Что такое Криптоиндекс? Индекс инвестиционного потенциала в DeFi

Что такое Криптоиндекс? В чем разница между индексами традиционных финансовых рынков (CeFi) и децентрализованными финансами (DeFi)? Потенциальны ли индексные инвестиции в DeFi?

В настоящее время почти все сегменты или области традиционных финансов от заимствования, размещения активов до получения процентов по сбережениям или инвестирования в облигации, акции и синтетические активы уже представлены на рынке децентрализованных финансов. 

Как и в случае с индексом, это важная часть головоломки на централизованном рынке, и она уже присутствует на рынке криптовалют, хотя и не так заметно. 

Давайте поближе познакомимся с этим Индексом, возьмем основу традиционного рынка и оценим статус Индекса на рынке Крипто! 

Начинать! 

Индекс на традиционных финансовых рынках (CeFi)

Что такое Индекс?

На традиционных финансовых рынках индекс или индекс — это метод стандартизированного отслеживания эффективности группы активов. Индексы обычно измеряют эффективность корзины ценных бумаг, чтобы воспроизвести определенную область рынка. Индексы финансового рынка часто используются в качестве контрольных показателей для оценки эффективности инвестиций.

Как оценивать индексы 

Оценка индексов будет рассчитываться на основе цен базовых классов активов. Некоторые индексы имеют значения, основанные на взвешивании рыночной капитализации, взвешивании доходов, плавающем взвешивании и других фундаментальных весах. Взвешивание — это метод корректировки индивидуального влияния товаров на индекс.

Типичные типы индексов в CeFi

В традиционных финансах обычно используются два типа индексов: 

• Фондовый рынок ценных бумаг. 
• Рынок облигаций. 

Типы индексов хорошо известны на традиционных финансовых рынках, например, три индекса, которые отслеживают фондовый рынок США, в том числе:

• Индекс S&P 500 : сокращение от Standard & Poor's 500 Index, взвешенный по рыночной капитализации индекс 500 крупнейших публичных компаний США. 

• Nasdaq Composite Index : индексирует рыночную капитализацию более 3000 обыкновенных акций, котирующихся на Nasdaq, американских маржинальных расписок (ADR) и инвестиционных фондов недвижимости (REIT), среди прочего. Это рыночный индикатор с очень широким диапазоном, который пользуется огромной популярностью.

• Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA ): Также известный как Dow 30, т. е. индекс фондового рынка 30 компаний с наибольшей капитализацией, торгуемый на двух фондовых биржах США, Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq.

Индексы также могут быть созданы для представления географического сегмента рынка , например индексы, которые отслеживают развивающиеся рынки или акции в Великобритании и Европе. FTSE 100 является примером такого индикатора.

Не только инкапсулирует индексы на фондовом рынке, но и многие индексы в других областях, таких как рынок облигаций. Индекс рынка облигаций является мерой эффективности инвестиций и характеристик рынка облигаций. Совокупный индекс облигаций США Bloomberg. Совокупный индекс облигаций США Bloomberg является общепринятым ориентиром для рынка облигаций США. 

Значение индикаторов

Значение различных рыночных индексов (рыночных индексов) призвано помочь инвесторам:

• Отслеживайте движения рынка на макроуровне. 
• Кроме того, могут быть созданы другие индикаторы с более специфическими характеристиками, чтобы помочь инвесторам сосредоточиться на более узких (микро) фокусах рынка.

⇒ Измеряйте экономические или финансовые данные как на макро-, так и на микроуровне, такие как процентные ставки, инфляция или объем производства, фондовый рынок, облигации и т. д. 

• Индексы также считаются ориентирами для измерения состояния финансового рынка. 

Например, 3 индекса Nasdaq, S&P 500 или Dow Jones расскажут нам об общей ситуации на фондовом рынке США. Потому что эти индексы состоят из нескольких номеров компаний, котирующихся на фондовых биржах США, только с разным расчетным весом. 

• Выступает в качестве эталона для оценки доходности портфеля, который может включать взаимные фонды (паевые инвестиционные фонды) или биржевые фонды (ETF) и т. д. 

Ограничения индекса рынка CeFi

Ограничения Индекса на централизованном рынке:

• Розничные инвесторы не смогут инвестировать в индексы напрямую, но должны покупать через фонды, включая взаимные фонды и фонды биржевых торгов (ETF). После этого инвесторы будут торговать как индексные фонды, и пользователям придется платить комиссию третьей стороне за поддержку транзакции. 
• Еще одним барьером, о котором также можно упомянуть, являются географические и юридические различия между странами, которые очень затрудняют доступ граждан другой страны (например, Вьетнама) к торговым индексам на рынке США, где действуют строгие законы и ограничения на трансграничные операции.  
• Фактор прозрачности показателей на традиционном финансовом рынке все еще может иметь определенные ошибки из-за субъективных факторов, таких как люди . Наиболее характерный пример — во время финансовой экономики жилищного сектора США в 2008 г. 

=> Это событие подчеркивает отсутствие прозрачности данных (возможно, включая Индекс) в США. Серьезным следствием этого является то, что крупнейшая экономика мира находится в кризисе. Конечно, когда экономика, на долю которой приходится большая часть мировой доли, находится в кризисе, более мелкие или тесно связанные экономики не пострадают в большей или меньшей степени.

Индекс индекса децентрализованного финансового рынка DeFi

DeFi Pulse Index — типичное имя в массиве индексов.

DeFi Index Pulse (DPI) — это индексная корзина, разработанная Index Co-op (DAO была создана с целью удовлетворения потребностей в торговле индексами) в сочетании с Set Protocol, чтобы помочь инвесторам участвовать в рынке криптовалют.Через форму индекса вы можете диверсифицировать свой портфель, настройте свой аппетит к риску, инвестируя в индекс, который отслеживает 14 проектов «голубых фишек» (проекты с TVL, капитализацией или выручкой и прибылью).

Индекс DeFi Pulse — один из нескольких индексов, созданных Index Co-op. Кроме того, Index Co-op также предоставляет дополнительные индикаторы, такие как:

• $MVI : Индекс Метавселенной (индекс, который отслеживает стоимость проектов Метавселенной).
• $ETH2X-FLI : Index Coop — индекс гибкого кредитного плеча ETH 2x (индекс отслеживания цен ETH с кредитным плечом 2x).
• $BTC2X-FL I: Индекс гибкого кредитного плеча BTC 2x (индекс, который отслеживает цены BTC с кредитным плечом 2x).
• Индекс экономики данных или Индекс безбанковских инноваций DeFi с разным весом. 

Как я уже упоминал, индексы будут генерироваться в зависимости от методов взвешивания, которые провайдер хочет удовлетворить потребности пользователей. 

С DPI они позиционируют себя как новаторский проект, а также устанавливают позицию для создания проекта в качестве отраслевого стандарта, поэтому метод выбора токена DPI взвешивается на основе 4 факторов с высокими требованиями следующим образом:

• Описательный : все токены в индексе должны присутствовать в основной сети Ethereum, и владельцы этих проектов не могут быть изменены.
• Тяга : Популярность проектов, перечисленных в индексной корзине, должна быть высокой и хорошо известной, а также применимость проекта. Кроме того, проект должен иметь возраст проекта более 180 дней, чтобы обеспечить уровень приверженности сообщества. 
• Предложение : Токеномика проекта должна быть предсказуемой, не создавая высокого риска для пассивных инвесторов (своего рода долгосрочные инвестиции). 5% от общего объема должны находиться в обращении для начальной ликвидности. 
• Безопасность пользователей : Токены (проекты), которые хотят быть включены в индекс, должны быть проверены авторитетными организациями или сертифицированы третьей стороной, специализирующейся на безопасности, а также должны присутствовать на рынке и в сообществе в течение достаточно длительного времени. 

Подробнее о требованиях DeFi Index Pulse см . здесь . 

Контекст рождения массива Index на рынке DeFi

Криптовалюта — очень нестабильная отрасль, но в ней растет присутствие как организаций, так и традиционных инвесторов, таких как фонд BlackRock. BlackRock — крупнейшая в мире компания по управлению активами, управляющая активами на сумму 6,84 трлн долларов по состоянию на июнь 2019 года. С появлением такого крупного игрока на рынке криптовалют у небольших организаций нет причин не присоединиться к этому кусочку пирога с большим неиспользованным потенциалом.  

Наверняка у всех есть команды экспертов, способных анализировать потенциал рынка DeFi с ядром платформы блокчейна.

В DeFi есть все элементы технологии, а соотношение риска и вознаграждения достаточно привлекательно, чтобы их можно было выбрать в качестве места назначения. Хотя Crypto или DeFi — очень волатильный рынок, он также предлагает множество возможностей для получения прибыли. И Index — один из них с приемлемой волатильностью, но гораздо более высокой доходностью, чем традиционный рынок. 

Данные показывают, что среднегодовая доходность — AAR (Average Annuallized Returns) индекса S&P 500 с 1926 г. до конца 2021 г. составляет всего около 10,49% (по данным Investopedia). При сравнении этого показателя с DeFi Pulse Index , Crypto Index имеет самую высокую доходность за 1 год — 154,7% . 

Конечно, провести такое прямое сравнение невозможно из-за разницы в размерах двух рынков. Однако такая ставка для вложения в индексы действительно привлекательна для инвесторов, которые воспользуются этой возможностью.  

Одним из первых проектов по созданию индексов является Index Co-Op, это сторона, которая выпустила индекс DeFi Pulse — флагман массива, и проект родился примерно в сентябре 2020 года, что также является периодом до начала золотого периода. генерация массива DeFi примерно в мае-мае 2021 года. 

Таким образом, в течение этого времени рост DPI также был очень хорошим, поскольку он извлекал выгоду из денежных потоков, сосредоточенных на продуктах DeFi до мая 2021 года. После этого денежный поток был перенаправлен на другие тенденции, которые привлекают больший денежный поток, затронутый сегмент индекса и сегмент DeFi будут отозваны, поскольку индекс не является опорным сегментом массива DeFi, таким как DEX, ликвидность, кредитование. 

График цены DPI

Разница между индексом рынка CeFi и DeFi

Разница между индексами на двух финансовых рынках CeFi и DeFi заключается в вопросе технологии и фундаментальных характеристик, связанных с блокчейном. Кроме того, разница между индексами на двух рынках также связана с такими факторами, как ограничения и разные размеры на каждом рынке.

Особенности криптоиндекса

В отличие от индексов на централизованном финансовом рынке, индексы на рынке DeFi будут иметь некоторые выдающиеся преимущества с точки зрения технологий, точности данных и т. д.

В частности, индекс на рынке криптовалют будет иметь следующие характеристики: 

• Наследовать характеристики технологии блокчейна, когда эти индикаторы развернуты на любом уровне уровня 1. О таких возможностях, как компонуемость, быстрая скорость выполнения транзакций, низкая стоимость, прозрачная и конфиденциальная информация. 

Пример: если индексный фонд 5 ведущих технологических компаний мира создаст индекс на Solana, те, кто торгует этим индексом, смогут торговать на уверенности в том, что цена токенов в этой индексной корзине будет расти, с низкими затратами, простым и быстрая работа. Это помогает снизить затраты для третьих сторон, например, как трейдеры платят посреднику за возможность торговать. 

⇒ Торговля индексами на рынке DeFi снизит такие расходы, как посредники, комиссии за транзакции и т. д. 

• Можно создать любую корзину индексов без прохождения сложных юридических инстанций , как на централизованном финансовом рынке. Вместо этого эти индексы будут предлагаться и утверждаться путем голосования.
• Уменьшите риск инвестирования нескольких токенов по отдельности . Токены на таком нестабильном рынке, как Crypto, довольно часто увеличиваются и уменьшаются более чем на 50% в день, поэтому инвестирование в индекс, который представляет множество отдельных токенов, поможет трейдерам сократить свои потери. 
• Валовая прибыль : пользователи могут даже обменивать или обеспечивать ликвидность с помощью этих индексов в пулах на AMM, таких как Uniswaps или SushiSwap, и пользователи при покупке этого индекса (например, DPI) в качестве токена уже получают прибыль от инвестирования в этот индексный фонд и смогут воспользоваться этим. токен, чтобы добавить ликвидности, чтобы получить больше прибыли. 

• Можно торговать индексами в индивидуальном масштабе, не инвестируя в индексный фонд .
• Эффективно диверсифицируйте свой портфель с помощью портфеля с автоматической ребалансировкой (по индексу DeFi Pulse) . 

См. операционную модель Index Co-op у поставщика DPI: операционная модель Index Co-op!

Использование криптоиндекса

• Удовлетворение потребностей пользователей, если они хотят инвестировать в определенный сегмент растущего рынка или хотят инвестировать много токенов в один и тот же сегмент, но боятся покупать каждый тип токена в разных цепочках с непропорциональными или даже дорогими затратами на газ. 
• Устранить процедуры покупки и продажи этих наборов индексов в неподдерживаемых странах, .. 

⇒ DeFi решает эту проблему, потому что DeFi по сути является основной платформой без границ. Поэтому инвесторы из разных стран могут покупать индексные фонды в странах со строгими законами, например, в США или где угодно. 

⇒ Сила Crypto Index, когда граница больше не является барьером. Однако только потому, что за этим не стоит юридическая организация, инвестирование в эти индексы небезопасно. Потому что для того, чтобы токен проекта был добавлен в такой индекс, как DPI, необходимо оценить и учесть факторы для защиты инвесторов, а процесс проверки может занять до месяца. 

• Метод диверсификации портфеля, настройка уровня риска для инвесторов. 

Обзор рынка крипто-индексов

Обзор рынка Crypto Index Существует 32 индекса, отслеживающих рыночные ниши (согласно Coingecko). В частности, массив DeFi Index включает 16 индексов с общей капитализацией около 177 миллионов долларов. В котором только на 2 лучших индекса приходилось 74% общей капитализации этого сегмента с DeFi Pulse Index (38%) и Index Coop — ETH 2x Flexible Leverage Index. 
 

Почему массив Index все еще не сфокусирован?

Индекс, сегмент рынка Crypto, которому более 1 года, не был сфокусирован из-за текущих барьеров и трудностей, которые сдерживали инвесторов следующим образом: 

Индивидуальные инвесторы в основном выходят на рынок с целью получения высокой прибыли от высокой волатильности.

Криптовалюта — это очень волатильный рынок (колеблется от 10 до 100% в день для биткойнов или монет с большой капитализацией).

Сравнительная таблица волатильности цены биткойна по годам

Это отличается от традиционных финансовых рынков, таких как вьетнамский фондовый рынок, который колеблется в пределах 10-30%, и фондовый рынок США, который составляет около 1-6%, что уже является довольно большими цифрами. 

Эти данные показывают, что большинство пользователей, приходящих на рынок Crypto, являются инвесторами, предпочитающими высокие риски и высокую прибыль. Это резко контрастирует с природой индексов как формы инвестиций с меньшим риском. 

Инвесторы по-прежнему не заинтересованы в рынке со многими рисками, такими как Crypto. 

Трейдерам по-прежнему не хватает уверенности, и они по-прежнему обеспокоены потенциальными рисками рынка Crypto и высокой вероятностью получения хорошей прибыли на рынке CeFi. 

Некоторые профессиональные индексные трейдеры по-прежнему получают хорошую прибыль на традиционных финансовых рынках, и они не готовы к рынку, где все еще существует большой риск сбоев протоколов, мошенничества, различных форм мошенничества.Остров находится вне их контроля, как в Крипторынок.  

Дело в том, что законодатели в США и во всем мире еще не полностью издали законы, регулирующие этот рынок, поэтому инвесторы все еще очень не решаются участвовать, поскольку их интересы не могут быть гарантированы и защищены. 

Пример: некоторые из самых последних взломов рынка, такие как OpenSea, или некоторые коврики Magic Eden и т. д. 

Сложные барьеры входа 

Как вы все знаете, инвестировать в крипто сложно, научиться пользоваться продуктами на рынке крипто и блокчейна еще сложнее. Это приводит к выводу о том, что, возможно, некоторые розничные индексные трейдеры все еще не заинтересованы и не обладают достаточными знаниями, чтобы уверенно участвовать в сегменте индексов на рынке криптовалют. 

Потенциал роста Crypto Index и прогноз

Действительно сложно сравнить массив индексов на двух финансовых рынках, чтобы получить точное число для прогнозирования развития индекса на крипто, потому что нет конкретной статистики, потому что природа индекса — это рынок.Рынок может включать в себя множество проектов/ активы на других крупных финансовых рынках, таких как акции, облигации или нефть и т. д. 

Тем не менее, попробуйте использовать собственную шкалу индекса Доу-Джонса для сравнения, так как в настоящее время у обоих есть около 30 проектов. Рыночная капитализация этого индекса Доу-Джонса составляет примерно 10,1 млн долларов США (31 января 2022 года), в то время как этот показатель рынка Crypto Index составляет всего 177 млн ​​долларов США. 

Такое сравнение довольно неубедительно, однако, как только рынок криптовалют постепенно принимается, риски, такие как барьеры, о которых я упоминал, сводятся к минимуму, возможно, массив Index Crypto сможет принять меняющихся пользователей с традиционного финансового рынка. 

=> Возможности и потенциал развития сегмента индекса по-прежнему велики, если со временем и зрелостью всего рынка криптографии и блокчейна в целом. 

Необходимо решить проблему ошибок смарт-контрактов, их эксплуатации, взлома, или безопасность должна быть повышена до того же уровня, что и рынок CeFi. 

=> Только когда это состояние будет достигнуто, другие преимущества торговли индексами на рынке DeFi вступят в полную силу и послужат основой для развития этого сегмента в будущем.  

Вывод

Итак, я предоставил вам информацию и знания об индексе (Index) и разнице между этим типом инвестиций как на традиционных рынках, так и на DeFi. Надеюсь, вы, ребята, получите много полезной информации из этой статьи и почерпнете свои собственные мысли и комментарии об этом сегменте Crypto Index!