O que são tokens alavancados? Como funciona o touro, token do urso

Quando usar Touro, Urso Token? Como funcionam os tokens alavancados? Saiba mais sobre os Tokens Alavancados aqui!

Olá, pessoal!

No artigo de hoje, vou apresentar a vocês um produto financeiro extremamente inovador que é o Leveraged Token (Token Alavancado). Compreendê-lo e compreendê-lo será uma grande oportunidade para você negociar Criptomoeda de Margem. 

Então, o que é um token alavancado? Irmãos e irmãs, acompanhem o artigo comigo!

O que são tokens alavancados?

Leveraged Token (ou Leveraged Token) é um token cujo preço muda com base na mudança de preço do token original (BTC, ETH, XRP, ..), criado para dar aos Traders uma opção adicional de pesquisa. Estes são Tokens ERC-20 e podem ser armazenados em carteiras ERC-20.

O token de alavancagem é como um token regular, pois pode participar da negociação à vista, mas é diferente, pois vem com alavancagem para lucros maiores quando comparado ao mesmo ativo na versão regular (ou seja, negociação de margem). E, claro, retornos mais altos também vêm com riscos mais altos.

Tipos de tokens alavancados

A troca FTX é a troca que criou o Leveraged Token. Atualmente, os produtos Leveraged Token são usados ​​em muitas outras grandes bolsas, como Binance , Gate . Existem 3 tipos de Tokens Alavancados usados ​​no FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) e HEDGE (-1x).

Exemplo com ETH:

• Se o ETH subir 1% em um dia, o ETHBULL subirá 3%, o ETHBEAR cairá 3% e o ETHHEDGE cairá 1%.
• Se o ETH cair 1% em um dia, o ETHBULL cairá 3%, o ETHBEAR aumentará 3% e o ETHHEDGE aumentará 1%.

Diferença entre moeda e token de touro e urso

Vantagens e desvantagens dos tokens alavancados

No processo de aprendizado sobre o Leveraged Token, percebi que este é um produto derivado extremamente criativo e útil, mas não um produto perfeito. Ele ainda tem suas próprias vantagens e desvantagens, como segue:

Vantagens

1. Fácil de usar

O Token Alavancado tem uma maneira de comprar e vender da mesma forma que você compra e vende nas bolsas de negociação à vista. No geral é muito fácil de usar.

A forma de obter lucros é semelhante ao Spot Trade, ele compra Hold e vende quando o preço está alto para obter lucro.

2. Taxas de transação baratas

A taxa de transação do Leveraged Token é geralmente mais barata do que o Contract Trading e o Future Trading.

As taxas de transação envolvidas ao negociar irmãos de Token Alavancados são: Taxas de Negociação (divididas em 0,02% Maker e 0,07% para Taker) e taxa de administração diária de 0,03%/dia (FTX Exchange).

Taxa de transação de token alavancado

Por exemplo: Se você comprar $ 1000 em ETHBull e mantê-lo por 30 dias, a taxa que você incorrerá é a taxa de transação (0,02% quando você compra e 0,07% quando você vende) mais 30 x 0,03 taxa de administração. administração diária. Total de cerca de 0,99% por 1 mês.

Enquanto Contrato de Negociação e Futuros têm taxas mais caras. Por exemplo, quando você negocia um contrato no Snapex, quando atinge x10 e mantém por 30 dias, a taxa pode ser paga em até 13,5%.

3. Não liquidado

Uma vantagem dos Tokens Alavancados é que eles não queimam quando o preço cai muito. Se você negociar Contratos, com alavancagem x3, desde que o preço do BTC caia 34%, seus ativos serão liquidados ou queimados e você perderá dinheiro.

Com o Leveraged Token Bull Bear, é semelhante à negociação com alavancagem x3. Devido ao mecanismo de reequilíbrio diário, seus ativos não serão queimados.

Esse ativo pode ser dividido por 2 dividido por 3, mas em teoria, você ainda pode tirar a gaze quando o mercado vai na direção certa que você analisa.

Defeito

Método de cálculo complicado e difícil de entender

Embora haja um uso simples como o Spot Trading que ele costuma usar para comprar e vender Crypto em exchanges, o cálculo do preço do Leveraged Token do Spot Trading para o preço do Leveraged Token é bastante complicado, confuso e sujeito a muitas influências. vários outros fatores.

Se você não entender o suficiente sobre o Leveraged Token, quais caixas devem ser usadas, quais caixas não devem ser usadas, isso pode levar a uma grande perda. Porque de qualquer forma este ainda é um produto Crypto relacionado ao Leveraged Token.

Aqui está uma tabela comparando os prós e contras dos Tokens Alavancados com a negociação convencional de contratos:

Como o Token Alavancado funciona

Nesta seção, apresentarei a você como o Leveraged Token funciona.

No curto prazo, você pode usar o marco x3 para visualizar o Token Alavancado.

Atualmente existem 3 tipos de Tokens Alavancados usados ​​no FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) e HEDGE (-1x). Se o ETH subir 1% em um dia, o ETHBULL subirá 3%, o ETHBEAR cairá 3% e o ETHHEDGE cairá 1%. Se o ETH cair 1% em um dia, o ETHBULL cairá 3%, o ETHBEAR aumentará 3% e o ETHHEDGE aumentará 1%.

Mas, na realidade, o Leveraged é muito mais complicado do que isso. Ele tem duas leis de reequilíbrio de preços da seguinte forma:

• Rebalancear (balancear) o preço às 2h UTC (9h GMT+7).
• Ou Rebalancear (rebalancear) o preço quando o preço do ativo subjacente flutuar mais de 10% durante o dia.

Para facilitar o seu entendimento, vou dar alguns exemplos para você entender.

Rebalancear (rebalancear) o preço às 2h UTC (9h GMT+7): Esta é a primeira lei de rebalanceamento de preço do Leveraged Token. Ele reequilibrará o preço diariamente para garantir uma posição 3X para o token, cronometrado às 2h UTC (9h GMT+7).

Caso 1: O preço aumenta 10% durante o dia.

• Se você negociar Margem x3 ou Perp x3, seu lucro é 3 x 10% = 30%
• Com ETHBULL, neste caso você ainda tem um lucro de 3 x 10% = 30%.

Caso 2: O preço aumenta 10%, 5% antes das 2h UTC e 5% após as 2h UTC

• Trade Margin x3 ou Perp x3, seu lucro ainda é 3 x 10% = 30%
• Com ETHBULL, neste caso seu lucro será calculado (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32,25%.

No segundo caso, se o preço antes das 2 horas UTC estiver aumentando em 5%, o valor do lucro será de 15%. Às 2:00 UTC, a posição é reequilibrada. Se naquele momento o preço aumentar em 5%, seu lucro será de 15% do valor total anterior (um tipo de cálculo de juros compostos).

Reequilibrar (equilibrar) o preço do ativo subjacente quando o preço flutua mais de 10% durante o dia: O caso acima se aplica quando o preço flutua tão baixo quanto ou igual a 10% ao dia. E se os preços flutuarem mais de 10% ao dia?

Agora temos uma segunda lei de rebalanceamento: Rebalancear (rebalancear) o preço quando o preço flutuar mais de 10% durante o dia.

Caso 3: O preço aumenta 15%/dia

• Se você negociar Margem x3 ou Perp x3, seu lucro será de 45%
• Com ETHBULL, neste caso seu lucro será: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49,5%

Semelhante ao caso de desconto de 15%/dia.

• Se você negociar Margem x3 ou Perp x3, você perderá 45%
• Com ETHBULL, você perderá: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40,5%

Você pode entender a segunda lei do equilíbrio, o preço do ativo subjacente (neste caso, o preço do ETH) flutua mais de 10% em 1 dia (antes das 2h UTC), o valor do seu dinheiro diminui em 30%. quantidade original. A posição será então reequilibrada automaticamente.

Algumas notas ao negociar com token alavancado

Aqui estão algumas notas para você quando Trade Leveraged Token.

Em um mercado volátil normal (5 - 10% / dia), a transação Leveraged Token dá o mesmo resultado (no curto prazo) com a transação Contract x3.

Com base na fórmula de cálculo, você pode ver, se o mercado flutuar baixo, sua negociação de Token Alavancado dá o mesmo resultado quando Contrato de Negociação x3 ou Margem x3. Isso lhe dá mais uma opção.

Mas, isso só acontece no curto prazo, gente, porque temos uma lei de reequilíbrio diário. Mesmo pequenas mudanças se somam ao longo do tempo para fazer uma grande diferença nos resultados.

Deve negociar com Leveraged Token quando estiver em tendência, não é adequado para Sideway

Das fórmulas de balanceamento de 2 posições que compartilhei acima, pode-se ver que o Leveraged Token é adequado para negociação quando o mercado tem uma tendência clara, não adequado para Sideway.

Quando a Trend vai na direção certa a longo prazo, seus lucros geralmente são superiores a x3.

Considere sair quando o preço flutuar fortemente, subindo e descendo mais de 10%/dia

Assim como a hora anterior aumentou 20%, mas agora diminuiu 20%, de acordo com a fórmula de saldo de posição, você perderá. Portanto, quando o preço flutuar assim, você não deve negociar o Leveraged Token.

Para saber mais, você pode conferir o vídeo abaixo:

resumo

Neste artigo, expliquei a você o que é o Leveraged Token, bem como uma visão geral de suas vantagens.

Também expliquei as 2 regras de rebalanceamento do Leveraged Token, bem como algumas notas ao negociar com Leveraged Token. Espero que este artigo ajude você em seu processo de investimento. Se você tiver alguma dúvida, não hesite em deixar um comentário abaixo do artigo. Eu e a equipe Coin98 responderemos imediatamente!