Синтетические активы в парах BTC

Вот собственное мнение команды ChainX об этом развитии с запуском проекта «ShadowX».

Если вы были на рынке криптовалют достаточно долго, вы, вероятно, уже знаете или слышали о концепции торговли альткойнами в парах BTC, основной целью которой является увеличение количества BTC в вашем кошельке. Можно сказать, что для многих людей BTC стал исходным активом (якорем), когда речь идет о криптовалюте, а не в фиате, таком как доллары США или VND. 

С той же идеей разработчики направляют ChainX (PCX) на обмен синтетическими активами с привязкой BTC. 

Вот собственное мнение команды ChainX об этом развитии с запуском проекта «ShadowX». Пожалуйста, проконсультируйтесь с Coin98 и оставьте свои комментарии.

Что такое синтетические активы?

Синтетические активы — это имитации определенных активов в кроссчейне. Например, в ChainX (PCX) cUSD представляет доллар США, cGold — золото или cSP500 — фондовый индекс S&P 500. Он также может представлять цифровые активы, например, cBTC — представляет BTC, cETH — представляет ETH, .. . 

Подобно ChainX (PCX), у нас также есть Mirror Protocol (MIR) с синтетическими активами, такими как mBTC, mETH, mTSLA, mAMZN,... с той же идеей. Подробнее о Mirror Protocol можно прочитать здесь .

В настоящее время большинство синтетических активов копируют цену реальных активов с привязкой к доллару США или доллару США. Команда ChainX считает, что с улучшением цифровой инфраструктуры они могут постепенно развиваться, включая и офлайн-активы.

Зачем нужно составное свойство?

Синтетические активы имеют ряд особенностей, которые особенно привлекательны для инвесторов:

• Доступ к более широкому спектру активов в любое время и в любом месте. Представьте, что вы можете купить акции Tesla или Amazon прямо из дома всего несколькими щелчками мыши.
• Розничная покупка с десятичной дробью: для некоторых активов, таких как акции, на традиционном рынке вам придется купить как минимум 1 акцию или купить партиями от 100 до 1000 акций, как на вьетнамском фондовом рынке, который сейчас гудит.
• С синтетическими активами вы можете создать портфель, включающий широкий спектр активов с высоким и низким риском, а также для долгосрочных и краткосрочных целей всего в 1 Dapp.
• Однако при использовании также необходимо учитывать проблемы с ликвидностью, а также проскальзывание цены во многих случаях.

Комментарии к текущему совокупному рынку активов

На традиционном рынке рынок деривативов часто во много раз больше рынка спот. Тем не менее, текущий крипторынок противостоит этой тенденции, и на спотовый рынок по-прежнему приходится подавляющая часть объема торгов. Таким образом, вы можете увидеть большой потенциал деривативов на крипторынке.

Согласно ChainX (PCX), 2021 год может стать годом криптодеривативов с появлением протоколов ценового прорыва, а также TVL, которые постоянно достигают исторического максимума (ATH). 

Во-первых, мы должны упомянуть Synthetix (SNX), ведущий протокол для синтетических активов на платформе Ethereum с рыночной капитализацией более 4 миллиардов долларов США и TVL, достигающим 2,3 миллиарда. Кроме того, Mirror Protocol (MIR), принадлежащий экосистеме Terra (LUNA), также имеет TVL, который также достиг 10 миллиардов долларов США, что является огромным числом.

Synthetix с TVL достигает 2,3 миллиарда долларов (DeFipulse.com)

Однако даже Synthetix (SNX) или Mirror (MIR) имеют свои ограничения. Например, Synthetix требует от пользователей покупать и хранить токены SNX, чтобы использовать протокол.

Кроме того, Synthetix также необходимо преодолеть высокие комиссии за газ (из-за платформы ETH) и асимметрию в длинных и коротких объемах. Для зеркального протокола это чрезмерная зависимость от AMM и неравномерное распределение платы за обработку. 

Можно сказать, что, хотя протоколы синтетических активов достигают положительных результатов, предстоит еще очень долгий путь. 

Команда ChainX пообещала провести подробный анализ различий между проектом Shadow X и двумя старшими в мире синтетических активов, упомянутыми выше, Coin98 сообщит вам, как только статья будет выпущена.

Проект ShadowX от ChainX.

Почему выбирают BTC в качестве базового актива (якоря)?

Расширить уровень 2 Биткойн

На данный момент все синтетические активы используют фиатные токены или токены протокола в качестве якоря, что кажется несовместимым с концепцией «открытых финансов» в DeFi. 

ChainX (PCX) считает, что BTC может быть базовой валютой криптомира, также известной как якорь. Это также согласуется с видением и стремлением ChainX стать крупнейшей платформой Bitcoin Layer 2.

Synthetix использует залог 500% для конвертации SNX в фиатные доллары США для своих транзакций с синтетическими активами. Тем временем система Mirror сжигает токены LUNA для создания собственной фиатной валюты — UST для транзакций с синтетическими активами. 

Эти механизмы заставляли пользователей-инвесторов покупать токены, такие как SNX, UST или LUNA, и нести риск колебаний их цен, хотя изначально братья хотели инвестировать в синтетические активы. 

Владельцы биткойнов также сталкиваются с дилеммой: 

• Один из них — использовать Compound Maker (COMP) или Uniswap (UNI) и нести большую комиссию за газ для инвестирования в синтетические активы с риском ликвидации (также известного как пожар);
• Или обменяйте BTC на SNX или UST, чтобы выйти на синтетический рынок.

С ChainX это не идеальное решение. Поэтому команда разработчиков выбрала сам BTC в качестве исходного актива (якоря), чтобы наилучшим образом сбалансировать потребности сторон.

Создайте более стабильную экосистему синтетических активов

Как в настоящем, так и в будущем, BTC будет основой стоимости магазина, индикатором, широко используемым на рынке криптовалют. 

Выбор BTC в качестве якоря для агрегирования активов не только избавляет пользователей от беспокойства по поводу колебаний цен на токен протокола, но и делает систему намного более стабильной. 

В проекте ShadowX пользователям нужно только хранить BTC, переводить кроссчейн в Polkadot и начинать торговать синтетическими активами в сети ChainX. 

Помимо стабильности BTC, текущие параметры ChainX позволяют проекту ShadowX значительно снизить залоговую ставку по сравнению с этой ставкой на Synthetix: с 500% (как на Synthetix) до 200% или даже ниже, что значит многое. более высокая ликвидность.

Личное мнение

По субъективному мнению редактора, идея ChainX при построении проекта ShadowX хороша, но, возможно, на данный момент недостаточно убедительна. 

С подавляющим большинством братьев, участвующих в рынке монет (не только во Вьетнаме, но и в странах по всему миру), у них у всех есть общая цель, более или менее, заработать достаточно большое количество фиата, чтобы иметь возможность зарабатывать деньги. , финансовая автономия. 

Поэтому, на мой взгляд, BTC по-прежнему является инвестиционным активом с высоким ценовым риском (может колебаться меньше, чем нативные токены протоколов), поэтому трудно стать якорем при создании синтетических активов.

Однако в не столь отдаленном будущем BTC может прийти к массовому принятию, и картина, которую визуализирует ChainX, действительно может развиваться и идти дальше.

Эпилог

Я надеюсь, что с точки зрения ChainX вы получили собственное мнение о том, следует ли назначать BTC в качестве исходного якоря актива при создании синтетических активов, а также о будущем проекта ChainX ShadowX (PCX).

Вы можете обратиться к оригинальной статье здесь .