Что такое венчурный капитал? Лучший венчурный капитал в криптовалюте (2022 г.)

Венчурный капитал — один из факторов, подпитывающих крипто-лихорадку. Они вкладывают деньги в рынок криптовалют, чтобы запустить известные проекты. Давайте углубимся в умные деньги.

Венчурный капитал присутствует на рынке криптовалют с момента появления Биткойна. Многие криптоаборигены считают это умными деньгами и решают следовать их чертам. Ничто не является абсолютным. В этой статье мы собираемся получить представление о венчурном капитале и о том, как он работает.

Что такое венчурный капитал (ВК)?

Венчурные капиталы (венчурные фонды) — это инвестиционные компании, которые занимаются финансированием стартапов. В криптопространстве криптовенчурные капиталисты активно поддерживают многочисленные проекты. Стартапы на ранней стадии нуждаются в капитале для работы и ускорения своего роста. В результате они привлекают средства от венчурных капиталистов вместо того, чтобы брать кредиты в банках.

Венчурные капиталы в криптовалюте

С появлением криптовалютного венчурного капитала количество денег, поступающих на рынок, резко возросло. В первом квартале 2018 года количество сделок с венчурным капиталом составило почти 500, за которыми последовали стабильные цифры в последующие кварталы. Венчурные инвестиции в 2017–2018 годах для подготовки к следующему циклу (2020–2021 годы).

Сделки Crypto VC. Источник: Galaxy Digital Research

В 2021 году венчурные капиталисты начали инвестировать. Только в 2021 году было заключено более 2000 инвестиционных сделок. В четвертом квартале 2021 года общая сумма вложенных денег на рынке криптовалют достигла своего пика и составила более 10 миллиардов долларов. Это показывает, что венчурные капиталисты активно инвестируют, несмотря на состояние рынка. По нашим оценкам, это число может замедлиться в ближайшие годы, если крипто-рынок станет медвежьим.

Короче говоря, криптовалютные венчурные капиталисты работают по тому же принципу, что и традиционные венчурные капиталисты. Они спекулируют на ранних стадиях стартапов, чтобы получить асимметричную отдачу от своих инвестиций. Каждый может сам стать венчурным инвестором, поскольку этот зарождающийся рынок имеет чрезвычайно высокую волатильность.

Почему существует венчурный капитал?

Роль венчурного капитала в криптовалюте

Как упоминалось ранее, венчурный капитал концентрируется на финансировании проектов своими деньгами. Кроме того, проекты получают множество невидимых преимуществ, таких как репутация и сетевой эффект.

Венчурные капиталы имеют широкую сеть с другими организациями и командами. Таким образом, они могут оказать мощную поддержку проектам для масштабного запуска. 

Аура венчурных капиталовложений — ключевой фактор, освещающий проект. Представьте, что Coinbase Ventures или Binance Labs инвестируют в ваши проекты. Благодаря проверенной исторической эффективности инвестиций вероятность того, что токен вашего проекта резко возрастет после первого запуска.

Риски ВК

На крипторынке риски неизбежны, и каждый должен нести определенный уровень риска. Венчурные инвесторы выделяют свои средства на проекты, на которые они могут положиться после тщательной проверки. Несмотря на ранние позиции, могут ли венчурные капиталисты понести потери в инвестициях?

Иногда венчурные капиталисты находятся под водой, когда рынок в плохом состоянии . Они владеют большим количеством криптоактивов в своем портфеле, начиная от топовых криптоактивов и заканчивая альткойнами с низкой капитализацией. Кроме того, они должны управлять партнерскими отношениями между инвесторами и проектами. Менеджмент — сложная работа.

Без сомнения, венчурным капиталистам трудно обанкротиться, поскольку они являются мастерами управления рисками. Диверсификация портфеля — это набор навыков, которым должен обладать каждый член венчурного капитала. В криптографии венчурные капиталисты также накапливают криптовалюты с максимальной капитализацией, такие как биткойн или эфириум .

Венчурные инвесторы могут удвоить ставку на некоторые проекты, у которых есть потенциал для дальнейшего роста . Но они никогда не кладут все яйца в одну корзину. После посевного фонда будут серии A, B, C и даже D.

Несколько венчурных капиталистов иногда присоединяются к одному раунду финансирования. Мы почти не видим ни одного венчурного капитала, который сам инвестирует. Схема такова, что один или два крупных венчурных капитала лидируют, за ними следуют другие венчурные капиталисты и инвесторы-ангелы.

Риски инвестирования в венчурный капитал

Инвестирование в венчурный капитал может стать ловушкой для криптопроектов. Риски могут исходить от ненадежных венчурных капиталистов, которые портят репутацию проекта. VC — это тип партнерства, которое связано с проектом подписанными документами. Таким образом, проекты привязаны к авторитету венчурных капиталистов. 

Команда проекта, продающая слишком много токенов ранним инвесторам из-за ложной оценки, может ограничить свой рост. После различных раундов финансирования у команды может остаться не так много токенов проекта, чтобы собрать больше средств. Таким образом, понимание ценности вашего проекта может помочь вам продолжать работу в долгосрочной перспективе.

Венчурные капиталисты будут иметь контроль над командой/проектом, если он слишком сильно зависит от них. Многие команды пришли в криптовалюту, чтобы впервые построить свои стартапы. Поэтому команда должна поддерживать тесные отношения с венчурными капиталистами, но при этом проявлять осторожность с двуличными венчурными капиталистами. 

Кроме того, их венчурные капиталисты могут отказаться от проектов, поскольку они являются крупнейшими держателями токенов проекта. Венчурные капиталисты могут устроить массовую распродажу проекта, если захотят. Продажа всех токенов и создание негативных историй — самый быстрый способ завалить проект.

Как работает венчурный капитал?

Структура организации

VC — это тип юридической организации с иерархической структурой, включающей персонал из разных отделов. Тем не менее, мы упомянем самые важные позиции в венчурном капитале, которые влияют на инвестиционные решения.

Если вы посмотрите на информацию, вы увидите некоторые ключевые должности людей, которые работают в венчурных капиталистах.

• Партнеры с ограниченной ответственностью (LP) финансируют венчурный капитал деньгами.
• Генеральные партнеры (GP) управляют средствами, руководят компанией и принимают инвестиционные решения.
• Руководители ищут возможности на рынке и исследуют их. Они могут действовать от имени компании, чтобы провести комплексную проверку проектов, прежде чем отправлять их на рассмотрение терапевтам.
• Венчурные инвесторы нанимают венчурных инвесторов в качестве инвестиционных консультантов, поскольку они имеют многолетний опыт работы в конкретных областях. Они дают советы о том, стоит ли инвестировать или нет. 
• ...

Приведенная выше структура предназначена для профессиональных венчурных капиталистов. Большинство венчурных капиталов состоит из группы инвесторов, которые объединяются для совместного накопления капитала. Не обязательно иметь право быть ограниченным партнером или генеральным партнером. Производительность венчурных капиталистов является наиболее надежной метрикой.

Крипто фонды

Некоторые ведущие венчурные компании открывают криптоцентрические фонды для инвестирования в проекты вместо того, чтобы вкладывать деньги напрямую. Деньги распределяются в криптофонды, чтобы не смешиваться с фондами ценных бумаг. И вокруг этих средств они построят команду.

Криптофонды предоставляют институциональным инвесторам доступ ко всему сектору, а не к каждому стартапу. Например, в ноябре 2021 года Paradigm объявила о создании венчурного фонда стоимостью 2,5 млрд долларов. В то время это был крупнейший крипто-фонд, превосходивший криптофонд a16z стоимостью 2,2 млрд долларов. 

Имея больший фонд, венчурный капитал может вкладывать больше средств в проекты, которые хотят собрать деньги в более поздних раундах финансирования (серии A, B, C…). Кроме того, венчурный капитал может удвоить инвестиции в проекты, которые они активно поддерживают.

Как получить инвестиции от венчурного капитала

1. Привлечь внимание венчурных инвесторов

Это будет бесполезно, если венчурные капиталисты даже не знают о проекте. Запуск веб-сайта и активность в социальных сетях, таких как Twitter, Telegram, Facebook и т. д., может дать стартапу шанс быть замеченным людьми, работающими в венчурных капиталистах.

Если проект не имеет никакой связи с венчурными капиталистами, завершить раунд сбора средств будет намного сложнее.

2. Убедите венчурных капиталистов собрать средства

Именно в этой части большинство стартапов терпит неудачу из-за того, что венчурные инвесторы не очень довольны предоставленной информацией. Криптопроекты отправляют презентацию венчурным капиталистам. Чтобы заключить успешную сделку, стартапы должны пройти долгий процесс комплексной проверки.

На данный момент проекты в криптографии едва ли собирают менее одного миллиона долларов. Если они придут к соглашению, это станет ступенькой в ​​их крипто-путешествии.

Однако процесс зависит от уровня VC. С авторитетными венчурными капиталистами очень сложно связаться. С другой стороны, некоторые венчурные фонды ищут только быстрые схемы получения прибыли в краткосрочной перспективе.

Инвестиционная ДАО

Децентрализованная автономная организация (DAO) сформировала структуру управления, которая поклоняется децентрализации. В этом разделе мы поговорим об инвестиционном DAO, одной из самых популярных форм DAO. 

На данный момент венчурный капитал в криптографии часто работает как венчурный капитал в традиционных финансах. Структура организации похожа. Их цель — получать прибыль от своих инвестиций, ставя интересы своих инвесторов на первое место. Венчурный капитал управляется группой инвесторов, которые могут управлять многомиллиардными фондами. 

Подобно венчурному капиталу, инвестиционные DAO сосредоточены на поиске потенциальных возможностей для получения прибыли во всех уголках криптопространства. Инвестиционный DAO управляется группой многих инвесторов, которые владеют токенами, представляющими право голоса в сети. Это означает, что решения каждого DAO будут выполняться через предложения. Следовательно, они могут использовать силу сообщества с теми же интересами.

ДАО Ландшафт

Вот некоторые известные инвестиционные DAO в криптовалюте: BitDAO , The Lao, DuckDao, KlimaDAO и т. д.

Если вас интересуют инвестиционные DAO, узнайте больше: Что такое DAO? 

Все этапы финансирования венчурного капитала

Венчурный капитал включает в себя группу инвесторов (едва ли только один инвестор), которые собираются вместе, чтобы оценить проекты на ранней стадии для размещения инвестиций. Цель состоит в том, чтобы получить максимальные результаты с минимальными рисками. 

Этапы сбора средств

Стартапы часто собирают средства через 5 этапов. Каждый этап соответствует росту и оценке проекта. 

Pre-seed: в начале основателям проекта нужны деньги, чтобы начать реализацию идей (продукты не выпускаются). Деньги могут поступать от людей вокруг них, их партнеров или инвесторов, с которыми у них есть связи. 

Посевной раунд: на этом этапе команда завершила детализацию плана идеи. Презентации, исследования рынка, технический документ (в криптовалюте) и дорожная карта проекта представлены внешним инвесторам. 

Семенные предложения в октябре 2021 г.

После должной осмотрительности команда может начать привлекать деньги от инвесторов. Сумма основана на оценке стартапа. Криптопроекты часто продают криптовалюту вместо акций на посевных раундах.

Как показано на диаграмме, в октябре 2021 года многие проекты завершили посевные раунды на сумму от 500 000 до 8,6 млн долларов. По нашему опыту, венчурные капиталисты часто проводят посевные раунды на сумму от 500 000 до 10 000 000 долларов. 

Другие этапы сбора средств, такие как серии (A, B, C, D и иногда E) , будут открыты, если проекты смогут доказать жизнеспособность продуктов с реальными цифрами. На этих этапах ускорения проекты будут быстро масштабироваться и расширяться за счет капитала, привлеченного от венчурных капиталистов. 

Криптовалюта — это новая восходящая индустрия, которая существует уже более десяти лет. Бесчисленные проекты, которые привлекли капитал через начальные раунды, потерпели неудачу (все еще работают, но с плохими результатами в течение многих лет) или прекратили свое существование . Поэтому, как розничные инвесторы, мы должны управлять рисками, чтобы избежать возможных убытков.

Напротив, если проекты продемонстрируют жизнеспособность будущего роста, венчурные капиталисты продолжат поддерживать и финансировать в следующих раундах. Почти все ведущие венчурные капиталисты любят отправляться в долгосрочное путешествие вместе с основателями. Например, a16z славится своей 10-летней приверженностью своим инвестициям.

Помимо этих 5 этапов финансирования, проекты могут собирать средства с помощью инвестиционных раундов, которые требуют участия сообщества. Они используют IEO , ICO , IDO и другие методы сбора средств для привлечения капитала посредством продажи токенов , которые могут приобрести розничные инвесторы. 

Лучший венчурный капитал в криптовалюте

На данный момент в криптопространстве насчитывается более 1500 активных портфелей фондов . Поэтому основатели web3 могут заключить сделку с одним или несколькими из них. Несмотря на то, что достичь крупных венчурных капиталов сложно, для многих настоящих основателей это все же возможно.

Венчурные капиталы классифицируются по уровням, в зависимости от количества криптоактивов под управлением и того, насколько они авторитетны в криптопространстве. Вот несколько примечательных имен, которые мы должны рассмотреть, чтобы отслеживать их умные деньги.

• Парадигма
• Мультикойн Капитал
• А16з
• Аламеда Исследования
• Бинанс Лабс
• Коинбейс Венчурс
• …

Приведенный выше список — это только наши предложения. Из-за длины статьи другие венчурные капиталы высшего уровня не рассматриваются, но ни в коем случае не недооцениваются. У Coin98 Insights есть серия подробных статей о венчурных капиталах в криптовалюте, представленных на нашем сайте. 

Венчурные капиталы на Coin98.Net/En

Если вам интересно, посмотрите это:

https://coin98.net/en/posts/tag/venture-capitals

Должны ли мы следовать за венчурными капиталами?

Каждый венчурный капитал имеет дифференцированные стратегии для победы на рынке. Они могут начать свои долгосрочные инвестиции или быстро заключить сделки с коротким периодом наделения правами. Это зависит от их тезиса.

Отслеживание того, куда уходят умные деньги, является широко используемой стратегией в криптографии. Розничные инвесторы используют данные в сети, чтобы следить за чертами китов. Умные деньги идут первыми, затем следуют розничные деньги. В результате появилось множество сетевых детективов, готовых выследить умные деньги.

Известные венчурные фонды всегда управляют рисками, распределяя свои инвестиции по криптовалюте. Если мы следим за их портфелями, мы также должны управлять рисками. Инвестиции от авторитетного венчурного капитала не являются гарантией успеха. Это должно быть критерием, который следует добавить к нашему собственному тезису.

Например, Hashed участвовал в 30 инвестиционных сделках в первой половине 2022 года. Это вызывает у нас беспокойство по поводу того, как команда может управлять ими всеми. Ресурсы Хэшеда рассредоточены по проектам. Качество превосходит количество.

Если в проект инвестируют известные венчурные капиталисты, он получит больше доверия со стороны сообщества. Высокопоставленные венчурные капиталисты проявляют должную осмотрительность в каждой детали, поскольку любые официальные инвестиции повлияют на их бренд в криптопространстве. Ни один VC не хочет участвовать в незаконной схеме.

Поэтому следование венчурным капиталам — хорошая стратегия, но выбор надежных — большая проблема. В следующем разделе мы расскажем, как следить за венчурными капиталистами.

Как следить за венчурными капиталами

У многих инвесторов есть тезис о следующих венчурных капиталах. Построение твердого тезиса ведет к твердому убеждению. У венчурных капиталистов высшего уровня есть таланты со всех уголков Интернета. Более того, их портфели формировались в течение долгого времени, а не за один день. Вот почему мы не должны игнорировать венчурные капиталисты.

Как следить за венчурным капиталом

Для упрощения мы представим, как мы взвешиваем высококлассные венчурные капиталисты по критериям перехода.

Выбрать жизнеспособный венчурный капитал легко, но иногда сложно. Это легко, поскольку авторитетные венчурные капиталисты пользуются большой популярностью в социальных сетях . Каждый криптоабориген знает об их существовании, и глазные яблоки не могут их игнорировать.

Однако это громоздкий процесс, поскольку у каждого венчурного капитала есть свой инвестиционный тезис. Тезис требует всестороннего понимания, чтобы построить твердое убеждение. Для новичков непонятно. Тезис подтверждается выполнением портфолио. 

Размер фонда , которым управляет венчурный капитал, также является решающим фактором. Чем больше фонд, тем большее влияние может оказать венчурный капитал. Вложение денег в неудачные инвестиции может привести к нежелательным потерям.

После выбора венчурного капитала мы разбиваем портфолио по категориям, затем ищем потенциальные проекты с маховиками. Как они справляются с венчурными капиталистами и насколько велика их оценка. Понимание стадии проекта через его инвестиционные раунды приводит к тому моменту, когда мы можем нажать на курок.

Принятие мер может показаться простым, но это самая сложная часть. Многие другие факторы (рассказы, рыночные настроения, макроэкономические обстоятельства) влияют на результат инвестиций. Таким образом, вы должны тщательно все обдумать и провести собственное исследование, чтобы укрепить доверие к инвестициям.

Будущее венчурных капиталовложений

Венчурные капиталы часто называют умными деньгами, поскольку они присоединяются к проектам на ранних стадиях финансирования. После бычьего роста венчурные капиталисты будут реинвестировать в новые потенциальные проекты с инновационными идеями. Это создает для них маховик, поскольку у них достаточно средств для создания других инвестиционных позиций.

Однако в криптопространстве разрыв между институциональными инвесторами и розничными инвесторами заполняется технологией блокчейн . Венчурные капиталисты — это киты, и их движения оставляют следы в блокчейне.

Детали инвестиционных сделок между проектами и венчурными капиталистами обычно не разглашаются. Инвесторы, вероятно, не знают, по какой цене вскочил венчурный капитал.

По нашему мнению, венчурный капитал продолжит инвестировать в криптовалюту, чтобы подготовиться к возможному следующему бычьему ралли в будущем. Средства будут перераспределены строителям, которые производят применимые и полезные продукты.

Менее авторитетным венчурным капиталистам придется прокладывать себе путь к вершине рынка.

Одна из самых интересных особенностей криптопространства заключается в том, что у криптостартапов есть венчурные фонды для инвестирования в другие стартапы. Это создает меньшие венчурные капиталы внутри венчурных капиталов.

Часто задаваемые вопросы о венчурных капиталах

Как отслеживать портфели венчурных капиталистов

Следя за социальными каналами, такими как Twitter, Medium, веб-сайт и т. д., инвесторы могут получать самую свежую информацию об обновлении портфеля венчурных капиталистов. Coin98 Insights также имеет четко сформулированную серию, посвященную обновлению и анализу последних сделок венчурных капиталистов.

Ознакомьтесь с серией «Прожекторы по сбору средств», подготовленной автором Аленом:
https://coin98.net/en/posts/tag/fundraising-spotlights .

Уходят ли венчурные капиталы?

Выход происходит, когда венчурные капиталисты продали весь капитал и токены, чтобы зафиксировать прибыль (или сократить убытки). Проект может перейти в фазу, когда он не нуждается в поддержке венчурных капиталистов, или может провалиться. Чтобы избежать хаоса, венчурные капиталисты часто объявляют о своем выходе, когда все сделки по выходу завершены.

Если вы хотите следить за тем, из каких сделок вышли венчурные капиталисты, вам подойдет Crunchbase.
https://www.crunchbase.com/

Как присоединиться к венчурным фондам

Вы можете присоединиться к VC, став участником с подходящей позицией. Ваш опыт в любой области полезен для некоторых венчурных капиталистов, в то время как другим может потребоваться капитал. С другой стороны, вы можете собрать связи, чтобы запустить свой собственный VC. Это станет изюминкой вашего инвестиционного профиля.

Вывод

Это все, что вы должны знать о венчурном капитале. Они продолжают инвестировать в проекты, чтобы кристаллизовать идеи, меняющие правила игры. 

Не забудьте оставить свои комментарии ниже и присоединиться к обсуждению со многими другими членами сообщества Coin98 Insights.