Что такое сетевой эффект? Как использовать Network Effect для инвестирования в криптовалюту?

Что такое сетевой эффект? Какие типы сетевых эффектов существуют? Как использовать Network Effect для поиска инвестиционных возможностей в Crypto?

Некоторые из лучших криптопроектов выросли очень быстро и сильно благодаря положительным сетевым эффектам. В этой статье мы узнаем все о сетевых эффектах:

• Что такое сетевой эффект? Какие типы сетевых эффектов существуют?
• Почему сетевые эффекты могут создавать огромные проекты на рынке криптовалют?
• Как применить Network Effect, чтобы найти инвестиционные возможности в Crypto

Давайте узнаем с Coin98!

Что такое сетевой эффект?

Сетевой эффект — это экономический эффект, описывающий явление , при котором увеличение уровня использования продукта или услуги увеличивает ценность продукта для других пользователей . Так:

• Положительный сетевой эффект поможет криптопроекту немного поработать.
• Негативный сетевой эффект сильно затруднит проектам создание привлекательности их продуктов.

Моделирование сетевого эффекта

Например, Ethereum создал сильный сетевой эффект, а именно:

Во время Bullrun 2017 многие платформы смарт-контрактов обещают лучшую технологию, чем Ethereum, но большинство из этих проектов не сработали, когда рынок вступил в настоящий нисходящий тренд.

Напротив, сообщество Ethereum и разработчики все еще там и строят. Они анализируют проблему, с которой сталкивается Ethereum, затем придумывают решение для ее исправления и планируют это сделать.

Кроме того, в конструкторе все больше и больше разрабатываются наборы инструментов, поддерживающих создание протоколов и децентрализованных приложений, благодаря чему Ethereum постепенно становится стандартом для разработки протоколов и децентрализованных приложений в контексте других смарт-контрактов, которые еще не готовы.

Таким образом, мы можем увидеть сетевой эффект Ethereum: 

Поскольку все больше и больше разработчиков используют Ethereum для разработки приложений.

⇒ Последующие разработчики могут использовать результаты работы предыдущего человека, создавая другие полезные приложения.

⇒ Стимулировать больше разработчиков к созданию Ethereum.

Классификация сетевых эффектов

Сетевые эффекты можно разделить на три основные категории, и их динамика зависит от приложения. Продукт или услуга могут иметь множество различных типов сетевых эффектов:

Прямые сетевые эффекты - Прямые сетевые эффекты

Прямой сетевой эффект описывает увеличение потребления, которое ведет к прямому увеличению стоимости.

Например, стандартный AMM Uniswap v2 — отличная инициатива по ликвидации любого ERC20 на Ethereum без маркет-мейкера. В этой модели есть два важных компонента:

• LP (Поставщик ликвидности) обеспечивает ликвидность, взамен LP получает часть комиссии за транзакцию.
• Сваперы — это трейдеры на АММ, взамен они должны будут заплатить комиссию в размере 0,3%.

Здесь видно, что, если пользователь участвует в позиции LP, он напрямую создает больше ликвидности для торговой пары и помогает свопперу торговать по более низкой цене . Это живой сетевой эффект.

Косвенные сетевые эффекты

Косвенный сетевой эффект описывает, как более широкое использование продукта увеличивает производство все более ценных дополнительных товаров , что приводит к увеличению стоимости исходного продукта.

Пример: после того, как Uniswap V2 некоторое время работал, команда запустила Uniswap V3 , которая является обновлением V2, имеет все преимущества V2 и добавляет множество других функций для повышения эффективности капитала LP, включая следующие ключевые функции. :

• Централизованная ликвидность дает LP детальный контроль над ценовым диапазоном, в котором распределяется их капитал.
• Гибкие тарифы позволяют LP получать соответствующую компенсацию за различные уровни риска.
• V3 Oracles может предоставлять по запросу усредненные цены (TWAP) за любой период в течение последних ~9 дней.

Функции Uniswap V3 используются несколькими проектами для создания других продуктов DeFi . Если рассматривать только V3, в настоящее время существует более 43 проектов, работающих во многих различных областях, таких как управление позициями LP, торговые инструменты, добыча ликвидности, эффективность капитала, ...

В приведенном выше случае вы можете видеть, что есть некоторые прямые сетевые эффекты, связанные с Uniswap V3, но помимо этого, есть также косвенные сетевые эффекты, возникающие из проектов Uniswap V3 Build on top, которые усложняют расчет. V3 растет день ото дня.

Двусторонние сетевые эффекты

Двусторонний сетевой эффект описывает увеличение использования одной группой пользователей , что увеличивает ценность дополнительного продукта для другой группы пользователей, и наоборот.

Например, в DeFi мы можем найти двусторонний сетевой эффект от Dex Aggregator. 

Когда есть много пользователей, использующих Dex Aggregator, таких как Coin98 Exchange , 1Inch , Paraswap , ..., будут создаваться следующие истории:

Пользовательский опыт использования продукта не обязательно улучшается. Тем не менее, эти пользователи помогут: 

• Создайте больше комиссий за транзакции для DEX .
• Увеличьте доход для поставщиков ликвидности и маркет-мейкеров.

⇒ Косвенно поощряйте новые аккаунты. 

⇒ Они сами по себе помогают улучшить взаимодействие с пользователем, создавая более богатый источник ликвидности.

Сила сетевого эффекта в криптографии

Интуитивный способ понять, почему сетевые эффекты так сильны, состоит в том, что мы можем рассматривать их эффекты с точки зрения отношения между ценностью и стоимостью.

Эта картина показывает нам, что сила сетевого эффекта заключается в том, что затраты на содержание сети растут не так быстро, как стоимость самой сети. Значение увеличивается по мере увеличения размера сети ⇒ Экспоненциальное  значение — стоимость увеличивается линейно.

В криптографии мы видели сильное влияние сетевого эффекта, например: 

• Сетевой эффект Биткойна проистекает из того, что многие люди рассматривают его как средство сбережения , что побуждает майнеров защищать сеть , несмотря на технологические недостатки Биткойна по сравнению с другими альтернативами.
• Сетевой эффект Ethereum возникает из -за того, что разработчики внедряют приложения , каждый разработчик становится блоком lego, который другие разработчики могут использовать для создания других полезных приложений, благодаря чему Ethereum постепенно становится стандартом для разработки протоколов и dApps .

Надежность сетевого эффекта можно более четко увидеть на уровне приложений, в частности, в эволюции AMM .

Большинство нынешних пользователей DeFi в основном знают Uniswap V2 и V3, но как насчет Uniswap V1?

По сути, Uniswap — это протокол для децентрализованной и неконтролируемой торговли токенами на Ethereum. Первая версия Uniswap была запущена в ноябре 2018 года и не привлекла большого количества пользователей.

В мае 2020 года Uniswap запустил вторую версию своего протокола под названием Uniswap V2, которая обеспечивает ликвидность ERC20 — ERC20, а BÙM, Uniswap V2 вступил в период параболического развития и быстро стал приложением, наиболее популярным для использования на Ethereum. Он также стал стандартом для AMM, и многие протоколы построены на основе Uniswap v2.

В целом, Uniswap V1 требуется от 1 до 2 месяцев, чтобы достичь общего объема торгов в 100 миллионов долларов, а V2 требуется всего около 1 месяца, чтобы достичь общего объема торгов в 1 миллиард долларов.

Как применить сетевой эффект в криптоанализе и инвестициях

Криптовалюта — это очень быстро меняющийся рынок, бычий рост может закончиться через несколько месяцев, тренды могут начаться и закончиться через 1-2 недели, но могут быть смешанные долгосрочные тренды, которые длятся, например, до пяти единиц. Платформа смарт-контрактов проектной группы, DeFi,.... 

Так как же обнаружить Супертренд среди бесчисленных трендов, появляющихся на рынке?

Теперь мы можем применить наши знания о сетевом эффекте, чтобы проанализировать и рассмотреть, может ли этот сектор создать положительный сетевой эффект?

Задайте вопрос: увеличивает ли увеличение использования протоколов пользователями в этом секторе преимущества для других пользователей? Если ответ «да», велика вероятность того, что вы нашли Тенденции, которые могут развиваться в долгосрочной перспективе в будущем.

Когда у вас есть общее понимание, вы можете начать изучать больше деталей, копать глубже, чтобы посмотреть на подкатегорию в большой категории, например, в DeFi есть много подкатегорий, таких как:

• DEX ⇒ AMM, книга заказов, гибридная модель,...
• Кредитование ⇒ Денежный рынок, Оптимизатор доходности,...
• Производное ⇒ Perp, Option, Synthetic,...
• ...

После того, как вы определили подкатегорию, которую хотите исследовать, вы можете копнуть глубже и изучить детали проектов в ней, чтобы найти возможности для инвестиций с высокой рентабельностью.

резюме

Выше приведена основная информация о Network Effect, а также о том, как применить Network Effect к анализу и инвестициям Crypto. Если у вас есть другие вопросы, связанные с вышеуказанной темой, пожалуйста, прокомментируйте ниже, чтобы Coin98 немедленно поддержал вас! 

Не забудьте подписаться на раздел « Знания об инвестициях » Coin98, чтобы быть в курсе всех последних знаний о рынке криптовалют и инструкций по использованию бирж, кошельков или инструментов для обслуживания инвестиционного процесса.Долгосрочные инвестиции в криптовалюту!

Пожалуйста, зарегистрируйтесь и присоединитесь к группам и каналам Coin98 Insights ниже, чтобы обсудить с администраторами и другими членами сообщества:

• Общайтесь с администраторами и участниками по адресу: t.me/Coin98Insights_Chat
• Обновляйте информацию и много интересных идей на: t.me/Coin98Insights
• Видеоуроки, делящиеся инвестиционным опытом на: youtube.com/coin98
• Обновляйте и обсуждайте информацию на: www.facebook.com/groups/Coin98.Net
• Интересная инфографика о рынке: twitter.com/Coin98Insights