Что такое ликвидность? Зачем инвестировать в высоколиквидную монету?

Что такое ликвидность? В чем важность ликвидности? Зачем инвестировать в высоколиквидные монеты? Узнай прямо сейчас!!!

В этой статье я пойду с вами, чтобы узнать о проблеме, которая всегда больше всего интересует трейдеров, инвесторов и биржи на текущем рынке криптовалют. Это Ликвидность.

Что такое ликвидность? Какие факторы влияют на ликвидность? Как проверить ликвидность монеты? На все ответы в сегодняшней статье.

Начнем статью вместе!

Что такое ликвидность?

Ликвидность, также известная как ликвидность, — это покупка и продажа большого количества криптовалюты без (или очень незначительного) влияния на цену этой криптовалюты.

Ликвидность используется не только на рынке криптовалют, но и в акциях или в любом торговом активе. Актив считается высоколиквидным , если его можно быстро продать без значительного падения цены по сравнению с предполагаемой, например, BTC, ETH и т. д.

Что такое ликвидность и примеры ликвидности

Пример ликвидности

Например, высоколиквидным активом в реальной жизни, которым является золото , вы можете покупать и продавать золото где угодно, не только в магазине золота. Причина, по которой золото имеет высокую ликвидность, заключается в его драгоценности и высокой приемлемости для людей.

Другой пример — наличные деньги . Если вы заметили, мы всегда каждый день «торгуем» деньгами, обменивая их на другие вещи. Таким образом, наличные деньги являются чрезвычайно ликвидным активом.

Некоторые активы неликвидны или очень неликвидны, например, недвижимость, антиквариат, мебель, художественные картины и т. д.

Суть ликвидности

Как я уже сказал, сущность ликвидности — это компромисс между скоростью торговли и ценой, по которой ее можно купить и продать. 

• С монетой с хорошей ликвидностью этот компромисс будет очень низким. Это означает, что когда вы совершаете быструю покупку или продажу с большим объемом, цена этой монеты не сильно пострадает.
• И наоборот, этот компромисс будет выше для монет с неликвидностью.

Позвольте мне привести вам пример для вашего понимания:

Вы покупаете монету А за 1 доллар в объеме 100 000 долларов, и через месяц монета А стоит 10 долларов. На данный момент ваши активы принесли прибыль в 10 раз или 1 миллион долларов.

Однако объем покупки на уровне 10 долларов очень мал, всего 100 000 долларов, а в ценовом диапазоне от 10 до 9 долларов общий объем составляет 1 миллион долларов.

Если вы хотите немедленно получить прибыль , вам придется обменять 10% вашей прибыли на продажу за 9 долларов. В свою очередь, вы сократите время ожидания, чтобы продать все это количество А практически немедленно.

Важность ликвидности

Ликвидность всегда является очень важным вопросом, и инвесторы всегда очень внимательно рассматривают его, прежде чем инвестировать в какой-либо рынок. Особенно на развивающемся рынке, таком как криптовалюты, ликвидность всегда является головной болью для многих инвесторов с большим капиталом, которые хотят выйти на рынок.

Поскольку ликвидность влияет на цену , существует разница между ожидаемой доходностью и фактической доходностью этой криптовалюты.

Предположим, вы держите большое количество токенов B и получаете 30% прибыли. Теперь вы хотите быстро продать токен B, чтобы получить 30% этой прибыли. Но, к сожалению, токен B имеет очень плохую ликвидность. Если вы принимаете ликвидность, вы потеряете около 50% стоимости, т.е. из 30% прибыли вы потеряете 35%.

Если вы хотите продать, но при этом сохранить 30% прибыли, продажа по этой цене займет больше времени. Однако на рынке есть не только торговые братья. Если вы не продадите, кто-то другой согласится продать, и цена очень быстро упадет.

Поэтому выбор монеты с высокой ликвидностью всегда является безопасным выбором для инвесторов с крупным капиталом.

Подробнее о свойствах монет/токенов на рынке криптовалют вы можете узнать прямо из статьи ниже.

03 факторы, влияющие на ликвидность

Популярность проекта

Этот фактор показывает, что интерес сообщества к монете более или менее. Обычно, чем популярнее монета, тем больше людей торгуют ею. 

Например, при текущей топ-10 монет с наибольшей рыночной капитализацией 5 из 10 монет также входят в топ-10 с наибольшим объемом торгов за 24 часа.

Топ-10 монет с наибольшим объемом торгов за 24 часа. Источник: Цойнецко

Шумиха в сообществе

На самом деле этот фактор также указывает на некоторый интерес со стороны инвесторов, как и выше, но иногда он будет проявляться в непопулярных активах. 

Возьму пример: Раньше никто не знал о SHIB (токен Шибы), но поскольку DOGE был FOMO, SHIB — это следующий токен, которым торгуют многие люди. Иногда он даже попадал в топ-10 монет с наибольшим дневным объемом торгов.

Репутация проекта

Не все авторитетные проекты имеют высокую ликвидность, но в большинстве случаев проекты с большим престижем также будут иметь избыточную ликвидность. 

Это вполне объяснимо, ведь если проект работает серьезно, то и сообщество будет уделять им больше внимания.

Как проверить ликвидность монет

Из приведенных выше примеров вы также ясно понимаете, что ликвидность — это фактор, который оказывает большое влияние на торговые решения. Потому что это показывает, как легко купить/продать, войти/выйти из любой монеты.

Поэтому, прежде чем принять решение о торговле определенной монетой, вам необходимо проверить ликвидность этой монеты, проверив следующие 3 фактора:

• Объем торгов за 24 часа.
• Глубина книги заказов.
• Разница между ценой покупки и продажи.

Объем торгов за 24 часа

Объем торгов показывает ликвидность рынка и данные о прошлом объеме торгов. Это также информация для предсказания будущего поведения цены.

Вы можете использовать Coinmarketcap , CoinGecko или Coin98 Market , чтобы проверить объем торгов монетой, которой вы хотите торговать, за последние 24 часа.

Помните, что это общий объем торгов , поэтому вы должны увидеть, какая монета торгуется больше всего, и относится ли эта биржа к категории поддельного объема или фиктивной торговли. Если вы относитесь к этой категории, вам очень сложно торговать быстро, потому что большинство из них — торговые боты.

Глубина книги заказов

Выбрав биржу с реальным объемом торгов, вы должны проверить глубину книги ордеров на бирже этой монеты.

Это помогает оценить ликвидность при мгновенной торговле желаемым объемом.

Например: вы хотите продать 100 000 донгов A по цене 0,1 доллара США, а книга ордеров на покупку Depth of coin A показывает, что: 

• При цене 0,1 доллара имеется только 40 000 долларов А.
• При цене 0,09 доллара есть еще 60 000 А.

Отсюда вы можете оценить разницу, если пожертвуете ликвидностью скоростью транзакций.

Спред между спросом и предложением

Спред Bid-Ask представляет собой разницу между самыми последними ордерами на покупку и продажу, показанными в книге ордеров. Если спред Bid-Ask выше, ликвидность этой монеты очень низкая, и наоборот.

Пример: вот цена Bid-Ask монеты DOGE/PAX на бирже Binance . Вы можете видеть, что ближайший ордер на покупку DOGE — 0,0025293 PAX, а ближайший ордер на продажу — 0,0026798 PAX.

Таким образом, если вы выполняете ордер на покупку DOGE, вы покупаете по 0,0026798 PAX и можете продать только по 0,0025293 PAX. Таким образом, вы потеряли ~6%.

Что такое пул ликвидности и майнинг ликвидности?

Это новые концепции, уникальные для Crypto и начиная с конца 2020 года, когда родился DeFi.

Пул ликвидности относится к «пулам» ликвидности бирж AMM или кредитным проектам , где пользователи вносят активы в качестве ликвидности для торговли другими. И чтобы побудить пользователей вносить активы, проекты будут иметь стимулы, такие как вычет части комиссии за транзакцию для них, предоставление большего количества токенов проекта пользователям, обеспечивающим ликвидность, и т. д.

Это действие называется Liquidity Mining или программами поощрения, обеспечивающими ликвидность. Цель майнинга ликвидности — привлечь больше ликвидности в АММ, чтобы сделки на крупные суммы не сильно проскальзывали; или, если это кредитный проект, поощряйте пользователей участвовать в заимствовании.

Стоит инвестировать в монеты с высокой или низкой ликвидностью?

Если вы инвестируете крупную сумму денег, лучше всего выбрать проект с высокой ликвидностью, потому что он не будет слишком сильно отклоняться. Представьте, вы покупаете ордер, из-за которого цена актива увеличивается почти на 5%, тогда велик риск того, что вас много разорвут.

Но допустим, проект, который вы видите перспективным, но имеет низкую ликвидность, что делать? Есть 2 способа решить эту проблему:

• Разделите ордера на большую сумму на множество меньших ордеров, вы можете покупать, глядя на цену монеты, покупать постоянно или покупать понемногу, ждать, пока цена снизится, и покупать больше.
• Выберите DEX с высокой ликвидностью, например, SushiSwap, Uniswap и т. д.

резюме

Ликвидность всегда является чрезвычайно важным фактором на любом рынке. Без хорошей ликвидности этот рынок будет очень сложно развивать.

Возвращаясь к текущему рынку криптовалюты, ликвидность по-прежнему остается важной проблемой, которая мешает многим традиционным инвесторам выйти на этот потенциальный рынок. Идя дальше, вы можете увидеть, что многие монеты в настоящее время не обладают хорошей ликвидностью, даже несмотря на то, что ожидаемая норма прибыли может быть очень высокой.

Надеемся, что после прочтения этой статьи новички на рынке не совершат ошибку, выбрав для торговли неликвидные монеты.