Что такое токен CEX? О чем следует помнить, когда пользователи инвестируют в токен CEX

Что такое токен CEX? Узнайте о ценах на токены типичных CEX (Binance, FTX) и о некоторых вещах, которые следует учитывать при инвестировании в токены CEX.

Токен CEX — одна из групп токенов с самой высокой рентабельностью инвестиций в бычий тренд 2020 года. В сегодняшней статье я поделюсь некоторыми ключевыми моментами о токене CEX и о том, что следует учитывать при инвестировании в эту группу токенов.

Что такое токен CEX?

Токен централизованной биржи можно понимать как базовый токен токенов CEX, созданный с целью предоставления определенных преимуществ в системе их владельцам, это также общая черта токенов CEX.

«Токены CEX обычно являются служебными токенами, предоставляющими держателям определенные преимущества в их экосистеме».

Вот некоторые из преимуществ токенов CEX, которыми можно воспользоваться (эти преимущества могут варьироваться от CEX к CEX):

• Скидка на комиссию за транзакцию.
• Получите аирдропы.
• Бесплатный вывод.
• Присоединяйтесь к IEO.

Некоторые выдающиеся токены CEX на рынке криптовалют:

• БНБ Бинанс.
• ОКБ на OKEx.
• FTX из FTX.
• CRO Crypto.com.
• ХТ Хуоби.

Что такое централизованная биржа (CEX)?

CEX, также известная как централизованная биржа (Centralized Exchanges), представляет собой просто биржу, которая запускается и управляется на централизованных серверах.

В Crypto CEX имеет основную функцию предоставления места для торговли, покупки и продажи криптовалют , дополнительные функции CEX могут быть упомянуты как торговля производными продуктами, связанными с Crypto, торговая площадка NFT, OTC, ...

Особенности централизованной биржи (CEX)

CEX обычно используют тип кредитной системы IOU (I Owe You (IOU) / Debit Note). Когда пользователь вносит деньги в CEX, на счет этого пользователя будет зачислен соответствующий баланс, когда пользователь торгует, поступления/расходы будут зачислены на счет пользователя, процесс, как правило, без прямой миграции счета.

Короче говоря, характеристика CEX заключается в том, что она контролирует депозиты и управляет данными входа пользователя, такими как адреса электронной почты и пароли, документы KYC .

Анализ и оценка токенов CEX

На рынке довольно много бирж CEX, в этой статье я выберу для анализа две выдающиеся биржи CEX, FTX, Binance и их токен.

Обмен BNB и Binance

Binance была основана в 2017 году CZ, говоря о CEX, основным продуктом Binance на данный момент является криптообмен, производные продукты (Perp, маржа, опцион, токен с кредитным плечом). Binance также считается крупнейшей криптобиржей на рынке сегодня.

Binance Coin (BNB) — собственный токен биржи Binance. BNB был запущен в июле 2017 года после привлечения 15 миллионов долларов США в ходе ICO.

Вариант использования BNB

BNB — это служебный токен, который дает держателям определенные преимущества. В рамках биржи Binance BNB имеет следующие известные варианты использования:

Вне рамок биржи Binance BNB также используется для оплаты комиссий за транзакции, оплаты товаров и участия в услугах DeFi в экосистеме Binance Smart Chain .

FTT и FTX без

Основанная в 2019 году компанией Alameda Research , успех FTX часто связывают с лидером FTX Сэмом Банкманом-Фридом (SBF) .

Что касается CEX, то основными продуктами FTX являются производные продукты (Perp, маржа, опцион, токен с кредитным плечом). Хотя FTX родилась поздно, она быстро стала одной из крупнейших бирж CEX в пространстве (самая эффективная CEX в 2020 году).

Токен FTX (FTT) — это служебный токен биржи FTX, он дает определенные преимущества держателям, есть небольшая разница между преимуществами держателей и стейкеров. В рамках обмена FTX у FTT есть следующие известные варианты использования:

Варианты использования FTT за пределами биржи FTX в настоящее время не известны.

BNB и FTT. Оценка

Если рассматривать только служебный токен биржи CEX, стоимость BNB и FTT исходит из 2 основных источников:

Первый источник , преимущества, которые приносит хранение токенов BNB и FTT:

• Сниженная комиссия за транзакцию в зависимости от суммы BNB и FTT и объема торгов держателя.
• Бесплатный вывод средств (только FTT Staker).
• BNB и FTT могут использоваться в качестве залога при торговле маржей и фьючерсами.
• Билеты на IEO и шанс выиграть IEO.
• И другие варианты использования.

Второй источник , стоимость, накопленная в результате сжигания BNB и FTT, основана на общих комиссиях за транзакции, взимаемых с биржи Binance и FTX. В таблице ниже приведена соответствующая информация:

Хотя конечным результатом является «сжигание токенов», разные реализации, приводящие к эффекту инцидента «сжигания токенов», будут немного отличаться. В случае с Binance и FTX покупка FTT напрямую на вторичном рынке FTX окажет более или менее положительное влияние на цену токена FTT, чем то, как это делает Binance.

Таким образом, для токенов BNB и FTT в частности и токенов CEX в целом стоимость этих токенов CEX будет измеряться:

• Ценность преимуществ владения этим токеном (скидки за транзакции, будущие раздачи билетов, билеты IEO и т. д.), выгоды, получаемые каждым человеком, могут быть разными, в зависимости от положения и потребностей в использовании каждого пользователя.
• Модель и способ перераспределения части доходов платформы между держателями токенов. Например, в случае с FTX биржа использует часть дохода, полученного от FTX, для выкупа FTT на рынке и вывода его из обращения.

Инвестируя в токен CEX, о чем должны заботиться пользователи?

Токен CEX становится токеном экосистемы

Биржа — это одна из бизнес-моделей с сильными сетевыми эффектами, когда наличие ликвидности привлекает больше ликвидности, и не имеет значения, поступает ли эта ликвидность от CeFi (централизованное финансирование) или DeFi (децентрализованное финансирование).

Хотя DeFi обещает большой потенциал роста в будущем, в настоящее время у них есть много ограничений, в основном связанных с инфраструктурой.

Криптовалютный рынок по своей природе имеет мало ограничений и движим высокими спекуляциями, поэтому полезность находится на первом плане, CEX могут полностью клонировать версию CeDeFi, которая работает быстрее, дешевле и эффективнее.

В случае с Binance BNB начинался как служебный токен, используемый в рамках биржи Binance с основной функцией скидок на комиссию за торговлю, но со временем, по мере роста Binance, диапазон запускаемых продуктов вышел за рамки CEX ( Binance Chain , Binance Smart Chain). BNB из Utility токена биржи Binance становится Utility экосистемы Binance.

 Например: в дополнение к преимуществам, предоставляемым на бирже Binance, BNB также используется для оплаты комиссий за транзакции в Binance Chain и BSC, также можно использовать BNB для участия в DeFi на BSC,...

Это тенденция развития многих CEX, расширяя окружающую экосистему, токены CEX аккумулируют часть стоимости более широкой экосистемы, прямо или косвенно — служебный токен обеих экосистем.

Владельцы токенов ><>

В частности, в отношении CEX у них есть дилемма, которая заключается в разделении выгод между держателями токенов и акционерами.

CEX, такие как FTX и Huobi , используют модель токена Buyback & Burn, основанную на доходах и прибыли, полученных от бизнеса CEX, эта модель создает корреляцию между спросом на CEX и источником. Токен.

В краткосрочной перспективе рост стоимости не означает, что цена токена обязательно вырастет, но в долгосрочной перспективе цена будет двигаться в цене.

Но вы должны знать, что вышеизложенное не является надежной гарантией, держатели токенов CEX не имеют права вмешиваться в процесс управления, в один прекрасный день руководители FTX, Houbi принимают решение остановить процесс выкупа и сжигания с пространным объяснением ,поддерживаете ли вы или против,это все равно бывает,не вам решать.

Напротив, Акционеры имеют законные права собственности на бизнес (CEX) в соответствии с законом, они имеют право влиять на управленческие решения в свою пользу, конечно, это не является абсолютным, когда человек просто как акционеры и держатели токенов, они попытаются принимать решения, выгодные обеим группам.

Эпилог

Резюмирую один главный тезис статьи:

• Централизованные биржи (также известные как CEX) описываются как веб-приложение, работающее на централизованных серверах.
• Токены CEX — это нативные токены CEX, созданные с целью предоставления определенных преимуществ держателям, и это также является их основной функцией.
• В настоящее время стоимость 1 токена CEX определяется двумя основными факторами: ценностью преимуществ владения этим токеном и моделью, а также тем, как перераспределить часть дохода от операции обмена для держателей токенов.
• Со временем полезность токена CEX вышла за рамки биржи CEX и распространилась на все продукты, которые разрабатывает биржа CEX.
• Интересы Держателей Токенов и Акционеров иногда противоположны, необходимо тщательно продумать распределение выгод между Держателями Токенов и Акционерами перед принятием инвестиционного решения.