O que é Tether (USDT)? Tudo o que você precisa saber sobre USDT

Tether (USDT) é a maior stablecoin do mercado de criptomoedas. Apesar das inúmeras turbulências do mercado, ela construiu sua sólida posição em criptomoedas como uma stablecoin bem adotada. No entanto, levanta muitas preocupações entre a comunidade sobre como ele é apoiado. Vamos explorar tudo sobre o Tether (USDT) neste artigo.

Stablecoin é uma parte lego indispensável do espaço criptográfico. Tem a vantagem de eliminar problemas simultâneos de moedas fiduciárias. O USDT também facilita os usuários e aumenta a liquidez em todo o espaço DeFi.

dO que é Tether (USDT) e como ele se torna um meio de troca? Vamos mergulhar neste artigo sobre o Tether e sua stablecoin, USDT.

O que é Tether (USDT)?

Tether (USDT) é a primeira stablecoin atrelada a 1:1 ao dólar americano, o que significa que 1 USDT é equivalente a US$ 1. Em 2014, foi emitido pela primeira vez pela Tether Holdings Limited. No momento da redação deste artigo, o Tether é a maior stablecoin no espaço criptográfico por capitalização de mercado.

O que é Tether (USDT)?

A maioria das stablecoins baseadas em blockchain são atreladas ao dólar americano. O dólar americano é a moeda fiduciária mais poderosa do mundo. Portanto, muitas organizações estão se esforçando para criar versões blockchain do dólar americano.

O USDT está indexado de 1 para 1 com o dólar americano (1 USDT = 1 USD), lastreado pela reserva do Tether. De acordo com a empresa Tether, todos os tokens USDT e outros Tether em circulação podem ser resgatados pelas reservas.

Houve uma controvérsia de que o Tether não estava claro sobre como a stablecoin é apoiada e garantida. No passado, a Tether afirmou que usava moedas fiduciárias e ativos para apoiar suas stablecoins. Hoje usa reservas onde os usuários podem depositar dinheiro para receber stablecoins baseadas em blockchain.

Principais Stabelcoins em Criptomoedas. Atualizado: 16 de maio de 2022

Além do USDT, existem outros concorrentes que seguem a tendência das stablecoins, como USDC, DAI, MIM, FRAX, etc. Mas todos estão atrás do USDT pelo valor de mercado. No entanto, o USDT tem algumas limitações que são abordadas por outras stablecoins descentralizadas. 

Fornecimento total de stablecoin

No momento em que escrevo, o USDT emitido pela Tether ainda domina o mercado de stablecoin.

Entendendo o USDT

Para que serve o USDT?

A Tether lançou o USDT com o objetivo de ser um meio de troca no mundo das criptomoedas. Pode trazer conveniência ao espaço criptográfico, atendendo às necessidades dos usuários. No momento, o USDT é amplamente adotado em todas as criptomoedas. Vamos explorar suas principais utilidades.

• Armazenamento: os investidores de criptomoedas precisam de um tipo de ativo que possa tornar seu portfólio seguro durante as liquidações. O USDT pode resolver esse problema agindo como um meio de economizar o valor. Além disso, será rápido implantar investimentos com USDT, pois é emitido no blockchain .
• Transferência de token : USDT é um token fungível em cima de blockchains. Ele pode ser transferido de um endereço de blockchain para outro. Blockchains registrará todas as transações e atividades do USDT para que os usuários possam consultar os exploradores .
• Pagamento : Os usuários preferem stablecoins a criptomoedas de alta volatilidade para pagamento. O USDT emitido pelo Tether pode ser um meio de troca estabilizando o preço em $ 1. Pode ser utilizado para pagamento de serviços ou doação, dependendo da necessidade do usuário.
• Aplicações DeFi : USDT é uma das stablecoins mais adotadas no espaço DeFi . Muitos protocolos permitem que os detentores de USDT negociem, forneçam liquidez e emprestem em suas plataformas. Acreditamos que o DeFi é o local ideal para o USDT prosperar.

O USDT construiu muitos utilitários em torno dele, solidificando a posição de liderança no mercado de criptomoedas. Cada vez mais empresas e protocolos adotam o USDT, pois traz comodidade aos usuários.

Em que cadeia está o USDT?

Tether (USDT) está disponível em várias plataformas blockchain. Ele apareceu pela primeira vez no Omni Layer no Bitcoin, depois o Tether foi multi-cadeia. No momento, o USDT é emitido em quase todas as blockchains, incluindo Ethereum, Tron, Algorand, Solana, EOS, Liquid, etc.

Fornecimento de USDT por Blockchain

Conforme mostrado no gráfico, o USDT é emitido mais em Tron e Ethereum, $ 41B e $ 39B USDT, respectivamente. Por outro lado, a oferta de USDT em Bitcoin, Algorand, EOS e Liquid está correndo de lado, sem sinal de crescimento considerável.

Fornecimento de USDT por Blockchain

Além disso, o USDT também existe em Solana, Avalanche e outras blockchains compatíveis com EVM. Além disso, o USDT usando o padrão ERC20 da Ethereum resultou em muitos L2s de dimensionamento, como Arbitrum e Optimism .

USDT Fornecimento nas principais plataformas blockchain. Fonte: DeFiLlama

Sem dúvida, a estratégia do Tether de se tornar multichain solidificou a influência de sua stablecoin. 

Os leitores podem explorar mais sobre os contratos USDT  aqui .

Além do USDT

O Tether também emite outras moedas baseadas em blockchain, incluindo EURT (atrelado ao EURO) e CNHT (atrelado ao CNH). Além disso, também emitiu um ativo atrelado ao ouro chamado Tether Gold (XAUT). Aqui estão os suprimentos para cada um:

Fornecimento de stablecoins do Tether (USDT, CNHT, EURT e XAUT)

No entanto, os outros 3 ativos do Tether não são tão amplamente adotados quanto a stablecoin USDT atrelada ao dólar americano. Isso é compreensível porque o USDT existe em vários CEX e DEXs, como Binance, Coinbase e Uniswap, SushiSwap. 

XAUT pode ser considerado um índice de ouro para investimento. Em vez de comprar ouro em onças, os investidores podem comprar XAUT diretamente em bolsas como a Coinbase com o par de negociação XAUT/USD para investir em ouro.

Como funciona o Tether (USDT)?

A Tether Holdings Limited é uma empresa que controla o fornecimento de USDT e suas outras stablecoins. Isso significa que ele pode cunhar um novo USDT ou removê-lo de circulação. Vamos explorar o princípio de funcionamento das stablecoins Tether.

Os usuários verificados pelo KYC depositam a moeda fiduciária dos EUA na reserva do Tether. Em seguida, eles recebem a quantidade de tokens USDT emitidos pelo Tether que é equivalente ao valor depositado. O token recém-emitido será enviado para os endereços dos usuários.

Detalhamento das reservas do Tether

O token no blockchain tem utilidades semelhantes a outras criptomoedas. Os usuários podem transferir e armazenar a stablecoin do Tether em carteiras blockchain. Como mencionado, o Tether está disponível em várias plataformas de blockchain. Como resultado, ele pode atender à demanda de usuários em todo o espaço criptográfico.

Se os usuários quiserem resgatar suas moedas fiduciárias, eles podem depositar stablecoins no site do Tether. Ao fazer isso, o Tether eliminará as stablecoins de circulação e enviará a mesma quantidade em moedas fiduciárias de volta aos usuários.

Taxas de cunhagem do Tether

Como podemos ver, o processo gira em torno das reservas do Tether. Esse mecanismo de emissão gerou controvérsia entre a comunidade criptográfica, pois é considerado centralizado e contém riscos potenciais. No entanto, cada ato tem seus prós e contras. Na seção a seguir, falaremos mais sobre Tether (USDT).

A controvérsia em torno do valor do Tether (USDT)

Após anos de desenvolvimento, o Tether e suas stablecoins passaram por muitos desafios. A maioria deles está enraizando das reservas. Isso levanta uma grande preocupação entre a comunidade de criptomoedas, embora o Tether tenha feito alguns anúncios.

As últimas notícias sobre a reserva são a multa de US$ 41 milhões da CFTC (US Commodity Futures) para o Tether. A Tether afirmou que o USDT é totalmente lastreado pelo dólar americano. No entanto, após investigações e auditorias, a autoridade dos EUA descobriu que as reservas continham apenas uma fração de dólares americanos em vez do valor total.

Relatório de garantia do primeiro trimestre de 2022 da Tether

No relatório de garantia do primeiro trimestre de 2022 da Tether, a Tether tinha um total de US$ 82,4 bilhões em vários tipos de ativos. Naquela época, o valor de mercado do USDT era de cerca de US$ 80 bilhões. Isso significa que o Tether (USDT) é 100% apoiado por suas reservas, conforme reivindicado anteriormente.

O Tether nem sempre é transparente sobre como o USDT é apoiado. No momento da redação deste artigo, continua a ser uma preocupação entre os investidores. Outras stablecoins descentralizadas usaram esse argumento para atingir o Tether.

USD vs. USDT: Qual é a diferença?

Comparação

O Tether (USDT) herda muitas características do dólar americano (USD), e também diferem muito em vários critérios. 

USD é a moeda fiduciária oficial dos EUA e de alguns outros países. Por outro lado, o USDT é uma stablecoin atrelada ao USD emitida pela empresa Tether. Pode flutuar dependendo do sentimento do mercado de criptomoedas. Ao contrário do dólar americano, o USDT pode ter valor zero quando a empresa Tether vai à falência. 

USDT é uma criptomoeda emitida pela Tether usando a tecnologia blockchain. Existe na forma de muitos padrões de blockchain, como ERC-20 no Ethereum, BEP20 no BNB Chain, SPL no Solana, etc. Por outro lado, o dólar americano existe em forma de papel em sete denominações: $ 1, $ 2, $ 5 , $ 10, $ 20, $ 50 e $ 100.

O USD é a maior moeda fiduciária do mundo, enquanto o USDT é a maior stablecoin do mercado de criptomoedas. No momento da redação deste artigo, o valor de mercado total de todas as criptomoedas é de cerca de US$ 1.500 bilhões, o que é comparativamente pequeno em comparação com o mercado de ações dos EUA (valor de mercado de US$ 48.000 bilhões).

USDT e USD diferem em unidades. O cifrão $ é colocado antes do valor como $ 1, e um dólar americano é igual a 100 centavos. Por outro lado, o USDT é um token fungível e os detentores de USDT podem enviar um número decimal de USDT, como 0,5 USDT, para outro endereço. 

O USDT é cunhado pelo Tether quando usuários verificados depositam moeda fiduciária (USD) para receber stablecoins baseadas em blockchain. De acordo com a Tether Holdings Limited, o USDT é 100% garantido pelas reservas da Tether. O dólar americano é um dos ativos armazenados nas reservas

Por que usar USDT em vez de USD?

No momento, o USDT é usado para comprar e negociar ativos criptográficos em exchanges centralizadas e descentralizadas. Ele elimina a inconveniência do dinheiro fiduciário tradicional, uma vez que existe no blockchain.

Muitos reguladores estão analisando ativos criptográficos, especialmente stablecoins. A tabela de criptografia pode mudar a qualquer momento, levantando uma leve preocupação entre a comunidade.

O que é carteira USDT?

Como o USDT é uma criptomoeda , ele pode ser armazenado em carteiras de criptomoedas que suportam padrões compatíveis. Existe em vários blockchains com diferentes tipos de padrões de token. Como resultado, apresentaremos onde manter seu USDT.

Em geral, existem 3 maneiras principais de armazenar USDT em carteiras:

Hot Wallet : Seu USDT será armazenado em seus endereços de blockchain. Isso significa que você usará uma senha (frase semente) para ter acesso às suas carteiras criptográficas, como carteiras sem custódia, como MetaMask (Ethereum), Phantom (Solana), Coin98 Super App (Multichain), etc. Coin98 Super App é um aplicativo tudo-em-um que suporta USDT em várias plataformas blockchain. 

Cold Wallet (Hardware Wallet): Sua chave privada será armazenada em um dispositivo físico (pode parecer uma unidade USB). Para usar a carteira criptográfica, você precisará conectar o dispositivo à internet via computador ou dispositivo móvel. Este método mantém sua carteira de criptomoedas segura contra invasores online.

Exchange Wallet : Seus ativos criptográficos serão armazenados em exchanges centralizadas, o que significa que você não terá uma chave privada para sua carteira. Aqui estão algumas das principais exchanges de volume de negociação: Binance, Coinbase, etc.

Os usuários podem manter o USDT em mais de 40 blockchains e pode ser conectado entre eles. Aqui está a lista de blockchains onde o USDT está disponível.

• Blockchains EVM : Ethereum, BNB Chain, Heco, Avalanche, Fantom, Layer-2s, etc.
• Blockchains não EVM: Tron, Solana, Algorand, EOS, zkSync, Terra, etc.

Como comprar USDT

USDT é a maior stablecoin com valor de mercado de mais de US$ 70 bilhões. Sem dúvida, o USDT está disponível para negociação em várias bolsas, incluindo CEXs e DEXs. Além disso, muitos padrões de token blockchain suportam USDT. Isso aumenta a disponibilidade da maior stablecoin.

Centralized Exchanges (CEXs): Os usuários podem comprar e vender USDT em CEXs. Por exemplo, o USDT pode ser negociado com mais de 300 criptomoedas, aprimorando o USDT como meio de troca. Além da Binance, os usuários podem negociar USDT na Coinbase, FTX, etc. Por último, mas não menos importante, USDT é aceito como garantia para margens e negociação de futuros.

Trocas descentralizadas (DEXs): USDT é amplamente aceito em DEXs, pois está disponível em diferentes blockchains, particularmente mais de 40 blockchains no momento. O USDT é usado para negociar outras criptomoedas em DEXs. Podemos citar algumas DEXs de alto volume como: Uniswap, PancakeSwap, Curve Finance, Orca, SushiSwap, etc.

Cunhando no Tether: Como mencionado acima, os usuários verificados pelo KYC podem cunhar novos USDT depositando dinheiro fiduciário no Tether. No entanto, o processo KYC do Tether pode ser um obstáculo para muitos investidores internacionais, especialmente onde a criptografia é estritamente proibida.

Over-the-Counter (OTC): Os usuários negociam ativos criptográficos diretamente entre si para evitar o impacto no preço das trocas de criptomoedas. No entanto, este método pode conter riscos potenciais de fraude, uma vez que OTC é um acordo entre duas entidades.

Como obter USDT

Depois de comprar USDT para colocar em suas carteiras de criptomoedas, o que podemos fazer para obter mais USDT? Existem toneladas de métodos para ensacar mais. No entanto, devido aos riscos, apresentaremos algumas formas possíveis de obter renda passiva com USDT.

Estacando

Staking é a atividade de depositar seus ativos criptográficos em blockchains para obter renda passiva paga em criptomoeda. Isso mantém o consenso do blockchain em execução e aumenta a segurança.

Os nativos de criptografia podem apostar seu USDT em pools de protocolo DeFi para obter rendimentos com APYs decentes. Para evitar Perda Impermanente, os investidores devem selecionar pools que suportem staking unilateral ou pools de stablecoin.

• Exposição Única (Staking de um lado): APY geralmente é um número de um dígito.
• Pool de stablecoin: o APY geralmente varia de 3% a 15%, dependendo da participação total e do volume de negociação. O rendimento vem das taxas de negociação quando os usuários fornecem liquidez em pools. 

Apostando e emprestando APYs de stablecoin em alguns dos principais protocolos. Fonte: DeFiLlama

Empréstimo

Emprestar USDT em protocolos de empréstimo no espaço criptográfico pode lhe dar um retorno maior do que apostar. Os usuários emprestam seus ativos criptográficos (USDT) aos protocolos para ganhar juros dos mutuários.

O interesse vem de mutuários que podem ser investidores de varejo ou traders alavancados. Portanto, o empréstimo de stablecoin geralmente oferece rendimentos mais altos do que o staking unilateral.

Conforme mostrado na tabela, emprestar USDT em Aave dá um APY de 2,6%, maior quando comparado a uma recompensa de staking de 2,38% USDT em Composto . No entanto, os números podem mudar ao longo do tempo. E existem outros protocolos DeFi que oferecem recompensas mais suculentas.

Isenção de responsabilidade: Staking e Lending contêm riscos de perder seus fundos. Você deve fazer sua própria pesquisa e ser responsável por seus investimentos.

Perguntas frequentes sobre USDT

O que é apoiado pelo USDT?

USDT is 100% backed by Tether’s Reserves. In the Reserves, there are various types of assets, including Cash, Bonds, Funds, Secured Loans, and crypto assets. Cash and Cash Equivalents make up most of the reserves. Users can redeem Tether’s stablecoins into cash at any time.

Tether's Reserves Breakdown. Source: The Block Research

Is USDT safe?

The crypto market is an emerging market that is extremely volatile, and it can be manipulated. At the moment, the total market cap of all stablecoins in crypto is around $160B, only 12% of the total crypto market. As a result, it can grow fast or burn down to ash quickly.

Unlike the algorithmic stablecoins, USDT is 100% backed by Tether’s reserves which are available to be redeemed at any time. As investors, we should prepare our mentality and be aware of potential risks.

Total Market Cap of Top Stablecoins

How stable is USDT?

As the historical price of USDT shows us, it has faced strong turbulence from 2017 to 2019. From 2020 until 2022, USDT has been in a stable range of around $1. In the market selloffs, the $1 peg can change, and Tether must take action to bring it back to the $1 mark.

USDT Peg Over Time. Updated: May 16th, 2022

What would happen if USDT collapsed?

The latest stablecoin crisis of UST caused a chaotic selloff in the crypto market. As LUNA used to be in the top 5 crypto by market capitalization, the impact was massive. The TVL of all DeFi protocols plunged about 40% (from $250B to $145B).

As a result, by projecting the UST case, we can reckon what would happen if USDT collapsed. It would create a bad scenario for the crypto market. Many trading pairs have USDT as the base token. 

No entanto, ainda existe uma controvérsia entre a comunidade sobre a transparência do Tether (USDT). Assim, os investidores devem gerenciar os riscos em um nível durável. Muitos eventos infelizes aconteceram no passado e ninguém pode garantir o futuro.

Conclusão

Isso é tudo o que você deve saber sobre Tether e USDT. Esperamos que você obtenha muitas informações úteis que o ajudarão na jornada criptográfica. Não se esqueça de deixar seus comentários abaixo e participar da discussão com muitos outros membros da comunidade Coin98 Insights.