Что такое проскальзывание? 3 способа избежать проскальзывания при торговле криптовалютой

Что такое проскальзывание? Каковы причины проскальзывания цены? Вот 03 решения, которые помогут избежать или свести к минимуму проскальзывание при торговле криптовалютой!

Многие из вас привыкли торговать стаканами заказов на биржах CEX, поэтому не понимают механизма работы АММ и часто сталкиваются со случаем, когда после завершения сделки счет теряет много денег. В этот момент многие из вас подумают, что это связано с комиссией за транзакцию, но это не так, точная причина связана с проскальзыванием, также известным как проскальзывание. Так что же такое проскальзывание? 

В этой статье Coin98 ответит вам о проблеме проскальзывания, в том числе:

• Что такое проскальзывание или проскальзывание? Как рассчитать проскальзывание?
• Что вызывает проскальзывание цены?
• Как избежать или минимизировать уровень проскальзывания при торговле криптовалютой?

Что такое проскальзывание?

Проскальзывание (или проскальзывание) — это разница между теоретической ценой, которую вы видите на полу , и фактической ценой, которую вы платите . Проскальзывание часто встречается при торговле на биржах AMM DEX по причинам, которые могут быть не связаны с большой ликвидностью, опережением ботов,...

Таким образом, при совершении транзакции на AMM вам придется заплатить 2 комиссии:

• Во-первых, это комиссия за транзакцию в процентах от протокола (например, в Uniswap комиссия за транзакцию составляет 0,3%, а в PancakeSwap — 0,2%).
• Второй – проскальзывание (Slippage).

Например, Brothers совершает транзакцию на 1000 у.е., чтобы купить 5 BNB по цене 200 долларов за BNB. После вычета платы за протокол в размере 0,2% : 

• По теоретической цене вы получите почти 5 BNB . 
• Однако на самом деле вы получаете только 4,7 BNB . 

Около 0,3 BNB , другая разница — проскальзывание . 

Причины проскальзывания цены

Существует 3 основные причины проскальзывания цены:

Рынок нестабилен

Когда рынок сильно колеблется, как в отрицательную, так и в положительную сторону, это также время, когда многие инвесторы конкурируют за заказы. 

Например: вы собирались продать ETH за 2000 долларов, но из-за низких комиссий за газ кто-то продал его раньше вас ⇒ Это привело к падению цены ETH. 

Поэтому, когда наступает очередь казни брата, цена может составлять всего 1950 или 1900 долларов.

Рынок недостаточно ликвиден

Это похоже на то, как при торговле на централизованных биржах CEX , стена Buy и стена Sell имеют только несколько ETH, но вы хотите быстро продать сразу 1000 ETH, тогда цена очень резко упадет. 

Точно так же ликвидность на AMM будет основываться на пулах, если ликвидности в этих пулах слишком мало, а вы хотите много торговать, ликвидность определенно очень резко уменьшится.

Например, ниже показано, как я торгую парой BUSD — ONT.

Я хочу обменять 2000 BUSD на ONT. Когда вы торгуете на обычной CEX, 2000 долларов — это не так уж и много. 

Однако в PancakeSwap пул ONT почти не содержит ликвидности, что приводит к тому, что моя транзакция снижается до 64%, просто нажмите «Купить 1 игру», чтобы разделить 4 счета. 

Так что это абсолютно не выгодно для вас при покупке ONT на PancakeSwap. 

Передний бегущий бот

Опережающий бот — это тот факт, что боты ЗНАЮТ будущую транзакцию, которая влияет на цену, и размещают ордера прямо перед этой транзакцией , чтобы получить прибыль для себя.

Front Running повлияет на цену и создаст проскальзывание следующим образом:

1. Опережающие боты видят потенциально опережающую сделку (проскальзывание достаточно велико, влияние на цену достаточно велико, чтобы быть прибыльным).
2. Вставьте ордер на покупку разумного размера и объема (потому что ордер на покупку также повлияет на цену) перед ордером пользователя.
3. Разряжать сразу после выполнения команды пользователя. Прибыль ботов заключается в создаваемом пользователями проскальзывании, что облегчает покупку по низким ценам и продажу по высоким.

03 способа избежать проскальзывания при торговле

Исходя из вышеперечисленных причин, при торговле на АММ необходимо обратить внимание на несколько моментов:

Во-первых, избегайте торговли в часы пик.

Во-вторых, если вы принимаете транзакции в часы пик, вы должны установить уровень волатильности проскальзывания, который вы можете принять. 

Если вы используете AMM в кошельке Coin98, щелкните значок «Настройка», чтобы выбрать соответствующий уровень допустимого проскальзывания.

Например: проскальзывание составляет 1%, если вы выбираете «Допуск проскальзывания составляет 5%», то вы соглашаетесь с тем, что уровень проскальзывания будет находиться в диапазоне: -4% < проскальзывание = «» фактическое = «» фактическое = «» > <>

Если в течение периода ожидания рынок будет сильно колебаться и проскальзывание действительно выйдет за пределы этого диапазона, ваша торговля прекратится.

Наконец, чтобы избежать сделок, которые проскальзывают слишком высоко, вам следует обратить внимание на параметр Price Impact. 

Если этот параметр высокий, это означает, что вы торгуете большим объемом по сравнению с тем, что может предоставить пул, вам следует искать другие пулы для торговли.

Эпилог

Если на централизованных биржах (CEX) биржа будет активно предоставлять ликвидность, они должны предоставлять на уровне, достаточном для того, чтобы вы могли торговать, в то время как на децентрализованных биржах (DEX) ликвидность — это все, что люди вносят добровольно, поэтому многие пулы могут имеют небольшую ликвидность, что приводит к высокому проскальзыванию при торговле.

Выше приведено введение в проскальзывание и решения, которые помогут вам избежать торговли с высоким проскальзыванием. Если у вас есть какие-либо вопросы, пожалуйста, прокомментируйте ниже, чтобы Coin98 немедленно поддержал вас!