O que é Mineração de Liquidez? Como funciona a Mineração de Liquidez?

O que é Mineração de Liquidez? Quais são seus casos de uso no espaço criptográfico? Vamos falar sobre isso neste artigo. 

Nos últimos anos, o uso de blockchain e criptomoeda aumentou. Embora a principal estratégia de investimento em criptomoedas seja comprar e manter criptomoedas até que elas aumentem de valor, existem vários métodos adicionais que você pode usar para obter renda passiva.

Uma dessas estratégias envolve a mineração de liquidez, que aproveita as vantagens do imenso hype por trás das finanças descentralizadas (DeFi), permitindo que os investidores usem suas participações para gerar renda adicional.

O que é Mineração de Liquidez?

A mineração de liquidez é uma estratégia de investimento DeFi em que os participantes fornecem seus ativos criptográficos em vários pools de liquidez para facilitar a negociação de outros em uma plataforma. Esses pools consistem em liquidez em pares de moedas ou tokens acessíveis por meio de trocas descentralizadas (DEXs). 

O que é mineração de liquidez?

Em troca das contribuições dos fornecedores, eles serão recompensados ​​com taxas e tokens recém-emitidos com base em sua participação na liquidez total do pool. As taxas médias de 0,3% por swap, e a recompensa total difere com base na participação proporcional de cada um em um pool de liquidez. 

Como funciona a mineração de liquidez? 

Mecanismo de mineração de liquidez

Os usuários simplesmente depositam seus ativos em um pool para participar desses pools de liquidez, semelhante ao envio de ativos de uma carteira para outra. Um pool normalmente consiste em um par de negociação, como ETH/USDT. 

Os detentores de criptografia devem contribuir com porções iguais de tokens (em termos de valor) no caso de Uniswap e todas as DEXs usando o mesmo mecanismo  AMM .

Por exemplo:

Um usuário deseja fornecer 5 ETH, cada um no valor de US$ 2.000 no pool ETH/USDT. 

Ele tem um total de US $ 10.000. Como resultado, o financiamento de 5 ETH exige que ele também forneça 10.000 USDT (com preço de US$ 1 por token).

A liquidez fornecida ao pool será concedida aos clientes que negociam ativos do pool ETH/USDT. Em seguida, as taxas são coletadas e distribuídas aos LPs. 

O resultado final é uma conexão mutuamente benéfica em que ambas as partes recebem algo em troca. Os usuários finais podem negociar facilmente com diferentes ativos e as exchanges ganham liquidez e taxas dos LPs.

Benefícios da Mineração de Liquidez

A mineração de liquidez é benéfica não apenas para os provedores de liquidez, mas também para as plataformas DeFi e a comunidade blockchain. Alguns dos quais são mencionados abaixo: 

• Potencial para altos rendimentos : O rendimento é proporcional ao risco geral dos traders. Se os traders quiserem fazer um investimento significativo, sua recompensa corresponde à sua contribuição proporcionalmente. 
• Distribuição de governança e tokens nativos : a maioria dos protocolos recompensará os LPs com tokens de governança compensados ​​na proporção de suas contribuições para o pool de liquidez. Os LPs de maior contribuição são pagos com mais tokens, o que corresponde ao risco que enfrentam. Isso leva a um modelo mais inclusivo, onde até os pequenos investidores contribuem para o desenvolvimento de um protocolo.
• Baixa barreira de entrada : Pequenos investidores podem facilmente participar da mineração de liquidez porque a maioria das plataformas permite pequenos depósitos, e os investidores podem apostar seus lucros expandindo suas ações em pools de liquidez.
• Renda passiva : A mineração de liquidez, comparável às partes interessadas passivas nas redes de staking, é uma maneira brilhante de os LPs obterem renda passiva.
• O resultado ganha-ganha em protocolos de liquidez : Esta abordagem de interação beneficia todas as partes em um protocolo DeFi. A plataforma se beneficia de sua comunidade, de LPs e traders a desenvolvedores e outros provedores de serviços terceirizados, que são remunerados por fornecer seus tokens.

Riscos da Mineração de Liquidez

Apesar das inúmeras vantagens, existem alguns perigos para a mineração de liquidez.

• Perda Impermanente : Isso pode ocorrer quando o preço dos tokens dos LPs nos pools de liquidez muda em comparação com o que era quando eles foram fornecidos pela primeira vez. Uma diferença de preço mais substancial torna os usuários mais propensos a encontrar uma perda temporária. No entanto, a volatilidade do mercado de criptomoedas significa que os comerciantes devem ser pelo menos um pouco cautelosos ao depositar seu dinheiro em DEXs.
• Risco do projeto : quando um protocolo é avançado em tecnologia, o código-fonte em que ele opera se torna mais complicado, levando a uma série de preocupações de mineração de liquidez técnica. Os cibercriminosos podem abusar do protocolo e dos ativos se o projeto não fizer uma auditoria aprofundada do código. Isso pode resultar em uma perda significativa para os LPs envolvidos no projeto.
• Potenciais puxadores do tapete : Apesar dos muitos benefícios do investimento descentralizado, o mecanismo do sistema inclui alguns riscos inerentes que podem acontecer. Um deles é o risco de “Rug pull”, um tipo de fraude que ocorre quando desenvolvedores de pools de liquidez e desenvolvedores de protocolos decidem encerrar o protocolo e retirar todo o dinheiro investido no projeto. 
• Assimetria de informação : O problema mais significativo para os investidores em redes descentralizadas é que a informação não é disseminada adequadamente ao público em geral. Desconfiança, corrupção e falta de integridade são sintomas de assimetria de informações que podem levar a uma grande perda para os traders. 

Mineração de liquidez versus outras estratégias de investimento passivo

A diferença entre Staking, Yield Farming e Liquidity Mining

Mineração de liquidez vs. Staking

Staking é um algoritmo de consenso que permite aos usuários comprometer seus ativos criptográficos como uma forma de garantia nos algoritmos de prova de participação (PoS). Os usuários que apostam quantias maiores geralmente obtêm mais retornos, o que é comparável ao que acontece com a mineração de liquidez.

Outro benefício óbvio de apostar é que os riscos são comparativamente baixos. Embora os riscos de falha e liquidez do projeto sejam possíveis, os riscos associados à mineração de liquidez são muito mais graves. 

Mineração de liquidez versus agricultura de rendimento

Embora alguns investidores possam usar os termos mineração de liquidez e agricultura de rendimento de forma intercambiável, é necessário lembrar que a mineração de liquidez é um subconjunto da agricultura de rendimento, o que implica bloquear ativos criptográficos em vários protocolos de blockchain para produzir renda passiva.

Enquanto os investidores que participam da mineração de liquidez obtêm tokens nativos, aqueles que participam da agricultura de rendimento ganham interesse. Ambos os mecanismos têm benefícios e riscos semelhantes.

A mineração de liquidez é um investimento de longo prazo?

A vantagem essencial de investir em mineração de liquidez é que o rendimento é proporcional ao risco que os LPs assumem, permitindo que eles sejam tão arriscados ou seguros quanto quiserem com seu investimento. Esta técnica também é relativamente simples de implementar, tornando-a excelente para iniciantes.

No entanto, existem alguns riscos que os usuários precisam estar cientes. Embora improvável, um hacker pode ter acesso ao projeto em que está trabalhando, resultando na perda de ativos. O mesmo é verdade se houver uma instância de fraude de puxão de tapete. Se os LPs se envolverem em mineração de liquidez, eles devem se concentrar constantemente em medidas de mitigação de risco para evitar erros de investimento dispendiosos.

Embora a mineração de liquidez seja uma estratégia de investimento recente para criptoativos, parece que veio para ficar. 

Conclusão

A mineração de liquidez é uma abordagem de renda passiva que permite que os detentores de criptomoedas lucrem com seus ativos existentes em vez de armazená-los em armazenamento a frio. E é difícil negar que a mineração de liquidez está gradualmente se tornando uma ferramenta útil para os traders de criptomoedas. 

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