Что такое пустой набор долларов (ESD)? Криптовалюта ESD завершена

Empty Set Dollar привлек большое внимание сообщества благодаря своему подходу к алгоритмическим стейблкоинам, отличному от остальных проектов.

Фон

Существует три распространенных типа стейблкоинов: обеспеченные фиатом, обеспеченные криптовалютой и алгоритмические. В первых двух наблюдался рост на протяжении многих лет, особенно в 2020 году. Но алгоритмическая стабильная монета (или стабильная монета с эластичным предложением) только недавно была подвергнута испытанию благодаря активному развитию DeFi.

В серии проектов, работающих над алгоритмическими стейблкоинами (алгоритмическими стейблкоинами), Empty Set Dollar привлек внимание сообщества благодаря иному подходу по сравнению с остальными.

Что такое пустой набор долларов?

Empty Set Dollar (ESD) — это алгоритмический стейблкоин ( алогрифмический стейблкоин ), разработанный с целью стать резервной валютой в DeFi. ESD имеет три основных свойства:

• Стабильность: ESD поддерживает стабильность цен на уровне около 1 доллара за счет эластичности спроса и предложения с использованием алгоритма Rebase.
• Компонуемость: совместимость с другими протоколами DeFi, которые включают ESD, поскольку ESD по-прежнему соответствует стандарту ERC-20.
• Децентрализация: ESD — это полностью децентрализованное управление с первого дня.

Модель перебазирования ESD

ESD не будет ограничивать общее предложение, количество ESD увеличивается или сокращается с помощью процесса, называемого Rebase, на основе TWAP (средневременная цена).

Когда цена TWAP пересекает отметку в 1,05 доллара, будет выпущен положительный доллар Rebase и Empty Set. В противном случае цена TWAP < $0,95,="" временно="" call="" rebase="" отрицательная.="" empty="" set="" доллар="" will="" play="" action="" долг="" под="" форма="" купон.="" пункт="" цель="" равен="" баланс="" равен,="" ок="" набор="" цена="" значение="" of="" стейблкоин="" esd="" вокруг="" уровень="">

Чтобы создать стабильность, ESD необходимо создать преимущества (стимулы) для всех сторон, участвующих в сети, включая: поставщиков ликвидности, спекулянтов и заинтересованных сторон.

Поставщики ликвидности

Поставщики ликвидности получат вознаграждение, если положительная перебазировка ESD выдаст больше ESD. Цель создания ликвидности для ESD, чем выше ликвидность, тем ниже волатильность цен.

Заинтересованные стороны

Участники ESD, присоединившиеся к DAO , получат ESD-вознаграждения, когда ребаза пустого набора долларов будет положительной (в случае отсутствия долга). 

При ставке ESD пользователи будут заблокированы на 3 дня, чтобы иметь возможность снимать средства, и время вывода также составляет 3 дня. В течение периода вывода бонус не выплачивается, если ребаза положительная.

Спекулянты

Владельцы ESD имеют право приобрести долг в качестве купона со скидкой, когда протокол перебазирования отрицателен, и будут использовать купон для погашения ESD по цене 1 доллар США, когда перебаза положительна.

Однако купон будет действителен в течение 30 дней, если в течение 30 дней протокол не станет положительным, или владелец не изменит ESD, через 30 дней купон перестанет действовать, то есть владелец потеряет все.

Распределение токенов ESD 

Положительная ребаза (TWAP > $1 и без долга)

Когда цена ESD в TWAP > $1,05, доллар пустого набора выдаст больше ESD в соответствии со следующими параметрами:

• Максимальный расширенный запас: 3%.
• Коэффициент масштабирования: (цена TWAP - 1)*100% или 3%.
• Облигации ESD в DAO будут разделены на 77,5%.
• Покупатели купонов не подлежат погашению.
• Поставщик ликвидности для пары ESD-USDC на Uniswap получает долю в 20%.
• Казначейству ESD выделено 2,5%.

Положительный ребаз (TWAP > $1 и долг существует)

При положительной ребазе, но наличии предыдущего долга в виде купона, допэмиссии ЭСД будут распределяться по следующим параметрам:

• Максимальный расширенный запас: 6%.
• Коэффициент масштабирования: (цена TWAP - 1)*100% или 6%.
• Облигации ESD в DAO не получают ESD.
• Покупателям купона выделяется 75%.
• Поставщик ликвидности для пары ESD-USDC на Uniswap получает долю в 20%.
• Казначейству ESD выделено 2,5%.

Отрицательная перебазировка (TWAP < $1,="" play="" onion="">

Когда происходит отрицательная перебаза, доллар пустого набора выпустит долг в виде купона, что позволит держателям ESD приобрести купоны с высокой скидкой по формуле скорости выпуска долга (цена TWAP -1) * 100%, максимум до 3%.

Модель токена ESD

ESD действует как стабильная монета и как токен управления протокола Empty Set Dollar. В то же время ESD также используется в качестве вознаграждения для участников, участвующих в программе «Доллар пустого набора» для развития сети.

Загрузочная сеть

Проблема стейблкоина ESD заключается в достижении стабильности, что означает большую ликвидность и большую капитализацию (по оценкам, 1-10 миллиардов), для достижения которой ESD необходимо постоянно перебазировать для расширения сети.

Чтобы решить проблему цены более 1 доллара, ESD необходимо создать спекулятивную силу ESD, создав стимулы для распределения ESD после каждой положительной перебазы между заинтересованными сторонами и поставщиками ликвидности.

На самом деле это в какой-то степени работает, так как капитализация ESD выросла с 0 до 300 миллионов долларов за 2 месяца.

Управление

Заинтересованные стороны будут иметь право голоса, управление протоколом Empty Set Dollar и бюджетом казначейства.

Стейблкоины

Основная цель ESD — стать широко используемой стабильной монетой в экосистеме DeFi. Особенно в качестве залога во многих протоколах DeFi.

Но для этого ESD должен иметь дело со стабильностью.

ПАЗ v2

Пустой набор Dollar v2 исследуется и обсуждается, в конечном итоге он будет добавлен в сеть для голосования. Одним из текущих предложений является частичное резервирование.

Во второй версии протокола ESD будет принята новая система с коэффициентом резервирования в пределах 20-30% в долларах США. Резервные средства будут использоваться для стабилизации ESD во время отрицательного ребазинга путем автоматической покупки ESD до тех пор, пока не будут выполнены минимальные резервные требования.

Эпилог

Empty Set Dollar, алгоритмический проект стабильной монеты, находится в экспериментальной фазе. Тем не менее, ESD дает очень положительные результаты, когда скорость расширения сети очень высока (от 0 до 300 миллионов), количество перебазирований стабильно на уровне 60%.

Еще слишком рано судить об успехе ESD, но, по крайней мере, ESD открывает новую дверь для алгоритмических стейблкоинов в частности и стейблкоинов в целом.

Давайте проследим за этим захватывающим путешествием опыта ESD.