tem 2 rodadas de financiamento:
  • Semente (maio de 2020): Paradigma.
  • Série A (junho de 2021): Paradigma, Estrutura,...
• Loda: Uma plataforma de empréstimo com taxa de juros fixa. O Yield Protocol tem 2 rodadas de financiamento:
  • Seed (abril de 2020): Framework, Spartan, Mechanism,...
  • Série A (7/2021): Framework, Spartan, Mechanism,...
• Teller: Uma plataforma de empréstimo sem garantia, conectando-se a uma conta bancária, uma carteira que interage com DeFi, ... para dar um determinado limite de empréstimo sem garantia. A Framework liderou a rodada Seed em julho de 2020, junto com a Parafi,...
• Rari Capital: Protocolo de síntese Yield Farming, que tem a função de criar Lending Pool semelhante ao Aave ou Compound. Sem tempo encontrado Framework investido na Rari Capital.

⇒ Comentário: Existem dois projetos de empréstimos sem garantia na carteira de empréstimos, mostrando que o Marco não é um investimento aleatório. Em termos do mercado atual, o projeto de empréstimo sem garantia mais popular é provavelmente o produto Cream Finance com Iron Bank. Embora já exista há muito tempo, o Cream em particular, ou o segmento de empréstimos não garantidos em geral no DeFi, não é popular entre muitas pessoas.

Talvez em parte porque não há muitos projetos disponíveis para empréstimos a usuários comuns, mas sua lista de permissões tem apenas grandes projetos. Ou outros precisam se conectar a uma conta bancária, ou o método de verificação faz com que os usuários sintam medo em termos de segurança da informação.

Para Aave, este é um dos principais nomes na matriz de empréstimos atual. O preço do AAVE atingiu brevemente US$ 661 em maio de 2021, antes do BTC cair mais de 50% no dia seguinte. Um ponto a ser observado é que o token LEND foi convertido para AAVE em outubro de 2020 à taxa de 100 LEND : 1 AAVE. Portanto, se você se referir ao preço LEND, é apenas cerca de $ 6,61 (ATH). Portanto, o lucro real do negócio Aave é de cerca de 66x em comparação com o ATH.

A infraestrutura

• Chainlink: Oracle líder no mercado de criptografia hoje. A Framework investiu na Chainlink desde 2017. Eles eram um dos quatro principais detentores de LINK na época. Eles até têm um artigo sobre Chainlink em seu portfólio.
• Kosen Labs: ex-equipe de pesquisadores de IA do Google DeepMind. A missão do Kosen Labs é trazer os benefícios da IA ​​avançada para a economia descentralizada. Estrutura de investimento da rodada de sementes de novembro de 2021, juntamente com a16z e outros investidores.
• The Graph: O Graph é um protocolo que permite indexar e consultar dados do Blockchain, ajuda a construir rapidamente aplicativos descentralizados em Ethereum e IPFS usando GraphQL. O Gráfico tem 2 rodadas de financiamento:
  • Seed (fevereiro de 2019): Multicoin,...
  • Estratégico (julho de 2020): Framework, ParaFi, Coinbase,...
• Kava: Blockchain Layer 1 no ecossistema Cosmos, com a principal aplicação sendo permitir que os usuários tomem emprestado USDX como o DAI do MakerDAO. A Framework compra 1-5% do fornecimento total de KAVA em abril de 2020, no valor de US$ 750.000
• Protocolo Ranger: O nome original era Protocolo Rocket. O Ranger Protocol é um Blockchain intermediário que conecta outras cadeias compatíveis com EVM. Framework, Pantera e SevenX lideram a rodada Seed em maio de 2021.

⇒ Comentário: Ao contrário de outros fundos quando investem em plataformas extremamente quentes em 2021, como Solana, Terra, Avalanche, ..., o Framework não possui nenhum "cartão" de Camada 1 em 2021 em mãos. Esta é uma grande omissão, porque os projetos acima mencionados tiveram lucros de pelo menos 100 vezes desde o fundo.

Se outros fundos têm uma tese de investimento na Internet do Blockchain com projetos Cosmos, Polkadot, o Framework também... nada. Até agora, a visão da Internet do Blockchain pode não ser verdadeira, mas com muitos fundos compartilhando o mesmo pensamento, é muito provável que seja a tendência do futuro.

Opções

• Thales: O projeto Options é construído na plataforma Synthetix. A Thales tem 2 rodadas de financiamento:
  • Semente (maio de 2021): SynthetixDAO.
  • Estratégico (7/2021): Liderado pela Framework e Apollo Capital.
• Lyra: Projeto de opções construído na plataforma Synthetix. Framework e ParaFi lideram a rodada Seed em julho de 2021.
• Arrow DFM: Projeto de opções baseado no mecanismo AMM. Estrutura de investimento semente em novembro de 2021, juntamente com Alameda, Delphi Digital,...
• Pods: Derivatives Protocol é construído no Ethereum, permitindo a criação e negociação de Opções On-chain.

⇒ Comentário: Opções (ou opções ) são uma parte importante das finanças tradicionais, mas poucas pessoas realmente precisam de opções em Criptomoedas. Outra característica é que ambos os projetos são construídos em Synthetix. A partir daí, pode-se ver que o Framework está colocando muita fé no Synthetix.

Agricultura de Rendimento

• Gro: Apoiar você a depositar Stablecoins para obter lucro. Framework lidera com Galaxy Digital na rodada Seed em março de 2021.
• Yearn Finance: o famoso projeto de Yield Aggregator de Andre Cronje, que iniciou o movimento Fair Launch, o que significa que ninguém tem o direito de possuir tokens primeiro, nem mesmo Andre. Portanto, não encontrei o tempo que o Framework investiu no Yearn.

⇒ Comentário: Não há muito a dizer sobre o segmento Yield Farming do Framework, porque Gro realmente não se destaca, e Yearn não conseguiu encontrar nenhuma informação sobre a fazenda Framework desde o início ou a que preço.

Revisões e comentários da estrutura

Olhando para o Portfólio do Framework, você pode ver as seguintes características através do portfólio do Framework:

• Eles lideram muitos Negócios (44% do Portfólio total).
• Os projetos do portfólio do Framework são bastante “estranhos”, ao contrário da maioria das tendências de fundos. Esses projetos ainda têm uma certa demanda, mas não tanto que é necessário agora.
• O Framework não possui projetos pendentes em 2021, como Layer 1 ou Gaming. Claro que eles ainda têm Gaming, mas nenhum deles tem conquistas, exceto Illuvium.
• Framework concentra-se fortemente no Synthetix.

Ecossistemas no portfólio de estrutura

O portfólio do Framework se concentra principalmente no Ethereum. Não há posição em Polkadot, Cosmos como mencionei acima, nem mesmo em Solana, um dos ecossistemas rebeldes mais poderosos de 2021.

No entanto, se você considera o "ecossistema" mais do que apenas projetos da Camada 1, o Synthetix é algo que vale a pena mencionar nesta seção.

A Framework investiu em todos os projetos da Synthetix aos projetos acima, como dHEDGE, Thales, Lyra, e até liderou a rodada de financiamento da Thales e Lyra. Embora atualmente todos os quatro projetos não tenham muito destaque em 2021, o segmento de ativos sintéticos (Sintéticos) é uma das áreas com muito potencial no futuro.

Revise o Portfólio do Framework

atuação

Os 5 principais projetos com os Tokens de melhor desempenho (preço do ATH comparado ao ATL) são:

• Finanças Anseia (YFI): 292,858%
• Synthetix (SNX): 95,100%
• Chainlink (LINK): 37,642%
• Rari Capital (RGT): 30,771%
• Ilúvio ( ILV): 6,515%

Os 5 principais projetos com os Tokens de melhor desempenho desde o início de 2021 são:

• Rari Capital (RGT): 19,005%
• O Gráfico (GRT): 811%
• Aave (AAVE): 748%
• Chainlink (LINK): 468%
• Finanças Anseia (YFI): 397%

Tendências de investimento do Framework em 2021

Observando a imagem abaixo, você não verá quase nenhuma diferença do Portfólio total do Framework no início do artigo. Especificamente, em 2021, o Framework investiu em cerca de 35 projetos.

Portfólio da Framework em 2021

O número de projetos nas peças do quebra-cabeça também é quase o mesmo, por isso é impossível indicar em quais áreas eles se concentram principalmente. Mas por causa disso, pode-se concluir que o Framework tem uma jogabilidade uniforme em tudo.

Desde 2020, o Framework pretendia construir o Synthetix para o longo prazo, porque naquela época havia apenas o Synthetix. Em 2021, eles começam a construir os projetos acima para aumentar a demanda pelo sUSD da Synthetix. Portanto, nos próximos anos, é altamente provável que o Framework invista mais em outros projetos ou em rodadas de captação de recursos do ecossistema Synthetix.

resumo

Acima está uma visão geral do Portfólio e alguns comentários sobre as tendências de investimento do Framework, se você tiver outras perguntas ou comentários, por favor, comente abaixo para discutir com a Coin98!

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