O que é gestão de portfólio? 03 passos para projetar um portfólio eficaz em Crypto

O que é gestão de portfólio? O que faz um portfólio eficaz? Como projetar um portfólio eficaz em criptomoedas?

O gerenciamento de capital e o planejamento de investimentos são muito importantes em qualquer mercado financeiro, de ações a criptomoedas. Projetar um portfólio científico e um plano de desembolso ajudará você a obter muitos benefícios não apenas no mercado, mas também no seu dia a dia. 

Por isso, a equipe da Coin98 Insights desenvolveu uma série de artigos com o tema "Gestão de Portfólio", para ajudá-lo a construir e otimizar sua estratégia de investimento e portfólio para atender às suas necessidades.

Esta série de artigos abordará os seguintes tópicos:

• Visão geral da gestão de portfólio.
• Classes de ativos no mercado de criptomoedas.
• Como determinar o retorno e o risco de uma carteira.
• Etapas para construir e avaliar um portfólio eficaz.
• Algumas estratégias de investimento específicas no mercado.

No primeiro artigo, vamos aprender os recursos mais gerais na construção de um Portfólio eficaz. 

Gestão de Portfólio - Um fator importante no investimento

O que é uma carteira de investimentos?

Portfólio (ou Portfólio) pode ser simplesmente entendido como uma "coleção" de diferentes tipos de ativos (Ações, commodities, imóveis, criptomoedas, ...). 

Então, por que várias classes de ativos e não “tudo em” um ativo com o maior retorno?

• É muito simples porque o futuro é muito incerto e todo investimento tem risco, então não podemos "all in" e então quando o risco ocorre, os ativos que guardamos e guardamos por um período de tempo. longo tempo "voando sem asas" .
• Além disso, ter um Portfólio também o ajudará a não perder oportunidades de alta lucratividade ao possuir muitos tipos diferentes de ativos.

De fato, ao participar do mercado Crypto em particular ou de qualquer mercado financeiro em geral, todos nós temos nosso próprio Portfólio. No entanto, a diferença estará no fato de seu portfólio ser cientificamente gerenciado e distribuído.

Veja um exemplo simples: um portfólio dos principais tokens AMM pertencentes a vários ecossistemas. Com este Portfólio, você terá lucros muito bons se a Categoria AMM for ruim no fluxo de caixa, mas também perderá oportunidades em outras Categorias. Sem falar no risco do fluxo de caixa não entrar na AMM nesse período.

O que é Gestão de Portfólio?

A gestão de portfólio são atividades que incluem:

• Selecione classes de ativos para formar um portfólio.
• Alocar capital adequadamente para otimizar o retorno e o risco do portfólio.
• Monitore a carteira para poder realocar capital ou substituir novos ativos conforme apropriado.

A gestão do portfólio será baseada em diversos fatores, como análise fundamental , dados coletados e métodos de análise de dados (apresentarei mais profundamente nos próximos artigos da série), … para ajudar os proprietários de portfólio a atingir seus objetivos financeiros.

Por que devemos ter um plano de investimento específico e científico?

Então, quais são os benefícios de ter um portfólio e gerenciamento de portfólio científico?

Os dois primeiros benefícios de ter um plano de investimento e um Portfólio científico são otimizar os lucros e alocar riscos para atingir seus objetivos financeiros, conforme mencionado acima.

Além disso, existem muitos outros benefícios que podem ser mencionados, como:

• Ter uma mentalidade confortável ao investir: Quando você tem um plano e cenários para lidar com seus ativos quando há risco, você se sentirá muito confortável e completamente investido, não afetado por fatores psicológicos negativos - uma espiral muito perigosa no investimento.
• Controle a ganância: Definir uma meta e um plano para atingir essa meta desde o início, ajuda você a controlar parcialmente a ganância e evitar cair em projetos muito arriscados, como Ponzi ou outras empresas. modelo multinível, fraude,...
• Concentre-se no seu trabalho principal: Quando você tem uma mentalidade confortável, controla a ganância assim como uma estrutura de investimento científica, seu tempo de investimento será muito mais otimizado. A partir daí, você tem mais tempo para focar no seu trabalho principal, melhorar sua renda e usar essa renda para reinvestir e aumentar seu Portfólio de forma rápida e eficaz.

Assim, além das metas financeiras, ter um Plano Científico e Portfólio também te ajuda a atingir muitas outras metas, contribuindo para melhorar a qualidade de vida tanto física quanto mentalmente.

Elementos de uma carteira de investimentos eficaz

Classes de ativos no catálogo 

O elemento básico para compor uma carteira de investimentos são os ativos nos quais, a escolha de quais tokens investir e manter é baseada nos seguintes fatores básicos:

• A que categoria pertence o projeto?
• O ecossistema em que o projeto está crescendo.
• Esta categoria ou ecossistema está atraindo/desejando fluxo de caixa?

Atualmente no mercado Crypto pode ser dividido em diversos tipos de ativos (tokens/moedas com a mesma categoria), mas posso listar alguns Criptoativos da seguinte forma:

• Plataforma Blockchain.
• Os tokens pertencem a diferentes peças do quebra-cabeça DeFi.
• Posições longas/curtas, contratos de derivativos.
• Token de juros.
• NFTs.
• Token social, token de meme,…   
• Outros.

Em relação a cada moeda/token diferente, a equipe do Coin98 Insights também teve muitos artigos para fornecer informações e análises em torno dessa categoria. Isso o ajudará muito na escolha dos tipos de ativos a serem incluídos em sua carteira de investimentos.

Além disso, também temos uma série de artigos sobre o Panorama Ecossistêmico , atualizando notícias importantes dos ecossistemas durante a semana, a fim de ajudá-lo a saber onde está o fluxo de caixa atualmente no mercado. O capital pode ser alocado de acordo.

Especificamente, qual token escolher para incluir no portfólio é bastante complicado, vou analisá-lo mais especificamente para você em outro artigo desta Série.

No âmbito deste artigo, tomarei apenas um exemplo simples como segue:

No contexto atual do mercado Crypto, existem muitas moedas, tokens pertencentes a diferentes ecossistemas e peças da plataforma Blockchain, DeFi a Gaming NFT e Metaverse ⇒ A oportunidade de ter uma boa entrada é bastante rara nos dias de hoje.

Portanto, como pessoa com baixo apetite ao risco, meus ativos preferidos incluem Blockchain de plataforma, token com juros, token Launchpad, NFTs de jogos e busca de oportunidades no segmento de derivativos.

• Plataforma Blockchain e token de interesse: essa escolha me ajudará a me sentir mais seguro porque esses são investimentos de risco relativamente baixo no mercado de criptomoedas. Além disso, com baixa volatilidade de preços (em comparação com outras moedas), a plataforma Blockchain coins ao Farming on AMM também terá uma perda impermanente (IL) bastante agradável .
• Token Launchpad: Devido ao contexto atual, é difícil ter uma boa entrada para investir, então possuir o token Launchpad para obter a vantagem da entrada será minha próxima escolha.
• NFTs de jogos: Por meio da observação, pode-se ver que a tendência de jogos ainda está bastante quente e atraindo fluxo de dinheiro hoje, então essa também pode ser uma categoria para prestar atenção.
• Derivativos: Neste segmento, não tenho visto muitos projetos de destaque em diferentes ecossistemas, o mercado não demonstrou muito interesse nesta categoria, então esta será uma categoria que considero trazer. oferece o maior retorno e também o maior risco em O portfólio.

Acima está um exemplo do meu portfólio, com o portfólio acima haverá uma pergunta: Jogos e NFTs ainda estão tendo um fluxo de caixa forte, por que não apostamos todo o portfólio nele?

A resposta simples está na diversificação de risco. Suponha que em um belo dia, a categoria Gaming caia repentinamente e seu Portfólio esteja cheio apenas de tokens Gaming, é realmente um desastre.

⇒ Portanto, a seleção de classes de ativos para investir é um fator muito importante e o início da gestão de portfólio.

Lucro e risco

Determinar o retorno esperado, bem como medir o risco do portfólio, o ajudará a alocar capital para cada classe de ativos em seu portfólio de forma adequada. Além disso, determinar o lucro esperado e medir o risco também ajuda você a obter lucros ou reduzir perdas de maneira razoável.

Em relação à determinação do lucro esperado no mercado Crypto, a equipe Coin98 também mencionou em detalhes em 2 cursos que você pode consultar abaixo:

• Curso de investimento em criptomoedas 101 .
• Curso DeFi101 .

Em relação a como determinar o lucro esperado e previsto em geral, você pode basear-se nos seguintes fatores: 

• Compare o valor de mercado com projetos da mesma categoria.
• Avalie o fluxo de caixa no ecossistema que o projeto constrói.
• Com base na equipe de desenvolvimento, apoiadores.
• …

Para alguns ativos com um longo histórico de desenvolvimento e dados de preços completos, é possível coletar dados e previsões com base em vários métodos relacionados a probabilidades estatísticas (esta seção é bastante técnica, então não tenho certeza se esse é o caso). mencionado em outro artigo da Série).

Para a mesma medição de risco, serão necessários muitos métodos altamente técnicos que apresentarei a você mais tarde, uma maneira simples terá 2 maneiras:

• Qualitativo: Com base na análise fundamental e previsão do Protocolo, você pode estimar quanto o preço pode cair até o fundo (por exemplo, o valor de mercado do token diminuirá para igualar o Tesouro do projeto no futuro). . Além disso, existem muitos outros tipos de riscos que podem ser avaliados qualitativamente, como Bank run, Rug Pull, Smart Contract exploit, etc.
• Quantitativo: Nas finanças tradicionais, esse método é muito popular porque as classes de ativos possuem muitos dados históricos para fazer a análise.

⇒ Em suma, determinar o retorno e o risco esperados nos permitirá alocar o capital de investimento de maneira razoável e ótima.

Um exemplo específico pode ser encontrado em um post do Dr. Ho Quoc Tuan - Professor da Universidade de Bristol aqui .

Basicamente, esta categoria incluirá:

• 60% são casas (investir com alavancagem de 4,5 a 5 vezes), lucro médio de 10%/ano.
• 30% alocados a um fundo de ações no Reino Unido com retorno médio de 8%/ano.
• Os 10% restantes são BTC (com o preço final de 2016 de US$ 950) com retorno de 308% ao ano.

Assim, 90% dos ativos da carteira serão alocados em classes de ativos bastante sólidas com crescimento anual muito estável.

⇒ O lucro se perder o BTC será de 0,6*10% + 0,3*8% = 8,4%/ano.

No entanto, graças ao BTC que tem um ROI muito impressionante, o retorno do portfólio é de 39,2%/ano.

Portanto, temos um portfólio rentável muito seguro. O valor de 8,4% ou 39,2% pode parecer baixo à primeira vista, mas com uma grande quantidade de capital, esse lucro é bastante significativo. Sem contar que não demora muito para gerenciar seu portfólio e pode focar no seu próprio trabalho principal.

3 passos básicos para montar uma carteira de investimentos

Este processo incluirá 3 etapas: Planejamento, Execução e Feedback .

A primeira etapa é o Planejamento , nesta etapa você precisará determinar os seguintes fatores:

• Objetivo do portfólio: Determinar uma meta ajudará você a ter um destino claro para servir para as etapas seguintes, como selecionar ativos no portfólio, alocar capital ou tempo de investimento, etc. devem corresponder à capacidade e conhecimento que você possui no mercado.
• Apetite ao risco: determinar seu apetite ao risco facilitará a escolha de ativos de investimento.
• Momento do investimento: Semelhante à determinação do apetite ao risco e das metas do portfólio, os horizontes de tempo do investimento também são essenciais no planejamento financeiro. Um longo período de investimento geralmente terá um nível de risco menor do que um curto período de investimento com o mesmo objetivo.
• Liquidez necessária: De forma simples, se você tiver um capital pequeno, participar de retroativo , airdrop ou IDO com uma quantidade moderada de alocação ajudará você a aumentar seu portfólio muito rapidamente. Mas para pessoas com grande capital, os lucros obtidos com as atividades acima são quase insignificantes, eles terão que ter uma maneira diferente de alocar capital para corresponder à sua conta.

O segundo passo na construção do portfólio é a Execução (ou execução). Nesta etapa, você vai se basear na etapa de Planejamento que vem com os elementos de classes de ativos da carteira, lucro e risco como mencionei acima.

O objetivo desta etapa será ajudá-lo a encontrar o portfólio de investimentos mais adequado para otimizar a alocação de lucros e riscos.

O último passo é o Feedback, pois o mercado financeiro em geral e o cripto em particular são sempre voláteis, é sempre necessário monitorar, avaliar e realocar o capital regularmente.

Alguma experiência pessoal na gestão de carteiras

Como aloquei meus ativos de investimento?

Nesta seção, compartilharei com você meu portfólio no mercado de criptomoedas, bem como alguns princípios pessoais no gerenciamento de portfólio. Espero que isso possa ser uma fonte para você consultar na construção de seu próprio portfólio.

Atualmente, minha lista é bastante semelhante ao exemplo que dei na parte acima do artigo, incluindo especificamente:

• Moedas Blockchain de plataforma.
• Tokens do Launchpad.
• NFTs de jogos.
• Derivados.
• Ponte de cadeia cruzada.
• E, claro, é indispensável para Stablecoins (de tirar lucros ou cortar perdas em feedbacks anteriores do portfólio).

Além das razões que dei acima, meu portfólio também possui uma ponte entre cadeias cruzadas porque atualmente existem muitos ecossistemas em desenvolvimento, portanto, as pontes de liquidez entre outras blockchains são muito importantes.

Além disso, há outra razão pela qual mantenho a plataforma Blockchain mesmo que o retorno esperado não seja alto no momento, é porque recebo muitos incentivos do ecossistema .

• Frequentemente, os protocolos terão programas de Liquidity Farming que emparelham o Farm com as moedas Blockchain subjacentes ⇒ Hold poderá adicionar par ao farm aproveitando o APY inicial muito alto.
• Algumas moedas como LUNA ao segurar e apostar receberão muito Airdrop, ou como Polkadot, DOT pode ser usado para participar do Crowloan.

Em relação à alocação de capital em Crypto, eu simplesmente a divido igualmente porque minhas classes de ativos em outros mercados foram calculadas para alocação de risco.

Alguns princípios que aplico à categoria Crypto acima:

• O dinheiro sempre tem que funcionar, raramente mantenho tokens na minha carteira, mas sempre vou tentar encontrar fontes de Yield para fazer Farming mesmo com Stablecoins (claro que vão calcular custos como IL ou Gas Fee ).
• Não deixe que todo o seu Fundo se concentre em um determinado Blockchain ou Protocolo. Como os protocolos sempre têm riscos de contrato inteligente , é bastante perigoso deixar todo o fundo em um protocolo.
• Use sua própria carteira para participar de programas Retroativos ou Airdrop.
• Monitorar e atualizar as informações do mercado de forma regular e contínua para poder realocar o capital de forma adequada.

O que o gerenciamento de portfólio científico me ajudou a alcançar? 

Pessoalmente, tenho um portfólio que inclui algumas classes de ativos em diferentes mercados. Embora eu seja bastante jovem, não aloco a maioria dos meus ativos no mercado de criptomoedas como muitos amigos que conheço.

Isso pode fazer com que meu lucro seja menor durante a temporada de alta do mercado Crypto, mas em troca, meu processo de investimento é bastante confortável porque não preciso me preocupar muito se o portfólio Crypto flutuar.

Quando eu tiver uma mente confortável e um processo de investimento, terei mais tempo para pesquisar e aprender novas habilidades e conhecimentos. 

O mercado financeiro sempre tem muitas oportunidades, portanto, ter um portfólio científico, um plano específico, uma base de conhecimento sólida e uma mentalidade confortável o ajudarão a alcançar seus objetivos financeiros de longo prazo.

Epílogo

Assim, através do artigo, apresentei a você a visão geral sobre como construir e gerenciar um portfólio de maneira científica.

Nos próximos artigos desta série, fornecerei informações mais específicas e detalhadas e trabalharei com a equipe do Coin98 Insights para construir algumas ferramentas e estruturas simples para você construir e gerenciar seu próprio portfólio.